ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN MALİ TABLOLAR

(1)

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş.

31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN MALİ TABLOLAR

(2)

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş.

1 OCAK 2007 – 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

1. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hazırlanan mali tablolarını denetlemiş bulunmaktayız. Rapor konusu mali tablolar Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görüş bildirmektir.

2. Sermaye Piyasası Kanunu'nun VII. bölüm, 50. maddesi (a) fıkrası hükmü uyarınca sigorta şirketleri, kuruluş, denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartları konularında kendi özel kanunları hükümlerine tabidir. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar sigorta ve reasürans şirketlerinin tabi olduğu 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve not 11’de açıklanan esaslara göre hazırlanmıştır.

3. Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe standartları ve bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, bağımsız denetimin, mali tablolarda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve açıklamalara ilişkin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve doğrulanmasının yanı sıra, uygulanan muhasebe standartlarının ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların bir bütün olarak sunumunun değerlendirilmesini içermektedir. Gerçekleştirilen denetimin, görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Görüşümüze göre, ilişikteki mali tablolar, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

(3)

1. İŞLETMENİN FİİLİ FAALİYET KONUSU

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin (“Şirket”) fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu kapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara ilişkin iç tüzüğü oluşturmak, emeklilik sözleşmeleri, yıllık gelir sigortası sözleşmeleri, portföy yönetimi sözleşmeleri, fon varlıklarının saklanması için saklayıcı ile saklama sözleşmeleri akdetmek; ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.

31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Şirket’in kurucusu olduğu 17 adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. (31 Aralık 2006 : 17 adet)

2. SERMAYENİN %10 VE DAHA FAZLASINA SAHİP ORTAKLAR

31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla Şirket’in nominal sermayesi 175.000.000 YTL olup, tamamı ödenmiş her biri 1 Ykr değerindeki 17.500.000.000 paydan ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2007

Pay Tutarı

YTL

Pay Oranı

%

Türkiye İş Bankası A.Ş. 108.500.000 62

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 35.000.000 20

Diğer 31.500.000 18

175.000.000 100

31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla halka açık hisse oranı %16’dır.

31 Aralık 2006

Pay Tutarı Pay Oranı

YTL %

Türkiye İş Bankası A.Ş. 108.500.000 62

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 35.000.000 20

Diğer 31.500.000 18

175.000.000 100

31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla halka açık hisse oranı %16’dır.

(4)

adedi (A) Grubu, kalan 17.400.000.000 adedi ise (B) Grubu’dur. Bilanço tarihi itibarıyla (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş.’ye aittir.

(A) Grubu pay sahiplerine, Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi dışında herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Ana sözleşmeye göre sermaye artırımlarında, yeni (A) grubu pay ihdas edilemez.

31 Aralık 2006

175.000.000 YTL tutarındaki sermayeyi temsil eden 17.500.000.000 payın 100.000.000 adedi (A) Grubu, kalan 17.400.000.000 adedi ise (B) Grubu’dur. Bilanço tarihi itibarıyla (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş.’ye aittir.

4. KAYITLI SERMAYE 31 Aralık 2007

Şirket, 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Haziran 2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir.

31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 300.000.000 YTL’dir.

31 Aralık 2006

Şirket, 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Haziran 2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir.

31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 300.000.000 YTL’dir.

5. YIL İÇİNDE YAPILAN SERMAYE ARTIRIMLARI VE KAYNAKLARI

31 Aralık 2007

2007 yılında sermaye artırımı gerçekleştirilmemiştir.

31 Aralık 2006

Şirket, 7 Mart 2006 tarihinde, 390/5 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile sermayesini 150.000.000 YTL’den 175.000.000 YTL’ye çıkartma kararı almıştır. Artırılan sermaye, 24 Temmuz 2006’te tescil edilmiştir. Artırılan sermayenin 5.559.582 YTL’si sermaye

(5)

6. YIL İÇİNDE İHRAÇ EDİLEN HİSSE SENEDİ DIŞINDAKİ MENKUL KIYMETLER Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır)

7. YIL İÇİNDE İTFA EDİLEN BORÇLANMAYI TEMSİL EDEN MENKUL KIYMETLER

Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır) 8. CARİ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLERİ

31 Aralık 2007 YTL a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti : 1.854.456 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : 1.155.270 c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç

tarihi ve tamamlanma derecesi : - 31 Aralık 2006 YTL

a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti : 926.240 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : 152.623 c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç

tarihi ve tamamlanma derecesi : - 9. CARİ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM İNDİRİMİNİN

TOPLAM TUTARI

Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır)

10. İŞLETMENİN ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK-BORÇ İLİŞKİSİ

31 Aralık 2007

Alacaklar YTL Borçlar YTL

Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan

Ortaklar (*) 17 31.559.185 3.454 -

İştirakler - - 357.018 -

31 Aralık 2006

Alacaklar YTL Borçlar YTL

Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan

Ortaklar (*) - 13.793.523 15.199 -

İştirakler 405 - 31.445 -

(*): Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka hesaplarından oluşmaktadır.

(6)

DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ Uygulanan Muhasebe İlkeleri

Sermaye Piyasası Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fıkrası hükmü sigorta şirketlerinin kuruluş denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartları konularında kendi özel mevzuatındaki hükümlere tabi olduklarını belirtmektedir. Dolayısıyla Şirket mali tablolarını Hazine Müsteşarlığı'nın, Sigorta ve Reasürans Şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 28 Ocak 2004 tarihli ve 4787 sayılı ve 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 sayılı yazılarında, sigorta şirketlerinin 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri:XI No:25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere tabi oldukları belirtilmiştir.

a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi”

ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. T.C.

Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir.

31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır.

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 3 Mart 2005 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM.0.3.1/15 sayılı yazısı ile sigorta şirketlerinin varlık ve yükümlülüklerinin değerleme ve muhasebeleştirilmelerini, bu kapsamda Müsteşarlıkça yeni bir düzenleme yapılıncaya kadar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15.11.2003 tarih mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ’de (Seri XI No:25) yer alan hükümlere göre yapmaları gerektiği belirtilmiştir. Ayrıca, sigortalıların hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmaması kaydıyla, Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımların her biri kendi içinde; alım-satım amaçlı, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılması ve değerleme esaslarının da bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu’nun söz konusu tebliğine göre

(7)

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı)

b. Finansal Varlıklar (devamı)

Ayrıca, satılmaya hazır menkul kıymetlerin sigortalılara ait olanlarının borsa rayici ile iç verim yöntemine göre değerleme sonucunda oluşan gelir farkının yalnızca şirkete ait olan kısmının (kar payı kesinti oranı) özsermaye altında kaydedilmesinin uygun olacağı da belirtilmiş bulunmaktadır.

Finansal varlıklar devlet tahvili, hisse senedi, eurobond, özel sektör bonosu, repo ve VOB işlemlerinden oluşmakta olup, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla SPK Seri XI No:25 Tebliğ hükümlerine uygun olarak; satılmaya hazır, vadeye kadar elde tutulacak ve alım satım amaçlı finansal varlıklar olmak üzere ayrıma tabi tutulmuştur. Elde bulundurulan alım satım amaçlı ve satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerinin tespitinde, güncel emirler arasında bekleyen en iyi alış emri kullanılmıştır.

(8)

DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı)

Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar

Alım satım amaçlı finansal varlıklar, kısa vadeli fiyat hareketlerine veya marjinlere bağlı olarak kâr etmek amacıyla portföye alınan kıymetlerdir. Kayıtlara alındıktan sonra, güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleriyle değerlenmektedir.

