Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
Dün sabah kuvvetli pozitif açılış gerçekleştiren BIST100 endeksi, günü
%0,45 artışla 2.088,80 puan seviyesinden kapattı. Dün endekste en yüksek 2.098,49, en düşük 2.078,20 puan seviyesi görülürken, toplamda 26.8 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak dünkü en yüksek 2.098,49 puan seviyesini ve ardından 2.100 direnç seviyesini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 2.080 puan seviyesi ilk destek noktamızı
oluştururken, ana destek noktamız 2.050 puan seviyesi.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Saat 14:00’da Para Politikası Kurulu Toplantı Kararı açıklanacak.
▪ Saat 10:00’da Ocak Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri açıklanacak.
▪ Saat 14:30’da 4 – 11 Mart haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak.
▪ Ocak Konut Fiyat Endeksi 279,7 oldu.
▪ Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi Mart’ta 44,4’e geriledi.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ AYDEM – Dönüşüm hk.
▪ Bloomberg HT – Çelik ihracatına kote haberi hk.
▪ DOHOL – Pay geri alım planı hk.
▪ ERCB – Yatırım planı hk.
▪ GARAN – Varlık alım/satımı hk.
▪ IEYHO, TGSAS – 4Ç21 bilanço açıklaması hk.
▪ RTLAB, YEOTK – Sermaye artırım/azaltımı hk.
▪ YKSLN – 2022 yılı beklentileri hk.
▪ Pay alım/satım bildirimi hk.
▪ Kar dağıtımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
17 Mart Para Politikası Kurulu Toplantı Kararı Ocak Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri
Haftalık yabancı portföy hareketleri (4 – 11 Mart) Haftalık para ve banka istatistikleri (4 – 11 Mart)
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.089 %0,5 %2,3
BIST-30 2.340 %0,4 %2,2
Banka 1.688 %0,1 %1,6
Sanayi 3.745 %0,4 %1,7
Hizmet 1.522 %0,6 %2,6
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 13,94
2 yıllık bono faizi 25,04 10,10 12,34
10 yıllık bono faizi 21,99 21,91 15,70
Kur
USD/TL 14,68 %0,5 %7,8
EUR/TL 16,13 %0,8 %4,1
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 15,40 %0,7 %5,9 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 146 142 154
Ortalama işlem hacmi * 2,44 2,70 2,60
* milyar ABD doları
BIST-100 2019T 2020T 2021T
F/K 8,9x 4,7x 4,4x
PD/DD 1,00x 0,94x 0,82x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,39x 0,35x
FD/Satışlar 0,87x 0,78x 0,67x
FD/FAVÖK 5,9x 4,6x 3,9x
Kar büyümesi -%9,0 %251,0 %5,0
Özsermaye karlılığı %12,0 %21,3 %17,7
Temettü verimi %3,3 %5,7 %6,4
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 14:00’da Para Politikası Kurulu Toplantı Kararı açıklanacak
Politika faizinin yeniden sabit bırakılması beklenebilir. Diğer taraftan özellikle KKM gibi ürünler para politikasında “liralaşma” stratejisi altında asli unsur olarak daha çok ön planda bulunduruluyor.
Saat 10:00’da Ocak Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri açıklanacak
Aralık ayında Kısa Vadeli Dış Borç Stoku 125.6 milyar dolar olarak açıklandı. 2020 yılsonu değerine göre 11,6 milyar dolar artış olduğu izleniyor. Söz konusu stok rakamının GSYİH’ye oranı ise %16 civarında.
• Ancak burada özellikle yakından takip ettiğimiz rakam “kalan vadeye göre Kısa Vadeli Dış Borç Stoku”. Diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın
vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlar. Söz konusu rakam Aralık 2021 itibariyle 171,6 milyar dolar. Bu rakamdan şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 156 milyar dolar olduğu görülüyor. Vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlara, önümüzdeki 12 aylık cari denge
beklentilerimizi de denkleme ekliyoruz. Böylece Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 164 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.
