TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-25 DİPNOT 1 FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ... 5
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 5-12 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 12
DİPNOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 12
DİPNOT 5 ALACAK VE BORÇLAR ... 13
DİPNOT 6 BORÇLANMA MALİYETLERİ ... 13
DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 13
DİPNOT 8 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 14
DİPNOT 9 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 14
DİPNOT 10 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/ NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ……… 14
DİPNOT 11 FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI ... 15
DİPNOT 12 HASILAT ... 15
DİPNOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER ... 15
DİPNOT 14 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 15
DİPNOT 15 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ ... 15
DİPNOT 16 KUR DEĞİŞİMLERİNİN ETKİLERİ ... 16
DİPNOT 17 YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA ... 16
DİPNOT 18 TÜREV ARAÇLAR ... 16
DİPNOT 19 FİNANSAL ARAÇLAR ... 16
DİPNOT 20 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 17-23 DİPNOT 21 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR ... 23
DİPNOT 22 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR……….. 23
DİPNOT 23 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ... 23-25
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 22 912 922
Ters repo alacakları 5 241.056 269.009
Takas Alacakları 5 - 20.714
Finansal varlıklar 19 2.371.499 2.975.938
Toplam varlıklar 2.613.467 3.266.583
Yükümlülükler
Takas Borçları 5 87.987 70.735
Diğer borçlar 5 11.196 19.296
Toplam yükümlülükler 99.183 90.031
Toplam değeri/Net varlık değeri 2.514.284 3.176.552
referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 KAR VEYA ZARAR KISMI
Faiz gelirleri 12 - 3.133
Temettü gelirleri 12 64.505 50.901
Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin
gerçekleşmiş kar/zarar 12 142.530 61.977
Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin
gerçekleşmemiş kar/zarar 12 646.048 (612.746)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 12 - 3
Esas faaliyet gelirleri/giderleri 853.083 (496.732)
Yönetim ücretleri 8 (44.497) (41.709)
Saklama ücretleri 8 (1.458) (1.609)
Denetim ücretleri 8 (2.740) (1.300)
Kurul ücretleri (461) (593)
Komisyon ve diğer işlem ücretleri 8 (3.443) (4.914)
Esas faaliyetlerden diğer giderler 13 (9.128) (11.886)
Esas faaliyet giderleri (61.727) (62.011)
Esas faaliyet karı/(zararı) 791.356 (558.743)
Finansman giderleri - -
Net dönem karı/(zararı) 791.356 (558.743)
DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - -
Diğer kapsamlı gelir - -
Toplam değerde/net varlık değerinde artış/azalış 791.356 (558.743)
referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1 Ocak itibarıyla toplam değeri/
net varlık değeri 3.176.552 2.134.454
Toplam değerinde/net varlık değerinde
artış/azalış 10 791.356 (558.743)
Katılma payı ihraç tutarı 10 6.631.628 13.211.634
Katılma payı iade tutarı 10 (8.085.252) (11.610.793)
31 Aralık itibarıyla toplam değeri/
net varlık değeri 2.514.284 3.176.552
A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları
Net dönem karı 791.356 (558.743)
Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler - (3.133)
Temettü gelirleri ile ilgili düzeltmeler 12 (64.505) (50.901)
Gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili düzeltmeler 604.439 (1.005.573)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Alacaklardaki azalışla ilgili düzeltmeler 20.714 (20.714)
Borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler 9.152 53.679
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 1.361.156 (1.585.385)
Alınan temettüler - 3.133
Alınan faiz 12 64.505 50.901
Faaliyetlerden kullanılan net nakit 1.425.661 (1.531.351)
B. Finansman faaliyetlerden nakit akışları:
Katılma payı ihraçlarından elde edilen nakit 6.631.628 13.211.634
Katılma payı iadeleri için ödenen nakit (8.085.252) (11.610.793)
Finansman faaliyetlerden sağlanan net nakit (1.453.624) 1.600.841 Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce
nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (A+B) (27.963) 69.490 C. Yabancı para çevrim farklarının
nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - -
Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (A+B+C) (27.963) 69.490
D. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerleri 22 269.931 200.441
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerleri (A+B+C+D) 22 241.968 269.931
Halk Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi A Tipi İMKB 30 Endeksi Fonu (“Fon”), Halk Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi tarafından Sermaye Piyasası Kanunu'nun ilgili maddelerine dayanılarak, 13 Ocak 2010 tarihinde İstanbul İli Ticaret Sicili Memurluğu’na 375935 sicil numarası altında kaydedilen Fon içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’nun 21 Ocak 2010 tarih ve B.02.1SPK.0.15-60 sayılı izni ile kurulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 04/04/2012 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-281 sayılı izni ile unvanı Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi İMKB 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değişmiştir.