Alım satım amaçlı finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlar ilgili dönemin gelir tablosunda gösterilmektedir.

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulmayacak veya alım satım amacıyla elde tutulmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleriyle değerlenmekte, iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kâr veya zararlar özsermaye altında muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır menkul değerlerin elden çıkarılması durumunda özkaynaklarda izlenen bunlara ait değer artış/azalışları gelir tablosuna devredilir. Rayiç değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen finansal varlıklar, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, belirli bir vade yapısı ve belirli tutardaki ödemeleri içeren ve Şirket’in vadesine kadar elde tutma niyeti ve gücü olan kıymetlerdir.

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle değerlenmekte, değerleme farkı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar

Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar rayiç değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %5’i özsermaye altında, sigortalılara ait olan %95’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları - Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Rayiç değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir.

(9)

c. İştirakler ve Bağlı Menkul Kıymetler

İştirakler ve Bağlı Menkul Kıymetler hesabında izlenen; İMKB’de işlem gören hisse senetleri, rayiç değerle değerlenmekte, endekslenmiş değer ile rayiç değer arasındaki fark özsermaye altında muhasebeleştirilmektedir.

Söz konusu hesaplarda yer alan, İMKB’de işlem görmeyen hisse senetleri ise 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş kayıtlı değerleri ile izlenmektedir. Güncel bir tarih itibarıyla bağımsız şirket değerleme çalışmaları bulunan iştirakler 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş kayıtlı değerlerinden, varsa değer düşüş karşılığı tenzil edilerek muhasebeleştirilmektedir.

d. Teknik Karşılıklar

Mali tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, hayat matematik karşılığı, muallak hasar ve tazminat karşılığı ve bu karşılıkların reasürör payları, sigorta mevzuatına uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir.

Kazanılmamış primler karşılığı, dönem içinde yazılan net primlerin bir sonraki hesap dönemine isabet eden kısmını göstermektedir.

Muallak hasarlar karşılığı, dönem sonunda rapor edilip henüz ödenmeyen hasarlar için ayrılmaktadır. Ödenen hasar tutarının ayrılan karşılıktan fazla veya eksik olması durumunda aradaki fark ödemenin yapıldığı tarihte hesaplara yansımaktadır. Muallak hasarların reasürör payları ayrıca gösterilmektedir.

(10)

d. Teknik Karşılıklar (devamı)

“Sigorta ve Reasürans Şirketlerinin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” 27 Ocak 2004 gün ve 25359 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Yönetmeliğin birinci fıkrasına göre, sigorta ve reasürans şirketleri, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş; ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş hasar ve tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedelleri için muallak hasar ve tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın konu ile ilgili olarak en son 18 Ocak 2005 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM.0.3.1.1-03821 sayılı yazısında; bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alacak olan gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin, muallak hasar karşılığı içerisinde bir alt hesap olarak takip edileceği belirtilmiştir. Yine aynı yazıya göre, bu karşılığın hesaplanmasında 2006 ve takip eden yıllar itibarıyla son beş veya daha fazla hesap dönemindeki sonuçların dikkate alınacağı (31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla son dört hesap dönemi) ve hesaplamaların net konservasyon üzerinden ve branş bazında; rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemlerini tenzil edilerek yapılacağı belirtilmiş bulunmaktadır. İlgili yıla ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin hesaplanmasında, geçmiş yıllara ilişkin prim üretimleri ile ilgili yıllara ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin ağırlıklı ortalamalarının dikkate alınacağı ve cari yıl için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedelinin, daha önce hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari yıl prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunacağı belirtilmiştir.

Şirket’in yukarıda anlatılan yönteme göre 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hesapladığı ve ekli mali tablolarda muallak hasar karşılığı içerisinde yer alan gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli 1.548.489 YTL tutarındadır. (31 Aralık 2006:

1.782.252 YTL)

Hayat branşı poliçeleri üzerinden Şirket’in gelecekte ödemeyi taahhüt ettiği tazminatlar için ayrılan matematik karşılık, ölüm istatistikleri dikkate alınarak aktüerlerce, Hazine Müsteşarlığı’nın onayladığı formüller kullanılarak hesaplanmaktadır. Bu karşılıkların yatırım faaliyetlerinde kullanılması sonucu elde edilen gelirler, poliçe sahiplerine dağıtılmak üzere hayat kâr payı karşılığı olarak ayrılmaktadır.

Önceki dönemde Esas Faaliyetlerden Alacaklar grubu içinde gösterilen Sigortalılara Krediler (İkrazlar) hesabı, cari dönemde ilgili sigortalıların Hayat Matematik Karşılıkları tutarlarından netleştirilmiştir.

(11)

e. Prim Geliri ve Hasarlar

Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, reasürörlere devredilen hisse indirildikten sonra oluşmaktadır. Hayat branşında prim gelirinin tahakkuku ilgili primlerin vadelerinde yapılmaktadır.

Elementer branşlarda tahakkuk eden prim tutarı tamamı peşin olarak veya %20’si peşin, bakiye alacak tutarı ise 5 eşit taksitte tahsil edilmektedir.

Şirket, muhasebenin dönemsellik ilkesi gereği alacaklarını netleştirmek amacıyla bilanço tarihi itibarıyla tahakkuk etmiş ancak tahsil edilmemiş sigortalılardan alacaklar bakiyesi üzerinden acente komisyonları serbest karşılığı ayırmaktadır. Hayat dışı branşlarda acente komisyon karşılığı tahakkuk ettirilmezken, hayat branşında tahsil edilmemiş alacaklar üzerinden tahsil edilmesi halinde ödenmesi gereken komisyon tutarı poliçe bazında hesaplanmıştır.

Hasarlar rapor edildikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip, ödenmeyen hasar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları ayrıca gösterilmektedir.

f. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

T.C. Hazine Müsteşarlığı'nca 26 Aralık 1994 tarih ve 22153 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 1995 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri'nin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliği'nin 27. maddesi uyarınca sigorta şirketleri, sigorta acenteleri ve sigortalılar nezdindeki prim alacaklarından muaccel olup da, iki ay içinde tahsil edilemeyen kısmının tamamı kadar prim alacak karşılığı ayırmaktaydı. 14 Haziran 2007 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması nedeniyle prim alacak karşılığı ayrılması uygulamasına son verilmiştir. Cari ve geçmiş dönem itibarıyla ayrılmış olan karşılıkların kullanımı, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Temmuz 2007 tarihli “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelgesi” ile sigorta şirketlerinin inisiyatifine bırakılmıştır.

Şirket, yukarıda belirtilen prim alacak karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak, idari ve kanuni takipteki alacak karşılığı ayırmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla idari ve kanuni takipteki alacakların toplam tutarı 104.297 YTL olup, söz konusu alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır. (31 Aralık 2006: İdari ve kanuni takipteki alacakların toplam tutarı 87.506 YTL olup, bu alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır)

Şirket, reasürans ve sigorta şirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını şirket bazında netleştirmek suretiyle finansal tablolarına yansıtmış bulunmaktadır.