Türkiye’nin yıllık dış finansman ihtiyacının GSYİH’ye oranını bu çerçevede Aralık 2021 itibariyle %21 olduğu takip ediliyor. Söz konusu oran geçtiğimiz aylara göre bir miktar yükselişi ifade ediyor. 11 Mart 2022 Haftalık Veri Takvimi 2
• TCMB Kısa vadeli döviz borcunu hesaplarken, bankalar dışında yurtdışı yerleşiklerin yurtiçindeki mevduat hesaplarını, bankalardaki DTH hesaplarını, özel sektörün TL mevduat ve ticari kredilerini hesaplama dışında bulunduruyor.
Bu hesaplamaya göre ise cari işlemler dengesi rakamları tarafını eklemeden yapılan bir hesaplamada Aralık 2021 kısa vadeli döviz cinsi finansal borç 101,4 milyar dolar olarak hesaplanıyor. Söz konusu finansal borcun rezervlere oranının ise %91,2 seviyesine (UV ortalaması civarında) kötüleşme kaydettiği.
Daha çok rezervlerde önemli bir düşüş olmasına bağlı olarak Aralık ayında söz konusu oranının yükseldiği izlendi.
Saat 14:30’da 4 – 11 Mart haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklanacak
25 Şubat – 4 Mart haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi ve tahvil piyasasında net satıcı konumunda yer aldı. Buna göre söz konusu hafta içerisinde hisse senedi
piyasasında 309 milyon dolar, tahvil piyasasında ise 181,4 milyon dolarlık yabancı satışı görüldü. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 1,48 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 1,17 milyar dolarlık bir yabancı çıkışı gerçekleşti. 25 Şubat – 4 Mart haftasında yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 0,60 milyar dolarlık bir düşüş yaşandı.
Ocak Konut Fiyat Endeksi 279,7 oldu
Ocak ayı Konut Fiyat Endeksi 279,7 olarak açıklanırken, bir önceki aya göre %13,1, yıllık olarak ise %62,6 artış kaydetti. Böylelikle konut fiyatlarındaki artışın enflasyon
üzerindeki seyrine devam ettiği takip edildi.
Günlük Bülten 3
Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi Mart’ta 44,4’e geriledi
Dün Bloomberg HT tarafından Mart ayına ilişkin yayınlanan öncü endekslere göre tüketicinin ekonominin geneline ilişkin mevcut durum algısında ve geleceğe ilişkin beklentilerinde gerileme izlenirken, tüketim eğiliminde ise hafif bir artış gözlendi. Bu çerçevede Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi Mart ayında bir önceki ayın nihai endeksine göre %2,1 oranında düşüş kaydederek 44,4 seviyesine geriledi. Bloomberg HT Tüketici Beklenti Ön Endeksi bir önceki aya göre %2 gerileyerek 56,6 olurken, içinde bulunduğumuz dönemin dayanıklı tüketim malları ile otomobil ve konut alımı için uygunluğunu ölçmeye çalışan Bloomberg HT Tüketim Eğilimi Ön Endeksi ise %5,8’lik artışla 29,2 değerine çıktı.
• Veri ile birlikte açıklanan notta Rusya – Ukrayna arasındaki savaş ve finansal piyasalara yansımalarının Tüketici Güvenindeki gerilemenin temel nedenleri olduğu, diğer yandan akaryakıt fiyatlarında üst üste görülen yüksek oranlı artışların da gerilemenin diğer bir nedeni olarak öne çıktığı vurgulandı.
• Diğer yandan, oldukça düşük seviyelerde kalmaya devam etmesine rağmen tüketim eğiliminde görülen sınırlı artışla enflasyondaki yükseliş beklentisinin etkili olabileceği ifade edildi.
