Türkiye Sermaye Piyasaları

(1)

Türkiye Sermaye Piyasaları

Mayıs 2019

(2)

İÇİNDEKİLER

54 Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği

Yatırım Kuruluşları

Türkiye Sermaye Piyasaları

Yatırımcı Profili 3

30

12

(3)

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

(4)

SERMAYE PİYASASI KURUMLARI

Takasbank

Sermaye Piyasası Kurulu

Banka Aracı Kurum Yatırım Ortak.

Port. Yön. Şti.

Türkiye Sermaye Piyasaları

Birliği

Borsa İstanbul

Merkezi Kayıt Kuruluşu Halka Açık

Şirketler Kote Şirketler

Derece. Şti.

Bağ. Denetim Şti.

Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim

Kuruluşu

Takasbank

Sermaye Piyasası Kurulu

Banka Aracı Kurum Yatırım Ortak.

Port. Yön. Şti.

Türkiye Sermaye

Piyasaları Birliği Borsa İstanbul

Merkezi Kayıt Kuruluşu Halka Açık

Şirketler Kote Şirketler

Derecelendirme Şti.

Bağ. Denetim Şti.

Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim

Kuruluşu

(5)

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

• Nisan 2001’de kurulmuştur.

• 2014 yılında yeniden yapılanarak üyeleri ve ismi değişmiştir.

• Kamu tüzel kişiliğine haiz, özdüzenleyici bir meslek örgütüdür.

• Sermaye Piyasası Kurulu denetimi altındadır.

• Birliğin Aralık 2018 itibarıyla 227 üyesi bulunmaktadır.

o 78 aracı kurum o 44 banka

o 56 portföy yönetim şirketi

o 9 menkul kıymet yatırım ortaklığı o 33 gayrimenkul yatırım ortaklığı

o 7 girişim sermayesi yatırım ortaklığı

(6)

ÜYELER

97 95 88 80 78

43 44

43 44 44

40 46 52

50 56

46 47 48

48 49

2014 2015 2016 2017 2018

Yatırım Ortaklığı Portföy Yönetim Şirketi Banka Aracı Kurum

222 227

226 232 231

(7)

AMAÇLAR

• Üyelerinin müşterek ihtiyaçlarını karşılamak,

• Çalışanlarının mesleki faaliyetlerini kolaylaştırmak,

• Sermaye piyasasının gelişmesine katkıda bulunmak,

• Üyelerin birbirleri ve yatırımcılar ile olan ilişkilerinde dürüstlüğü ve güveni hâkim kılmak üzere meslek disiplini ve ahlâkını korumak,

• Üyelerin dayanışma ve sermaye piyasasının gerektirdiği özen ve disiplin içerisinde çalışmalarını sağlamak,

• Üyelerin iktisadi menfaatlerinin korunmasını ve mesleki konularda gelişmelerini sağlamak,

• Üyeleri arasında haksız rekabetin önlenmesini sağlamak.

(8)

FAALİYETLER

• Meslek kurallarını belirlemek,

• Sermaye piyasasının ve aracılık faaliyetlerinin gelişmesini sağlamak üzere araştırmalar yapmak ve eğitim programları düzenlemek,

• Eğitimler düzenlemek

• Uyuşmazlıkların çözümünde görev almak

• Uluslararası kurumlarla işbirliği yapmak

• Finansal okuryazarlık faaliyetlerinde bulunmak

(9)

KURUMSAL YAPI

Başkan (Yönetim

Kurulu)

Genel Sekreter

Genel Sekreter Yardımcısı

Denetleme Kurulu

Araştırma ve İstatistik

Bilgi Teknolojileri Kurumsal

İletişim Eğitim İnceleme ve

Gözetim

Hukuk İşleri Personel, İdari

ve Mali İşler

Genel Sekreter Yardımcısı

Üye İşleri Genel Sekreter

Yardımcısı Disiplin

Komitesi

(10)

ULUSLARARASI ÜYELİKLER

• Asya Menkul Kıymetler Forumu (Asia Securities Forum - ASF), 2009 yılından itibaren üye.

• OECD Uluslararası Finansal Eğitim Ağı (International Network on Financial Education – INFE) 2015 yılından itibaren yardımcı üye.