Fon Kurucusu, Yöneticisi, Saklayıcı Kurum ve Aracı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Halide Edip Adıvar Mahallesi, Darülaceze Caddesi, No:20 Kat:4 34382 Şişli / İstanbul Yönetici:
Halk Portföy Yönetimi AŞ
Halide Edip Adıvar Mahallesi, Darülaceze Caddesi, No:20 Kat:1 34382 Şişli / İstanbul Saklayıcı Kurum:
a) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”) Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi (“Takasbank”)
Merkez Adresi; Abide-i Hürriyet Cad. Mecidiyeköy Yolu Sok. No:286 Şişli/İstanbul 80260 b) İstanbul Altın Borsası Takas Müdürlüğü (“Altın Borsası”)
Merkez Adresi: Reşitpaşa Mahalllesi Tucay Artun Caddesi Emirgan İstanbul
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Uygulanan Muhasebe Standartları Finansal Tabloların Onaylanması:
Fon’un 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları, Fon Kurulu tarafından onaylanmış ve 24 Şubat 2015 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir.
Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS’ye Uygunluk Beyanı
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar(Devamı) Uygulanan Muhasebe Standartları(Devamı)
Fon’un finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından 30 Aralık 2013 tarihli bülten ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Fon içtüzüğünde belirtilen hükümlere, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve SPK tarafından çıkarılan Tekdüzen hesap planı şartlarına uymaktadır. Bu finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerinin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlamış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Fon, KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
• TMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: “varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi”;
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklikler, TMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum” uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.
• TMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
• TMS 39’daki değişiklik “Finansal Araçlar”: “Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü” - “türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
• TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.
Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
• TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı.
1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.
• TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
• TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
• TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
• Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler
• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
• TFRS 8; Faaliyet Bölümleri
• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
• TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
• TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
• TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
• Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması
• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
• TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
• Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış methodlarına ilişkin değişiklik
• TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik
• TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
• TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
Kurucu, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Fon’un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
(a) Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
(b) Raporlama Para Birimi
Fon’un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
A. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler Ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 22).
(b) Ters repo alacakları
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük “Repo borçları” hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle “Ters repo alacakları” hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir (Dipnot 5).
(c) Finansal varlıklar
Fon, menkul kıymetlerini “alım-satım amaçlı” menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Fon yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Kayıtlara ilk alındıktan sonra alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülüklerdeki diğer net değişim” hesabına dahil edilmektedir.
Alım satım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler finansal varlıklara ilişkin gerçekleşen ve gerçekleşmeyen kar/zarar olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü ve faiz gelirleri ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 19).
(d) Takas alacakları ve borçları
“Takas alacakları” kalemi altında Fon’un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde sattığı menkul kıymetlerden kaynaklanan alacaklar bulunmaktadır.
“Takas borçları” kalemi altında altında Fon’un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde aldığı menkul kıymetlerden kaynaklanan borçlar bulunmaktadır.
(e) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir (Dipnot 16).
(f) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 21).
(g) Vergi karşılığı
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun (“GVK”) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
(h) Gelir/giderin tanınması
Fon menkul kıymetlerinin dönem sonu itibarıyla aşağıdaki değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar” hesabına kaydedilir.
Bilançoda bulunan finansal varlıkların, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden “Finansal varlıklar” hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; “Finansal varlıklar” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon’un muhasebe kaytlarında bulunan “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” hesaplarına aktarılır.