(12)

g. Maddi Duran Varlıklar

Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için alım günü tarihinden itibaren 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmiş değerleriyle gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, sınırsız kullanım ömrü olan arsalar hariç, sabit kıymetlerin endekslenmiş değerleri üzerinden ve kıst amortisman metoduna ve maddi duran varlığın cinsine göre, aşağıdaki oranlarda amortismana tabi tutulmaktadır:

(%)

Binalar 2

Motorlu Taşıtlar 20

Demirbaş ve Tesisatlar 6-20

Makine ve Teçhizat 6-33 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 33

h. Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuruyla, yabancı para cinsinden yükümlülüklerini ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz satış kuruyla değerlemektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna dahil edilmektedir. Yabancı para prim alacakları poliçe başlangıç tarihindeki döviz kuruyla değerlenmekte, kur farkı gelir veya gideri, tahsilat gerçekleştiğinde mali tablolara yansıtılmaktadır.

i. Kıdem Tazminatı

Ekli mali tablolarda, İş Kanunu’na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükü hesaplanmış ve gerekli karşılık ayrılmıştır.

Şirket'in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı yükümlülüğü 6.121.581 YTL’dir. Şirket tarafından 2007 yılında ödenen kıdem tazminatı tutarı 392.105 YTL olup, ilave olarak tahakkuk ettirilen kıdem tazminatı gideri 1.596.881 YTL’dir (31 Aralık 2006: Kıdem tazminatı yükümlülüğü 4.524.700 YTL olup, 2006 yılında ödenen kıdem tazminatı tutarı 40.483 YTL, ilave olarak tahakkuk ettirilen kıdem tazminatı gideri ise 631.617 YTL’dir).

(13)

j. Vergi Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi tutarı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa;

geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2006 ve 2007 yıllarında uygulanan vergi oranı %20’dir.

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2007 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2006 yılında: %20).

Dönem zararları, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

(14)

j. Vergi (devamı) Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı, 22 Temmuz 2006 tarih ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı uyarınca %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları

2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde;

enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. 2004 yılı için enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. Takip eden yıllarda kanunun belirlediği kriterler gerçekleşmediği için enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.

k. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmaktadır.

12. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR Bulunmamaktadır.

(15)

13. ŞARTA BAĞLI ZARARLAR VE HER TÜRLÜ ŞARTA BAĞLI KAZANÇLAR

31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı 841.213 YTL olup, söz konusu davaların 255.850 YTL tutarındaki kısmı için ekli mali tablolarda faiz ve diğer masraflar dahil, 709.743 YTL tutarında muallak hasar karşılığı ayrılmıştır. 31 Aralık 2007 tarihinden sonra Şirket aleyhine açılmış ve/veya açılması beklenen davaların tutarı ise 192.085 YTL’dir.(31 Aralık 2006: Bilanço tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı 621.830 YTL olup, söz konusu davaların 121.294 YTL tutarındaki kısmı için ekli mali tablolarda 163.588 YTL tutarında muallak hasar karşılığı ayrılmıştır.)

Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılmış davaların yaklaşık tutarı ise 14.046.144 YTL'dir (31 Aralık 2006: 14.032.169 YTL). Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılan en yüksek tutarlı dava, Sigortalılar adına alınmış menkul kıymetlerden doğan faiz gelirlerinin münhasıran sigortalılara ait kısmının %95’i üzerinden T.C. Merkez Bankası ve T.C. Ziraat Bankası tarafından yapılmış ve vergi dairesi hesabına aktarılmış “Gelir Vergisi Stopajı ve Fon Payı Kesintisi”nin iadesi ile ilgilidir.

14. ŞİRKETİN GAYRİ SAFİ KÂR ORANLARI ÜZERİNDE ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİDE BULUNAN MUHASEBE TAHMİNLERİNDE DEĞİŞİKLİKLERE İLİŞKİN BİLGİ VE BUNLARIN PARASAL ETKİLERİ

Bulunmamaktadır.

15. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARLARI

“Sigorta ve Reasürans Şirketlerinin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliği” gereğince sigorta sözleşmelerinden doğan taahhütlerle orantılı olarak, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı lehine tesis edilen teminat tutarı 1.500.679.792 YTL ve toplam teminat yükümlülüğü 1.299.435.974 YTL’dir.

31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı lehine tesis edilen teminat tutarı 1.340.215.477 YTL ve toplam teminat yükümlülüğü 1.193.958.663 YTL’dir.

16. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ SİGORTA TUTARLARI 31 Aralık 2007

İktisadi Kıymet Cinsi Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam (%) YTL YTL

Maddi Duran Varlıklar 23.012.591 17.631.713 77

Maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarları, gayrimenkullerde arsa payı hariç bina değerlerini, diğer menkullerde rayiç değerleri kapsamaktadır.

31 Aralık 2006

İktisadi Kıymet Cinsi Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam (%) YTL YTL

Maddi Duran Varlıklar 22.730.169 16.396.540 72

(16)

Teminat Türü 2007 YTL

2006 YTL

Teminat Mektubu 758.867 597.435

Garanti ve Kefaletler 498.724 239.960

Gayrimenkul İpoteği 6.900 7.900

TOPLAM 1.264.491 845.295

18. PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLERİN TOPLAM TUTARI

Taahhüt Türü

31 Aralık 2007 YTL

31 Aralık 2006 YTL

Garanti ve Kefaletler 186.836 208.061

19. ŞİRKET’İN HAYAT VE HAYAT DIŞI DALLAR İÇİN TESİS ETMESİ GEREKEN TEMİNAT TUTARLARI İLE VARLIKLAR İTİBARIYLA HAYAT VE HAYAT DIŞI DALLARA GÖRE TESİS EDİLMİŞ TEMİNAT TUTARLARI

31 Aralık 2007

Branş

Tesis Edilmesi Gereken YTL

Mevcut Blokaj YTL

Hayat 1.299.267.824 1.500.483.891

Hayat Dışı 168.150 195.901

TOPLAM 1.299.435.974 1.500.679.792

31 Aralık 2006

Branş

Tesis Edilmesi Gereken YTL

Mevcut Blokaj YTL

Hayat 1.193.921.103 1.340.088.363

Hayat Dışı 37.560 127.114

TOPLAM 1.193.958.663 1.340.215.477

(17)

20. ŞİRKET’İN HAYAT POLİÇE ADETLERİ İLE DÖNEM İÇİNDE GİREN, AYRILAN HAYAT VE MEVCUT HAYAT SİGORTALILARIN ADET VE MATEMATİK KARŞILIKLARI

31 Aralık 2007

Adet Matematik Karşılık YTL 31 Aralık 2006 Mevcut 754.294 1.303.431.140

Giriş 539.154 432.979.116

Çıkış (415.411) (316.381.378)

31 Aralık 2007 Mevcut 878.037 1.420.028.878

Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir.

Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklardan satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar Not 11’de açıklandığı üzere rayiç değerle değerlenmekte; rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %95’i olan 33.193.888 YTL, Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu tutar, yukarıdaki tabloda yer almamaktadır.

155.335 YTL tutarındaki hayat matematik karşılığı reasürör payı, yukarıdaki tabloda yer alan matematik karşılık tutarından indirilmemiştir.

31 Aralık 2006

Adet Matematik Karşılık YTL 31 Aralık 2005 Mevcut 625.520 1.400.149.778

Giriş 547.720 385.008.028

Çıkış (418.946) (481.726.666)

31 Aralık 2006 Mevcut 754.294 1.303.431.140

Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir.

Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklardan satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar Not 11’de açıklandığı üzere rayiç değerle değerlenmekte; rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %95’i olan 16.228.140 YTL, Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu tutar, yukarıdaki tabloda yer almamaktadır.

181.556 YTL tutarındaki hayat matematik karşılığı reasürör payı, yukarıdaki tabloda yer alan matematik karşılık tutarından indirilmemiştir.

