GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIĞI
31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
İÇİNDEKİLER
Bağımsız Denetçi Raporu Görüşü Konsolide Finansal Durum Tabloları Konsolide Kar veya Zarar Tabloları Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları Konsolide Nakit Akış Tabloları
Konsolide Finansal Tablolara Ait Dipnotlar
Yeniden DüzenlenmiĢ (*) Cari dönem GeçmiĢ dönem
Bağımsız Denetimden
Bağımsız Denetimden
GeçmiĢ GeçmiĢ
Dipnot
Referansları 31.12.2014 31.12.2013
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 24,386,937 13,647,791
Nakit ve Nakit Benzerleri 6 5,475,725 5,645,286
Finansal Yatırımlar 7 2,132,810 2,060,493
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 10 15,494,340 5,031,390
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 15,494,340 5,031,390
Diğer Alacaklar 12 658,282 59,256
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 47,523 -
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 610,759 59,256
Peşin Ödenmiş Giderler 14 275,808 263,545
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 29 144,619 448,034
Diğer Dönen Varlıklar 21 205,353 139,787
Duran Varlıklar 1,540,106 5,501,618
Finansal Yatırımlar 7 168,211 168,211
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 17 152,655 3,593,561
Maddi Duran Varlıklar 15 691,782 632,029
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 16
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar 433,472 111,913
Peşin Ödenmiş Giderler 14 51,168 968,693
Ertelenmiş Vergi Varlığı 29 42,818 27,211
TOPLAM VARLIKLAR 25,927,043 19,149,409
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(*) Yeniden düzenlemenin sebepleri ve etkileri Dipnot 2.a’da açıklanmıştır.
Yeniden DüzenlenmiĢ (*) Cari dönem GeçmiĢ dönem
Bağımsız Denetimden
Bağımsız Denetimden
GeçmiĢ GeçmiĢ
Dipnot
Referansları 31.12.2014 31.12.2013
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 7,351,221 1,458,295
Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 154 36,434
Ticari Borçlar 9 8,973 8,327
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 8,973 8,327
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Ticari Borçlar 10 1,260,978 712,760
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 1,260,978 712,760
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Borçlar 11 961,614 -
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 961,614 -
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 13 149,539 8,880
Diğer Borçlar 12 3,871,837 269,094
- İlişkili taraflara diğer borçlar 841 436
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 3,870,996 268,658
Ertelenmiş Gelirler 14 999,945 -
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 29 16,987 337,032
Kısa Vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 20 36,817 -
- Diğer kısa vadeli karşılıklar 19 44,377 85,768
Uzun Vadeli Yükümlülükler 4,193,751 85,284
Diğer Borçlar 12 4,000,000 -
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 4,000,000 -
Uzun vadeli Karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 20 142,862 53,342
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 29 50,889 31,942
ÖZKAYNAKLAR 14,382,071 17,605,830
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 14,331,418 10,991,985
Ödenmiş Sermaye 22.1 9,000,000 9,000,000
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 22.2 3,000,063 3,000,063
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp) 22.3 46,154 -
- Diğer kazanç ve kayıplar - 502,601
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 22.4 131,901 384,280
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 22.5 (2,213,681) (3,420,374)
Net Dönem Karı / Zararı 4,366,981 1,525,415
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 22.6 50,653 6,613,845
TOPLAM KAYNAKLAR 25,927,043 19,149,409
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(*) Yeniden düzenlemenin sebepleri ve etkileri Dipnot 2.a’da açıklanmıştır.