• Uluslararası Menkul Kıymet Birlikleri Konseyi (International Council of Securities Associations - ICSA), 2006 yılından itibaren üye.

• Uluslararası Sermaye Piyasaları Düzenleyicileri Örgütü (International Organization of Securities Commissions - IOSCO), 2003 yılından itibaren gözlemci üye

• Uluslararası Yatırımcı Eğitimi Forumu (International Forum for Investor Education -

IFIE), 2009 yılından itibaren üye. 2010’dan itibaren IFIE/Asya Grubu kurucu üye.

(11)

İŞTİRAKLER

MERKEZİ KAYIT KURULUŞU

• %5 pay

• 8 üyeli yönetim kurulunda 1 üye BORSA İstanbul

• %1,3 pay

SERMAYE PİYASASI LİSANSLAMA SİCİL VE EĞİTİM KURULUŞU

• %49 pay

• 7 üyeli yönetim kurulunda 2 üye

(12)

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI

(13)

BIST-100 ENDEKSİ VE İŞLEM HACMİ

Kaynak: Borsa İstanbul

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000

01-13 04-13 08-13 12-13 04-14 08-14 12-14 04-15 07-15 11-15 03-16 07-16 11-16 03-17 06-17 10-17 02-18 06-18 10-18

İşlem Hacmi BIST-100 (TL)

Puan

^{Mn. TL}

(14)

BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ (MİLYAR TL)

627 555 614 880 795

2014 2015 2016 2017 2018

(15)

BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ SEKTÖREL DAĞILIM

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018

Teknoloji Mali

Hizmetler Sınai

(16)

BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ YOĞUNLAŞMASI

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018

1-10 11-25 26-50 51-100 100+

Şirket Sayısı

(17)

**PİYASA DEĞERİ* (2018, MİLYAR $)**

Kaynak: WFE * WFE tanımı yatırım fonları, borsa yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, kote olmayan şirketleri ve holding şirketlerini içermemektedir.

9,757 5,297 3,919 20,679 149

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

Nasdaq OMXHong KongEuronextŞanghayTokyoNYSE Londra GrubuŞenzhen Bombay BorsasıSuudi ArabistanDeutsche BörseBorsa İstanbulJohannesburgGüney KoreOMX NordicToronto MXEndonezyaHoChiMinhAvustralyaOslo BorsSingapurMoskovaFilipinlerİspanyaMalezyaMeksikaVarşovaBrezilyaTaylandTel AvivViyanaTayvanTahranİsviçreŞili

Sıra: 33

(18)

1,060%198%230%203%

21%

0% 40% 80% 120% 160% 200%

Hong Kong JohannesburgGüney KoreOMX NordicToronto MXAvustralyaEuronextSingapurFilipinlerJamaikaMalezyaTaylandTayvanİsviçreTokyoNYSEŞili Bombay BorsasıSuudi ArabistanDeutsche BörseBorsa İstanbulLondra GrubuYeni ZelandaNasdaq OMXLüksemburgKazablankaHırvatistanEndonezyaHoChiMinhKolombiyaOslo BorsHindistanBarbadosMauritiusMoskovaŞanghayAmmanBahreynİspanyaMeksikaVarşovaPanamaTel AvivBrezilyaViyanaİrlandaTahranMuscatMaltaLima

PİYASA DEĞERİ/GSYH (2018)

Kaynak: WFE, IMF *Yalnızca ana pazarlar

Sıra: 50

(19)

BORSA İSTANBUL PAY PİYASASINDAKİ MENKUL KIYMET SAYISI

Kaynak: Borsa İstanbul Şirketler: Yıldız Pazar, Ana Pazar

Diğer Şirketler: Yakın İzleme Pazarı, Gelişen İşletmeler Piyasası ve Piyasa Öncesi İşlem Platformu

311 301 289 289 295

65 68

69 63 58

24 22

18 18 18

37 39 38 41 43

2014 2015 2016 2017 2018

GYO ve Girişim Ser. YO / Fon BYF+MKYO

Diğer Şirketler Şirket

430 414 411 414

437

(20)

5,066 3,657 3,383 3,058 3,006 378

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

Bombay BorsasıDeutsche BörseBorsa İstanbulJohannesburgLondra GrubuNasdaq OMXGüney KoreOMX NordicToronto MXHong KongEndonezyaHoChiMinhAvustralyaHindistanEuronextSingapurŞanghayŞenzhenMalezyaVarşovaİspanyaTel AvivBrezilyaTaylandViyanaTayvanTokyoTaipeiHanoiNYSE

BORSALARA KOTE OLAN ŞİRKET SAYISI (2018)

Kaynak: WFE

Sıra: 26

Borsa yatırım fonları ve menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç.

