OVP 4.3% OLUMSUZ TURİZM

4 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 11.11.2016

İç Piyasalar

10.11.2016 Kapanış Değişim %

BIST-100 76.360 0,20

BIST-30 93.200 0,22

DVZSP 3.3840 0,74

EUR/USD 1,0898 -0,10

ALTIN 1.274 -0,03

PETROL (BRENT) 45.79 -1,46

11.11.2016 USD/TL

3,2469 TSİ 17:36

3,2589

EUR/USD

1,0903 Tahvil (11.07.2018)

%9,68

%9,63

BRENT 45,71

Dış Piyasalar

10.11.2016 Kapanış Değişim %

DJIA 18.808 1,18

S&P 500 2.167 0,20

NASDAQ 5.209 -0,81

DAX 10.630 -0,15

FTSE 100 6.828 -1,21

NIKKEI* 17.396 0,30

SHCOMP* 3.190 0,61

*: son durum Vadeli Piyasalar

11.11.2016 Değişim %

FDOW -0,15

FSPX -0,15

U.S.10-Y 2,1518

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD Michigan Tüketici Güveni bek 87.1



Cumhurbaşkanı Erdoğan Belarus’a ziyaret bölgesel konular ele alınacak



TR Eyl Cari İşl bek -1.8 mlr$ önc -1.7 Turizm sektörü cari denge üzerinde kısa olumsuz etkisi



Almanya Eylül Tüfe 10.00



ABD Kasım Michigian Tüketici Güveni önc 87.2 bek 87.1



Salı MSCI, 2017 1.Ç endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor

Bizi takip etmek için

OVP 4.3% OLUMSUZ TURİZM

TR Eylül Cari işlemler dengesi açıklanacak. Foreks Anketi-Analistlerin Eylül ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini -1,88 milyar dolar açık.

Yıl sonu tahminlerine ilişkin medyan değer 34 milyar 450 milyon dolar, ortalama değer 33 milyar 869 milyon dolar açık.

OVP'de 2016 cari açık/GSYH hedefi %3.9'dan %4.3'e yükselmişti.

Bir önceki yılın Ağustos ayında 256 milyon ABD doları fazla veren cari işlemler hesabı, Ağustos ayında 1.776 milyon ABD doları açık vermiştir (bek -1,5 mlr$).

Oniki aylık cari işlemler açığı 31.019 milyon ABD doları olmuştu.

Seyahat kaleminden kaynaklanan net gelirler, bir önceki yılın aynı ayına göre 1.408 milyon ABD doları tutarında azalarak 2.234 milyon ABD dolarına düşmüştür.

Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Temmuz ayına göre 523 milyon ABD doları azalarak 2.6 milyar ABD doları (bek 2.5) olarak gerçekleşmişti.

Turizm sektöründeki gelişmelerin cari denge üzerinde kısa süreli olumsuz bir etki yapması beklenmektedir (TCMB). Turizm geliri Nisan, Mayıs ve Haziran aylarından oluşan II. çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %35,6 azalarak 4,9 milyar $ olmuştu.

ICBC Yatırım Araştırma

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri

USD/TRL Pazartesi saatlik 50 günlük ortalama 3.1450 sonrası tepki alımları görüldü. Salı 3.1854 (11.10 TSİ) sonrası satışlar görüldü 3.1689’da dengelendi.Çarşamba 3.3004 yeni zirve sonrası 3.1765’e geriledi (10.50 TSİ).

Perşembe günü 3.2450 gördü.



3 ayın yükseği 265 binden 260 bine gerilemesi beklenen (260 bin 7 Ekim Florida kıyısında fırtına) ABD Haftalık işsizlik başvuruları 254 bin (88 haftadır 300 bin altında) , 1973 Aralıktan beri en düşük olan 4 haftalık ortalama (önc 258,000) 259,750 oldu.%5.00’den %4.9’a gerilemesi beklenen ABD işsizlik oranı %4.9 olmuştu. ABD Eylül açık iş verisi 5.486 M olarak gerçekleşti.ABD Ağustos açık iş verisi 5.80 M beklentinin altında 5.44 M, ABD Temmuz açık iş verisi 5.63M beklentinin üzerinde 5.87 M, Haziran'da 5.62 milyon (Önceki: 5.5 Milyon) olarak gerçekleşmişti.

Önümüzdeki hafta Salı günü ABD Ekim perakende satışlar verisi açıklanacak. -0.3% azalış sonrası Eylül ayında 0.6% artması beklenen ABD Eylül perakende satışlar %0.6 (3 aydaki en çok), -0.1% azalış sonrası %0.5 artış göstermesi beklenen Oto hariç satışlar ise %0.5’di.

