Ana Sayfa
Ekonomik Takvim
EUR/USD USD/TRY
EUR/TRY
USD/JPY XAU/USD
GBP/USD Piyasalarda
Son Durum
PİYASALARDA SON DURUM
Cumartesi günü İstanbul Beşiktaş'ta meydana gelen hain terör saldırısı sonrasında 7'si sivil olmak üzere 44 vatandaşımız hayatını kaybetti. Şehitlerimize Allah'tan rahmet, yakınlarına sabır diliyoruz. Tüm milletimizin başı sağ olsun...
Dışarıda ECB’nin faiz kararının takip edildiği geçen haftada içeride EKK tedbirleri ve anayasa gelişmeleri izlendi. ECB’nin varlık alım programını uzatması ve gerektiğinde daha fazla miktar ve süre uzatımına gidilebileceğini belirtmesiyle küresel piyasalarda alımlar ön plana çıkarken, içeride yükselen USD/TL haftanın son işlem gününe doğru endekste satış baskısı yarattı.
Haftanın ilk işlem gününde Shanghai endeksi konut sektörüne ilişkin endişelerle %2’nin üzerinde değer kaybederken, Asya piyasalarının kalanında alım ağırlıklı bir seyir hakim. ABD vadelilerinin %0,10 primli seyrettiği günde içeride güvenlik riskinin ön plana çıkmasıyla USD/TL’de işlemler 3,5085’den geçmekte.
30 Kasım'da gerçekleşen OPEC zirvesinden çıkan üretimi kısma anlaşmasının ardından, Cumartesi günü Viyana'da başta Rusya olmak üzere bir araya gelen OPEC dışı ülkeler de petrol üretiminde kısıntıya gitme konusunda anlaşma sağladı. Anlaşma haberinin ardından sabah itibariyle Brent petrolün varili %4’ün üstünde primle 56,7$ seviyesinde.
Yeni anayasa teklifi paketi Meclis Başkanlığı'na sunuldu. Hafta sonu başkanlık sistemini içeren anayasa değişiklik paketi 316 milletvekilinin imzasıyla Meclis Başkanlığı'na sunuldu. Paketin detaylarına göre, Cumhurbaşkanı'nın yürütmenin başı olması ve partisiyle ilişiğinin kesilmemesi planlanıyor. Öte yandan pakete göre yerel seçimlerin en erken Mart 2019'da, genel ve cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ise Kasım 2019'da yapılması planlanıyor. Anayasa değişiklik paketinin TBMM'den 330 oy alması halinde referandumun 2017 baharına yetiştirilmesi planlanmakta.
Haftanın ilk işlem gününde içeride gözler Ekim ayı ödemeler dengesi istatistikleri ve üçüncü çeyrek büyüme verisinde olacak. Türkiye ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %3,1 büyüme göstermişti. Üçüncü çeyrekte öncü göstergelerden de anlaşıldığı üzere iktisadi faaliyette bozulma yaşandı. Beklentiler ekonominin yılın üçüncü çeyreğinde geçen senenin aynı çeyreğine göre %0,15 oranında daralması yönünde. Eylül ayında 1,68 milyar dolar açık veren cari işlemler dengesinin ise Ekim ayında 1,65 milyar dolar açık vermesi beklenmekte.
Dışarıda ise haftanın en önemli gündemini 13-14 Aralık’ta gerçekleşecek FOMC toplantısı oluşturmakta. 2017 projeksiyonları önemli… Piyasalar bu toplantıda Fed politika faizini %0,25- 0,50 bandından %0,50-0,75 bandına çekmesine kesin gözüyle bakıyor. Bizim de beklentimiz bu yönde ki Fed’in faiz artırımına gitmemesi halinde kredibilitesinin ciddi zarar göreceğini düşünüyoruz.
TSİ 22:30’da Fed Başkanı Yellen’ın gerçekleştireceği basın toplantısı ise oldukça önemli olacak. Fed önümüzdeki yıllara ilişkin projeksiyonlarının açıklanacağı bu toplantıda Fed’in 2017 yılına ilişkin faiz artışı beklentilerini artırması halinde piyasada GOP’lar ağırlıklı olmak üzere satışlar ön plana çıkabilir.