Günlük Bülten 4
Şirket ve Sektör Haberleri
AYDEM – Özgen Polat, 3mn lot Borsada işlem görmeyen statüde pay senetlerinin Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Mevcut sermayeye oranı %0,4’tür.
Bloomberg HT – Bloomberg HT’de yer alan habere göre, AB’ye çelik ihracatına yönelik kota %15 artırıldı. Çelik İhracatçıları Birliği Başkanı Uğur Dalbeler, Rusya Ukrayna savaşı sonrasında Rusya’ya uygulanan yaptırımlar sonrasında kotaların mevcut ülkelere dağıldığını, bunun da Türkiye’nin çelik ihracatına yansıdığını ifade etti. Avrupa Birliği ülkelerine olan çelik ihracatındaki kotanın yüzde 15 oranında arttığını dile getiren Dalbeler, bu oranın ihracata etkisinin yaklaşık 1 milyar dolar olacağını ifade etti.
DOHOL – Şirket, geri alım programı planı 30 Mart tarihinde yapılacak olan Genel Kurul onayına sunulacak. Şirket, piyasa koşulları gerektirdiğinde pay geri alım programı
başlatmayı planlamaktadır. Planlanan geri alım programının azami lot sayısı 130.8mn adet, azami fon tutarı ise 300mn TL’dir.
ERCB – Şirket, iştiraki Erciyas Vagon ve Ulaşım Araçları’nın Eskişehir Organize Sanayi Bölgesi'nde yapmayı planladığı ilk fazı 45 milyon USD tutarında olan tam entegre ve otomasyonlu tesis yatırımına ilişkin 618.4mn TL tutarında teşvik alındığını duyurdu.
GARAN – BDDK, Garanti Bankası ve iştiraki Garanti Ödeme Sistemleri A.Ş ile ödeme hizmetleri ve elektronik para ihtiyacı konularında faaliyet gösterecek bir şirket kurmalarına izin verdi.
IEYHO – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 161,2 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 18 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 194 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %58 arttı.
RTLAB – Şirket, 43mn TL olan mevcut sermayesini %132,7 bedelsiz olarak 57mn TL artırılarak 100mn TL’ye çıkarma kararı aldı.
TGSAS – Şirket, 4Ç21 sonuçlarını 3,8 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %286 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %26 arttı. Net satışlar 10 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %96 arttı.
YEOTK – Şirket, 24mn TL olan mevcut sermayesini %300 bedelsiz olarak 72mn TL artırılarak 96mn TL’ye çıkarma kararı aldı.
YKSLN – Şirket, 2022 yılı beklentilerini paylaştı. 01.01.2022-15.03.2022 döneminde Şirketin, önceki yılın aynı dönemine nazaran satış geliri %250 artış göstererek yaklaşık 273,4 Milyon TL'ye ulaşmıştır. Aynı dönemde Şirketimizin satış miktarı (ton bazında) %73 artış göstererek 14.309 ton olmuştur. Şirket, 2022 yılı satış gelirlerinin 1,2 Milyar TL - 1,5 Milyar TL arasında olması söz konusu olabileceğini duyurdu.