VİOP’ta işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” kaleminde muhasebeleştirilmektedir. İlgili teminat tutarı ise bilançoda “Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri” hesabına kaydedilir.
(i) Uygulanan Değerleme İlkeleri
Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:
a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.
3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.
6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir.
7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır.
9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır.
c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.
B. Önemli Muhasebe Tahmin Ve Varsayımları
Fon finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Fon portföyündeki varlıkların değerleme ilkeleri 2.C.i no’lu dipnotta açıklanmıştır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Fon’un ana faaliyet konusu katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Fon’un kurucusu Türkiye’de kurulmuş olan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’dir. Fon ile diğer ilişkili taraflar arasındaki bakiye ve işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Nakit ve nakit benzeri değerler
Vadesiz mevduat 912 922
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraf ile yapılan işlemler
Diğer giderler - fon yönetim ücretleri 44.497 41.709
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 İlişkili tarafa borçlar
Diğer borçlar - fon yönetim ücretleri 3.453 3.822
Komisyon ve diğer işlem ücretleri - 41
Yönetim ücretleri
Alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Ters repo alacakları 241.056 269.009
Takas alacakları - 20.714
241.056 289.723
Fon’un vadesi geçmiş alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Ters Repo Alacakları’nın vadeye kalan gün sayısı 2 gün olup faiz oranları %8,50’dir.
(31 Aralık 2013 T.Repo vadeye kalan gün sayısı: 2 gün, Faiz oranları: %7,02’dir.)
Borçlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 4) 3.453 3.863
Takasa borçlar 87.987 70.735
Diğer borçlar 7.743 15.433
99.183 90.031
6. BORÇLANMA MALİYETLERİ Bulunmamaktadır.
7. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Fon’un menkul kıymetleri İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”) tarafından muhafaza edilmekte olup, geçmiş dönemlerde tatbik edilen ve Takasbank ve Borsa üyelerini kapsamakta olan “şemsiye sigorta” uygulaması sona erdirilmiş; bu uygulamanın yerine Takasbank’ın sigortalandığı dolayısıyla da Fon’un bu kuruluşlar nezdinde saklanan tüm menkullerinin de sigorta kapsamında olduğu bir sigorta sistemine geçilmiştir. Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Sigorta poliçesi Takasbank ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’yi (“MKK”) kapsamakta olup Takasbank ve MKK’da meydana gelebilecek olan emniyeti suistimal, sahtecilik, hırsızlık, taşıma riskleri, her türlü maddi hasar, kaybolma, saklama riskleri sigorta kapsamındadır.
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Fon’un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senedi bulunmamaktadır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Fon’un ters repo işlemlerinden alacakları için almış olduğu toplam 243.430 TL nominal tutarında devlet tahvili teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 269.000 TL).
1 Ocak - 1 Ocak - Niteliklerine göre giderler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Yönetim ücretleri (Not 4) (44.497) (41.709)
Komisyon ve diğer işlem ücretleri (3.443) (4.914)
Denetim ücretleri (2.740) (1.300)
Saklama ücretleri (1.458) (1.609)
Kurul ücretleri (461) (593)
Esas faaliyetlerden diğer giderler (9.128) (11.886)
(61.727) (62.011)
9. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır.
10. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/ NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ
Birim pay değeri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Fon toplam değeri 2.514.284 3.176.552
Dolaşımdaki pay sayısı 160.919.000 259.173.000
Birim pay değeri 0,015625 0,012256
Katılma belgeleri
hareketleri 2014 adet 2014 tutar (TL) 2013 adet 2013 tutar (TL)
Açılış 259.173.000 3.540.077 150.566.000 1.939.236
Satışlar 695.341.000 6.631.628 802.163.000 13.211.634
Geri alışlar (793.595.000) (8.085.252) (693.556.000) (11.610.793)
Dönem sonu 160.919.000 2.086.453 259.173.000 3.540.077
31 Aralık 2014 itibariyle Toplam Değer/Net Varlık Değeri 2.514.284 TL’dir (31 Aralık 2013:
3.176.552TL ).
31 Aralık 2014 itibariyle Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Azalış bakiyesi 791.356 TL’dir (31 Aralık 2013: 558.743 TL artış).