Yeniden düzenlenmiĢ (*) Cari dönem GeçmiĢ dönem Bağımsız
Denetimden
Bağımsız Denetimden
GeçmiĢ GeçmiĢ
Dipnot Referansları
01.01.- 31.12.2014
01.01.- 31.12.2013 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 23.1 32,423,998 28,318,753
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 23.2 (21,324,263) (23,990,624)
BRÜT KAR / (ZARAR) 11,099,735 4,328,129
Genel Yönetim Giderleri (-) 25.1 (9,970,073) (4,703,208)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 25.2 (3,002,127) (1,056,377)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 26 6,219,411 993,263
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 26 (24,142) (58,227)
ESAS FAALĠYET KARI / (ZARARI) 4,322,804 (496,420)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 27 1,111,371 2,563,654
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 27 (234,688) (89,231)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Karlarından/Zararlarından Paylar 17 (766,618) (361,100)
FĠNANSMAN GELĠRĠ / (GĠDERĠ) ÖNCESĠ FAALĠYET
KARI / (ZARARI) 4,432,869 1,616,903
Finansman Gelirleri 28 118,966 5,864
Finansman Giderleri (-) 28 (131,178) (73,712)
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ
KARI / (ZARARI) 4,420,657 1,549,055
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (40,699) (309,821)
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri 29 (16,987) (337,032)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri 29 (23,712) 27,211
SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 4,379,958 1,239,234
DURDURULAN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) - 236,852
DÖNEM KARI / (ZARARI) 4,379,958 1,476,086
Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 22.6 12,977 (49,329)
Ana Ortaklık Payları 30 4,366,981 1,525,415
Pay BaĢına Kazanç / (Zarar) 30 0.49 0.17
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(*) Yeniden düzenlemenin sebepleri ve etkileri Dipnot 2.a’da açıklanmıştır.
Cari dönem GeçmiĢ dönem Bağımsız
Denetimden
Bağımsız Denetimden
GeçmiĢ GeçmiĢ
Dipnot Referansları
01.01.- 31.12.2014
01.01.- 31.12.2013
DÖNEM KARI / (ZARARI) 4,379,958 1,476,086
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 46,283 -
Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp) 20 57,854 -
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı
Gelire Ġlişkin Vergiler
- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 29 (11,571) -
DĠĞER KAPSAMLI GELĠRLER / (GĠDERLER) 46,283 -
TOPLAM KAPSAMLI GELĠRLER / (GĠDERLER) 4,426,241 1,476,086
Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13,106 (49, 329)
Ana Ortaklık Payları 4,413,135 1,525,415
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ
Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
BirikmiĢ Karlar / (Zararlar)
Dipnot Referansları
ÖdenmiĢ Sermaye
KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi
Paylara ĠliĢkin Primler
Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp)
Diğer gelirler
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları)
Net Dönem Karı / (Zararı)
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Toplam Özkaynaklar 31 Aralık 2012 bakiyeleri 9,000,000 (1,194,936) 3,000,073 - - 440,733 1,019,163 (1,208,078) 11,056,955 4,190,293 15,247,248
Transferler - 1,194,936 (10) - 502,601 (56,453) (4,439,537) 1,208,078 (1,590,385) 2,472,881 882,496
Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - - - - - 1,525,415 1,525,415 (49,329) 1,476,086
31 Aralık 2013 bakiyeleri 9,000,000 - 3,000,063 - 502,601 384,280 (3,420,374) 1,525,415 10,991,985 6,613,845 17,605,830
Transferler - - - - (502,601) (252,379) 2,280,395 (1,525,415) - - -
Hisse değiĢim etkisi Dipnot 1 - - - - - - (1,073,702) - (1,073,702) (6,576,298) (7,650,000)
Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - 46,154 - - - 4,366,981 4,413,135 13,106 4,426,241
31 Aralık 2014 bakiyeleri 9,000,000 - 3,000,063 46,154 - 131,901 (2,213,681) 4,366,981 14,331,418 50,653 14,382,071
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
Cari dönem GeçmiĢ dönem Bağımsız
Denetimden
Bağımsız Denetimden
GeçmiĢ GeçmiĢ
Dipnot Referansları
01.01.- 31.12.2014
01.01.- 31.12.2013
A. ĠġLETME FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI 7,277,495 (5,225,491)
Ana Ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net 4,366,981 1,525,415
Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile Ġlgili Düzeltmeler
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Amortisman ve İtfa Payları 15 - 16 435,346 214,999
Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler 20 146,407 -
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 20 (41,391) 117,209
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 17 3,440,906 (3,190,907)
Ertelenmiş Vergi İle İlgili Düzeltmeler 29 23,712 (27,211)
Diğer düzeltmeler - (74,150)
ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 - 10 (10,462,950) (4,781,680)
Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 11 - 12 (599,026) 280,567
Diğer Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 14 – 21 1,143,110 -
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 – 10 548,864 671,935
Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 12 - 14 8,280,110 38,332
Kısa Vadeli Karşılıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 19 (4,574) -
B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIġLARI (7,379,850) 989,697
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından
Kaynaklanan Nakit 15 - 16 (891,021) (1,398,913)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından
Kaynaklanan Nakit 15 - 16 74,363 2,388,610
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim 22.6 (6,563,192) -
C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT
AKIġLARI (67,206) 7,650,927
Finansal Yatırımlardaki Değişim 7 (72,317) 7,618,278
Banka Kredilerindeki Değişim 8 5,111 32,649
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET ARTIġ/AZALIġ (A+B+C) (169,561) 3,415,133
D. DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 5,645,286 2,230,153
DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ (A+B+C+D) 5,475,725 5,645,286
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
NOT 1 – GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi (“Ana Ortaklık Şirket”) ve bağlı ortaklığı, konsolide finansal tablo dipnotlarında “Grup” olarak ifade edileceklerdir.