Haftanın kalanında ise yarın Çin’den sanayi üretimini, Almanya ve İngiltere TÜFE’yi; Çarşamba günü Japonya, ABD ve Euro Bölgesi’nden sanayi üretimi, ABD’de ÜFE verisini; Perşembe günü Japonya, Almanya ve Euro Bölgesi’nden imalat PMI verilerini, İngiltere Merkez Bankası faiz kararını ve ABD’den TÜFE verisini; Cuma günü ise Euro Bölgesi’nden TÜFE verisini ve ABD’den konut başlangıçlarını alacağız.
Ekonomik Veri Takvimi
12 Aralık 2016, Pazartesi
10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ekim) -1,65 milyar $ -1,68 milyar $
10:00 Türkiye GSYIH (Yıllık) (3. Çeyrek) -0,15% 3,10%
13 Aralık 2016, Salı
05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) 6,10% 6,10%
05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) (Kasım) 10,20% 10,00%
10:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,10% 0,10%
10:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Kasım) 0,80% 0,80%
12:30 İngiltere TÜFE (Yıllık) (Kasım) -- 0,90%
13:00 Euro Bölgesi Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı (Aralık) 14 13,8
14 Aralık 2016, Çarşamba
07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) -- 0,10%
13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Ekim) 0,30% -0,80%
13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 1,00% 1,20%
16:30 ABD ÜFE (Yıllık) (Kasım) -- 0,80%
16:30 ABD ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,10% 0,00
16:30 ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) 0,50% 0,80%
16:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) 0,50% 0,80%
17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı (Kasım) 75,10% 75,30%
17:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) -0,10% 0,0%
22:00 ABD Fed Faiz Oranı Kararı 0,50-0,75% 0,25-0,5%
TSİ 22:30'da Fed Başkanı Yellen basın konferansı düzenleyecek.
EUR/USD
1.0520 kritik destek…
Dolar endeksindeki yükselişle birlikte yönün yeniden aşağı döndüğü EURUSD paritesinde 1.0520 bölgesinde önemli destek bulunuyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin de orta ve uzun vadeli göstergelerde olduğu gibi 1.06 altına inilmesiyle düşüşe işaret ettiği paritede 1.0520 altında yerleşmenin sağlanmasıyla 1.0465 ardından 1.0400 seviyelerine kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin düşüşe işaret etmesine rağmen 1.0520 üzerinde tutunma sağlanır veya 1.090 ardından 1.0630 üzerine geçiş görülürse 1.0695 seviyelerine kadar yükselişin devam ettiği görülebilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/USD 1.0554 1.0531 1.0630 1.0572 1.0514 1.0473 1.0612 1.0670
Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi
5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD 1.0642 1.0650 1.0857 1.1028 1.1132 0.02 -1.9% -2.8%
USD/TRY
Büyüme ve cari ödemeler dengesi verileri yön belirleyici olarak izlenebilir…
TL'de devam eden satış baskısı nedeniyle USDTRY paritesinde yüksek volatilite devam ediyor. Bugün iki önemli veriye göre yönün belirlenmesini beklediğimiz USDTRY paritesinde 3.4650 ve 3.4470 ilk önemli destek seviyeleridir. Verilerin ardından bu destek seviyeleri üzerinde yerleşmenin devam etmesi durumunda paritede kısa vadeli teknik göstergeler yükselişi desteklemeye devam edeceğinden 3.5050 yerleşmenin sürmesiyle 3.5360 direnci takip edilebilir. Ancak, 3.4470 altına inilmesiyle 3.4050/3.4100 aralığına kadar geri çekilme yaşanabilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/TRY 3.4755 3.4505 3.4815 3.4692 3.4568 3.4382 3.4878 3.5002
Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi
5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY 3.4652 3.3915 3.2234 3.0999 3.0004 2.5% -1.5% 18.7%
EUR/TRY
3.69 üzerinde yerleşme devam ederse yükseliş yeniden ivme kazanabilir…