(21)

BORSA İSTANBUL PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)

873 1,023 1,014

1,468

1,993

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000

2014 2015 2016 2017 2018

(22)

419

0 2,000 4,000 6,000 8,000

Nasdaq OMX NYSE BATS ADB BATS Chi-x Avrupa Şenzhen Tokyo Şanghay Londra Grubu Güney Kore Hong Kong Deutsche Börse Euronext Toronto MX Hindistan İsviçre Tayvan Avustralya OMX Nordic Brezilya İspanya Johannesburg Borsa İstanbul Tayland Taipei Suudi Arabistan

43,656 22,941 11,786 16,036

PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (2018, MİLYAR $)

Kaynak: WFE

Sıra: 22

(23)

447%316%

293%

0% 50% 100% 150% 200% 250% 300%

Nasdaq OMXŞenzhenTaipei Borsa İstanbulGüney KoreŞanghayTokyo Deutsche BörseJohannesburgLondra GrubuOMX NordicOMX NordicToronto MXHong KongHoChiMinhAvustralyaOslo BorsEuronextİspanyaBrezilyaTaylandTayvanİrlandaİsviçreNYSE Suudi ArabistanMacaristanMoskovaTel AvivAtina

281%

HİSSE SENEDİ PİYASALARINDA DEVİR HIZI (2018, İşlem Hacmi/Piyasa Değeri)

Kaynak: WFE, Borsa İstanbul

Sıra: 4

(24)

ÖDÜNÇ PAY PİYASASI İŞLEMLERİ (MİLYAR TL)

Kaynak: Takasbank

6.3

5.6

7.4

13.0

14.2 2014 2015 2016 2017 2018

(25)

AÇIĞA SATIŞ İŞLEMLERİ

138 178 170 184 185

16%

17% 17%

13%

9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88 92 96 100 104 108 112 116 120 124 128 132 136 140 144 148 152 156 160 164 168 172 176 180 184 188 192 196

2014 2015 2016 2017 2018

Açığa Satış İşlem Hacmi (myr. TL) Toplam İşlem Hacmindeki Payı

(26)

KREDİLİ İŞLEMLER

Kaynak: TSPB

1.1 1.5 1.5 2.1 2.1

9,914 9,585 9,390

10,670

11,908

2014 2015 2016 2017 2018/09

Kredi Hacmi (mlr. TL) Kredi Kullanan Hesap Sayısı

(27)

BORSA İSTANBUL VADELİ İŞLEM HACMİ

Kaynak: Borsa İstanbul, VOB

435 567 580 829 1,259

59

88

100

139

232

2014 2015 2016 2017 2018

Vadeli İşlem Hacmi (myr. TL) Kontrat Sayısı (mn. adet)

(28)

1,399,262 419,172

118,080 269

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

Şikago Ticaret Borsası BM&FBOVESPA Eurex Alman Borsası Avustralya Borsası CFFEX-Çin Hong Kong Montreal Borsası Euronext Kore Borsası Zhengzhou EB-Çin ICE Türev (ABD) Osaka Singapur NSE-Hindistan OMX Nordic Tayvan Vadeli İşlemler…

Asya Pasifik Moskova MCX-Hindistan İspanya Johannesburg Borsası Bombay Borsası Borsa İstanbul Buenos Aires

85,167 36,124

VADELİ İŞLEM HACMİ (2018, MILYAR $)

Kaynak: WFE

Sıra: 24

(29)

BORSA İSTANBUL’A KOTE OLAN ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI

Kaynak: WFE

436 464 519

662 611

2014 2015 2016 2017 2018

(30)