Ana Ortaklık Şirket ve konsolidasyona dahil edilen diğer şirketin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Güler Yatırım Holding Anonim ġirketi
Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi (“Şirket” veya “Güler Holding”) 20 Ocak 2006 tarihinde “Başkent Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi” unvanı ile İstanbul‟da kurulmuş olup 18 Ağustos 2011 tarihinde faaliyet konusunu ve ismini değiştirerek “Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi” olarak tescil ettirmiştir.
Şirket, faaliyetine ilk olarak menkul kıymet yatırım ortaklığı ile başlamış olup unvan ve faaliyet alanı değiştikten sonra vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, firma değerleri gibi konularda danışmanlık, ticari, sınai ve finansal konularda yatırım ve araştırmalar yapmak, nakit, değerli maden ve emtialara yatırım yapmak, kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde değerlendirmek ve ekonomik dalgalanmalara karşı yatırımların güvenliğini artırmak, Türkiye içinde ve dışında bulunan her türlü taşınır ve taşınmazlara yatırım yapmak ve işletmek, bu amaçlara uygun ticari, sınai ve mali finansal yatırım girişimlerinde bulunmaktadır.
Şirket, 10 Mayıs 2006 tarihinde Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”)‟ndan Portföy İşletmeciliği Yetki Belgesi almış, aynı tarihte, ortaklığın 1,350,000 nominal değerli payları, SPK tarafından kayda alınarak halka arz edilmiştir.
Şirket‟in 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 4 (01 Ocak - 31 Aralık 2013: 3)‟tür.
Şirket‟in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Hissedarlar
Hisse oranı
Hisse tutarı (TL)
Hisse oranı
Hisse tutarı (TL)
Murat Güler (*) %13.69 1,232,500 %39.26 3,533,037
Diğer (Halka Açık Kısım) %86.31 7,767,500 %60.74 5,466,963
Toplam %100.00 9,000,000 %100.00 9,000,000
(*) Şirket‟in yönetim kurulu başkanıdır.
Şirket‟in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir;
Meydan Sokak Beybi Giz Plaza No: 1 Kat:14 Daire: 52
Maslak / İstanbul / Türkiye
A1 Capital Menkul Değerler Anonim ġirketi
A1 Capital Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Şirket” veya “A1 Capital”) 1990 yılında İstanbul / Türkiye‟de Form Menkul Değerler A.Ş. adıyla kurulmuş ve tescil edilmiştir. Şirket‟in unvanı 26 Şubat 2008 tarihinde Credit Agricole Cheuvreux Menkul Değerler A.Ş. olarak, 10 Mayıs 2013 tarihinde ise A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Şirket‟in 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 73 (01 Ocak - 31 Aralık 2013: 51)‟tür.
4487 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde, A1 Capital Menkul Değerler Anonim Şirketi, menkul kıymetlerin alım satımına aracılık, kredili menkul kıymet alım satımı, türev araçların alım satımı işlerine aracılık, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemleri, halka aracılık, portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı, kaldıraçlı alım satım alanlarında faaliyet göstermektedir.