Günlük Bülten 5 Tablo: Pay alım/satımları
Alıcı Satıcı Şirket Türü Lot İşlem Fiyatı (TL) İşlem sonrası sermaye içindeki payı
Cem Tutar MTRKS Piyasa 10.000 24.24 - 24.40 3.79%
Egemen Döven RYSAS Piyasa 312.419 4.43 - 4.50 6.03%
Carrefour Nederland B.V. CRFSA Piyasa 25.003 33.00 - 33.18 37.11%
Pırıl Enerji A.Ş. NUHCM Piyasa 673.025 46.35 0.50%
ISBIR ISSEN Piyasa 775.000 16.93 78.95%
AYDEM AYDEM Geri alım 200.000 7.39
ULUUN ULUUN Geri alım 50.000 9.05 - 9.09
ORGE ORGE Geri alım 230.000 6.59 - 6.71 1.43%
LKMNH LKMNH Geri alım 20.130 15.46 - 15.56 2.22%
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım Tablo: Kâr payı tablosu
Şirket Brüt Temettü (TLmn)
Pay başına temettü
Temettü dağıtım tarihi
Temettü verimi
2021 - Net kar
Temettü oranı
Genel Kurul tarihi
TTRAK 1.200 22,48 28 Mart 10,0% 1.322 91% 28 Mart
AKSA 599 1,85 21 Nisan 5,1% 1.167 51%
OTKAR 500 20,83 28 Mart 4,7% 1.042 48% 21 Mart
CEMTS 28 0,28 16 Mayıs 1,5% 403 7% 16 Mart
VBTYZ 13 0,50 2,3% 34 38% 24 Mart
FMIZP 64 4,46 22 Mart 4,1% 67 96% 18 Mart
ENJSA 1.465 1,24 4 Mart 8,8% 2.282 64% 3 Mart
TOASO 3.200 6,40 22 Mart 8,1% 3.281 98% 15 Mart
BRISA 619 2,03 29 Mart 7,2% 1.005 62% 25 Mart
TATGD 46 0,34 24 Mart 3,1% 223 20% 17 Mart
CCOLA 600 2,36 18 Mayıs 2,2% 2.271 26%
SELEC 311 0,50 18 Nisan 4,8% 923 34% 30 Mart
ISDMR 8.700 3,00 22 Mart 10,9% 6.468 135% 17 Mart
EREGL 15.575 4,45 22 Mart 13,0% 15.527 100% 17 Mart
YONGA 4 0,26 1 Nisan 1,1% 23 18% 16 Mart
KORDS 160 0,82 24 Mart 2,6% 769 21% 22 Mart
ISYAT 40 0,25 28 Mart 7,7% 51 79% 22 Mart
BFREN 36 14,36 13 Haziran 1,3% 40 89% 18 Mart
POLTK 4 1,00 0,2% 25 15% 21 Mart
OSMEN 6 0,29 27 Nisan 1,2% 71 8% 25 Mart
YGGYO 242 1,50 6,7% 700 35% 3 Nisan
OYYAT 100 1,06 31 Mayıs 2,3% 403 25% 25 Mart
AEFES 1.098 1,85 20 Mayıs 8,0% 1.068 103%
EGPRO 60 0,75 2,7% 287 21%
ALKA 86 1,64 19 Nisan 6,7% 184 47% 24 Mart
TKFEN 257 0,69 26 Nisan 3,7% 839 31% 24 Mart
GWIND 150 0,28 31 Ağustos 4,6% 171 88% 23 Mart
BOBET 55 0,14 31 Mart 3,0% 38 146% 24 Mart
FROTO 4.562 13,00 24 Mart 4,5% 8.801 52% 21 Mart
ALKIM 119 0,80 24 Nisan 3,9% 248 48% 28 Mart
ANHYT 440 1,02 25 Mart 7,6% 686 64% 23 Mart
KSTUR 16 3,65 24 Ağustos 1,4% 16 94% 29 Mart
ALGYO 106 1,65 25 Nisan 4,7% 1.261 8% 29 Mart
ISCTR 1.347 0,30 29 Mart 3,5% 13.468 10% 25 Mart
Günlük Bülten 6
PRKAB 115 0,53 25 Mayıs 1,3% 41 282% 30 Mart
SAHOL 1.530 0,75 1 Nisan 4,5% 12.032 13% 30 Mart
AKBNK 1.212 0,23 30 Mart 3,2% 12.126 10% 28 Mart