7,968 6,450 3,923 611

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

Bombay Borsası Güney Kore Londra Grubu Şanghay Deutsche Börse Hindistan Lüksemburg Johannesburg Moskova Taipei Buenos Aires İsviçre Tel Aviv Panama Şenzhen Euronext Borsa İstanbul Kolombiya Lima OMX Nordic Hong Kong Brezilya Oslo Bors Tunus Kazakistan

8,739 3,201 3,124

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI (2018)

Kaynak: WFE

Sıra: 17

(31)

PAY SENEDİ HALKA ARZLARI

714 119 343 1,254 5,419

13

6

2

3

9

2014 2015 2016 2017 2018

Tutar (mn. TL) Halka Arz Sayısı

(32)

ÖZKAYNAK FİNANSMANI

0.7 0.1 0.3 1.3

2.7 5.4

2.0 1.6

3.8

9.6

2014 2015 2016 2017 2018

Bedelli Sermaye Artırımı+İkincil Halka Arz (mlr. TL) Birincil Halka Arz (mlr. TL)

3,4

2,1 2,0

5,1

15,0

(33)

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRAÇLARI

66 80 90 130 179

517

621

760

1,217

1,385

2014 2015 2016 2017 2018

ÖSBA İhraç Miktarı (myr. TL) Borçlanma Aracı Sayısı

Tahsisli satışlar hariçtir.

(34)

YATIRIM KURULUŞLARI

(35)

YATIRIM KURULUŞLARININ TAHVİL/BONO KESİN ALIM-SATIM HACMİ (MİLYAR TL)

Kaynak: Borsa İstanbul TCMB ve Takasbank verileri hariç.

Tescil işlemleri dahil.

1,141

942

1,125

1,027 1097

117

184

196 193

2014 2015 2016 2017 2018

Aracı Kurum Banka

1,257

1,059

1,308

1,223 1,290

(36)

YATIRIM KURULUŞLARININ REPO/TERS-REPO HACMİ (MİLYAR TL)

Kaynak: TSPB TCMB ve Takasbank verileri hariç.

Tescil işlemleri dahil.

13,229 14,700

13,546

6,177

5,093 1,397

1,614

1,331

1,177

523

2014 2015 2016 2017 2018

Aracı Kurum Banka

14,626

16,315

14,877

7,354

6,130

(37)

YATIRIM KURULUŞLARININ PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)

1,746 2,045 2,027

2,773

3,626 163

361

2014 2015 2016 2017 2018

Banka

Aracı Kurum

2,936

3,987

(38)

YATIRIM KURULUŞLARININ VADELİ İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)

Kaynak: Borsa İstanbul, VOB

865

1,131 1,154

1,628

2,424

5

4 6

31

93

2014 2015 2016 2017 2018

Banka

Aracı Kurum 9

88 65 9 88 65

869

1,135 1,160

1,658

2,518

(39)

KALDIRAÇLI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)

Kaynak: TSPB

4,353

9,546

12,245

4,667 4,494

3,340

7,459

9,604

3,912 5,211

2014 2015 2016 2017 2018

Likidite Sağlayıcı Müşteri

7,693

9,705 8,578

21,850

17,005

(40)

İŞLEM HACİMLERİNDE YOĞUNLAŞMA (2018)

40

Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB

62% 64% 70%

82%

24% 24% 17%

14% 11% 12% 18%

0%

Pay SGMK Vadeli İşlemler Kaldıraçlı İşlemler

(Müşteri) 51+ 21-50 11-20 1-10

No. of Intermediaries

Yatırım Kuruluşu Sayısı

(41)

PİYASALARDAKİ İLK ON YATIRIM KURULUŞU (2018)

Pay Piyasası Vadeli İşlemler

1 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 11% 1 YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 16%

2 MERRILL LYNCH YATIRIM BANK A.Ş. 9% 2 IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 12%

3 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 8% 3 TEB YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 9%

4 GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 7% 4 GARANTI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 8%

5 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 6% 5 QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 6%

6 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5% 6 AK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 5%

7 A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5% 7 DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S. 4%

8 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4% 8 GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 3%

9 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 4% 9 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER A.S. 3%

10 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4% 10 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 3%