Şirket‟in 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Hissedarlar
Hisse oranı
Hisse tutarı (TL)
Hisse oranı
Hisse tutarı (TL) Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi %99.70 16,949,000 %54.70 9,299,000
Hilmi Hakan Derinkök %0.0 - %45.00 7,650,000
Murat Güler (*) %0.1 17,000 %0.1 17,000
Ayşe Terzi (**) %0.1 17,000 %0.1 17,000
Ferat Güler (**) %0.1 17,000 %0.1 17,000
Toplam %100.00 17,000,000 %100.00 17,000,000
(*) Şirket‟in yönetim kurulu başkanıdır.
(**) Şirket‟in yönetim kurulu üyesidir.
Ana Ortaklık Şirket bağlı ortaklığı olan A1 Capital Menkul Değerler Anonim Şirketi‟nin %45 oranındaki payını, satın alma işlemi öncesinde ilişkili tarafı olan Hilmi Hakan Derinkök'ten 31 Aralık 2014 tarihinde hisselerin nominal bedeli olan 7,650,000 TL karşılığında satın almıştır. Satın alma sonucu Ana Ortaklık Şirketi‟nin bağlı ortaklıktaki payı %99.70‟e yükselmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle nominal değeri 0,01 TL olan 1,700,000,000 adet (31 Aralık 2013 – 1,700,000,000 adet) hisse senedi mevcuttur.
Şirket‟in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir;
Meydan Sokak Beybi Giz Plaza No: 1 Kat:2 Daire: 5-6
Maslak / İstanbul / Türkiye
NOT 2 – KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR
2.a Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı
Ana Ortaklık Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları‟na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Mali tablolar, kanuni kayıtlara Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafında yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlar/Türkiye Muhasebe Standartları‟na („TFRS/TMS‟) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide Finansal Tabloların HazırlanıĢ ġekli
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi
SPK, “Uygulanan Muhasebe Standartları”nda da belirtildiği üzere Türkiye‟de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları‟na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Grup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.
Para Birimi
Grup‟un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL‟dir.
Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması
Grup‟un, konsolide finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Şubat 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi‟nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
Konsolidasyon Esasları
Ana Ortaklık Şirket‟in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket‟in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmaktadır.
Tam konsolidasyon yöntemi
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
- Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket‟in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.
- Ana Ortaklık Şirket‟inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket‟in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.
- Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki finansal durum tablosu kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide finansal durum tablosunda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket‟e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket‟in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.
- Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.
Özkaynak yöntemi
Ana Ortaklık Şirket‟in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket‟in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark “Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları”nda cari dönemde oluşan fark ise “Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar” hesabında gösterilmiştir. Ana Ortaklık Şirket‟in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket‟in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirket aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2014
Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay
Oranı Ana Ortaklık Dışı Özsermaye
Bağlı Ortaklık (Doğrudan)
(Doğrudan+
Dolaylı) Payı
A1 Capital Menkul Değerler Anonim Şirketi %99.70 %99.70 %0.30
31 Aralık 2013
Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay
Oranı
Ana Ortaklık Dışı Özsermaye
Bağlı Ortaklık (Doğrudan)
(Doğrudan+
Dolaylı) Payı
A1 Capital Menkul Değerler Anonim Şirketi %54.70 %54.70 %45.30
Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Grup, KGK tarafından yayımlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
a) Yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2014 tarihi olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar;
- TMS 32‟deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: “varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32
“Finansal Araçlar: Sunum” uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve finansal durum tablosundaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.
- TMS 36‟daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
- TMS 39‟daki değişiklik, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilme ve Ölçme” - “türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir.
- TFRYK 21 - “Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37
“Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.
- TFRS 10, 12 ve TMS 27‟deki “Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12‟de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.
b) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler
- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
-Yıllık İyileştirmeler 2013: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 1, TFRS‟nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar” standardındaki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.
- TMS 16 ve TMS 38‟deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır.
Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır.
- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10‟un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika‟da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
- TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39‟un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
- TMS 16 “Maddi duran varlıklar” ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41‟in kapsamından çıkararak TMS 16‟nın kapsamına almış olup bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edeceklerdir.
