İZOCAM TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ARA DÖNEME İLİŞKİN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

İZOCAM

TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

SONA EREN ARA DÖNEME İLİŞKİN

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI

DENETİM RAPORU

(2)

1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara dönemine ait

Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş

İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

(3)

Diğer hususlar

İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu denetim şirketi 17 Şubat 2014 tarihli raporunda bu konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir. İzocam Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem finansal tabloları da aynı denetim şirketi tarafından sınırlı incelemeye tabi tutulmuş ve söz konusu denetim şirketi 7 Ağustos 2013 tarihli raporunda Türkiye Muhasebe Standartları’na uymayan önemli bir hususa rastlamadığını ifade etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM Sorumlu Denetçi

8 Ağustos 2014 İstanbul, Türkiye

(4)

İZOCAM TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

İÇİNDEKİLER SAYFA

ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1

ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2

ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 3

ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 5-21

(5)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.)

Bağımsız İncelemeden Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş Yeniden düzenlenmiş (*) Not

Cari Dönem Önceki Dönem 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 7.448.059 6.737.578

Ticari Alacaklar 7 98.668.077 87.067.118

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 4 783.385 414.145

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 97.884.692 86.652.973

Stoklar 8 35.613.622 23.230.162

Peşin Ödenmiş Giderler 1.928.767 1.454.616

Diğer Dönen Varlıklar 3.039.850 1.587.066

ARA TOPLAM 146.698.375 120.076.540

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar - 1.995.421

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 146.698.375 122.071.961

Duran Varlıklar

Diğer Alacaklar 8.018 17.241

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8.018 17.241

Maddi Duran Varlıklar 9 91.531.905 92.816.398

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 47.222 69.226

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 47.222 69.226

Peşin Ödenmiş Giderler 443.729 42.462

Diğer Duran Varlıklar 32.272 13.896

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 92.063.146 92.959.223

TOPLAM VARLIKLAR 238.761.521 215.031.184

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 19.466.914 22.022.085

Ticari Borçlar 7 26.845.897 23.208.306

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 635.873 322.247

İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 26.210.024 22.886.059

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 1.061.638 2.167.929

Diğer Borçlar 11.882 5.540

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11.882 5.540

Ertelenmiş Gelirler 7 7.546.632 4.910.216

Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 15 1.729.531 1.800.812

Kısa Vadeli Karşılıklar 1.833.241 2.270.893

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 1.655.925 2.171.102

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 177.316 99.791

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 419.176 1.171.288

TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 58.914.911 57.557.069

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Uzun Vadeli Karşılıklar 8.996.164 8.560.523

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 8.996.164 8.560.523

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 15 872.504 633.355

TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 9.868.668 9.193.878

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 11 24.534.143 24.534.143

Sermaye Düzeltme Farkları 11 25.856.460 25.856.460

Paylara İlişkin Primler 1.092 1.092

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) (2.879.890) (3.346.848)

Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 35.730.705 32.510.225

Geçmiş Yıllar Kârları 35.293.660 41.705.860

Net Dönem Kârı 51.441.772 27.019.305

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 169.977.942 148.280.237

TOPLAM KAYNAKLAR 238.761.521 215.031.184

(*) Yeniden düzenlemelerin etkileri için not 2.2’ye bakınız.

(6)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Not

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013

Hasılat 12 178.616.571 94.735.545 162.856.244 87.953.328

Satışların Maliyeti (-) 12 (133.598.165) (72.389.494) (121.542.435) (65.780.072)

BRÜT KÂR 45.018.406 22.346.051 41.313.809 22.173.256

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 13 (19.536.874) (9.866.879) (19.017.637) (9.914.115)

Genel Yönetim Giderleri (-) 13 (6.930.377) (3.873.900) (6.283.961) (3.141.005)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 3.160.749 1.652.335 2.305.659 1.046.177

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (15.108) (3.432) (26.792) (7.752)

ESAS FAALİYET KÂRI 21.696.796 10.254.175 18.291.078 10.156.561

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 14 42.825.956 9.500 - -

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 64.522.752 10.263.675 18.291.078 10.156.561

Finansman Gelirleri 1.079.746 (36.855) 13.478 5.354

Finansman Giderleri (-) (1.268.711) (833.008) (1.636.456) (1.053.665)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI 64.333.787 9.393.812 16.668.100 9.108.250

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) (12.892.015) (1.887.815) (3.362.316) (1.845.581)