Toplam (myr. TL) 3,987 Toplam (myr. TL) 2,518

SGMK Kesin Alım-Satım Kaldıraçlı İşlemler (Müşteri)

1 AKBANK A.S. 14% 1 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 18%

2 T. GARANTI BANKASI A.S. 12% 2 GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 16%

3 HSBC BANK A.S. 7% 3 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 10%

4 T. ISBANKASI A.S. 6% 4 MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 10%

5 YAPI KREDI BANKASI A.S. 6% 5 İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 7%

6 DEUTSCHE BANK A.S. 4% 6 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 6%

7 JP MORGAN CHASEBANK NAT.ASS.MRK.COL.O.IST.TUR.SUB.4% 7 IŞIK MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5%

8 CITIBANK A.S. 4% 8 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4%

9 TEB YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 4% 9 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 4%

10 AK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 4% 10 ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3%

Toplam (myr. TL) 1,290 Toplam (myr. TL) 4,494

(42)

TAMAMLANAN KURUMSAL FİNANSMAN PROJE SAYISI (SADECE ARACI KURUMLAR)

Kaynak: TSPB

465

608 702

1,020 63 942

34 90

96

78

83

87

72

80

68

14

6

2

4

17

14

11

15

22

18

2014 2015 2016 2017 2018/09

Diğer Finansmana Aracılık Özelleştirme

Birleşme-Ortaklık

Halka Arz-Hisse Senedi

Sermaye Art.-Temettü Dağ.

Diğer Danışmanlık Halka Arz-Tahvil

883 746

644

1,228

1,133

(43)

KURUMSAL YATIRIMCILARIN PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ (MİLYAR TL)

33 37 44 59 57

38 48

58

80

93 0.3

0.3

0.4

0.3

22

21

24

27 18

1.5

1.3

1.1

2.6 1.5

2014 2015 2016 2017 2018

Risk Ser. GYO

MK Yat. Ort. EYF MKYF

169

94

108

128

170

(44)

ARACI KURUMLARDA VARLIK YÖNETİMİ

Kaynak: TSPB

5.4 1.3 1.3 1.9 2.7

2,923

2,649

3,674

4,085 3,980

2014 2015 2016 2017 2018/09

Portföy Büyüklüğü (mlr. TL) Yatırımcı Sayısı

(45)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE VARLIK YÖNETİMİ

Kaynak: SPK, TSPB

82 101 122 158 173

2,277

2,688

3,082

3,344 3,459

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000

2014 2015 2016 2017 2018

Portföy Büyüklüğü (myr. TL) Yatırımcı Sayısı

(46)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE YOĞUNLAŞMA (2018)

Kaynak: TSPB

62% 68%

82%

98%

30%

15%

8% 2% 2% 2%

Yatırım Fonu Emeklilik Yat. Fonu Özel Portföy Yön. Yatırım Ortaklığı

10+ 6-10 1-5

No. of Intermediaries

Portföy Yön. Şirketi Sayısı

(47)

Kaynak: TSPB

FAALİYETE GÖRE İLK 5 PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ (2018)

Yatırım Fonu Emeklilik Yat. Fonu

1 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 22% 1 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 17%

2 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 13% 2 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 16%

3 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 11% 3 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 14%

4 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 8% 4 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 12%

5 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 7% 5 HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 9%

Toplam (milyon TL) 56,920 Toplam (milyon TL) 93,206

Özel Portföy Yön. Yatırım Ortaklığı

1 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 31% 1 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 47%

2 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 19% 2 METRO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 32%

3 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 18% 3 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 7%

4 AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 8% 4 HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 6%

5 İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 7% 5 OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 5%

Toplam (milyon TL) 22,776 Toplam (milyon TL) 515

(48)

ARACI KURUMLARIN ŞUBE AĞI

Kaynak: TSPB

7,071 5,763 8,297 8,392 8,369

150

323

310 291 293

67

76

59 40 45

2014 2015 2016 2017 2018/09

Acente Şubesi Şube İrtibat Bürosu

8,707 8,666

6,162 7,288

8,723

(49)