(18)

YTL YTL Kaza Vefat Teminatı 541.147.452 505.297.650 Kaza Maluliyet Teminatı 540.947.452 505.097.650

TOPLAM 1.082.094.904 1.010.395.300

22. KURULAN BİREYSEL EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI VE BİRİM FİYATLARI

Fon Adı

31 Aralık 2007 Birim Fiyatı

YTL

31 Aralık 2006 Birim Fiyatı

YTL

AH1 Bono Fonu 0,024884 0,020719

AH2 Likit Fon 0,019383 0,016648

AH3 Eurobond Dolar Fonu 0,012229 0,013300 AH4 Eurobond Euro Fonu 0,013542 0,014008

AH5 Hisse Fon 0,043496 0,031443

AH6 Uluslararası Karma Fon 0,013158 0,013141

AH8 İstikrarlı Fon 0,022094 0,018972

AH9 Dengeli Fon 0,026449 0,021595

AH0 Atak Fon 0,036133 0,027059

AG1 Bono Fonu 0,020679 0,017112

AG2 Eurobond Fonu 0,010307 0,011319

AG3 Hisse Fon 0,025192 0,018300

AG4 Esnek Fon 0,019478 0,016447

HS1 Tahvil-Bono Fonu 0,015752 0,013271

AHB Beyaz Hisse 0,015294 0,011458

ATK Turuncu Bono Fonu 0,011949 0,010190 ATE Turuncu Dengeli Fon 0,012956 0,010139

(19)

23. PORTFÖYDEKİ KATILIM BELGELERİ VE DOLAŞIMDAKİ KATILIM BELGELERİ 31 Aralık 2007

Dolaşımdaki Katılım Belgeleri (EYF) Adet Tutar YTL

AH1 Bono Fonu 19.598.491.010 487.688.850

AH2 Likit Fon 793.921.138 15.388.573

AH3 Eurobond Dolar Fonu 1.054.500.497 12.895.487 AH4 Eurobond Euro Fonu 1.144.432.208 15.497.901

AH5 Hisse Fon 902.804.285 39.268.375

AH6 Uluslar Arası Karma Fon 223.856.698 2.945.506

AH8 İstikrarlı Fon 1.049.396.267 23.185.361

AH9 Dengeli Fon 6.415.756.041 169.690.332

AH0 Atak Fon 1.664.706.298 60.150.833

AG1 Bono Fonu 728.801.358 15.070.883

AG2 Eurobond Fonu 45.671.548 470.737

AG3 Hisse Fon 57.466.915 1.447.707

AG4 Esnek Fon 817.544.690 15.924.135

HS1 Tahvil-Bono Fonu 2.720.465.581 42.852.774

AHB Beyaz Hisse 139.913.104 2.139.831

ATK Turuncu Bono Fonu 295.728.529 3.533.660 ATE Turuncu Dengeli Fon 154.951.159 2.007.547

31 Aralık 2006

Portföydeki Katılım Belgeleri (EYF)

Adet

Tutar YTL

ATK Turuncu Bono Fonu 1.808.203 18.426

ATE Turuncu Dengeli Fon 7.706.310 78.134

(20)

AH2 Likit Fon 544.865.822 9.070.926 AH3 Eurobond Dolar Fonu 488.189.107 6.492.915

AH4 Eurobond Euro Fonu 588.867.638 8.248.858

AH5 Hisse Fon 704.135.342 22.140.127

AH6 Uluslar Arası Karma Fon 175.340.908 2.304.155

AH8 İstikrarlı Fon 732.668.905 13.900.194

AH9 Dengeli Fon 3.534.479.648 76.327.088

AH0 Atak Fon 858.928.437 23.241.745

AG1 Bono Fonu 398.446.542 6.818.217

AG2 Eurobond Fonu 7.412.100 83.898

AG3 Hisse Fon 17.387.007 318.182

AG4 Esnek Fon 541.413.069 8.904.621

HS1 Tahvil-Bono Fonu 845.479.076 11.220.353

AHB Beyaz Hisse 51.168.919 586.293

ATK Turuncu Bono Fonu 7.729.828 78.767

ATE Turuncu Dengeli Fon 2.133.688 21.633

24. DÖNEM İÇİNDE GİREN AYRILAN İPTAL EDİLEN VE MEVCUT BİREYSEL EMEKLİLİK VE GRUP EMEKLİLİK KATILIMCILARININ ADET VE PORTFÖY TUTARLARI

31 Aralık 2007 Ferdi Grup Adet Portföy Tutarı

YTL Adet Portföy Tutarı YTL

Giriş 118.571 84.489.433 18.155 20.121.927

Çıkış 18.602 60.659.806 3.302 9.158.907

İptal -- -- -- --

Mevcut 259.932 756.959.144 59.741 153.720.009

31 Aralık 2006 Ferdi Grup Adet Portföy Tutarı

YTL Adet Portföy Tutarı YTL

Giriş 95.074 226.135.414 13.452 13.834.675

Çıkış 7.376 22.205.854 2.054 2.544.050

İptal -- -- -- --

Mevcut 161.221 457.886.801 43.630 70.349.976

Giriş: Dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve bu sözleşmelere ait dönem sonu birikim tutarları ile dönem içinde yürürlüğe girip yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihindeki birikim tutarları toplamıdır.

Çıkış: Dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihlerindeki birikim tutarlarıdır.

(21)

24. DÖNEM İÇİNDE GİREN AYRILAN İPTAL EDİLEN VE MEVCUT BİREYSEL EMEKLİLİK VE GRUP EMEKLİLİK KATILIMCILARININ ADET VE PORTFÖY TUTARLARI (devamı)

Dönem içerisinde ferdi ve grup emeklilik planları arasında plan değişiklikleri nedeniyle geçişler meydana geldiğinden, dönemsel değişimlerin toplam adet ve portföy tutarları üzerinden takip edilmesi gerekmektedir. Ayrıca, bir önceki bilanço dönemi itibarıyla yürürlükte olan sözleşmelerin dönem içerisinde tahsilat iptali nedeniyle pasif hale gelmesi veya bir önceki bilanço dönemine ilişkin sözleşmenin aktif hale gelmesi durumunda bu sözleşmelere ait adet ve portföy tutarları dönem sonunda netleştirilmektedir. 24’üncü dipnotta belirtilen ferdi ve grup adet ve portföy tutarları dönem sonu itibarıyla mevcut durumu yansıtmaktadır.

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE, BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ

31 Aralık 2007

İŞTİRAKLER

Borsaya Kote Olanlar:

Maliyet Bedeli YTL

Borsa Rayici

YTL

Kayıtlı Değer

YTL Yatırım Fin. Yat. Ort. A.Ş. 1.481.509 996.000 996.000 Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 4.787 8.625 8.625

TOPLAM 1.486.296 1.004.625 1.004.625

Borsaya Kote Olmayanlar:

Maliyet Bedeli YTL

Kayıtlı Değer

YTL

Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. 4.341.721 1.368.636

Bayek Ted.Sağ.Hizm.ve İşl. A.Ş. 8.387.733 7.021.123

Camiş Menkul Değerler A.Ş. 2.457 2.457

Çayırova Cam Sanayi A.Ş. 1.006 1.006

Çelikort A.Ş. 322.828 321.784

Çuk. İnş. Mak. A.Ş. 11.631 11.631

Çuk. Mak. İmalat A.Ş 693 693

Emeklilik Göz. Merk. A.Ş. 263.224 263.224

İş Koray Tur.Orm.Maden. İnş. Taah. Tic. A.Ş. 7.500.000 4.934.492

İş Net E.B.Ü.D.T. ve İ. Hiz. A.Ş. 557.817 453.931

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 3.962.193 3.962.193

Kastamonu Holding A.Ş. 70.800 70.800

Merkez Pazarlama A.Ş. 68.285 68.285

Paşabahçe Cam San. A.Ş. 57.121 57.121

Trakya Yat. Hold. A.Ş. 3.592 3.592

Turk Ytong San. A.Ş. 142.079 142.079

Vatan Konserve San. Ve Tic. A.Ş. 1.245 1.245

Yatırım Fin. Menk. Değ. A.Ş. 381.614 381.614

TOPLAM 26.076.039 19.065.906

(22)

DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı) BAĞLI MENKUL KIYMETLER

Borsaya Kote Olanlar: Maliyet Bedeli YTL

Borsa Rayici YTL

Kayıtlı Değer

YTL

İş GYO A.Ş. 38.399.327 55.018.961 55.018.961

TSKB A.Ş. 7.055.613 6.876.791 6.876.791

TSKB Yatr.Ort.A.Ş. 323.171 218.400 218.400

TOPLAM 45.778.111 62.114.152 62.114.152

FİNANSAL VARLIKLAR VE RİSKİ SİGORTALILARA AİT FİNANSAL YATIRIMLAR

Maliyet Borsa Kayıtlı

Bedeli Rayici Değer

YTL YTL YTL

SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR

Devlet Tahvili 171.963.170 188.547.362 188.547.362

Hisse Senedi 1.682.479 2.967.453 2.967.453

TOPLAM 173.645.649 191.514.815 191.514.815

YTL YTL YTL

ALIM SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR

Devlet Tahvili 57.338.584 61.342.351 61.342.351

Ters Repo 745.404 745.733 745.733

Hisse Senedi 10.925.692 11.845.197 11.845.197

Yatırım Fonu 4.400.011 4.400.011 4.400.011

TOPLAM 73.409.691 78.333.292 78.333.292

(23)

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı)

RİSKİ HAYAT POLİÇESİ SAHİPLERİNE AİT

FİNANSAL YATIRIMLAR YTL YTL YTL

Satılmaya Hazır

Devlet Tahvili 1.168.977.877 1.276.473.090 1.276.473.090

Eurobond 139.060.711 132.499.775 132.499.775

Özel Sektör Bonosu 1.387.345 1.152.042 1.152.042

Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Devlet Tahvili 34.600.001 36.966.666 36.329.346

TOPLAM 1.344.025.934 1.447.091.573 1.446.454.253

31 Aralık 2006 İŞTİRAKLER

Borsaya Kote Olanlar: Maliyet Bedeli YTL

Borsa Rayici YTL

Kayıtlı Değer YTL

Yatırım Fin.Yat. Ort. A.Ş 1.481.509 1.032.000 1.032.000

TOPLAM 1.481.509 1.032.000 1.032.000

(24)

Borsaya Kote Olmayanlar:

Maliyet Bedeli YTL

Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. 4.341.721 1.368.636

Bayek Ted.Sağ.Hizm.ve İşl. A.Ş. 8.387.733 7.021.123

Camiş Menkul Değerler A.Ş. 2.457 2.457

Çayırova Cam Sanayi A.Ş. 5.769 5.769

Çelikort A.Ş. 322.828 322.828

Çuk. İnş. Mak. A.Ş. 11.631 11.631

Çuk. Mak. İmalat A.Ş 684 684

Emeklilik Göz. Merk. A.Ş. 263.224 263.224

İş Koray Tur.Orm.Maden. İnş. Taah. Tic. A.Ş. 7.500.000 4.934.492

İş Net E.B.Ü.D.T. ve İ. Hiz. A.Ş. 557.817 453.931

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 2.762.193 2.762.193

Kastamonu Holding A.Ş. 70.149 70.149

Merkez Pazarlama A.Ş. 68.284 68.284

Paşabahçe Cam San. A.Ş. 57.116 57.116

Trakya Yat. Hold. A.Ş. 3.592 3.592

Türk Ytong San. A.Ş. 138.605 138.605

Vatan Konserve San. ve Tic. A.Ş. 1.245 1.245

Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 343.624 343.624

TOPLAM 24.838.672 17.829.583

BAĞLI MENKUL KIYMETLER

Borsaya Kote Olanlar:

Maliyet Bedeli YTL

Borsa Rayici YTL

Kayıtlı Değeri

YTL

İş GYO A.Ş. 37.226.563 67.551.204 67.551.204

TSKB A.Ş. 6.610.225 6.841.160 6.841.160

TSKB Yat.Ort.A.Ş. 323.172 234.000 234.000

TOPLAM 44.159.960 74.626.364 74.626.364

(25)

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı)

FİNANSAL VARLIKLAR VE RİSKİ SİGORTALILARA AİT FİNANSAL YATIRIMLAR

YTL YTL YTL

SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR

Devlet Tahvili 153.553.097 172.723.257 172.723.257

Hisse Senedi 1.679.448 2.696.243 2.696.243

TOPLAM 155.232.545 175.419.500 175.419.500

YTL YTL YTL

ALIM SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR

Devlet Tahvili 54.097.902 55.686.974 55.686.974

Ters Repo 1.358.552 1.360.476 1.360.476

Hisse Senedi 13.588.241 13.664.122 13.664.122 Bireyel Emeklilik Yatırım Fonu 94.145 96.560 96.560

Yatırım Fonu 2.199.955 2.204.614 2.204.614

VOB İşlemleri 1.129.294 1.287.567 1.287.567

TOPLAM 72.468.089 74.300.313 74.300.313

RİSKİ HAYAT POLİÇESİ SAHİPLERİNE AİT

FİNANSAL YATIRIMLAR YTL YTL YTL

Satılmaya Hazır

Devlet Tahvili 994.083.272 1.104.295.704 1.104.295.704

Eurobond 109.762.165 114.762.484 114.762.484

Özel Sektör Bonosu 1.387.346 1.389.071 1.389.071

Vadeye Kadar Elde Tutulacak

Devlet Tahvili 86.187.103 91.662.542 90.554.897

TOPLAM 1.191.419.886 1.312.109.801 1.311.002.156

(26)

Bulunmamaktadır.

27. MALİ TABLOLARDA “DİĞER” İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİ

Mali tablolarda “diğer” ibaresini taşıyan kalemlerden dahil olduğu grubun %20’sini aşan veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan “diğer aktifler”. “diğer borçlar” ve “diğer pasifler” aşağıdaki gibidir:

Cari Varlıklar (Diğer Çeşitli Alacaklar) 31 Aralık 2007 YTL

31 Aralık 2006 YTL

Sigortalılara Ait İhtilaflı G.V. Stopajı 13.329.318 13.329.318

Diğer 2.788.298 1.922.012

TOPLAM 16.117.616 15.251.330

Kısa Vadeli Yükümlülükler (Diğer Çeşitli Borçlar)

31 Aralık 2007 YTL

31 Aralık 2006 YTL

Sigortalılara Ait İhtilaflı G.V. Stopajı 13.329.318 13.329.318

Satıcılar Cari Hesabı 1.535.012 1.209.796

Ortaklara Kar Payı 613 -

Geçici Hesaplar 4.784.439 3.612.059

TOPLAM 19.649.382 18.151.173

28. “DİĞER ALACAKLAR” İLE “DİĞER KISA VEYA UZUN VADELİ BORÇLAR”

HESAP KALEMİ İÇİNDE BULUNAN VE BİLANÇO AKTİF TOPLAMININ YÜZDE BİRİNİ AŞAN PERSONELDEN ALACAKLAR İLE PERSONELE BORÇLAR

Bulunmamaktadır.