Dönem Vergi Geliri/(Gideri) 15 (12.769.606) (1.872.004) (3.185.543) (1.634.772)

Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 15 (122.409) (15.811) (176.773) (210.809)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KÂRI 51.441.772 7.505.997 13.305.784 7.262.669

DÖNEM KÂRI 51.441.772 7.505.997 13.305.784 7.262.669

Pay Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 16 0,021 0,003 0,005 0,003

Sulandırılmış Pay Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 16 0,021 0,003 0,005 0,003

DİĞER KAPSAMLI GELİR

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları 583.698 949.937 (598.841) (526.341)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Ertelenmiş Vergi etkisi 15 (116.740) (189.987) 119.768 105.268

DİĞER KAPSAMLI GELİR 466.958 759.950 (479.073) (421.073)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 51.908.730 8.265.947 12.826.711 6.841.596

(7)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.)

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve

Giderler Birikmiş Kârlar

Not

Ödenmiş sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Paylara İlişkin Primler

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları/(Kayıpları)

Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Kârları

Net

Dönem Kârı Özkaynaklar 1 Ocak 2013 (Daha önce raporlanan) 24.534.143 25.856.460 1.092 (1.149.441) 29.982.894 44.991.406 24.061.794 148.278.348

Yeniden düzenleme etkisi (*) 2.2 - - - (1.679.991) - - 1.679.991 -

1 Ocak 2013 (Yeniden düzenlenmiş) 24.534.143 25.856.460 1.092 (2.829.432) 29.982.894 44.991.406 25.741.785 148.278.348

Transferler - - - - 2.527.331 23.214.454 (25.741.785) -

Temettü Ödemesi 4 - - - - - (26.500.000) - (26.500.000)

Toplam Kapsamlı Gelir - - - (479.073) - - 13.305.784 12.826.711

Diğer Kapsamlı Gelir - - - (479.073) - - - (479.073)

Net Dönem Karı - - - - - - 13.305.784 13.305.784

30 Haziran 2013 24.534.143 25.856.460 1.092 (3.308.505) 32.510.225 41.705.860 13.305.784 134.605.059

1 Ocak 2014 24.534.143 25.856.460 1.092 (3.346.848) 32.510.225 41.705.860 27.019.305 148.280.237

Transferler - - - - 3.220.480 23.798.825 (27.019.305) -

Temettü Ödemesi 4, 11 - - - - - (30.211.025) - (30.211.025)

Toplam Kapsamlı Gelir - - - 466.958 - - 51.441.772 51.908.730

Diğer Kapsamlı Gelir - - - 466.958 - - - 466.958

Net Dönem Karı - - - - - - 51.441.772 51.441.772

30 Haziran 2014 24.534.143 25.856.460 1.092 (2.879.890) 35.730.705 35.293.660 51.441.772 169.977.942

(*) Yeniden düzenlemenin etkileri için not 2.2’ye bakınız.

(8)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ARA DÖNEME AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.

Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Not

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (8.364.320) 11.570.649

Dönem kârı 51.441.772 13.305.784

Dönem Net Kârı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler (22.958.344) 12.131.138

- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 5.169.920 5.459.309

- Kıdem tazminatı karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 524.430 857.629

- Kullanılmamış izin karşılılıkları ile ilgili düzeltmeler, net 497.365 357.859

- Şüpheli alacak karşılıkları ile ilgili düzeltmeler, net (58.003) 13.779

- Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 3.974.549 874.584

- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 564.737 1.424.766

- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (3.420.562) (1.592.713)

- Bloke banka hesaplarındaki artış ile ilgili düzeltmeler (276.839) 1.493.377

- Vergi (gideri)/geliri ile ilgili düzeltmeler 12.892.015 3.242.548

- Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan

(kazançlar)/kayıplar ile ilgili düzeltmeler, net 14 (42.825.956) -

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (19.281.910) (6.354.583)

- Stoklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler (11.448.001) (2.585.320)

- Ticari alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler (8.498.167) (7.121.274)

- Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 3.637.591 1.735.238

- Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler (875.418) (1.975.982) - İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer (artış)/azalış ile ilgili

düzeltmeler (2.097.915) 3.592.755

Vergi iadeleri/(ödemeleri) (12.840.887) (3.514.436)

Ödenen karşılıklar (4.412.201) (3.108.955)

Ödenen kıdem tazminatları (312.750) (888.299)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 41.818.601 (6.406.127) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (4.799.049) (8.017.080) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit girişleri 46.241.877 18.441

Alınan faiz 375.773 1.592.512

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (33.020.639) (117.573) Finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülüklerdeki artış/(azalış), net (1.991.672) 27.583.776

Ödenen faiz (817.942) (1.211.278)

Ödenen temettüler 4 (30.211.025) (26.490.071)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) (A+B+C) 433.642 5.046.949

D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1.178.824 1.572.971

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 5 1.612.466 6.619.920

(9)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.

NOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İzocam Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi (“İzocam” ya da “Şirket”) 1965 yılında kurulmuş olup fiili faaliyet konusu, camyünü, taşyünü, her nevi mineral yünler cam elyafı ve cam elyafından yapılan mamuller, ekspande, ekstrude, polistrenler, elastomerik kauçuklar, her nevi kimyevi maddeler, kimyasal terkipler, su yalıtım malzemeleri ile her türlü organik ve inorganik izolasyon malzemeleri, her nevi ambalaj ve inşaat malzemeleri imalatı, ihracatı, ithalatı ve ticaretidir.

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, İzocam Holding Anonim Şirketi’nin (“İzocam Holding”) Koç Grubu’ndan 29 Kasım 2006 ve 10 Temmuz 2007 tarihlerinde almış olduğu ve Borsa İstanbul Anonim Şirketi’nde (“BİST”) işlem görmeyen ve İzocam’ın sermayesinin yüzde 61,16’sına tekabül eden 1.501.330.396 adet hisseye ilaveten, BİST’te işlem gören ve İzocam’ın sermayesinin yüzde 33,91’ine tekabül eden 831.117.304 adet hisse ile birlikte payı yüzde 95,07’dir. İzocam Holding, Compagnie de Saint Gobain Grubu ve Alghanim Grubu’nun birlikte kurduğu müşterek yönetime tabi bir ortaklık olup, iki taraf yüzde 50 oranında paya sahiptirler.

Şirket, faaliyetlerinin bir kısmını, ilişkili taraf olan Saint Gobain Grubu ve Alghanim Grubu şirketleriyle yapmaktadır. Şirket’in hem müşterisi konumunda hem de tedarikçisi konumunda ilişkili tarafları mevcuttur (Not 4). Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’na kayıtlıdır ve hisseleri BİST’te 15 Nisan 1981 tarihinden beri işlem görmektedir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle BİST’te yüzde 38,84 oranında hissesi işlem görmektedir (31 Aralık 2013: %38,84).

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, Şirket’in bünyesinde ortalama 197 beyaz yakalı (31 Aralık 2013: 189), 241 mavi yakalı (31 Aralık 2013: 239) olmak üzere toplam 438 kişi (31 Aralık 2013: 428) istihdam edilmektedir.

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi ve idare merkezinin adresi aşağıdaki gibidir:

Altayçeşme Mahallesi Öz Sokak No: 19 Kat:3, 5, 6

34843 Maltepe / İstanbul

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II. 14.1 Numaralı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

(10)

30 HAZİRAN 2014 TARİHİ İTİBARİYLE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (DEVAMI)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

Şirket, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama”ya uygun olarak hazırlamıştır.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket’in 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 8 Ağustos 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır.

2.2 Karşılaştırmalı bilgiler

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve ilgili farklar dipnotlarda açıklanır.

TMS 19 – Çalışanlara sağlanan faydalar standardında yapılan değişiklikler kapsamında kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal kazanç/kayıplar özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir. Bu uygulama 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket, 31 Aralık 2012 tarihine kadar kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kazanç veya kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirmiştir. Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde finansal tablolar ve dipnotlarda raporlanmış aktüeryal kazanç veya kayıplar, kâr veya zarardan çıkarılıp geçmiş yıl kârlarından geri çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiştir. Sonuç olarak; 1 Ocak 2013 finansal durum tablosunun net dönem karı 1.149.441 TL artmış olup özkaynaklardaki Tanımlanmış Fayda Planları yeniden ölçüm kayıpları da aynı tutarda artmıştır. Ancak daha önce raporlanan bu tutarda 1.679.991 TL tutarında ilave düzeltme yapılmış ve özkaynaklardaki Tanımlanmış Fayda Planları yeniden ölçüm kayıpları bu tutarda arttırılmış ve toplam bakiye 2.829.432 TL olarak yeniden düzenlenmiştir.