2014 2013
1 Ocak itibarıyla toplam değeri/
net varlık değeri (dönem başı) 3.176.552 2.134.454
Toplam değerinde/net varlık değerinde
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Finansal durum tablosundaki toplam değer
/net varlık değeri 2.514.284 3.176.552
Fiyat raporundaki toplam değer/net varlık değeri 2.514.284 3.176.552
Fark - -
12. HASILAT
1 Ocak - 1 Ocak -
Esas faaliyet gelirleri 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Faiz gelirleri - 3.133
Temettü gelirleri 64.505 50.901
Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin
gerçekleşmiş kar/zarar 142.530 61.977
Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin
gerçekleşmemiş kar/zarar 646.048 (612.746)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler - 3
Toplam 853.083 (496.732)
13. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / (GİDERLER)
1 Ocak - 1 Ocak - Esas faaliyetlerden diğer giderler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
İlan giderleri - (1.836)
Noter harç ve tasdik ücretleri (232) (2.516)
Vergi, resim, harç vb. giderler (659) (604)
Diğer giderler (8.237) (6.930)
Toplam (9.128) (11.886)
14. FİNANSMAN GİDERLERİ Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
17. YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA Bulunmamaktadır.
18. TÜREV ARAÇLAR Bulunmamaktadır.
19. FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal varlıklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar 2.371.499 2.975.938
2.371.499 2.975.938 31 Aralık 2014
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara Kayıtlı
yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Değeri
Borsada işlem gören hisse senetleri 2.089.908 2.371.499
2.089.908 2.371.499 31 Aralık 2013
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara Kayıtlı
yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Değeri
Borsada işlem gören hisse senetleri 3.313.474 2.975.938
3.313.474 2.975.938
Finansal Risk Faktörleri
Fon faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fon’un risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Fon finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Kredi Riski
Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk, derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca SPK mevzuatı uyarınca kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir. Fon’un kredi riski, ağırlıklı olarak faaliyetlerini yürüttüğü Türkiye’dedir.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
31 Aralık 2014
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve Nakit Benzerleri
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal Bankalardaki Ters
Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar Mevduat Repo Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski - - - - - 912 241.056 -
- Azami riskin teminat vs ile güvence
altına alınmış kısmı - - - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri - - - - - 912 241.056 -
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - - - - - - -
- teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - -
- Net değerin teminat vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - -
31 Aralık 2013
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve Nakit Benzerleri
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal Bankalardaki Ters
Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar Mevduat Repo Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski - - - 20.714 - 922 269.009 -
- Azami riskin teminat vs ile güvence
altına alınmış kısmı - - - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri - - - 20.714 - 922 269.009 -
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri - - - - - - - -
- teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - -
- Net değerin teminat vs ile güvence altına
alınmış kısmı - - - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - -
Faiz Oranı Riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Fon’un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Fon’un faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Fon’un ilgili finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar 241.056 269.009
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılan finansal varlıklar - -
Ters Repo Alacakları 241.056 269.009
Değişken faizli finansal araçlar - -
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya
zarara yansıtılan finansal varlıklar - -
Fon’un finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı sabit getirili menkul kıymetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat ve faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Fon’un hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla sabit getirili menkul kıymetleri rayiç değerinde ve Fon’un net dönem karı/zararında meydana gelen etkiler aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2014
Dönem Karına Özkaynağa
Risk türü Risk oranı Risk yönü Etkisi Etkisi
Faiz oranı riski %1 Yukarı - -
Aşağı - -
31 Aralık 2013
Dönem Karına Özkaynağa
Risk türü Risk oranı Risk yönü Etkisi Etkisi
Hisse Senedi Fiyat Riski
Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.