CIMSA 200 1,48 31 Mart 4,6% 1.017 20% 29 Mart
AFYON 18 0,05 31 Mart 1,4% 77 23% 29 Mart
GWIND 150 0,28 31 Ağustos 4,6% 171 88% 23 Mart
ARCLK 1.500 2,22 28 Mart 3,9% 3.065 49% 23 Mart
DOAS 1.250 5,68 9,6% 2.332 54% 29 Mart
AKMGY 109 2,93 4 Nisan 7,0% 95 115% 28 Mart
YKBNK 999 0,12 3,1% 10.490 10% 23 Mart
SODSN 16 1,09 31 Mayıs 4,7% 22 73% 24 Mart
TURSG 530 0,46 24 Nisan 9,7% 1.058 50% 28 Mart
OYAYO 1 0,06 1,0% 6 19% 28 Mart
EGEEN 227 72,00 31 Mart 4,1% 604 38% 24 Mart
DMSAS 8 0,15 23 Mayıs 2,0% 32 25% 13 Nisan
ISMEN 400 1,13 24 Mayıs 6,1% 1.171 34% 24 Mart
KRDMD 684 0,88 30 Haziran 6,1% 2.637 26% 25 Mart
TEZOL 45 0,45 3,0% 255 18% 28 Mart
GEDIK 76 0,30 4,0% 240 31% 25 Mart
NUHCM 323 2,15 28 Mart 4,6% 642 50% 24 Mart
JANTS 79 0,90 5 Nisan 1,5% 367 22% 2 Mart
SUMAS 12 2,00 22 Nisan 2,8% 45 28% 2 Mart
PSDTC 16 2,10 8,5% 18 86% 31 Mart
PETUN 53 1,22 5,3% 147 36% 29 Mart
ESCAR 35 0,64 6 Nisan 1,8% 260 13% 31 Mart
PNSUT 56 1,25 5,9% 117 48% 29 Mart
BEYAZ 17 0,17 2,3% 38 45% 25 Mart
FLAP 6 0,06 2,5% 30 19% 25 Mart
BIMAS 1.214 2,00 15 Haziran 2,6% 2.932 41%
LKMNH 14 0,39 28 Eylül 2,5% 70 20% 27 Mart
GENTS 25 0,13 31 Mayıs 3,8% 107 23% 30 Mart
ENKAI 2.800 0,50 13 Nisan 3,5% 5.159 54% 25 Mart
EGSER 195 2,60 18 Nisan 13,5% 263 74% 30 Mart
VKFYO 0 0,01 28 Kasım 0,3% 3 14% 31 Mart
AYGAZ 150 0,50 6 Nisan 1,9% 670 22% 30 Mart
GARAN 1.306 0,31 2,6% 13.073 10% 31 Mart
DOHOL 330 0,13 31 Ağustos 3,8% 2.828 12% 30 Mart
DITAS 1 0,02 29 Nisan 0,1% 27 2% 29 Mart
MEDTR 140 1,18 9,7% 168 83% 31 Mart
HLGYO 40 0,03 1,5% 379 11% 31 Mart
PAGYO 36 0,41 2 Mayıs 4,6% 250 14% 26 Mart
SISE 1.250 0,41 31 Mayıs 3,0% 9.133 14% 28 Mart
DEVA 30 0,15 11 Nisan 0,5% 1.170 3% 1 Nisan
KARTN 137 1,83 5 Nisan 3,8% 379 36% 31 Mart
BASGZ 728 1,04 4 Nisan 8,1% 717 102% 1 Nisan
KCHOL 2.287 0,90 7 Nisan 2,6% 15.193 15% 1 Nisan
AKSA 599 1,85 21 Nisan 5,1% 1.167 51% 1 Nisan
POLHO 15 0,02 6 Nisan 0,7% 280 5% 1 Nisan
BLCYT 16 0,20 16 Mayıs 1,4% 100 16% 30 Mart
SEKFK 4 0,08 1,6% 48 8% 31 Mart
GENIL 110 0,37 2,4% 311 35% 31 Mart
KLKIM 50 0,43 7 Nisan 2,9% 213 23% 31 Mart
EKGYO 390 0,10 25 Nisan 4,6% 1.434 27%
ISKPL 10 0,05 30 Haziran 1,1% 66 15% 31 Mart
YUNSA 24 0,84 19 Nisan 4,8% 26 93% 14 Nisan
KONKA 35 0,27 5 Mayıs 2,7% 403 9%
Günlük Bülten 7
SARKY 90 0,30 22 Nisan 1,7% 553 16% 15 Nisan
BMSCH 7 0,19 29 Nisan 2,7% 24 28% 31 Mart
AYEN 31 0,11 25 Nisan 1,0% 112 28% 4 Nisan
KRVGD 43 0,18 1,9% 162 27%