TMS 19’da yapılan değişikliğe göre, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar, tamamı hizmetin sunulduğu yıllık raporlama dönemini takip eden on iki ay içinde yerine getirilmesi beklenen kısa vadeli faydaları içermektedir. Bu uygulama 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket’in beklentisi izin karşılıklarının tamamının yıllık raporlama dönemini takip eden 12 ay içinde kullanılmaması yönünde olduğu için, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabının çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar hesabına sınıflanması gerektiğinden, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren yıla ait daha önce yayımlanan finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir. Bu kapsamda, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında yer alan 135.249 TL tutarındaki kullanılmamış izin karşılığı hesabının kısa vadeli kısmı çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar hesabına sınıflanmıştır.

(11)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler (devamı)

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durum tablosunda ticari alacaklar hesabında yer alan 1.220.113 TL tutarındaki verilen sipariş avansları, kısa vadeli peşin ödenmiş giderler hesabına sınıflanmıştır.

- 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunda kısa vadeli peşin ödemiş giderler hesabında yer alan 42.462 TL tutarındaki sabit kıymet avansları, uzun vadeli peşin ödemiş giderler hesabına sınıflanmıştır.

- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durum tablosunda ticari borçlar hesabında yer alan 4.910.216 TL tutarındaki alınan avans, ertelenmiş gelirler hesabına sınıflanmıştır.

- 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durum tablosunda çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabında yer alan 872.165 TL tutarındaki mükellef sıfatıyla ödenecek KDV, diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabına sınıflanmıştır.

(12)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

- TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) - TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

- TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü – Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

- TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

- TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

Söz konusu yeni standart, değişiklik ve yorumların, Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 30 Haziran 2014 tarihleri itibariyle raporlanan Finansal Durum Tablosu ve 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu ve Şirket’in performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve iyileştirmeler:

1 Ocak 2015’den itibaren geçerli olan standartlar, değişiklikler ve iyileştirmeler;

- TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini, standardın diğer safhaları da yayınlandıktan sonra değerlendirecektir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar;

- UFRS’deki iyileştirmeler ( 2010 – 2012 ve 2011 – 2013 dönemleri yıllık UFRS iyileştirmeleri) - UMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

- UFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

- UMS 16 ve UMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (UMS 16 ve UMS 38’deki Değişiklikler)

- UFRS 15 – Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

- UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) - UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarında gerekli değişiklikleri, bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

(13)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Saint-Gobain Weber Yapı Kimyasalları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 287.756 66.761 Saint Gobain İnovatif Malz.ve Aşındırıcı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 233.817 24.805

Saint-Gobain Isover CRIR (*) 227.273 140.893

Saint Gobain Recherche (*) 27.108 50.296

Saint Gobain Isover Ireland (*) 7.431 8.053

Saint-Gobain Rigips Alçı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) - 116.025

Kuwait Insulating Material MFG CO. (*) - 7.312

783.385 414.145

b) İlişkili taraflara ticari borçlar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Saint Gobain Isover SA (*) 403.055 155.354

Grunzweig Hartman AG (*) 186.617 166.893

Saint Gobain Rigips Alçı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 46.201 -

635.873 322.247

c) İlişkili taraflara yapılan mal satışları

30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait ilişkili taraflara yapılan önemli mal satışları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran

2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Saint Gobain İnovatif Malzemeleri ve Aşındırıcı

Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 1.022.659 358.269 - -

Saint Gobain Weber Yapı Kimyasalları Sanayi ve

Ticaret A.Ş. (*) 245.369 216.843 636.580 35.143

Saint Gobain Rigips Alçı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 22.926 18.027 14.131 14.131

Kuwait Insulating Material Mfg. Co. (*) 7.321 7.321 5.816 -

Saint Gobain Gradevinski Proizvodi D.O.O. (*) - - 98.549 29.901

Saint Gobain Isover Ireland (*) - - 23.176 23.176

1.298.275 600.460 778.252 102.351 (*) Ana ortağın ortaklarının kontrolündeki şirketler

(14)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

d) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları

30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait ilişkili taraflardan yapılan önemli mal alışları aşağıdaki gibidir:

2014

1 Nisan – 30 Haziran

2014

2013

Saint Gobain İsover SA (*) 1.013.571 447.084 785.937 409.381

Grunzweig Hartman AG (*) 625.212 207.353 590.360 192.064

Saint Gobain Rigips Alçı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) 79.095 54.220 36.482 30.424 Saint Gobain Weber Yapı Kimyasalları Sanayi ve