Borsa İstanbul Anonim Şirketi’nde (“BİST”) işlem gören, ilişikteki finansal tablolarda bağlı menkul kıymetler arasında gösterilen ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, endeksteki olası dalgalanmalardan dolayı gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla) Şirket’in özkaynakları üzerindeki etkisi aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Endeksteki değişim Gelir gider tablosu Gelir gider tablosu
BİST - 100 %10 237.150 297.594
Likidite Riski
Likidite riski, Fon’un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Fon Yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Aşağıdaki tablo, Fon’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Fon’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Düzeltmeler kolonu ilerleyen dönemdeki muhtemel nakit akımına sebep olan kalemi göstermektedir. Bahse konu kalem vade analizine dahil edilmiş olup, finansal durum tablosundaki finansal yükümlülüklerin değerine dahil edilmemiştir.
31 Aralık 2014
Sözleşmeye dayalı
Kayıtlı nakit çıkışlar 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
Değeri toplamı kısa arası arası uzun
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 99.183 99.183 99.183 - - -
Kısa vadeli borçlanmalar 87.987 87.987 87.987 - - -
Ticari borçlar - - - - - -
Diğer borçlar 11.196 11.196 11.196 - - -
31 Aralık 2013
Sözleşmeye dayalı
Kayıtlı nakit çıkışlar 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Fon, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Fon’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıkların değerleme yöntemleri:
31 Aralık 2014 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Devlet tahvili ve Hazine bonoları - - - -
Özel kesim tahvilleri - - - -
Hisse Senetleri 2.371.499 - - 2.371.499
Toplam 2.371.499 - - 2.371.499
31 Aralık 2013 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Hisse senetleri (alım satım amaçlı) 2.975.938 - - 2.975.938
Toplam 2.975.938 - - 2.975.938
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci kategoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
21. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR Bulunmamaktadır
22. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Bankadaki nakit 912 922
Vadesiz mevduat 912 922
Ters repo işlemlerinden alacaklar 241.056 269.009
Nakit ve Nakit Benzerleri- 241.968 269.931
23. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yatırım Politikası
Fon’un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir:
1) Fon portföy değerinin % 10’undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz.
Yatırım fonu tek başına hiçbir ortaklıkta sermayenin ya da tüm oy haklarının % 9’undan fazlasına sahip olamaz. Ancak bu sınırlamalar, sözkonusu menkul kıymetlerin baz alınan endekse dahil olması halinde, menkul kıymetin endeks içerisinde alabileceği en yüksek ağırlığı geçmemek şartıyla uygulanmaz. Fonlar, paylarını satın aldıkları ortaklıkların herhangi bir şekilde yönetimlerine katılma amacı güdemezler ve yönetimde temsil edilemezler.
2) Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)
3) Kurucunun ve yöneticinin pay senetleri, tahvil ve diğer borçlanma senetleri içtüzükte belirtilen sınırlamalar çerçevesinde fon portföyüne dahil edilebilir.
4) Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin %10’undan fazlasına sahip kamu kuruluşları dışında kalan hissedarlarının yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı ya da birlikte sermayenin % 20’sinden fazlasına sahip oldukları ortaklıkların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün % 20’sini geçemez. Ancak, Fon portföyünde yer alan menkul kıymetlerin baz alınan endekse dahil olması halinde söz konusu menkul kıymetlerin endeks içerisinde alabileceği en yüksek ağırlığı geçmemek şartıyla bu sınırlama uygulanmaz.
5) Kurucunun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin toplamı, fon portföyünün % 20’sini geçemez. Ancak, Fon portföyünde yer alan menkul kıymetlerin baz alınan endekse dahil olması halinde söz konusu menkul kıymetlerin endeks içerisinde alabileceği en yüksek ağırlığı geçmemek şartıyla bu sınırlama uygulanmaz.
6) Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı oldukları menkul kıymet yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak koşuluyla; farklı türlerdeki yatırım fonlarının katılma payları, borsa yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklıklarının payları fon portföyünün %10’una kadar portföye alınabilir. Portföye alınan yatırım fonu katılma payları veya borsa yatırım fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının %20’sini aşamaz. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun toplam pay sayısının %30’undan fazlasına sahip olamazlar. Ancak, Fon portföyünde yer alan menkul kıymetlerin baz alınan endekse dahil olması halinde söz konusu menkul kıymetlerin endeks içerisinde alabileceği en yüksek ağırlığı geçmemek şartıyla bu sınırlama uygulanmaz.