ARZUM 15 0,47 14 Haziran 3,1% 50 30%
ZRGYO 15 0,00 0,1% 1.316 1% 5 Nisan
YKSLN 21 0,17 5 Temmuz 2,7% 109 19%
ULUFA 4 0,03 26 Nisan 0,9% 22 16% 7 Nisan
MAVI 120 2,43 16 Ağustos 3,4% 400 30%
GLCVY 43 0,31 29 Nisan 2,8% 174 25% 14 Nisan
* YEOTK 15 0,63 1,1% 52 29%
* YONGA 4 0,26 1 Nisan 1,1% 23 18% 16 Mart
* CUSAN 32 0,44 14 Haziran 5,3% 95 33% 26 Nisan
Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım ( * En son açıklanan)
Günlük Bülten 8
Teknik Analiz
USD/TRY
Fed dün sona eren toplantısı sonucunda, piyasa beklentilerine paralel olarak faizleri 25 baz puan artırarak %0,25 - %0,50 aralığına çekerken, 6 faiz artırımı daha
yapılabileceğinin sinyalini verdi. Fed kararının hemen ardından dolar endeksindeki ilk reaksiyonun pozitif olduğu ve endeksin 98,65 seviyesinden 99,10 seviyesine doğru yükselişe geçtiği takip edilse de bu yukarı yönlü eğilim kalıcı olmadı. İlerleyen saatlerde yönünü aşağı çeviren endeks günü 98,42 seviyesinden düşüşle tamamladı. Dolar endeksindeki geri çekilme ve görece iyimser risk iştahı ile birlikte dün GoÜ para birimlerinde Rus rublesi öncülüğünde alıcılı bir seyir izlenirken, Türk lirasının %0,5’lik yükselişle orta sırada yer aldığı takip edildi. USDTRY paritesi ise günü 14,60 civarından düşüşle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 600 baz puanın altına inerek 567,45 baz puana gerilerken, 10 yıllık tahvil faiz ise %26,07 oldu.
Yurt içinde bugün 14:00’te açıklanacak olan TCMB toplantı kararı kurdaki kısa vadeli görünüm açısından yakından takip edilecek. TCMB’nin bugün politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Kurum tahminimiz de bu yönde bulunuyor.
Teknik olarak USDTRY paritesinin günlük grafiğindeki yükseliş kanalını izlemeyi sürdürüyoruz. Kanalın alt ve üst sınırlarını göz önünde bulundurduğumuzda kurda kısa vadeye ilişkin 14,00 – 15,00 bandının ön plana çıkmaya devam ettiğini görüyoruz.
Teknik göstergeler kurun 14,00 seviyesi altına inmediği müddetçe olası geri
çekilmelerin sınırlı kalabileceğini işaret ediyor. Diğer yandan 15,00 seviyesinin aşılması ve günlük grafikteki kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda ise yükseliş eğiliminin hız kazanması beklenebilir. Böyle bir durumda kısa vadede 15,60, 16,23 ve 16,90 dirençleri izlenecek. Ancak bu seviyelerin geçmişte yalnızca birkaç defa test edilen seviyeler olmasından ötürü güçlü birer direnç teşkil etmediklerini belirtmekte fayda var.