Ticaret A.Ş. (*) - - 96.501 150

1.717.878 708.657 1.509.280 632.019

e) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

2014

2013

2013 Kısa vadeli faydalar

(Ücretler, ikramiyeler, lojman, araba, sosyal

güvenlik, sağlık sigortasi, izin v.b. ödemeler) 988.104 509.981 824.276 414.756 Uzun vadeli faydalar

(Kıdem tazminatı karşılık giderleri, izin karşılıkları,

uzun vadeli ikramiye planları v.b.) 758.767 256.694 332.540 (22.035)

Toplam 1.746.871 766.675 1.156.816 392.721

(*) Ana ortağın ortaklarının kontrolündeki şirketler

(15)

NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Bloke tutarlar (*) 5.835.593 5.558.754

Banka 534.152 831.553

-Vadesiz mevduat 534.152 831.553

Tahsildeki çekler (**) 1.078.314 347.271

7.448.059 6.737.578 (*) 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, nakit ve nakit benzerleri üzerinde, 5.835.593 TL bloke

bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 5.558.754 TL). Blokeli tutarların 2.638.171 TL tutarındaki kısmı Doğrudan Borçlanma Sistemi (“DBS”)’den oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 2.956.233). Şirket, 17 Mart 2010 tarihinden itibaren alacaklarının tahsilinde farklı ve yeni bir teminatlandırma sağlayan, DBS’ye geçmiştir. Bu işlem yolu ile anlaşmalı olduğu bankalar Şirket yerine, Şirket’in bayilerine kredi limiti belirlemekte, tahsilâtı önce banka yapmakta ve tahsil edilen tutarları Şirket hesabına transfer etmeden önce bir gün süre ile bloke hesabında bekletmektedir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, blokeli tutarların 3.197.422 TL tutarındaki kısmı vadesi 3 aydan kısa olan kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 2.602.521).

(**) Tahsildeki çekler; vadeleri 30 Haziran 2014 ve öncesine ait olan, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle tahsilâtı yapılmamış ve bankalardan Şirket hesaplarına geçmeyen ve vadesi 30 günden kısa olan çeklerden oluşmaktadır.

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vadesiz mevduatın para birimi bazında detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

TL 405.729 84.548

Amerika Birleşik Devletleri Doları (“USD”) 128.423 747.005

534.152 831.553 Nakit akış tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi üç ay ve daha kısa olan yatırımları içermektedir. 30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

Nakit ve nakit benzerleri 7.448.059 8.134.908

Eksi: Bloke tutarlar (5.835.593) (1.514.787)

Eksi: Faiz tahakkukları - (201)

1.612.466 6.619.920

(16)

NOT 6 – KISA VADELİ BORÇLANMALAR

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Banka kredileri 14.117.502 17.812.552

TL 14.117.502 17.812.552

Faktoring kredileri (*) 5.349.412 4.209.533

USD 4.769.806 3.389.418

Avrupa Birliği Para Birimi (“Avro”) 579.606 820.115

19.466.914 22.022.085 (*) Kabili rücu işlemler kapsamında faktoring sözleşmelerinden ötürü ilgili faktoring kredileri ve ilgili

alacaklar finansal durum tablosunda brüt tutarları üzerinden gösterilmiştir.

NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari alacaklar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Ticari alacaklar 87.756.097 74.396.789

Vadeli çekler 10.911.980 12.670.329

Şüpheli ticari alacaklar 798.708 856.711

Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı (798.708) (856.711)

98.668.077 87.067.118 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle 783.385 TL tutarındaki (31 Aralık 2013: 414.145 TL) ticari alacak ilişkili taraflardan ticari alacak olup, 4 numaralı dipnotta detaylı sunumu yapılmıştır.

Ticari alacakların tahsil süresi ürün niteliği ve müşteri ile yapılan sözleşmelere bağlı olarak değişiklik göstermekle birlikte ortalama 93 gündür (31 Aralık 2013: 92 gün).

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 856.711 895.847

Dönem içinde ayrılan karşılıklar 11.676 13.779

Dönem içinde silinen şüpheli alacaklar (69.679) (132.241)

30 Haziran itibariyle kapanış bakiyesi 798.708 777.385 30 Haziran 2014 itibariyle 7.546.632 TL tutarındaki ertelenmiş gelirler, alınan avanslardan oluşmaktadır

(17)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) b) Ticari borçlar

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar 26.845.897 TL olup (31 Aralık 2013: 23.208.306 TL) çeşitli tedarikçilere olan borçlardan oluşmaktadır ve ortalama ödeme vadeleri 33 gündür (31 Aralık 2013: 33 gün).