ARACI KURUMLARIN ÇALIŞAN SAYISI

Kaynak: TSPB

5,657

6,632 6,478

4,751 4,874

2014 2015 2016 2017 2018/09

(50)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN ÇALIŞAN SAYISI

Kaynak: TSPB

698 720 735

781

2015 2016 2017 2018/09

(51)

BANKALARIN ÇALIŞAN SAYISI

Kaynak: BDDK

216,912 217,504 210,886 208,280 207,716

2014 2015 2016 2017 2018

(52)

ARACI KURUMLARIN BİLANÇOSU (MİLYAR TL)

Kaynak: TSPB

14.1 14.2

20.1

21.9

23.3

15.1 15.3

21.2

23.1

24.8

3.7 4.0 4.3 4.7 5.6

2014 2015 2016 2017 2018/09

Dönen Varlıklar Toplam Varlıklar Özsermaye

(53)

ARACI KURUMLARIN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)

Kaynak: TSPB

1,587

2,001

2,175

2,510 2,452

281 301 332

774

1,075

372 433 483

799

1,105

2014 2015 2016 2017 2018/09

Toplam Gelir Faaliyet Karı Net Kar

(54)

ARACI KURUMLARIN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)

Kaynak: TSPB

1,017

1,332 1,511 1,435 1,311

78

89

106 302

231 136

170

164

240

274 308

360

358

485 592

2014 2015 2016 2017 2018/09

Komisyon Gelirleri Kurum Portföyü Kar/Zararları Kurumsal Finansman Gelirleri Varlık Yönetimi Gelirleri

Diğer Gelirler

1,587

2,001

2,452 2,510

2,175

(55)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN BİLANÇOSU (MİLYON TL)

Kaynak: TSPB

373

472

571 698 743

410

507

609

740

814

365

456

552

664

728 2014 2015 2016 2017 2018/09

Dönen Varlıklar Toplam Varlıklar Özsermaye

(56)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)

Kaynak: TSPB

230

296

347

439

359 65 88 105

165

122 70 91 111

165 162

2014 2015 2016 2017 2018/09

Toplam Gelir Faaliyet Karı Net Kar

(57)

PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)

Kaynak: TSPB

177 211

282 264

91

99

121

4 69

4

3 22

20

24

19

2015 2016 2017 2018/09

Özel Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Pazarlama ve Satış Yatırım Danışmanlığı Yatırım Ortaklığı Yönetimi

Emeklilik Yatırım Fonu Yönetimi Yatırım Fonu Yönetimi

294

337

434

358

(58)

YATIRIMCI PROFİLİ

(59)

YURTİÇİ TASARRUFLARIN DAĞILIMI (MİLYAR TL)

Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları

1,053 1,245 ^1,453

1,711 2,036

555

574

627

734

830

249

226

247

355

315

2014 2015 2016 2017 2018

Pay Senedi

Tahvil-Bono

Mevduat 2,045

2,327

2,800

1,856

3,181

(60)

YURTİÇİ YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ

Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları Yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarrufu: 2,7 trilyon TL (2018)

66% 67% 69% 68% 69%

28% 28% 27% 26% 27%

6% 5% 5% 5% 4%

2014 2015 2016 2017 2018

Pay Senedi

Tahvil-Bono

Mevduat

(61)

YURTDIŞI YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ

Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları Yurtdışı yerleşiklerin toplam tasarrufu: 458 milyar TL (2018)

18% 26% 27% 27% 33%

36%

30% 28% 25% 22%

46% 44% 45% 48% 45%

2014 2015 2016 2017 2018

Pay Senedi

Tahvil-Bono

Mevduat

(62)

PAY SENEDİ YATIRIMCI SAYISI

Pay Senedi Yatırımcı Sayısı

(bin) 2014 2015 2016 2017 2018

Yurtiçi Yatırımcılar 1,065.5 1,049.2 1,031.3 1,081.3 1,169.2 1,059.6 1,043.5 1,025.9 1,076.1 1,163.3

5.2 5.0 4.7 4.6 5.2

0.7 0.7 0.7 0.7 0.8

Yurtdışı Yatırımcılar 9.9 9.8 9.5 9.6 9.7

6.2 6.2 6.2 6.2 6.5

1.4 1.5 1.4 1.5 1.5

2.3 2.1 1.9 1.9 1.8

Toplam 1,075.4 1,059.0 1,040.8 1,090.9 1,178.9 Kaynak: MKK

Yurtiçi Bireysel Yurtiçi Kurumlar Yurtiçi Kurumsal

Yurtdışı Kurumsal

Yurtdışı Kurumlar

Yurtdışı Bireysel

(63)