29. ORTAKLAR. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAN ALACAKLAR NEDENİYLE AYRILAN ŞÜPHELİ ALACAK TUTARLARI VE BUNLARIN BORÇLARI

Bulunmamaktadır.

30. VADESİ GELMİŞ BULUNAN VE HENÜZ VADESİ GELMEYEN ALACAKLAR İÇİN AYRILAN ŞÜPHELİ ALACAK TUTARLARI

İdari ve kanuni takipteki alacaklara karşılık ayrılmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 104.297 YTL tutarındaki idari ve kanuni takipteki alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır.

Henüz vadesi gelmeyen alacaklar için bilanço tarihi itibarıyla herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

(27)

31. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR 31 Aralık 2007

(*) : Bağımsız denetimden geçmemiştir.

(**): 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 1.366.610 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(***) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 2.973.085 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(****) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 103.886 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(*****) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 2.565.508 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(******) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, Çelikord A.Ş. için 1.044 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

İştirakler

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

Vergi Öncesi Dönem Karı/

(Zararı) (YTL)

Net Dönem Karı/

(Zararı) (YTL)

Mali Tablo Hazırlama Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü

Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 381.614 0,68 30/09/2007 9.515.599 7.753.487 SPK XI-25 Olumlu Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş. 996.000 12,00 31/12/2007 2.089.535 2.089.535 SPK XI-25 Olumlu

Bayek Tedavi Sağlık Hizm. Ve İşl. A.Ş.** 7.021.123 9,94 30/09/2007 (3.541.420) (3.541.420) TTK *

Trakya Yatırım Holding A.Ş. 3.592 0,0007 31/12/2007 239.105 200.025 TTK *

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 263.224 9,09 31/12/2007 172.866 127.896 TTK *

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 3.962.193 20,00 31/12/2007 6.816.501 5.550.758 SPK XI-25 Olumlu

AVEA İletişim Hizmetleri A.Ş. *** 1.368.636 0,03 31/12/2006 (732.172.622) (732.172.622) TTK * İş Net E. B. Ü.D. T.ve İ. Hiz. A.Ş. **** 453.931 2,00 30/09/2007 1.355.943 1.355.943 TTK * İş Koray Turizm Ormancılık Madencilik

İnş.Taah. ve Tic.A.Ş.***** 4.934.492 18,01 30/09/2007 (1.429.085) (1.429.085) TTK *

Diğer ****** 685.726

TOPLAM 20.070.531

(28)

Bağlı Menkul Kıymetler

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

(Zararı) (YTL)

Net Dönem Karı/

(Zararı) (YTL)

Mali Tablo Hazırlama

Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü İş GYO A.Ş. 55.018.961 7,11 31/12/2007 55.067.130 54.942.236 SPK XI-25 Olumlu TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. 218.400 1,73 31/12/2007 2.131.497 2.131.497 SPK XI-25 Olumlu TSKB A.Ş. 6.876.791 0,89 31/12/2007 170.622.000 147.481.000 BDDK Olumlu

TOPLAM 62.114.152

(29)

31 Aralık 2006

(*)Bağımsız denetimden geçmemiştir.

(**) 31.12.2006 finansal tabloları elde edilememiştir.

(***) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 1.366.610 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(****) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 2.973.085 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(*****) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 103.886 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

(******) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 2.565.508 YTL ayrılmış karşılık mevcuttur.

İştirakler

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

(Zararı) (YTL)

Net Dönem Karı/

(Zararı) (YTL)

Mali Tablo Hazırlama Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü

Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 343.624 0,68 31/12/2006 6.152.169 4.911.000 SPK XI-25 Olumlu Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1.032.000 12,00 31/12/2006 173.719 173.719 SPK XI-25 Olumlu Bayek Tedavi Sağlık Hizm. ve İşl. A.Ş.*** 7.021.123 9,94 31/12/2006 (5.637.298) (5.637.298) TTK *

Trakya Yatırım Holding A.Ş. 3.592 0,0007 30/09/2006 72.429 60.570 TTK *

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 263.224 9,09 30/09/2006 268.616 206.895 TTK *

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 2.762.193 20,00 30/09/2006 5.878.692 4.725.949 SPK XI-25 *

AVEA İletişim Hizmetleri A.Ş. **** 1.368.636 0,03 ** ** ** ** **

İş Net E. B. Ü.D. T.ve İ. Hiz. A.Ş. ***** 453.931 2,00 30/09/2006 (881.966) (881.966) TTK * İş Koray Turizm Ormancılık Madencilik

İnş.Taah. ve Tic.A.Ş.****** 4.934.492 18,01 30/09/2006 (5.297.787) (5.297.787) TTK *

Diğer 678.768

TOPLAM 18.861.583

(30)

Bağlı Menkul Kıymetler

İştirak Oranı

%

Mali Tablo Tarihi

(Zararı) (YTL)

Net Dönem Karı/

(Zararı) (YTL)

Mali Tablo Hazırlama

Standardı

Bağımsız Denetçi Görüşü İş GYO A.Ş. 67.551.204 7,11 31/12/2006 48.831.405 48.750.382 SPK XI-25 Olumlu TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. 234.000 1,73 31/12/2006 (54.214) (54.214) SPK XI-25 Olumlu TSKB A.Ş. 6.841.160 0,89 31/12/2006 129.948.000 106.402.000 BDDK Olumlu TOPLAM 74.626.364

(31)

32. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAN İÇSEL KAYNAKLARDAN YAPILAN SERMAYE ARTIRIMI NEDENİYLE ELDE EDİLEN BEDELSİZ HİSSELER

31 Aralık 2007

Cari dönemde içsel kaynaklardan yapılan sermaye artışları nedeniyle edinilen bedelsiz hisse senetlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

Şirket Unvanı YTL Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 37.990

TSKB A.Ş. 445.388 Türk Ytong San. A.Ş. 3.474

Paşabahçe Cam San. A.Ş. 5 Kastamonu Holding A.Ş. 651 İş Portföy Yönetimi A.Ş. 1.200.000

İş GYO A.Ş. 1.172.764 Çukurova Mak. İml. ve Tic. A.Ş. 9

Cam Pazarlama A.Ş.(*) 24 TOPLAM 2.860.305

*Cam Pazarlama A.Ş. ve Türkiye Şişe ve Cam Sanayi A.Ş’nin birleşmesi 31.12.2007 tarihli Türkiye Şişe ve Cam Sanayi A.Ş Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış olup 08.01.2008 tarih ve 6972 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir. İştirakimiz Cam Pazarlama A.Ş.’nin 2.685.-YTL nominal olan hisse senedine karşılık Şirketimize 3.670.- YTL nominal Türkiye Şişe ve Cam Sanayi A.Ş. hisse senedi verilmiştir.

31 Aralık 2006

Cari dönemde içsel kaynaklardan yapılan sermaye artışları nedeniyle edinilen bedelsiz hisse senetlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

Şirket Unvanı YTL

TSKB A.Ş. 509.713

TSKB Yat. Ort. A.Ş. 72.000

İş Portföy Yönetimi A.Ş. 1.000.000

Toplam 1.581.713

33. TAŞINMAZLAR ÜZERİNDEKİ AYNİ HAKLAR

Taşınmazlar üzerinde herhangi bir ayni hak bulunmamaktadır.

