04 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 16.03.2017
İç Piyasalar
15.03.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 89.446 0,35
BIST-30 109.750 0,42
DVZSP 3,8442 -0,37
EUR/USD 1,0625 0,19
ALTIN 1,199 0,06
PETROL (BRENT) 51,57 -0,50
16.03.2017 USD/TL
TSİ 17:55 3,7278 3,6784 EUR/USD
1,0723 Tahvil (11.07.2018)
%11,62
%11,58
BRENT 52,11
Dış Piyasalar
15.03.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.950 0,54
S&P 500 2.385 0,84
NASDAQ 5.900 0,74
DAX 12.009 0,18
FTSE 100 7.368 0,15
NIKKEI 19.577 -0,16
SHCOMP 3.241 0,08
Vadeli Piyasalar
16.03.2017 Değişim %
FDOW 0,12
FSPX 0,13
US 10-Y 2,63 sonrası 2,4944
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD İŞSİZLİK BAŞVURULARI önc 243k
TCMB faiz kararı 14.00 BV +50 GLP +100
İngiltere MB BoE, Faiz Kararı 15.00
ABD Şubat Konut Başlangıçları 15.30 bek 1.270 M önc 1.246 M
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 bek 240 k önc 243k
ABD Açık İş Şubat 17.00 önc 5.501M
Theresa May, AB zirvesine katılacak
Euro Bölgesi Şubat TüFe 13.00 önc yy %2,0 Bizi takip etmek için1.310 M BALONCUK
1.270M beklenen ABD Şubat konut başlangıçları açıklanacak. En yüksek beklenti 1.310M seviyesindedir.
1.232M bek ABD Ocak konut başlangıçları -2.6% 1.246 M olmuştu.
1.200M beklenen ABD Aralık konut başlangıçları %11.3 artışla 1.226 M olmuştu.
1.323 M’den 1.230 M’e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları -18.7%
azalışla 1.090 M olurken, tek aile konut satışları %4.1 azalışla 863,000’den 828,000’e gerilemişti.
30 yıllık mortgage faiz oranları %4,16 ile 2014 Ekim’den beri en yüksek seviyeyi görmüştü.
I.
50-100 Bp
i. Foreks anketinde marjinal fonlama faizinde 50 baz puan (üst band), ii. GLP borç verme faizinde ise 100 baz puan artırım
iii. 21 analistin tamamı politika faizinin sabit bırakılacağını öngördü.
24.01.2017 faizlerin sabit tutulması sonrası
13:45’te 3.7363 olan USDTRL Merkez Bankasının faiz kararı sonrası 3.8286 gördü.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Cuma -0.3% ve 75.3% sonrası %0.2 ve %75.4 beklenen ABD Şubat sanayi üretim ve kko verisi, 2,1% beklenen ABD 4Ç (p) büyüme verisi 1.9%tüketici harcamaları %3 artmıştı.
Cuma G20 Maliye bakanları ve MB başkanlarının iki gün sürecek toplantısı başlayacak.
%0.4 sonrası %0.1 beklenen ABD Şubat perakende satışlar %0.1 oldu.
%0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5’den %2.7’e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve %2.7 oldu. 2012 Mart’tan beri en çok artış 0,3%, max%0.4 beklenen ABD Ocak Tüfe 0,6% ile 2013 Şubat’tan beri en çok artışı gösterdi y/y 2.5% oldu önc 2.1%.
223 binden 238 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 243 bindi. 223 bin 1973 Mart’tan beri en düşük, +22k 259 bin 4 haftanın yükseği, 235 bin 8 haftadaki en düşük –yıl sonu tatili ,275 bin 6 ayın yükseği ,235 bin 19,000 azalış 1973’den beri en düşüktü. 105 haftadır 300 bin altında , 234,250 1973’Nis’dan beri en düşük olan dört haftalık ortalama 236,500 olmuştu.
Çin Merkez Bankası 7, 14 ve 28 gün vadeli repo faiz oranlarını 0,1'er puan yükseltti.
Trump’a mahkemeden 2.red / vize yasağı.