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle 635.873 TL (31 Aralık 2013: 322.247 TL) tutarındaki ticari borçlar ilişkili taraflara ticari borçlar olup 4 numaralı dipnotta detaylı sunumu yapılmıştır.

NOT 8 – STOKLAR

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stoklar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Hammadde ve malzeme 25.660.116 15.093.482

Mamuller 9.244.619 7.686.932

Ticari mamuller 708.887 449.748

Toplam 35.613.622 23.230.162

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle stoklar maliyet esası ile kayıtlarda takip edilmekte olup, net gerçekleşebilir değerden gösterilen stok yoktur.

NOT 9 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemi içinde alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların tutarı 4.799.049 TL’dir (30 Haziran 2013 – 8.017.080 TL).

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem içerisinde satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 167 TL’dir (30 Haziran 2013 – 18.441 TL).

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait amortisman ve itfa giderlerinin 5.014.187 TL’si (30 Haziran 2013: 4.334.979 TL) satılan malın maliyetine, 155.733 TL’si (30 Haziran 2013: 93.058 TL) genel yönetim giderlerine ve 935.459 TL’si (30 Haziran 2013: 1.031.272 TL) stoklara dahil edilmiştir.

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, kullanım ömrünü doldurması nedeniyle net defter değerleri sıfır olan fakat hala kullanımda olması nedeniyle muhasebe kayıtlarında tutulmaya devam eden maddi duran ve maddi olmayan duran varlıkların tutarı 129.135.319 TL’dir (31 Aralık 2013: 128.996.428 TL).

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek veya rehin gibi kısıtlamalar yoktur.

(18)

NOT 10 – TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

SPK’nın 9 Eylül 2009 tarihinde, Payları Borsa’da işlem gören şirketlerin 3. şahısların borcunu temin amacıyla vermiş oldukları Teminat, Rehin ve İpoteklerin (“TRİ”) değerlendirildiği ve 28/780 sayılı toplantısında almış olduğu karara göre; Payları Borsa’da işlem gören yatırım ortaklıkları ve finansal kuruluşlar dışında kalan şirketlerin;

i) Kendi tüzel kişilikleri adına,

ii) Mali tablolarının hazırlanması sırasında tam konsolidasyon kapsamına dahil ettikleri ortaklıklar lehine,

iii) Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişiler lehine vermiş oldukları TRİ’lerde herhangi bir sınırlamaya gidilmemesine,

Kurul kararının Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (“KAP”) yayımlandığı ilk günden itibaren Borsa şirketlerince, yukarıdaki (i) ve (ii) bentlerinde yer alan kategorilerden herhangi birisine girmeyen gerçek ve tüzel kişiler ile (iii) bendinde ifade edilen olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacı dışında 3. kişiler lehine TRİ verilmemesine ve mevcut durum itibariyle söz konusu kişiler lehine verilmiş olan TRİ’lerin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sıfır düzeyine indirilmesine karar verilmiştir.

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vermiş olduğu TRİ’ler aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler 12.358.188 12.901.417 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine

vermiş olduğu TRİ'ler - -

C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3.

kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler - -

D. Diğer verilen TRİ'ler - -

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler - -

- B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine vermiş olduğu TRİ'ler - -

- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

olduğu TRİ'ler - -

Toplam 12.358.188 12.901.417

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle vermiş olduğu TRİ’ler, bankalardan alınarak Gümrük Dairelerine, mahkemelere, iç ve dış satıcılar ile bankalara verilen teminat mektubu ve teminat senetlerinden oluşmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle faaliyet kiralaması ile ilgili yükümlülüklerinin vade bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

1. yıl 324.471 658.951

2. yıl 648.942 658.951

3. yıl 88.275 89.637

Toplam 1.061.688 1.407.539

30 Haziran 2014 itibariyle, DBS sistemine dahil olan müşterilere, ilişkili bankalar tarafından kredi limitleri ve vadeleri belirlenmiştir. Şirket, Banka’nın tahsis edilen kredi limitlerini 30 gün boyunca sürekli olarak