7) Fon portföy değerinin en fazla %20'si nakit değerlendirmek üzere yapılan İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdindeki borsa para piyasası işlemlerinden oluşur. Fon'un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek likidite ihtiyacının karşılaması amacıyla nakit tutulabilir.
8) Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler Tebliğ’in 42. maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp verilebilir.
9) Türk Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerin sermaye piyasası araçları ile Devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası araçlarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 20'sini oluşturur. Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 20’sini oluşturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok % 20’si olabilir.
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)
10) Fon portföyüne alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından tahvillerin toplam değeri, fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 20’si, finansman bonolarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0 en çok % 20’si, pay senetlerinin toplam değeri fon portföy değerinin en az % 80 en çok % 100’ü olabilir.
11) Fon portföy değerinin en az %80’i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan kamu iktisadi teşebbüsleri dahil Türkiye’de kurulmuş ortaklıklardan İMKB 30 Endeksi’ne dahil olanların hisse senetlerine yatırılır.
12) Portföye borsada işlem gören ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş pay senetlerinin alınması esastır.Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 2. maddesinde belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilmez.
13) Fon portföyünün en az % 0 en çok % 20'si altın ve diğer kıymetli madenlere yatırılır. Fon portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C. Merkez Bankası tarafından kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda işlem görmesi zorunludur.
Menkul Kıymetlerin Muhafazası
Fon portföyündeki varlıklar sözleşme çerçevesinde İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., Clearstream Banking Luxemburg, Euroclear Operation Center, Borsa İstanbul A.Ş. nezdinde saklanır.
Fon süresi ve tutarı
Fon içtüzüğüne göre, Fon Süresizdir.
FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR
II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER ... 2-3 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORLARI ... 4-5
IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU ... 6
V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER ... 7
VI- DİĞER AÇIKLAMALAR ... 8
VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR ... 9
VIII- İTFALAR ... 10
IX- PORTFÖYE ALIŞLAR ... 11
X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI ... 12
Yoğun Fon)
B. KURUCUNUN ÜNVANI:
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI:
Halk Portföy Yönetimi A.Ş.
D. FON TUTARI:
Fonun tutarı 20.000.000 TL’dir.
E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ:
Fonun toplam degeri 2.514.284 TL’dir.
F. KATILMA PAYI SAYISI:
Fonun toplam katılma payı sayısı 2.000.000.000 Adet, dolaşımdaki pay sayısı 160.919.000 Adet’tir.
G. FONUN KURULUŞ TARİHİ:
Fon 21/01/2010 tarihinde kurulmuştur.
H. FONUN SÜRESİ:
Fon kurulduğu günden itibaren süresizdir.
B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI:
Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 0,012256 TL’dir.
C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI:
Fonun yıllık katılma payı fiyatı artış oranı % 21,56’dir.
D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI:
Fonun yıllık katılma payı fiyatı artış oranı % 21,56’dir.
E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ:
Hisse Senedi 90,47
Varant
Devlet Tahvili Özel Sektör Tahvili Finansman Bonosu Banka Bonosu Hazine Bonosu
Devlet Tahvili Repo 9,53
Kuponlar Repo Hazine Bonosu Repo Varlığa Dayalı Menkuller Kira Sertifikaları
Katılım Hesabı Katılma Belgesi GES
GOS
Borsa Para Piyasası Kıymetli Madenler VOB İşlemleri
VOB Nakit Teminat İşlemleri Yabancı Sabit Getirililer Euro Bond (Euro Tahvil Turk) Opsiyon
Yabancı Hisse Senetleri
G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI:
Yıllık ortalama portföy devir hızı 24,33% tür.
H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ:
Portföyün ortalama vadesi 1,36’dır.
I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ:
Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri toplamı 6.631.628 TL’dir.
J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI:
Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları toplamı 8.085.252 TL’dir.