BOJ PARA POLİTİKASI DEĞİŞİKLİĞİNE GİTMEDİ
Moody's, Brezilya'nın kredi notu görümünü yükseltti
Suudi Arabistan, BAE, Kuveyt ve Bahreyn merkez bankaları faiz arttırdı
17 Mart 2017 Cuma Carrefoursa Olağan Genel Kurul toplantısı 14.00
PGSUS 2017 yılında ortalama 40 milyon USD tutarında günlük alım yapılmıştır. Toplam gelirlerimiz 2016 yılında bir önceki yıla oranla yüzde 6 artış göstermiştir. Yan gelirler ve hacimsel etki toplam gelirimizi pozitif etkilemiş olup, nominal olarak yan gelirlerimiz bir önceki yıla oranla yüzde 23 artış göstermiştir. 2017 yılında teslim alınacak olan 3 adet A320 neo uçağının finansmanı için ihale süreci devam etmektedir. 4.Çeyrekte sezonsallık nedeniyle yaşanan kötü hava şartları ve daralan Türkiye yönlü dış hat trafiği EBITDAR’ı negatif yönde etkilemiştir. Yakıt maliyetleri ve misafir başına yan gelirler pozitif bir katkı sağlamıştır (Yatırımcı Bilgilendirme Sunumu 07 Mart 2017).
FRIGO Tahsisli sermaye artışı toptan alış satış işlemi bildirimi.
ERBOS Nakit Kar Payı - Brüt(TL) Nakit Kar Payı - Brüt(TL) Genel Kurul Tarihi 22.04.2017 KRTEK % 33 oranında, 66.000 TL ile sermayesine iştirak ettiği gayri faal durumunda bulunan LKF Tekstil Boya San. ve Tic. A.Ş. hisselerinin satılmasına,
PGSUS 2017 Şubat Trafik Sonuçları 2017 vs 2016 Toplam Misafir sayısı(mn) 1,81 mn 3,3%
Doluluk Oranı 80,3% (Ocak 79%) 2,90%,
KLGYO İstanbul - Beylikdüzü 5.713,27 m2 yüzölçümüne sahip, "Arsa" niteliğindeki gayrimenkul için Uğurlu İnşaat-Ramis Uğurlu ile "Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" imzalanmasına karar verilmiştir.
YATAS yatırım planında öngörülen üretim ve lojistik amaçlı binaların inşaatları tamamlanma aşamasına gelmiş olup, ruhsat başvurusu aşamasına gelinmiştir
CEMTS "Elektrik Ark Ocağı Jet Brülör Sistemi İlavesi ve Eski Trafonun Yenilenerek Büyütülmesi" yatırımlarımızdan kapasite ve verimlilik artışı beklenmektedir.
KOZAL Koza Holding iştiraklerine ait Marmaris'te bulunan Angel's Marmaris otelinin internetten satışa çıkarıldığına ilişkin haberler gerçeği yansıtmamaktadır.
FRIGO-PAK GIDA Toptan Alım Satım İşlemi 16/03/2017
USAK Türkiye Çimento Seramik Toprak ve Cam Sanayi İşçileri sözleşme imzalanması FMIZP Federal Mogul Powertrain Otomotiv A.Ş. tarafından kullanılan borç, anapara ve faizi ile birlikte vadesinde kapatılmıştır.
GARAN 6 yıl vadeli EUR 75 milyon karşılığı 78.997.500 USD tutarında kredi sağladı.
ASELS 1. Taksit 0,0251667 2. Taksit 0,0251667 3. Taksit 0,0251666 TOPLAM 0,0755 31.05.2017
Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulundu. 2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükseldi.Gıda ve enerji haricinde enflasyonun yüzde 2 hedefinden "bir miktar aşağıda" seyrettiğini belirtti 5 Fed yetkilisi ise 2017 yılı için 4 veya daha fazla faiz artışı öngörüyor. Fed'in Aralık ayında 2017 sonu için yapmış olduğu federal fonlama oranı tahmininin yüzde 1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmedi. Yellen, , yapılan faiz artışının ekonominin ilerleme kaydettiğini gösterdiğini, ancak ekonomik görünüme ilişkin değişikliği yansıtmadığını bildirdi. Fed Başkanı ayrıca, ekonomik tahminlerin Aralık ayından bu yana çok az değiştiğini kaydetti (BHT)
Rusya, Türkiye'den aralarında domates ve üzümün de bulunduğu 425 milyon dolarlık pazar payı olan tarımsal üründe ithalat yasağını sürdürüyor.