Kısa vadeli teknik göstergelerin TL'deki satış baskısı nedeniyle yeniden yükselişe işaret etmeye başladığı EURTRY paritesinde 3.69 önemli direnç bölgesidir. İki önemli veri sonrasında TL'de satış baskısının yeniden etkili olması durumunda 3.69 üzerinde yerleşmenin sürmesiyle EURTRY paritesinde yükselişin ivme kazanarak 3.71 ardından 3.7290 dirençlerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerdeki pozitif eğilime rağmen 3.69 altında kaşağı yönlü baskının devam etmesi beklenerek 3.6490 altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanacağı düşünülebilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II EUR/TRY 3.6735 3.6605 3.6850 3.6730 3.6610 3.6485 3.6855 3.6975
Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi
5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY 3.7078 3.6236 3.5070 3.4161 3.3354 0.9% -2.0% 15.3%
GBP/USD
1.2540 önemli destek bölgesi olarak takip edilebilir…
Dolar endeksinin yönünü yeniden yukarı çevirmesiyle kısa vadeli teknik göstergelerin de aşağı yöne işaret etmeye başladığı paritede, 1.2540 önemli destek bölgesidir. Bu destek bölgesi altına inilmesiyle GBPUSD çiftinde düşüşün ivme kazanması ve 1.2460 ardından 1.2420 ve 1.2310 desteklerini test etmesi beklenebilir. Ancak, kısa vadeli teknik göstergelerdeki düşüş eğilimine rağmen 1.2540 üzerinde kalıcılığın korunması veya 1.2615 direnci üzerine geçiş görülmesi durumunda düşüş beklentisi sonlandırılarak yükselişin 1.2750 ve 1.2820 dirençlerine doğru süreceği düşünülebilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II GBP/USD 1.2577 1.2553 1.2621 1.2583 1.2546 1.2515 1.2614 1.2652
Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi
5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD 1.2608 1.2524 1.2420 1.2772 1.3452 0.1% -1.1% -14.6%
USD/JPY
114.50 üzerinde yükseliş devam edebilir…
Dolar endeksindeki yükselişle birlikte uzun vadeli direnç konumundaki 114.50 üzerinde kapanış gerçekleştiren USDJPY çiftinde, bu seviye üzerinde kalıcılık korundukça yükselişin devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin de 114.50 üzerine geçilmesiyle yükselişi desteklediği paritede 116.45 ardından 117.50 dirençleri takip edilebilir. Ancak, kısa vadeli teknik göstergelerin yükselişi yeniden desteklemesine rağmen 114.50 altına tekrar inilmesiyle USDJPY çiftinde 113.60 ardından 113.10 desteklerine kadar düşüşün devam ettiği görülebilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II USD/JPY 115.2530 113.9380 115.3680 114.8530 114.3380 113.4230 115.7680 116.2830
Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi
5 22 50 100 200 Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY 114.5157 112.1842 107.6636 104.7270 106.4506 0.2% 1.5% -4.0%
XAU/USD
1163 altında yeni dip arayışı devam edebilir…
Bir süredir 1160/1170 aralığını destek haline getirmeye çalışan Altın/Ons'ta, Cuma günü Dolar endeksinin yönünü yeniden yukarı çevirmesiyle bu destek bölgesinin altına inildiğini gözlemledik.
1163 seviyesinin ilk direnç haline geldiği Altın/Ons'ta bu seviye altında yeni dip arayışının devam etmesi ve 1154 ardından 1145 desteklerini test etmesi beklenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerin Cuma günkü düşüşle birlikte negatif eğilim içine girdiği Altın/Ons'ta 1163 üzerine geçilmesiyle 1177 ardından 1193 seviyeleri önemli dirençler olarak izlenebilir.
Kapanış En Düşük En Yüksek Pivot Destek-I Destek-II Direnç-I Direnç-II
XAU/USD 1159 1156 1172 1163 1153 1147 1169 1178
Hareketli Ortalamalar (HO)
5 22 50 100 200
XAU/USD 1166 1191 1235 1284 1277
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR?
PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI
Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır.
Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler.
İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu:
2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) – En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) – En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1)
HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO)
Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.
Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Yüksek Risk Uyarısı:
Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler.
Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.