- TMS 19‟daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
- Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış metotlarına ilişkin değişiklik
- TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1‟e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik
- TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.
NetleĢtirme / Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup‟un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 07 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup‟un finansal durum ve kar / zarar tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.
Grup‟un 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir;
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer alacaklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 2,083 TL tutarındaki
“Personele verilen avanslar” ve 2,939 TL tutarlarındaki “İş avansları”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 58,474 TL tutarındaki “Peşin ödenen vergiler” ve 258,523 TL tutarındaki “Yurtiçi Avanslar” finansal durum tablosunda “Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar” ve “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap grubunda gösterilen 925,000 TL tutarındaki “Yatırım amaçlı gayrimenkul alım avansı”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen 42,333 TL tutarındaki
“Gelecek yıllara ait giderler”, finansal durum tablosunda “Peşin ödenmiş giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar hesap grubunda gösterilen 364 TL tutarındaki “Banka kredileri”, finansal durum tablosunda “Kısa vadeli borçlanmalar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer finansal yükümlülükler hesap grubunda gösterilen 36,070 TL tutarındaki “Finansal kiralama işlemlerinden borçlar”, finansal durum tablosunda “Kısa vadeli borçlanmalar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen 4,440 TL tutarındaki “Diğer çeşitli borçlar”, finansal durum tablosunda “Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda gösterilen sırasıyla 261,529 TL tutarındaki “Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler” ve 7,129 TL tutarındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler”, finansal durum tablosunda “Diğer borçlar” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar hesap grubunda gösterilen 337,032 TL tutarındaki “Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü”, finansal durum tablosunda “Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
Grup‟un 31 Aralık 2013 tarihli Kar veya Zarar tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibi olup ilgili sınıflamaların dönem kar / (zararına) etkisi bulunmamaktadır;
- 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Genel Yönetim Giderleri hesap grubunda gösterilen 40,049 TL tutarındaki “Reklam Giderleri” kar veya zarar tablosunda
“Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap grubunda gösterilen sırasıyla 2,546,704 TL tutarındaki “Menkul Kıymet Satış Karı”
ve 16,950 TL tutarındaki “Kira Gelirleri” kar veya zarar tablosunda “Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler”
hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap grubunda gösterilen 5,864 TL tutarındaki “Faiz gelirleri”, kar veya zarar tablosunda
“Finansman Gelirleri” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer giderler hesap grubunda gösterilen 89,231 TL tutarındaki “Menkul Kıymet Satış Zararı”, kar veya zarar tablosunda “Yatırım Faaliyetlerinden Giderler” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
- 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda, Esas faaliyetlerden diğer giderler hesap grubunda gösterilen sırasıyla 843 TL tutarındaki “Komisyon giderleri”, kar veya zarar tablosunda “Finansman Giderleri” hesabı içerisinde sınıflanmıştır.
2.b Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya
İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde ayrı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar
İlişikteki konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış konsolide finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan „Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi‟ başlığı adı altında açıklanmıştır.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacaklar karşılığı
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10‟da yansıtılmıştır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c‟de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c‟de açıklanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 20‟de yer almaktadır.
Ertelenmiş vergi
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS‟ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS‟ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Grup‟un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 29‟da yer almaktadır.
2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Finansal Yatırımlar
Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri
Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir.
Finansal varlıkların sonraki ölçümleri
Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır:
(a) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar,
(b) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve
(c) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar
Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır:
(a) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir, (b) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu
yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır veya
(c) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç)
Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar
İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır.
(a) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar,
(b) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar ve (c) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır.
Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez.
Finansal Borçlar
Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır.
Ticari Alacaklar ve Borçlar
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
ġüpheli Alacaklar KarĢılığı
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülür, geriye kalan bir tutar olması durumunda ise kalan bakiye esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
Faydalı ömür
Taşıt araçları 5 yıl
Döşeme ve demirbaşlar 10 yıl
Özel maliyetler Kira süresince
Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 10 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler.
Varlıklarda Değer DüĢüklüğü
Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir / gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayri maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.
Borçlanma Maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
Kur DeğiĢiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır.
Türk Lirası‟nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup‟un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.