USD/TRY
Günlük Bülten 9
EUR/USD
Dolar endeksinde Fed kararının ardından oluşan aşağı yönlü tepki EURUSD paritesinin günü yükselişle tamamlamasını sağladı. Gün içi en yüksek 1,1047 seviyesini test eden parite, günü 1,1036 seviyesinden yükselişle kapattı.
Bu sabah saatlerinde dolar endeksi 98,42 seviyesinde işlem görürken, EURUSD paritesinin ise 1,1027 seviyesinde bulunuyor. Teknik görünümü analiz ettiğimizde göstergelerin dolar endeksindeki yükselişe potansiyelinin korunduğunun sinyalini verdiğini ve olası geri çekilmelerin sınırlı kalmayı sürdürebileceğini işaret ettiğini görüyoruz. Bu çerçevede, dolar endeksindeki yükseliş eğiliminin korunması durumunda EURUSD paritesindeki genel satıcılı seyrin önümüzdeki dönemde sürmesi beklenebilir.
Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda paritenin 1,10 seviyesi üzerindeki hareketlerinin sınırlı kalmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Teknik seviyelere bakacak olursak aşağıda 1,10, 1,0970 ve 1,0915, kısa vadeli destek seviyeleri olarak ön plana çıkarken, yukarıda ise 1,1050, 10,1080 ve 1,1130 seviyeleri direnç konumunda yer alıyor.
EUR/USD
Günlük Bülten 10
XAU/USD
Fed kararının hemen ardından dolar endeksindeki ilk reaksiyonun pozitif olduğu ve endeksin 98,65 seviyesinden 99,10 seviyesine doğru yükselişe geçtiği, bununla birlikte ons altının da 1900$ seviyesi altına sarkarak 1895,14$ seviyesini test ettiği görüldü.
Ancak, dolar endeksindeki yükselişin kalıcı olamadığı ve endeksin yönünü aşağı çevirerek günü düşüşle tamamladığı, bununla birlikte ons altının da ilerleyen saatlerde kayıplarını telafi ederek günü 1925$ üzerinde yükselişle kapattığı görüldü.
Bugün Asya seansında yükselişini hızlandıran ons altın, bu sabah saatlerinde 1934,45$
seviyesinden işlem görüyor. Dün 1900$ desteğinin çalışması ile birlikte fiyatların yönünü yukarı çevirdiği takip edildi. Kısa vadede 1900$ seviyesi üzerinde bir tutunma görmemiz durumunda bu hafta başından bu yana etkili olan geri çekilmenin etkisini yitirmesi beklenebilir. Diğer yandan temel tarafta Rusya – Ukrayna arasındaki savaşa yönelik gelişmelerin güvenli liman talebi ve ons atlındaki görünüm açısından belirleyici olmaya devam ettiğini ifade edelim. Jeopolitik risklerin devam etmesi, güvenli
limanlardaki geri çekilmenin sınırlı kalmasına yol açabilir. Teknik seviyelere bakacak olursak ons altında yukarıda 1940$, 1950$, 1962$ ve 1975$ seviyeleri kısa vadeli direnç konumundayken, olası geri çekilmelerde ise 1923$, 1913$ ve 1900$ destekleri
izlenecek.
XAU/USD
Günlük Bülten 11
XAG/USD
Fed kararının açıklanmasının hemen ardından dolar endeksinde 99 seviyesi üzerine doğru görülen yükseliş hareketi gümüşün 24,50$ desteğine kadar inmesine yol açarken, söz konusu hareketin kalıcı olmadığı görüldü. Dolar endeksindeki yön kısa süre içerisinde yeniden aşağı dönerken, 94,50$ desteğinden güç bulan gümüş ise yönünü yukarı çevirdi ve günü 25,10$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Gümüş fiyatları bu sabah saatlerinde 25,20$ seviyesinden işlem görüyor. Gümüşte 200 günlük ortalamanın geçtiği 24$ seviyesi önemli bir destek konumunda yer alıyor.