17.6 mn oto satışı Kasım’dan beri ikinci güçlü veriydi.

Hatırlayacak olursak Para politikasını sıkılaştırmak için koşullar Aralık’tan beri ilk kez iyileşiyordu. Koşullar artırım için daha lehteydi.Kısa vadeli ekonomik riskler azalmıştı. Faizleri artırmak için uzun süre beklemek ekonominin aşırı ısınmasına sebep olabilirdi.FOMC faiz artırım olasıklıkları CME: 25-50 bps 71.5% (14 Aralık 2016), 25-50 bps 69.8% (1 Şubat 2017).



Perşembe günü ise ABD Ekim Tüfe verisi açıklanacak.

%0.3 beklenen ABD Eylül Tüfe %0.3 (5 aydaki en hızlı gidiş) , y/y %1,5 (2014 Ekim’den beri en yüksek) oldu.Enerji maliyetleri %2,9 artış gösterdi. BİRÇOK ÜYE, ENFLASYONA DAHA FAZLA GÜVENMEK İÇİN (%2) BEKLEMEK/DELİL İSTEMİŞTİ.

ABD HAZİNE BÜTÇE DENGESİ EKİM’DE AYLIK -44.2 MİLYAR DOLAR (ÖNCEKİ:+33.4 MİLYAR DOLAR )

Pay Piyasası’nda tam ve yarım iş günlerinde seanslar sabah açılışta saat 09.40‘da emir toplama ile başlayacak, açılış seansı 09.55’de bitirilecek, sürekli işlemler saat 10.00'da başlatılacak, yarım iş günlerinde gün sonunda bir değişikliğe gidilmeyecek, tam iş günlerinde ise gün sonunda sürekli işlem son saati 17.30’dan 18.00’a çekilecek, kapanış ve tek fiyattan işlemler ise 18.00 - 18.10 saatleri arasında gerçekleştirilerek seans 18.10'da sona erdirilecektir. Yeni seans saatleri 14/11/2016 (Pazartesi) tarihinden itibaren geçerli olacaktır.

TTKOM TTNET Bireysel Finans Genel Müdür Yardımcısı olarak görev alan Kaan Aktan Türk Telekom Finans Genel Müdür Yardımcısı görevine atanacaktır.

KARSN yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan toplam 549.936,525 TL nominal değerli payların 9-10 Kasım 2016 tarihlerinde BİAŞ Birincil Piyasa'da halka arz edileceğini KAP'ta duyurmuştuk. Birincil Piyasa'da gerçekleşen halka arz işlemleri kapsamında, yeni pay alma hakkı kullanımı sonrası kalan payların tamamı satılmıştır.

ARSAN kendi paylarının geri alımını gerçekleştirmiştir.

GSDHO bedelsiz olarak 250.000.000 TL'den 450.000.000 TL'ye artırılmasına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nca onaylı ihraç belgesi ektedir.

EGEEN, Pınarbaşı Merkez üretim tesislerindeki modernizasyon çalışmaları devam etmektedir. Serbest Bölge Şube yatırımı ile ilgili olarak; toplam yatırım tutarının 8.900.000.- Euro'ya ulaşacağı tahmin edilmekte olup tamamı için satın alma sözleşmeleri yapılmış ve siparişe bağlanmıştır. Makine parkı teknolojisinin yenilenmesi ve verimliliğin artırılması ile ilgili olarak; 1.000.000 Euro civarında siparişe bağlanmış yatırımı bulunmaktadır.

EGEEN 2016 Yılı 9 Aylık Konsolide Net Karını 63.138.836 TL (2015/9 Aylık: 83.399.864 TL) olarak düzeltmiştir.



Dünyanın önde gelen demir madeni ihracatçılarından Fortescue Metals Group Ltd.'ye göre Donald Trump'ın ABD büyümesini desteklemeye ilişkin vaatlerini yerine getirebilmesi durumunda, emtia piyasalarındaki yükseliş hızlanacak (BHT).



BlackRock Inc., Donal Trump'ın ABD başkanlık yarışındaki sürpriz galibiyetinden kaynaklanan piyasa kargaşası nedeniyle Fed'in Aralık ayında faizlerde değişikliğe gitmeyebileceğini belirtti.



Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Arslan, "Oger Telekom'un borcu, Türk Telekom'un işleyişini, mali durumunu etkilemez (FT).



S&P, başkanlık seçiminin ardından ABD'nin kredi notunu AA+/A-1+ olarak teyit etti ve görünümü 'durağan' olarak sürdürdü.