Türkiye, S-400 için Rusya’dan kredi istedi. Rostec’in Genel Müdürü Çemezov, Türkiye'nin Rusya'dan S-400 füzeleri için kredi talep ettiğini bildirdi.
İşgücü İstatistikleri, Aralık 2016 İşsizlik oranı %12,7 seviyesinde gerçekleşti Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Aralık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 668 bin kişi artarak 3 milyon 872 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,9 puanlık artış ile %12,7 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 2,2 puanlık artış ile %14,9 olarak tahmin edildi.
Ocak ayındaki PPK toplantısında faiz koridorunun üst bandı yüzde 8,50'den yüzde 9,25'e ve geç likidite penceresi borç verme faiz oranı yüzde 10'dan yüzde 11'e yükseltilirken, politika faizi ve faiz koridorunun alt bandı sabit tutulmuştu.
Merkezi yönetim bütçesi 6.8 milyar TL açık verdi. Şubatta bütçe gelirleri, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 4,9 artarak 46,9 milyar lira, bütçe giderleri ise yüzde 27 artış göstererek 53,7 milyar lira olarak gerçekleşti.Bütçe gelirleri ocak-şubat döneminde ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 15,6 artarak 105,7 milyar lira, bütçe giderleri ise ise yüzde 19,2 yükselerek 101,1 milyar lira oldu.
Hollanda genel seçimlerini, 32-33 milletvekili çıkaran Başbakan Rutte'nin liderliğindeki Özgürlük ve Demokrasi için Halk Partisi (VVD) kazandı.Sonuçlar kooalisyonu işaret ediyor. Seçime katılım oranı %81.
ABD: Rakka operasyonunda DSG olacak, Türkiye'nin rolünü görüşüyoruzGÜNLÜK BÜLTEN 16.03.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
MGROS 21.90 21.64 22.95 23.2 24.6 26.5
THYAO 5.86 5.84 5.82 5.98 6.07 6.10 (5.76-5.51)+5.76 = 6.01
PGSUS 14.69 14.58-14.53 15.03 15.05 15.22 15.44 22 günlük ortalama 15.03 15.05 önc dip
DEVA 3.80 3.77 3.74 3.7 3.86 3.88 3.92 264 MOV 3,774
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,35 artış ile 89,446 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,6 mlr TL.
88,650 altında haftalık bazda 87,467-87,244 86,877 destekler.
23,583 USD x 88,097 24,960 önceki tepe USD X 93,241
Haftalık bazda 91,585 kuvvetli dirence yönelen endekste (91,438 x 91,422) 91,805 93,116 93,398 sonraki dirençler
90,200-90,625 direnç olarak izlenebilir.
Kısa vadeli yükselen trendin altına sarkan endekste (5.gün) 90,600-91,300 bandının önemli olduğunu düşünüyoruz.
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 16.03.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 KV YÜKSELEN TREND ALTINDA 5.GÜN 90,200 üzerinde 90,600-91,300
31 7
N ov ember
14 21 28 5
D ecember
12 19 26 2
2017
9 16 23 30 6
February
13 20 27 6
March
13 20 27
5000 10000
x1 00 00 0
71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
XU 100 (89,372.59, 90,013.80, 89,372.59, 89, 445. 55), Parabolic SAR (88,861. 12)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,58-11,62 bandında hareket etti.
Hatırlayacak olursak 11% bileşiklere kadar geri çekilme olmuştu. Beş senenin yükseği enflasyon sonrası %12-12.5 seviyelerine hareket devam edebilir görüşümüzü belirtmiştik.
Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0 ,
2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).
Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 10,13, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 15,36 olarak gerçekleşti.
FXU030-1 vadeli kapanış 109,600 0,48%
Önceki tepe 110,150’e yönelen endekste
111,325 112,000 112,450-112,575 sonraki dirençler.
Olası 108,525 altında satış baskısında 108,025 izlenebilir.
107,500 107,175 –107,050 haftalık bazda sonraki destekler,
112,800 113,250 115,700 116,900 dirençler
Aylık Bazda Dirençler
114,975 116,900
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 16.03.2017
Vadeli İşlemler
Mart 17,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL’lik iç borçlanma
Nisan 1,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL’lik iç borçlanma,
Mayıs 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,0 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31
28-02-2017 10,40 10-03-2017 10,82 14-03-2017 10,81 15-03-2017 10,80
TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz
Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti 23 Mart 2017
Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