Teknik göstergeler fiyatların önümüzdeki dönemde bu seviye üzerinde tutunmaya devam edebileceğinin sinyalini verirken, bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise gümüşün yeniden ayı piyasası etkisi altına girebileceğini işaret ediyor. 24$ seviyesi öncesinde 25$, 24,75$, 24,50$ ve 24,30$ destekleri bulunurken, yukarı yönlü
hareketlerde ise 25,30$, 25,50$, 25,75$ ve 26$ seviyeleri direnç konumunda yer alıyor.
XAG/USD
Günlük Bülten 12
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 4,358 %2.2 %1.9 -%0.5 -%1.7 -%8.6
DAX 14,441 %3.8 %4.3 -%5.4 -%6.8 -%9.1
FTSE 7,292 %1.6 %1.4 -%3.3 %4.7 -%1.3
Nikkei 25,762 %3.0 %3.3 -%2.6 -%13.0 -%7.9
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,089 %0.5 %2.3 %3.9 %47.2 %12.4
Çin 3,171 %2.3 -%1.6 -%6.5 -%10.3 -%10.9
Hindistan 56,817 %1.9 %2.4 -%1.9 -%3.7 -%2.5
Endonezya 6,992 %0.0 %1.0 %2.3 %14.1 %6.3
Rusya 2,470 %20.0 %0.0 -%29.6 -%38.8 -%34.8
Brezilya 111,112 %2.0 -%2.4 -%2.1 -%0.3 %6.0
Meksika 53,412 %0.8 -%0.9 %1.3 %4.1 %0.3
Güney Afrika 73,484 %4.0 %1.1 -%3.5 %16.9 -%0.3
Oynaklık Endeksleri
VIX 27 -%10.6 -%17.8 %9.8 %42.7 %17.2
EM VIX 34 -%14.5 -%2.7 %46.6 %56.6 %38.3
MOVE 101 -%3.9 -%24.2 %7.5 %87.3 %106.3
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 14.6245 -%0.5 -%0.2 %7.5 %71.4 %96.6
Brezilya 5.0781 -%1.7 %1.3 -%1.0 -%3.4 -%2.3
Güney Afrika 14.9191 -%1.3 -%0.5 -%0.5 %2.2 %1.5
Çin 6.3526 -%0.3 %0.6 %0.2 -%1.6 -%2.7
Hindistan 76.265 -%0.5 -%0.4 %1.6 %3.7 %4.4
Endonezya 14312 -%0.1 -%0.3 %0.4 %0.4 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %22.0 0.1 -0.6 -2.0 4.5 9.1
Brezilya %12.3 -0.1 0.1 0.9 1.3 2.1
Hindistan %6.8 0.0 -0.1 0.1 0.6 0.9
Endonezya %6.8 0.0 0.0 0.3 0.6 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %8.2 -0.43 -0.64 0.26 1.88 2.79
Brezilya %5.2 -0.09 0.12 0.08 1.28 1.97
Güney Afrika %4.9 -0.10 -0.05 0.00 0.80 a.d.
Endonezya %3.2 -0.02 0.08 0.35 1.08 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 98.02 -%1.9 -%11.8 %3.4 %29.5 %89.2
Ham Petrol - WTI USD/varil 95.04 -%1.5 -%12.6 %1.5 %30.9 %95.9
Altın - USD / oz 1909.2 -%1.1 -%4.0 %2.1 %8.8 %0.7
Gümüş - USD / t oz. 24.67 -%1.8 -%4.2 %4.5 %8.4 -%6.6
Commodity Bureau Index 624.99 -%0.3 -%0.3 %4.4 %12.4 %40.8
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Değişim Son Fiyat /
Değer
Günlük Bülten 13
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 14
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