Trump tarafından imzalanan ve www.donaldjtrump.com adresinde yayınlanan metinde yasa dışı sabıkalı göçmenlerin iadesi, ABD Başkanı Barack Obama'nın onayladığı anayasaya aykırı memorandumların ve başkanlık emirlerinin iptalinin yanı sıra yabancı lobilerin ABD seçimlerine para aktarmasının tamamen yasaklanması maddeleri dikkati çekiyor (BHT).



ÇAYKUR, "20. FHC China Fuarı"nda yaptığı anlaşmalarla yıl sonuna kadar Çin çay pazarında yerini alacak.



Türkiye'den 130 ülkeye traktör ihraç ediliyor. Bu yılın 9 ayında yurt dışına yaklaşık 9 bin 500 adet traktör satıldı.



TCMB nezdinde tesis edilen teminat döviz depoları için limit uygulamasına 11 Kasım 2016 tarihinden itibaren yeniden başlanacaktır. Banka limitleri 17 Temmuz 2016 öncesi limitlerin dört katı olarak uygulanacaktır. Tahsis edilen limite ulaşılana kadar limitlerini aşmış olan bankaların mevcut depoları uzatılmayacak ve yeni depo tesis edilmeyecektir.



MHP Genel Başkanı Devlet Bahçeli, Başbakan Binali Yıldırım ile yaptığı görüşmeye ilişkin açıklama yaptı:

“

Sayın Başbakan'ın paylaştığı anayasayla ilgili düşüncelerini müspet ve makul buluyoruz”.



Alman Meclisi'nde yapılan oylamada İncirlik Üssü'nde bulunan Alman birliğinin görev süresi uzatıldı



Fed/Lacker: Faiz artışı için durum hala güçlü. Fed/Bullard: Aralık faiz artırımı için makul zaman- bloomberght.com



Donald Trump, Hazine Bakanlığı için Cumhuriyetçi Jeb Hensarling'i düşünüyor

GÜNLÜK BÜLTEN 11.11.2016

ICBC Yatırım Araştırma

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

MGROS 17.85 17.74-17.71 - 65 17.95-18 18.25-18.50 MACD AL değ (öncç) Faaliyet Karı 56% FAVÖK 40%

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,20 artış 76,360 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,0 mlr TL.



77,100 üzerinde 77,376 - 264 günlük ortalama 77,670 bandında satışlar görülebilir



78,071 SA direnç



Geri çekilmede 76,060 75,800- 75,500 izlenebilir.



74,500-74,238 altında satış baskısında 74,016 73,870 (161.8%) 73,208

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 11.11.2016 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

MGROS

li

,

11 Temmuz 2018 vadeli tahvil Haftalık bazda 110- 88 günlük ortalamalar %9.71- 9.73% bandına yönelen faiz 9.68 sonrası 9.53’e geriledi..

Merkez Bankası Beklenti Anketine göre, cari yıl sonu TÜFE beklentisi %8,07

12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri %7,61 ve 7,01%

2016 Yıl Sonu Gsyh Beklentisi %3.20 (Önceki %3.40).

Marjinal fonlama oranı yüzde 8,25,

Borçlanma faiz oranı yüzde 7,25

DİBS İhalelerine ilişkin saatler güncellenmiş olup 14 Kasım 2016 tarihinden itibaren

10:30 ROT’a son teklif verme saati 11:30, 11:00 ROT açıklanma saati 12:00;

12:00 ihaleye son teklif verme saati 13:30

Aralık vadeli Kapanış 94,075 0.27 %

Satış baskısının devamında 93,700 93,400-93,300 SA destekler olabilir.

95,025 üzerinde

95,675, 97,500 kuvvetli direnç konumunda

97,900- 98,150 ; 98,500 98,650 99,000 99,500 sonraki dirençler

Seans içinde önem kazanan seviyeler 95,025 90,600

2016 Enflasyon Rakamları Sgmk & Faiz

Vadeli İşlemler

GÜNLÜK BÜLTEN 11.11.2016

Vadeli İşlemler

ICBC Yatırım Araştırma

ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE

Yıllık(%) Yıllık(%) Aylık(%) Aylık(%)

2016 Ocak 5.94 9.58 0.55 1.82

Şubat 4.47 8.78 -0.20 -0.02

Mart 3.80 7.46 0.40 -0.04

Nisan 2.87 6.57 0.52 0.78

Mayıs 3.25 6.58 1.50 0.58

Haziran 3.41 7.64 0.41 0.47

Temmuz 3.96 8.79 0.21 1.16

Ağustos 3.03 8.05 0.08 -0.29

Eylül 1.78 7.28 0.29 0.18

Ekim 2.84 7.16 0.84 1.44

2015 Kasım 5.25 8.10 -1.42 0.67

Aralık 5.71 8.81 -0.33 0.21

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 11.11.2016

ICBC Yatırım Araştırma