PAY SENEDİ PORTFÖYÜ DAĞILIMI (MİLYAR TL)

Kaynak: MKK, Borsa İstanbul

90 85 89 123 111

159 141 157

232 204

378

329 368

525

479

2014 2015 2016 2017 2018

Halka Kapalı Kısım Yabancı Yerli

627

555

614

880

795

(64)

PAY PİYASASINDA YABANCI YATIRIMCILAR

Kaynak: MKK, Borsa İstanbul

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

32%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2014 2015 2016 2017 2018

Saklama Payı (sol) İşlem Hacmi Payı (sağ)

Saklama İşlem Hacmi

(65)

PAY SENEDİ PORTFÖY DAĞILIMI

Kaynak: MKK Halka açık pay senedi portföyü: 315 milyar TL (2018)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018

Yurtdışı Diğer

Yurtdışı Kurumlar

Yurtdışı Bireysel

Yurtiçi Diğer

Yurtiçi Kurumlar

Yurtiçi Bireysel

(66)

YATIRIMCI GRUPLARINA GÖRE PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ DAĞILIMI*

Kaynak: TSPB

*Sadece aracı kurumlar

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018/09

Yurtdışı Kurumsal

Yurtiçi Kurumsal

Yurtiçi Kurumlar

Yurtiçi Bireysel

(67)

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI YATIRIMCI SAYISI

2014 2015 2016 2017 2018

Yurtiçi Yatırımcılar 136,441 135,690 96,771 81,865 77,671

132,132 131,798 93,217 78,954 78,954

3,601 3,197 2,886 2,292 2,292

708 695 668 619 619

Yurtdışı Yatırımcılar 1,384 1,066 705 622 662

1,330 1,034 677 594 594

36 24 25 24 24

18 8 3 4 4

Toplam 137,825 136,756 97,476 82,487 78,333

Yurtiçi Kurumlar

Kaynak: MKK Yurtiçi Kurumsal

Yurtdışı Bireysel Yurtdışı Kurumlar Yurtdışı Kurumsal Yurtiçi Bireysel

ÖSBA Yatırımcı Sayısı

(68)

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI YATIRIMCILARI

Kaynak: MKK

ÖSBA portföy büyüklüğü: 72 milyar TL (2018)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018

Yurtdışı Diğer

Yurtiçi Diğer

Yurtiçi Kurumlar

Yurtiçi Bireysel

(69)

YATIRIM FONU YATIRIMCILARI

Kaynak: MKK

36.2 38.9 45.1 56.4 52.8

2.8

2.9 2.9

3.0

2.9

2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.0 3.1

- 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

2014 2015 2016 2017 2018

Portföy Değeri (myr. TL) Yatırımcı Sayısı (mn.)

(70)

ÖZEL EMEKLİLİK SİSTEMİ KATILIMCILARI

Kaynak: EGM EYF: Emeklilik Yatırım Fonu

OKS: Otomatik Katılım

37.6 48.0

60.8

77.8 87.9

3.5

8.7

5.1

6.0

6.6

10.3

EYF 6.9 OKS 5.0

- 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0

- 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0

2014 2015 2016 2017 2018

OKS Portföy Değeri (myr. TL) EYF Portföy Değeri (myr. TL) Yatırımcı Sayısı (mn.)

(71)

VADELİ İŞLEMLER YATIRIMCI DAĞILIMI*

Kaynak: TSPB

*Sadece aracı kurumlar

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014 2015 2016 2017 2018/09

Yurtiçi Kurumsal

Yurtiçi Kurumlar

Yurtiçi Bireysel

(72)

KALDIRAÇLI İŞLEM YATIRIMCI DAĞILIMI

Kaynak: TSPB 0%

20%

40%

60%

80%

100%

2014 2015 2016 2017 2018/09

Yurtiçi Kurumsal

Yurtiçi Kurumlar

Yurtiçi Bireysel

(73)