(32)

YTL YTL YTL Satılmaya Hazır Finansal

Varlıklar

17.869.166 20.186.955 19.288.619 Alım Satım Amaçlı Finansal

Varlıklar

4.923.601 1.832.224 8.993.961 Riski Hay.Pol.Sahiplerine Ait

Finansal Yatırımlar

102.428.319 119.582.270 124.405.258

Bağlı Menkul Kıymetler 16.336.041 30.466.404 34.030.504

İştirakler (481.671) (449.509) 210.491

Toplam 141.075.456 171.618.344 186.928.833

Değer artışları, finansal varlıkların, yıl sonu kayıtlı değer ile maliyet bedelleri arasındaki farkları yansıtmaktadırlar.

35. YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMSİL EDİLEN ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2007

Kur

Yabancı Para Alacaklar Döviz Tutarı (TCMB Döviz Alış) Tutar (YTL) Bankalar (DTH):

Amerikan Doları 236.401 1,1647 275.336 İsviçre Frangı 8.088 1,0273 8.309

Avro 161.080 1,7102 275.479

İngiliz Sterlini 60.641 2,3259 141.045

---

TOPLAM 700.169

=========

Şirketin yabancı para borcu bulunmamaktadır.

31 Aralık 2006

Kur

Yabancı Para Alacaklar Döviz Tutarı (TCMB Döviz Alış) Tutar (YTL) Bankalar (DTH):

Amerikan Doları 51.340 1,40560 72.164

İsviçre Frangı 12.726 1,15030 14.638

Avro 61.622 1,85150 114.093

İngiliz Sterlini 13.693 2,75690 37.750

---

TOPLAM 238.645

======

(33)

36 . ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLAR LEHİNE VERİLEN YÜKÜMLÜLÜKLER

Bulunmamaktadır.

37. KATEGORİLERİ İTİBARİYLE YIL İÇİNDE ÇALIŞAN ORTALAMA PERSONEL SAYISI

(*): 01.05.2007 tarihi itibarıyla Şirket bünyesinde pazarlama ve satış elemanları istihdam edilmeye başlanmıştır.

38. KAR PAYLI HAYAT SİGORTALARINDA KAR PAYININ HESAPLANMASINDA KULLANILAN DEĞERLEME YÖNTEMİ

Şirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları. “Satılmaya Hazır” ve “Vadeye Kadar Elde Tutulacak” finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır.

Bu varlıklar, 11 numaralı dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi tutulmuştur.

Bu esaslar doğrultusunda bulunan ve bilanço ile gelir tablosuna yazılan değerleme farkları kar payı hesaplamasında dikkate alınmıştır.

39. ALINAN KISA VADELİ VEYA UZUN VADELİ KREDİLERİN ALINMA GEREKÇELERİ

Bulunmamaktadır.

40. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR 31 Aralık 2007

a) Sigortacılık sektöründeki reasürör işlemlerinin süreci ve işleyişi gereği üçer aylık dönemler itibarıyla; reasürör hesaplarının mutabakatı ise 3 ay içinde tamamlanabilmektedir. Şirket’in 2007 yılı üçüncü üç aylık döneminin reasürör hesap mutabakatları tamamlanmış olup önemli bir mutabakat farkı doğmamıştır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla oluşan dördüncü üç aylık döneme ait reasürör mutabakatları da, hesapların karşılıklı kesinleşmesinden sonra tamamlanacaktır.

b) Sigortacılık teknik karşılıkları, vadelerine göre ayrıştırılamadığından, ihtiyatlılık gereği bilançoda kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılmıştır.

31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Adet Adet

Üst Düzey Yönetici 7 7

Yönetici 57 53

Memur 204 187

Sözleşmeli Personel 7 6

Pazarlama ve Satış Elemanı (*) 238 -

Diğer 20 20

TOPLAM 533 273

(34)

itibarıyla finansal tablolarda yapılan enflasyon düzeltmeleri sonucu oluşan 5.013.899 YTL’lık geçmiş yıl zararını 2005 yılı karından mahsup etmiştir.

b) Sigortacılık sektöründeki reasürör işlemlerinin süreci ve işleyişi gereği üçer aylık dönemler itibarıyla; reasürör hesaplarının mutabakatı ise 2-3 ay içinde tamamlanabilmektedir. Şirket’in üçüncü üç aylık döneminin reasürör hesap mutabakatları tamamlanmış olup önemli bir mutabakat farkı doğmamıştır, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla oluşan dördüncü üç aylık döneme ait reasürör mutabakatları da. hesapların karşılıklı kesinleşmesinden sonra tamamlanacaktır.

c) Sigortacılık teknik karşılıkları, vadelerine göre ayrıştırılamadığından, ihtiyatlılık gereği bilançoda kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılmıştır.

41. NAZIM HESAPLARDA TAKİP EDİLEN RÜCU ALACAKLARI

Bulunmamaktadır.

(35)

1. Karşılaştırma dönemleri itibarıyla amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları aşağıdadır;

01.01.2007- 31.12.2007

01.01.2006- 31.12.2006

YTL YTL

a) Amortisman Gideri 1.470.503 1.390.637 i. Normal Amortisman Gideri 1.470.503 1.390.637 ii. Yen. Değ. Doğan Amort.Gid. - -

b) İtfa ve Tükenme Payları 465.068 339.397

TOPLAM 1.935.571 1.730.034

2. Dönemin reeskont ve karşılık giderleri:

01.01.2007- 31.12.2007

01.01.2006- 31.12.2006

YTL YTL

İştirak değer düşüklüğü karşılığı 1.044 4.036.004 Konusu kalmayan karşılıklar (357.738) (1.551.283) Kıdem tazminatı karşılığı(-) 1.596.881 631.617 Diğer Karşılıklar 16.792 1.689.448 Toplam karşılıklar hesabı 1.256.979 4.805.786 Vergi karşılığı gideri 11.610.055 5.567.714 Kazanılmamış primler karşılığı* (554.129) 884.804 Muallak hasarlar karşılığı* (86.424) (85.982) Hayat matematik karşılığı* 116.623.960 (96.393.552) TOPLAM 128.850.441 (85.221.230)

(*) : Devreden kısım ve reasürör payı düşülmüş şekilde net olarak gösterilmiştir.

3. Döneme ait finansman giderleri:

Bulunmamaktadır.

4. Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı bulunmamaktadır.

5. Cari dönemde ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış veya alış:

1 Ocak 2007 - 31 Aralık 2007

Alınan Primler YTL

Ödenen Primler YTL Ortaklar ve İştirakler

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 68.444 440.716

İş Net E.B.Ü.D.Tic.ve İlet.Hizm.A.Ş. 42.384 -

TSKB A.Ş. 20.529 -

TOPLAM 131.357 440.716

(36)

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 99.241 78.352 İş Net E.B.Ü.D.Tic.ve İlet.Hizm.A.Ş. 46.433 -

TSKB A.Ş. 23.170 -

TOPLAM 168.844 78.352

6. Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri:

01.01.2007- 31.12.2007

01.01.2006- 31.12.2006

YTL YTL

T. İş Bankası A.Ş.

(Ortak)

(Poliçe Üretimi Komisyonu)

12.683.271 9.917.754

T. İş Bankası A.Ş.

(Ortak)

(Prim Tahsilatı ve Bankacılık Hizmet Komisyonu)

1.517.833 2.903.579

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi (Ortak)

(Kira Ödemesi)

114.803 104.772

İş GYO A.Ş.

(Bağlı Menkul Kıymet) (Kira Ödemesi)

2.056.664 1.825.824

İş Portföy Yönetimi A.Ş.

(İştirak)

(Komisyon Ödemesi)

4.205.638 2.394.875

AVEA İletişim Hizmetleri A.Ş.