A.HİSSE
SENEDİ
AKBNK AKBNK 24.983,65 7,5 24/12/2014 8,66 216.358,41 9,12% 8,28%
ARCLK ARCLK 3.035,00 12,61 24/12/2014 15 45.525,00 1,92% 1,74%
BIMAS BIMAS 3.184,00 45,94 24/12/2014 50 159.200,00 6,71% 6,09%
DOHOL DOHOL 23.597,35 0,75 18/12/2014 0,76 17.933,99 0,76% 0,69%
EKGYO EKGYO 31.095,00 2,49 14/11/2014 2,77 86.133,15 3,63% 3,30%
ENKAI ENKAI 10.486,05 5,36 24/12/2014 5,28 55.366,34 2,33% 2,12%
EREGL EREGL 15.938,97 3,28 24/12/2014 4,46 71.087,81 3,00% 2,72%
FROTO FROTO 810 28,2 24/12/2014 32,55 26.365,50 1,11% 1,01%
GARAN GARAN 29.617,00 8,11 24/12/2014 9,42 278.992,14 11,76% 10,68%
HALKB HALKB 10.065,00 14,66 24/12/2014 13,9 139.903,50 5,90% 5,36%
ISCTR ISCTR 27.897,00 5,52 24/12/2014 6,74 188.025,78 7,93% 7,20%
KCHOL KCHOL 9.252,10 10,07 24/12/2014 12,4 114.726,04 4,84% 4,39%
KOZAA KOZAA 2.517,00 2,61 24/12/2014 1,66 4.178,22 0,18% 0,16%
KOZAL KOZAL 682 21,61 24/12/2014 15,6 10.639,20 0,45% 0,41%
KRDMD KRDMD 4.730,23 1,58 24/12/2014 2,05 9.696,97 0,41% 0,37%
MGROS MGROS 485 19,86 24/12/2014 22,75 11.033,75 0,47% 0,42%
PETKM PETKM 3.773,09 3,3 24/12/2014 3,95 14.903,71 0,63% 0,57%
PGSUS PGSUS 1.333,00 31,59 24/12/2014 33,15 44.188,95 1,86% 1,69%
SAHOL SAHOL 18.709,00 9,4 24/12/2014 10,15 189.896,35 8,01% 7,27%
SISE SISE 7.414,01 2,76 24/12/2014 3,64 26.987,00 1,14% 1,03%
SKBNK SKBNK 0,67 1,36 30/04/2014 1,84 1,23 0,00% 0,00%
SNGYO SNGYO 0,8 1,04 30/04/2014 0,8 0,64 0,00% 0,00%
TAVHL TAVHL 2.160,00 15,22 18/12/2014 19,1 41.256,00 1,74% 1,58%
TCELL TCELL 8.331,00 12,02 18/12/2014 14,3 119.133,30 5,02% 4,56%
THYAO THYAO 12.970,22 7,71 18/12/2014 9,63 124.903,22 5,27% 4,78%
TKFEN TKFEN 4.333,00 5,36 24/12/2014 5,79 25.088,07 1,06% 0,96%
TOASO TOASO 1.732,00 13,26 18/12/2014 15,95 27.625,40 1,16% 1,06%
TTKOM TTKOM 6.189,00 6,51 24/12/2014 7,27 44.994,03 1,90% 1,72%
TUPRS TUPRS 2.305,00 48,15 25/12/2014 55,3 127.466,50 5,37% 4,88%
ULKER ULKER 2.833,00 15,86 24/12/2014 18,55 52.552,15 2,22% 2,01%
VAKBN VAKBN 11.672,00 4,67 24/12/2014 4,88 56.959,36 2,40% 2,18%
YKBNK YKBNK 8.257,00 4,53 24/12/2014 4,89 40.376,73 1,70% 1,55%
GRUP TOPLAMI 290.388,14 2.371.498,43 90,77%
B.BORÇLANMA
SENETLERİ
C. KATILMA
BELGESİ
D. OPSİYON
İŞLEMLER
E.YABANCI
HİSSE
F.TERS REPO
G.KATILIM HESABI H.VADELİ MEVDUAT I.KIYMETLİ MADEN J.YABANCI TAHVİL K.BORSA PARA PİYASASI L.VARANT İŞLEMLERİ M.TEMİNAT İŞLEMLERİ FON PORTFÖY
DEĞERİ 531.500,39 243.430,00 2.612.554,55