(19)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 11 – ÖZKAYNAKLAR

a) Ödenmiş Sermaye / Sermaye Düzeltme Farkları

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, Şirket’in sermayesi ihraç edilmiş ve her biri 1 Kr (31 Aralık 2013: 1 Kr) olan 2.453.414.335 adet (31 Aralık 2013: 2.453.414.335 adet) hisseden meydana gelmiştir. Farklı hisse grupları ve hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Hisse tutarı Ortaklık payı % Hisse tutarı Ortaklık payı %

İzocam Holding 15.004.304 61,16 15.004.304 61,16

İzocam Holding (Halka açık kısım) 8.320.173 33,91 8.320.173 33,91

Diğer (Halka açık) 1.209.666 4,93 1.209.666 4,93

24.534.143 100,00 24.534.143 100,00

Sermaye düzeltme farkları 25.856.460 25.856.460

50.390.603 50.390.603

Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin, TL’nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücüne göre enflasyon düzeltme etkisini ifade eder.

b) Kâr dağıtımı

21 Mart 2014 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla, Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablosunda yer alan ticari kârdan 23.798.178 TL tutarında olmak üzere ortaklara toplam 30.211.025 TL nakit temettü dağıtılmasına, 9.633.326 TL’lik kısmının olağanüstü yedekler hesabından karşılanmasına, 3.220.480 TL’lik kısmının ikinci yasal yedek akçeler hesabına ayrılmasına karar verilmiştir.

(20)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 12 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, satışlar ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013

Yurtiçi satışlar 145.677.947 77.328.593 142.929.356 76.762.825

Yurtdışı satışlar 36.146.698 18.901.182 29.265.083 16.139.785

Diğer 6.329.546 3.581.290 258.351 156.694

Brüt satışlar 188.154.191 99.811.065 172.452.790 93.059.304

Eksi: Iskontolar ve satışlardan iadeler (9.537.620) (5.075.520) (9.596.546) (5.105.976)

Net satışlar 178.616.571 94.735.545 162.856.244 87.953.328

Eksi: Satışların maliyeti (133.598.165) (72.389.494) (121.542.435) (65.780.072)

Brüt kâr zarar 45.018.406 22.346.051 41.313.809 22.173.256

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, niteliklerine göre satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Kullanılan hammadde ve malzemeler 121.130.106 62.005.171 111.211.807 56.971.337

Personel 9.339.456 4.778.027 8.545.946 4.292.957

Amortisman 4.945.428 2.926.329 4.334.979 2.666.262

Mamul stoklarının değişimi (1.816.825) 2.679.967 (2.550.297) 1.849.516 Satışların maliyeti 133.598.165 72.389.494 121.542.435 65.780.072

NOT 13 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013

Nakliye 8.947.712 4.604.504 9.264.041 5.105.450

Personel 3.643.856 1.847.379 3.297.173 1.677.587

Lisans 1.651.603 715.683 1.701.392 721.281

Reklam 1.383.000 697.800 1.374.120 687.060

Depolama 1.263.668 673.142 1.038.636 555.707

Bayi ve yetkili servis 637.200 318.600 600.852 300.576

Servis vasıta 370.746 191.898 382.945 178.441

Satış komisyonları 295.212 129.961 349.078 148.880

Teminat 330.144 164.706 244.898 116.044

Sergi ve fuar 233.400 116.700 191.220 95.610

(21)

TL dışındaki para birimleri aksi belirtilmedikçe tam olarak ifade edilmiştir.) NOT 13 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (devamı) b) Genel yönetim giderleri