(İştirak)

(Haberleşme Gideri)

188.137 163.936

İş Net Elekt. Bil. Ür. Dağ. Tic.ve İlet. Hizm. A.Ş.

(İştirak)

(Haberleşme Gideri)

192.002 199.971

(37)

7. Karşılaştırma dönemleri itibarıyla Yönetim Kurulu başkan ve üyeleri ile genel müdür ve genel müdür yardımcılarına sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

01.01.2007- 31.12.2007

01.01.2006- 31.12.2006

YTL YTL

Ücret ve Benzeri

Menfaatler Tutarı 2.299.120 1.970.805

8. Amortismanlar maddi varlıkların enflasyona göre düzeltilmiş değerleri üzerinden, tüm maddi ve maddi olmayan varlıklar için kıst yöntemine göre ayrılmaktadır.

9. Faaliyet giderlerinin dağıtım kriterleri:

Cari dönemde genel yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama, satış ve reklam giderlerinden ayrımı yapılabilenler ilgili branşlara gider kaydedilmiştir. Ayrımı yapılamayan giderler ise, hayat sigortası poliçe adetleri ile bireysel emeklilik hesap adetleri dikkate alınarak ilgili branşlara dağıtılmıştır.

10. Önceki döneme ait gelir ve karlar ile gider ve zararlar:

Bulunmamaktadır.

11. Karşılaştırma dönemleri itibarıyla hisse başına kar rakamları aşağıdaki gibidir:

01.01.2007- 31.12.2007

YTL

01.01.2006- 31.12.2006 YTL

Dönem Karı 57.091.267 30.853.148

Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) (11.610.055) (5.567.714)

Vergi Sonrası Kar 45.481.212 25.285.434

Hisse Başına Kar 0,0026 0,0014

(38)

Adet

Katkı Payı (Brüt) YTL

Katkı Payı (Net) YTL

Bireysel 118.571 93.957.688 90.184.307

Kurumsal 18.155 20.973.570 20.765.857

TOPLAM 136.726 114.931.258 110.950.164

Dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve dönem içinde yürürlüğe girip, yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi toplamı ile bu sözleşmeler için dönem içinde tahsil edilmiş olan katkı payı toplamı ve bu katkı paylarının yatırıma yönlendirilen kısmı belirtilmiştir. Brüt ve net katkı payları toplamlarına, (24 numaralı bilanço dipnotunda belirtilen portföy tutarına) kredi kartı yoluyla tahsilatı yapılıp henüz fona yönlendirilmemiş tutarlar da dahil edilmiştir.

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006

Adet

Bireysel 95.074 229.306.817 226.920.778

Kurumsal 13.452 14.446.872 14.328.509

TOPLAM 108.526 243.753.689 241.249.287

13. Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal dağılımları:

1 Ocak 2007 - 31 Aralık 2007

Adet

Katkı Payı (Net) YTL Bireysel 3.042 15.285.095 15.285.095 Kurumsal 1.191 6.916.996 6.916.996 TOPLAM 4.233 22.202.091 22.202.091

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006

Adet

Bireysel

1.471 6.280.073 6.280.073

Kurumsal

392 1.478.009 1.478.009

TOPLAM

1.863 7.758.082 7.758.082

(39)

14. Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

1 Ocak 2007 - 31 Aralık 2007 *

Adet

Katılım Payı (Brüt) YTL

Katılım Payı (Net) YTL

Bireysel

- - -

Kurumsal

- - -

TOPLAM

- - -

(*) : Hayat portföyünden bireysel emekliliğe aktarım işlemlerinin yasal süresi 07.10.2006 tarihinde sona ermiştir.

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006

Adet

Bireysel

14.294 151.916.460 151.916.460

Kurumsal

58 1.148.610 1.148.610

TOPLAM

14.352 153.065.070 153.065.070

15. Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

1 Ocak 2007 - 31 Aralık 2007

Ayrılanlar Adet

Bireysel 18.602 60.659.806 48.903.124

Kurumsal 3.302 9.158.907 7.204.158

TOPLAM 21.904 69.818.713 56.107.282

Adet: 01.01.2007-31.12.2007 tarihleri arasında Şirket’ten ayrılan katılımcı sayılarını göstermektedir.

Katılım Payı (Brüt): Ayrılma sonucunda oluşan fon satış tutarını, yani ayrılma bedelini göstermektedir.

Katılım Payı (Net): Ayrılma sonucu brüt tutardan kesintiler (giriş aidatı ve stopaj) yapıldıktan sonra katılımcıya ödenen kalan tutarı göstermektedir.

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006 Ayrılanlar

Adet

Bireysel

7.376 22.205.855 17.879.393

Kurumsal

2.054 2.544.050 1.769.157

TOPLAM

9.430 24.749.905 19.648.550

(40)

Adet YTL

Ferdi 405.194 145.688.272

Grup 133.960 19.632.840

TOPLAM 539.154 165.321.112

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006

Adet

Net Prim Tutarı YTL

Ferdi 498.452 130.047.119

Grup 49.268 5.956.741

TOPLAM 547.720 136.003.860

17. Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ve matematik karşılık tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları:

1 Ocak 2007 - 31 Aralık 2007

Adet

Matematik Karşılık YTL

Ferdi 367.247 312.628.146

Grup 48.164 3.753.233

TOPLAM 415.411 316.381.379

1 Ocak 2006 - 31 Aralık 2006

Adet

Matematik Karşılık YTL

Ferdi 403.439 473.802.820

Grup 15.507 7.923.846

TOPLAM 418.946 481.726.666

(41)

18. Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:

1 Ocak 2007 1 Ocak 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006

Kar Payı

Dağıtım Oranı (%)

Kar Payı

Dağıtım Oranı (%)

YTL (Hayat Sigortaları) 19,71 16,33

YTL (Gelir Sigortaları) 19,60 16,19

ABD Doları (Hayat Sigortaları) 8,53 8,80 ABD Doları (Gelir Sigortaları) 8,50 8,74 Avro (Hayat Sigortaları) 6,34 6,59 Avro (Gelir Sigortaları) 6,29 6,49 GBP (Hayat Sigortaları) 7,78 8,16

GBP (Gelir Sigortaları) 7,78 8,10

19. Diğer dipnotlar:

01.01.2007- 31.12.2007

01.01.2006- 31.12.2006

YTL YTL

Vergi Cezası* 1.905.408 -

Diğer 311.027 421.144

TOPLAM 2.216.435 421.144

* Matematik karşılıklar ile satın alınan varlıkların getirileri üzerinden tevkif edilen stopajların 2001 yılı kurumlar vergisinden mahsup edilmesi ile ilgili uygulamanın, Hesap Uzmanları Kurulu tarafından yapılan incelemede kabul edilmemesi nedeniyle Maliye Bakanlığı, vergi aslı ve fon payı toplamı olan 1.494.592.- YTL’yi gecikme faizi ile birlikte Şirket’ten talep etmiştir.

Bu taleple ilgili olarak 13 Mart 2007 tarihinde yapılan uzlaşma toplantısında vergi aslı ve fon payı toplamının 1.000.000.- YTL’ye indirilmiş ve gecikme faizi ile birlikte toplam 3.400.000.- YTL Maliye Bakanlığı’na 11 Nisan 2007 tarihinde ödenmiştir. Bu konu ile ilgili olarak, 31 Aralık 2006 tarihli mali tablolarda 1.494.592 YTL tutarında karşılık ayrılmış olup, geriye kalan 1.905.408’lik kısmı cari yılda diğer gider ve zararlar hesap kaleminde muhasebeleşmiştir.