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013

Personel 4.844.922 2.800.920 4.452.962 2.187.115

Bilişim teknolojileri 284.421 131.415 237.251 131.794

Servis vasıta ve yol 204.856 102.251 218.305 111.408

Aidatlar 172.861 84.645 95.348 58.257

Amortisman ve itfa 155.733 77.885 93.058 46.313

Vergi, resim ve harç 136.991 98.105 82.255 56.310

Temsil 130.467 71.094 69.005 30.682

Danışmanlık 114.836 49.713 136.806 46.380

İletişim 111.853 55.807 116.532 56.850

Tamir, bakım ve enerji 78.364 26.757 86.475 39.624

Sigorta 74.657 49.549 64.269 38.347

Seyahat 64.904 35.720 40.498 27.563

Dava takip 62.832 39.342 40.222 29.036

Kırtasiye ve matbaa 39.074 15.541 44.884 21.033

Bağış ve yardımlar 22.800 11.400 20.596 10.196

Genel kurul 14.684 - 77.673 12.581

Diğer 416.122 223.756 407.822 237.516

6.930.377 3.873.900 6.283.961 3.141.005

NOT 14 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

30 Haziran tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Satış amaçlı sınıflandırılan duran

varlıkların satış kârı, net 42.825.956 9.500 - -

42.825.956 9.500 - -

Şirket yönetimi, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Tekiz Tesisleri’ne ait fabrika binası, idari bina ve arsası için değerleme raporu almış ve ilgili varlıklar finansal tablolarda satış amaçlı duran varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklardan 237.103 TL tutarındaki arazi ve arsalar, 66.805 TL tutarındaki yer altı ve yerüstü düzenleri ve 1.691.513 TL tutarındaki binalar, 16 Ocak 2014 tarihinde 21,1 milyon USD bedel karşılığı (46.232.210 TL) satış işlemi tamamlanarak tapu devri yapılmış ve satış bedeli peşin olarak tahsil edilmiştir. Satış işlemlerinden kaynaklanan 1.420.333 TL tutarındaki muhtelif giderler düşüldükten sonra Şirket bu satıştan 42.816.456 TL kar elde etmiştir.

(22)

NOT 15 – GELİR VERGİLERİ

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle toplam vergi (varlığı)/yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Dönem kârı vergi ve diğer yasal yükümlülükler karşılığı 12.769.606 6.527.015

Peşin ödenen vergi (11.040.075) (4.726.203)

Dönem karı vergi yükümlülüğü 1.729.531 1.800.812

30 Haziran tarihlerinde sona eren dönemlere ait ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketi: 2014 2013

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 633.355 322.128

Diğer kapsamlı gelirin ertelenmiş vergisi 116.740 (119.768)

Ertelenmiş vergi gideri 122.409 176.773

30 Haziran itibariyle kapanış bakiyesi 872.504 379.133 30 Haziran tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde kâr veya zararda kayıtlara alınan vergi gideri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Cari dönem vergi gideri (12.769.606) (1.872.004) (3.185.543) (1.634.772)

Ertelenmiş vergi gideri (122.409) (15.811) (176.773) (210.809)

(12.892.015) (1.887.815) (3.362.316) (1.845.581) Diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınan vergi geliri

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları ertelenmiş vergi geliri etkisi (116.740) (189.987) 119.768 105.268 Diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınan

ertelenmiş vergi geliri (116.740) (189.987) 119.768 105.268

(23)

NOT 16 – PAY BAŞINA KAZANÇ

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ait pay başına kazanç tutarı; 51.908.730 TL (31 Aralık 2013: 26.501.889 TL) tutarındaki kârın ilgili dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adetlerine bölünmesiyle hesaplanmıştır.

1 Ocak – 30 Haziran 2014

1 Nisan – 30 Haziran 2014

1 Ocak – 30 Haziran 2013

1 Nisan – 30 Haziran 2013 Pay başına kazanç

Dönem kârı 51.441.772 7.505.997 13.305.784 7.262.669

Dönem boyunca mevcut olan adi

payların ortalama sayısı (tam değeri) 2.453.414.335 2.453.414.335 2.453.414.335 2.453.414.335 Sürdürülen faaliyetlerden pay

başına kazanç 0,021 0,003 0,005 0,003

Sürdürülen faaliyetlerden

sulandırılmış pay başına kazanç 0,021 0,003 0,005 0,003

NOT 17 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Döviz kuru riski

Şirket ithalat işlemlerine ilişkin olarak kur riskine maruz kalmaktadır. Bu tip işlemleri Şirket yönetimi USD ve Avro bazında gerçekleştirmektedir. 26 Ocak 2010 tarihinden itibaren Şirket, ithalat işlemlerinden dolayı maruz kalabileceği kur riskini ortadan kaldırmak için faktoring işlemi yapmaya başlamıştır.

Böylece yabancı para cinsinden alacaklarını vadesinden önce TL olarak tahsil etmektedir.

Yabancı para riski herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket’in net varlıkları, gerçekleştirdiği ihracat satışları ve hammadde ithalatı sebebiyle yabancı para kur riskine maruzdur. Şirket, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleyici bir politika izlemektedir. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimleri USD ve Avro’dur. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle. Şirket’in net döviz pozisyonu aşağıdaki yabancı para varlıklar ve yükümlülüklerden kaynaklanmaktadır: