BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-36 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14
DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 14
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 15
DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR…… ... 15
DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR… ... 16
DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16
DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 17
DİPNOT 10 KISA VADELİ KARŞILIKLAR ... 17
DİPNOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 18
DİPNOT 12 DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR... 19
DİPNOT 13 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER ... 19
DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR ... 19-21 DİPNOT 15 HASILAT……. ... 21
DİPNOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 21-22 DİPNOT 17 FİNANSAL GELİRLER …… ... 22
DİPNOT 18 FİNANSAL GİDERLER ... 22
DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 23-25 DİPNOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 25
DİPNOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-29 DİPNOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 30-32 DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR………… ... 32-33 DİPNOT 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR………… ... 33 DİPNOT 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 34-35
Dipnot denetimden geçmiş denetimden geçmiş referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 VARLIKLAR
Dönen varlıklar 16.562.857 5.501.321
Nakit ve nakit benzerleri 4 2.170.369 4.538.191
Finansal yatırımlar 5 11.099.974 227.511
Ticari alacaklar 6 2.547.179 449.754
İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 2.323.867 448.978
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 223.312 776
Peşin ödenen giderler 13 741.704 244.722
Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 19 - 40.849
Diğer dönen varlıklar 12 3.631 294
Duran varlıklar 5.397.209 3.519.583
Diğer alacaklar 7 211.320 97.062
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 211.320 97.062
Maddi duran varlıklar 8 281.624 112.781
Maddi olmayan duran varlıklar 9 2.157.498 2.014.701
Ertelenmiş vergi varlığı 19 2.530.799 1.077.623
Diğer duran varlıklar 12 215.968 217.416
Toplam varlıklar 21.960.066 9.020.904
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 2.673.611 2.373.435
Ticari borçlar 6 230.187 128.563
İlişkili taraflara ticari borçlar 21 - 100.823
İlişkili taraflara olmayan ticari borçlar 230.187 27.740
Diğer borçlar 7 490.756 2.143.839
İlişkili taraflara diğer borçlar 21 - 1.954.149
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 490.756 189.690
Kısa vadeli karşılıklar 1.952.668 101.033
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 10 1.768.286 101.033
Diğer borç ve gider karşılıkları 68.526 -
Cari dönem vergi karşılığı 19 115.856 -
Uzun vadeli yükümlülükler 274.712 195.991
Uzun vadeli diğer karşılıklar 274.712 195.991
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar 11 274.712 195.991
Özkaynaklar 19.011.743 6.451.478
Ödenmiş sermaye 14 11.866.533 4.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları 689.078 689.078
Emisyon primi 4.407.674 4.407.674
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları - 282
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler 28.528 4.046
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 4.410.683 2.000.000
Geçmiş yıllar zararları 14 (4.649.602) (1.003.099)
Net dönem zararı 208.463 (3.646.503)
Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi 2.050.386 -
Toplam kaynaklar 21.960.066 9.020.904
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
Bağımsız Bağımsız
denetimden denetimden
geçmiş geçmiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
ESAS FAALİYET GELİRLER
Hasılat, (net) 15 11.642.064 2.568.974
Brüt kar 11.642.064 2.568.974
Pazarlama giderleri (-) 16 (723.817) (354.572)
Genel yönetim giderleri (-) 16 (13.126.379) (6.162.254)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 550.404 33.184
Esas faaliyet (zararı) (1.657.728) (3.914.668)
Finansal gelirler 17 1.141.759 299.371
Finansal giderler (-) 18 (96.939) (38.999)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı) (612.908) (3.654.296)
Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri 821.371 7.793
Cari dönem vergi gideri (627.810) -
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 19 1.449.181 7.793
Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı) 208.463 (3.646.503)
Diğer kapsamlı (gider)/gelir 24.200 (2.598)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar (282) 6
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme
ve/veya yeniden sınıflandırma kazançları/(kayıpları) (282) 6
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar 24.482 (2.604)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazançları/(kayıpları) 30.604 (3.255)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer
kapsamlı gelire ilişkin vergiler gelirleri/(giderleri) (6.122) 651
Toplam kapsamlı gelir 232.663 (3.649.101)
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
Ortak kontrole Kardan
tabi işletmeleri Sermaye Diğer Değer ayrılan Geçmiş Dönem
Dipnot Ödenmiş içeren düzeltmesi kazançlar/ artış Emisyon kısıtlanmış yıllar kar/ Toplam
Referansları sermaye birleşme etkisi farkları (kayıplar) (*) fonları primleri yedekler zararları (zararı) sermaye
1 Ocak 2014 6.335.000 - 3.327.928 6.647 279 870.005 1.371.380 (7.574.917) (1.904.211) 2.432.111
Sermaye artırımı 14 3.255.799 - - - - 3.412.669 1.000.000 - - 7.668.468
Transferler (5.590.799) - (2.638.850) - - 125.000 (371.380) 6.571.818 1.904.211 -
Toplam kapsamlı gider - - - (2.601) 3 - - - (3.646.503) (3.649.101)
31 Aralık 2014 4.000.000 - 689.078 4.046 282 4.407.674 2.000.000 (1.003.099) (3.646.503) 6.451.478
1 Ocak 2015 4.000.000 - 689.078 4.046 282 4.407.674 2.000.000 (1.003.099) (3.646.503) 6.451.478
Sermaye artırımı 14 5.866.533 - - - - - (2.000.000) - - 3.866.533
Birleşme etkisi (**) 2.000.000 2.050.386 - - - - 4.410.683 - - 8.461.069
Transferler - - - - - - - (3.646.503) 3.646.503 -
Toplam kapsamlı gider - - - 24.482 (282) - - - 208.463 232.663
31 Aralık 2015 11.866.533 2.050.386 689.078 28.528 - 4.407.674 4.410.683 (4.649.602) 208.463 19.011.743
(*) Diğer kazanç/(kayıplar) çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin hesaplanan karşılık rakamı içerisinde oluşan “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler” içerisinde sınıflandırılan aktüeryal kazanç/(kayıp) rakamından oluşmaktadır.
(**) Ortak kontrole tabi Azimut Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. tasfiyesiz insifah yoluyla Şirket’e devir sureti ile birleştirilmiş olup, birleşme etkisi olan 2.050.386 TL özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
Bağımsız Bağımsız
denetimden denetimden
geçmiş geçmiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
referansları 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Net dönem zararı 208.463 (3.646.503)
Dönem net karı mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8,9 380.702 47.258
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 32.183 156.183
İzin karşılığı ile ilgili düzeltmeler 28.035 12.652
Prim ve ikramiye karşılığı ile ilgili düzeltmeler 11 1.639.218 -
Kıdem tazminatı ile ilgili düzeltmeler 11 111.268 63.339
Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 19 (784.617) (7.793)
Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi 8.461.069 -
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
öncesi kullanılan net nakit 10.076.321 (3.374.864)
Finansal yatırımlardaki (artış)/azalış (10.872.463) 37.889
Ticari alacaklardaki (artış) (2.097.425) (267.924)
Faaliyetle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalış (112.810) 8.194
Diğer dönen varlıklardaki (artış)/azalış (500.319) 72.294
Ticari borçlardaki artış/(azalış) 101.624 (210.862)
Faaliyetle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) (1.653.083) 1.456.110
Ödenen kıdem tazminatı (1.943) (20.083)
Ödenen vergiler (511.854) (40.849)
A. İşletme faaliyetlerinden nakit çıkışları (5.571.952) (2.340.095) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Maddi duran varlık alımı 8 (193.871) (51.755)
Maddi olmayan duran varlık alımı 9 (468.532) (1.954.150)
B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (662.403) (2.005.905) Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Sermaye artırımı 5.866.533 3.255.799
Emisyon primindeki artış - 3.537.669
Diğer sermaye yedeklerindeki artış/(azalış) (2.000.000) 1.000.000
C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları 3.866.533 7.793.468
D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit
benzerleri üzerindeki etkisi - -
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki net artış/(azalış) (2.367.822) 3.447.468
E.Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 4.538.191 1.090.723
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 2.170.369 4.538.191
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Global Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 9 Ekim 1998 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil edilip, 16 Ekim 1998 tarih ve 4650 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesine ilan edilerek kurulmuştur. 4 Temmuz 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden Şirket’in ticaret unvanının “AZ Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. 19 Kasım 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararına istinaden Şirket unvanı “Azimut Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmiş, unvan değişikliği 24 Aralık 2014 tarihinde tescil ettirilmiştir.
Şirket’in 1.600.000 TL nominal değerdeki A grubu paylarının sahibi olan Global Yatırım Holding A.Ş.’nin paylarının tamamı Şirket’in 2.400.000 TL nominal değerdeki B Grubu paylarının tamamının sahibi olan AZ Internal Holdings S.A.’ya 17 Nisan 2015 tarihinde devrolmuştur (Dipnot 14).
22 Mayıs 2015 tarihli Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden Şirket’in ticaret unvanının
“Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar verilmiş, unvan değişikliği 2 Haziran 2015 tarihinde tescil edilmiştir.
27 Ekim 2015 tarihli 249 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Şirket’in İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’ne 771088 tescil numarası ile kayıtlı bulunan Azimut Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. (“Devrolunan”) ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun ilgili maddeleri çerçevesinde tüm aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün halinde tasfiyesiz infisah yoluyla Şirket’e devri suretiyle birleşmesine ve sermaye artışı yapılmasına, Şirket’in tek pay sahibi AZ International Holdings S.A.’nın Devrolunan’ın oy hakkı veren büyün paylarına sahip olması dolayısıyla, birleşme işleminin 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 155(1)(a) maddesi hükmü uyarınca kolaylaştırılmış usulde yapılmasına, kolaylaştırılmış usulde yapılacak olan birleşme işlemi için 30 Eylül 2015 tarihli finansal tabloların esas alınmasına, Şirket’in birleşme sözleşmesinin onaylanmasına ve birleşme sebebiyle Devrolunan’ın ödenmiş sermayesine tekabül eden 2.000.000 TL ve ayrıca nakden 1.866.533 TL olmak üzere toplam 3.866.533 TL tutarında sermaye artırımı yapılmasına, bu suretle Şirket’in esas sözleşmesinin “Sermaye ve Paylar” başlıklı 10. maddesinin tadil edilmesine ve kolaylaştırılmış usulde yapılacak olan birleşme işlemi ve sermaye artışı işlemleri için gerekli tüm onay ve izinlerin alınmasına ve gerekli her türlü işlemin ve takibin yapılmasına, gerekli sözleşmelerin imzalanmasına ve beyannamelerin düzenlenmesine karar verilmiştir.
Gerekli izin ve onayların alınmasını takiben, 24 Aralık 2015 tarihinde Devrolunan’ın İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nde yer alan sicil kaydı terkin edilmiş ve Şirket ile birleşme süreci tamamlanmıştır.
Detayları Dipnot 2’de açıklandığı üzere, 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolar ve açıklayıcı dipnotlar, bahsi geçen birleşme sonrası, birleşme etkilerini içerir şekilde düzenlenmiştir.
Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi; Büyükdere Caddesi Astoria Kuleleri Esentepe, İstanbul’dur.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK” veya “Kurul”) tarafından verilen Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi çerçevesinde faaliyetlerini sürdürmektedir.
SPK’nın 7 Kasım 2014 tarihli izni ile Şirket’in yatırım fonu katılma payı satış, pazarlama ve dağıtımı faaliyetlerinde bulunabilmesine izin verilmiştir.
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 32’dir (31 Aralık 2014: 17).
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 31 Mart 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul finansal tabloların yayımlanmasından sonra değişiklik yapma hakkına sahiptir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR
(a) Uygulanan muhasebe standartları
Bu finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Şirket’in, finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK düzenlemelerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıklar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Şirket, KGK tarafından yayınlanan ve 31 Aralık 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
1 Ocak 2015 tarihinde başlayan dönem için geçerli olan ve Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli etkisi olan değişiklik veya yorum bulunmamaktadır.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
- Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
- Yılık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.
- TMS 16, “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41, “Tarımsal faaliyetler”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak, değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına almıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.
- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik, “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle, varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.
- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.
Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
- TMS 27, “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirirken özkaynak yöntemini kullanmalarına izin vermektedir.
- TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı):
- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik,
- TFRS 7, ‘Finansal araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik,
- TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, - TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik - TMS 1, “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
- TFRS 10, “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muhafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
- TFRS 15, “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
Şirket yukarıdaki yer alan değişikliklerin etkilerini değerlendirmektedir. Eğer var ise gerekli olan değişiklikleri 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren uygulayacaktır.
(c) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (TMS 29) uygulanmamıştır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(d) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Şirket, Devrolunan’ın tüm aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün halinde tasfiyesiz infisah yoluyla birleşmiştir (Dipnot 1). Şirket’in birleşmeye ilişkin muhasebe politikasına Dipnot 2.B.(o)’da yer verilmiştir. Bu muhasebe politikasına istinaden, cari dönem Finansal Durum Tablosu, Devrolunan’ın Şirket’e 24 Aralık 2015 tarihi itibarıyla devrettiği aktif ve pasiflerin etkisini içermekte, Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu, Özkaynaklar Değişim Tablosu ve Nakit Akış Tablosu ise Devrolunan’ın AZ International Holdings S.A. tarafından kontrol edilmeye başlandığı ve böylece Şirket ile Devrolunan’ın ortak kontrole tabi olduğu 16 Nisan 2015 tarihi ile başlayan, 16 Nisan - 31 Aralık 2015 sonuçlarını içerecek sekilde düzenlenmiştir.
Şirket’in cari dönem finansal tabloları, Devrolunan ile ortak kontrolün 2015 yılı içerisinde gerçekleşmiş olması nedeniyle, yalnızca Şirket’in bağımsız denetimden geçmiş dönem finansal tabloları ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.
(e) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.
(f) Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4).
(b) Finansal yatırımlar
(i) Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Şirket’te, “Alım satım amaçlı finansal varlıklar” olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Finansal yatırımlar (Devamı)
Alım satım amaçlı finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan “İskonto edilmiş değer” gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri kapsamlı gelir tablosunda “Finansal gelirler” hesabında izlenmektedir.
Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılır (Dipnot 5).
(ii) Satılmaya hazır finansal varlıklar
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemi ne göre hesaplanan iskonto edilmiş değer gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan
“Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki “Değer artış fonları”
hesabında izlenmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
(iii) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında alım satım olarak sınıflandırılmayan, kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. Bu varlıkların elde etme maliyetleri o andaki gerçeğe uygun değerlerini temsil etmektedir. Edinilen vadeye kadar elde tutulacak varlıkların gerçeğe uygun değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, kayda alınmayı müteakiben “etkin faiz oranı yöntemi” kullanılarak" “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar arasında sınıflandırdığı ancak sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulamayacak finansal varlıkları bulunmamaktadır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Ticari alacaklar
Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 6).
(d) Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 8). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Demirbaşlar 3-5 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Haklar 2-15 yıl
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
(e) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 10).
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (f) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Dipnot 11).
(g) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları (i) Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hizmet geliri olarak sınıflanan performans komisyonları, Şirket ile imzalamış olduğu portföy yönetim sözleşmesinde performans komisyonu ve karşılaştırma ölçütüne yer verilen müşterilerden, her altı aylık dönem sonunda, portföylerinin getirisi sözleşmelerinde belirtilen karşılaştırma ölçütü getirisini aşması durumunda hak kazanılmakta ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücretleri de tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve birikmiş faizleri kapsar.
(h) Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(i) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.
(j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 19).
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Ertelenmiş vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 19).
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(k) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşları, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 21).
(l) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 24).
(m) Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
(n) Maddi olmayan duran varlıklar
Haklar, bilgisayar yazılımları gibi varlıklardan oluşan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik ömürlerine göre (5 - 10 yıl) itfaya tabi tutulur (Dipnot 9).
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (o) Ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri
Ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri “TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri” kapsamında olmayıp, Şirket bu tür işlemler için 21 Temmuz 2013 tarih ve 28714 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan KGK’nın
“Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesine Yönelik İlke Kararı” uyarınca kullanılan hakların birleştirilmesi yöntemi dolayısıyla şerefiye kaydı oluşturmamaktadır. Hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolü elinde bulunduran şirketin kontrolü ele geçirdiği tarihden itibaren birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tablolar düzeltilmiş ve karşılaştırmalı olarak sunulmuştur (Dipnot 2.A.(d)).
Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi neticesinde oluşan etki özkaynaklar altında “Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi” hesabında muhasebeleştirilmektedir.
C. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanmaktadır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır (Dipnot 19).
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan ve Şirket hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Kasa 7.454 197
Bankalardaki mevduatlar
- Vadesiz mevduat 128.119 448.632
- Vadeli mevduat 2.080.647 4.089.362
Verilen çekler ve ödeme emirleri (45.851) -
2.170.369 4.538.191 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatların vadesi üç aydan kısadır ve faiz oranı %11,25’dir (31 Aralık 2014: 1 aydan kısa, %7,25).
5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Yatırım fonları 11.099.255 151.615
11.099.255 151.615
Yatırım fonları, Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu, Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Serbest Fon ve Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Üçüncü Değişken Fon’a ait paylardan oluşmaktadır (31 Aralık 2014: Kurucusu Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. olan Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Para Piyasası Fonu’na ait paylar) (Dipnot 21).
Gerçeğe uygun değer farkları kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar
Özel sektör tahvili 719 -
Devlet tahvilleri - 75.896
719 75.896
Toplam finansal yatırımlar 11.099.974 227.511
6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar 2.541.179 448.978
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 21) 2.323.867 448.978
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 217.312 -
Şüpheli ticari alacaklar 19.764 19.764
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) (19.764) (19.764)
Diğer ticari alacaklar 6.000 776
2.547.179 449.754
Kısa vadeli ticari borçlar
Tedarikçilere borçlar 230.187 27.740
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21) - 100.823
230.187 128.563
Borçlar için ortalama vade süresi 30 gündür (31 Aralık 2014: 30 gün). Ticari borçlar, ticari satın alımlardan kaynaklanan, bilanço tarihi itibarıyla ödenmemiş tutarları kapsamaktadır.
7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 211.320 97.062
211.320 97.062
Kısa vadeli diğer borçlar
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 490.756 188.839
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21) (*) - 1.954.149
Diğer - 851
490.756 2.143.839 (*) Global Menkul Kıymetler A.Ş.’den devralınan fonların devir bedeli borcundan oluşmaktadır.
8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
Döşeme ve
31 Aralık 2015 demirbaşlar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2015 112.781 112.781
İlaveler 193.871 193.871
Birleşme etkisi, (net) 22.545 22.545
Çıkışlar, (net) (-) - -
Amortisman gideri (-) (47.573) (47.573)
Net defter değeri 281.624 281.624
Maliyet 819.658 819.658
Birikmiş amortisman (-) (538.034) (538.034)
Net defter değeri 281.624 281.624
Döşeme ve
31 Aralık 2014 demirbaşlar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014 89.178 89.178
İlaveler 51.755 51.755
Çıkışlar, (net) (-) - -
Amortisman gideri (-) (28.152) (28.152)
Net defter değeri 112.781 112.781
Maliyet 603.242 603.242
Birikmiş amortisman (-) (490.461) (490.461)
Net defter değeri 112.781 112.781
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır.
9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Özel
31 Aralık 2015 maliyetler Haklar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2015 60.551 1.954.150 2.014.701
İlaveler 458.699 9.833 468.532
Birleşme etkisi, (net) - 7.394 7.394
Çıkışlar, (net) (-) - - -
Amortisman gideri (-) (35.717) (297.412) (333.129)
Net defter değeri 483.533 1.673.965 2.157.498
Maliyet 538.356 2.214.975 2.753.331
Birikmiş itfa payı (-) (54.823) (541.010) (595.833)
Net defter değeri 483.533 1.673.965 2.157.498
Özel
31 Aralık 2014 maliyetler Haklar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014 79.657 - 79.657
İlaveler (*) - 1.954.150 1.954.150
Çıkışlar, (net) (-) - - -
Amortisman gideri (-) (19.106) - (19.106)
Net defter değeri 60.551 1.954.150 2.014.701
Maliyet 79.657 2.197.748 2.277.405
Birikmiş itfa payı (-) (19.106) (243.598) (262.704)
Net defter değeri 60.551 1.954.150 2.014.701
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır.
(*) Maddi olmayan duran varlıklara girişler Global Menkul Kıymetler A.Ş.’den SPK faaliyet izni sonrası devralınan fonlara ilişkin haklardan oluşmaktadır.
10 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Ödenecek prim ve ikramiye karşılığı 1.639.218 -
Kullanılmamış izin yükümlülüğü 129.068 101.033
1.768.286 101.033
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 274.712 195.991
274.712 195.991
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
İskonto oranı (%) 3,74 3,30
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 98,10 100,00 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli kıdem tazminatı tavanı olan 4.092,53 TL (1 Ocak 2015: 3.541,37 TL) üzerinden hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2015 2014
Dönem başı 195.991 149.480
Hizmet maliyeti 81.050 45.371
Faiz maliyeti 30.218 17.968
Aktüeryal kazanç/(kayıp) (*) (30.604) 3.255
Ödenen tazminatlar (1.943) (20.083)
Dönem sonu 274.712 195.991
(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyla sonra eren hesap döneminde oluşan 30.604 TL tutarındaki aktüeryal kazanç (31 Aralık 2014: 3.255 TL aktüeryal kayıp) özsermaye içerisindeki “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler” hesabında 6.122 TL’lik (31 Aralık 2014: 651 TL) ertelenmiş vergi tutarı netlenerek muhasebeleştirilmiştir.
12 - DİĞER DÖNEN ve DURAN VARLIKLAR
Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Çalışanlardan alacaklar 3.631 294
3.631 294
Diğer duran varlıklar
İndirilecek katma değer vergisi 215.968 217.416
215.968 217.416
13 - PEŞİN ÖDENEN GİDERLER
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Peşin ödenen kiralar 479.059 49.546
Dava teminatı 75.000 75.000
Taşıt kiralama giderleri 49.488 -
Peşin ödenen sigorta giderleri 48.705 30.703
Ödenen vergi ve harçlar 43.777 10.622
Tedarikçi avansları 36.820 37.589
Bloomberg ekran gideri 787 13.970
Diğer peşin ödenen giderler 8.068 27.292
741.704 244.722
14 - ÖZKAYNAKLAR
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Pay oranı Pay Pay oranı Pay
(%) tutarı (%) tutarı
AZ International Holdings SA 100,00 11.866.533 60,00 2.400.000
Global Yatırım Holding A.Ş. - - 40,00 1.600.000
100,00 11.866.533 100,00 4.000.000 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in esas sermayesi 11.866.533 TL’dir (31 Aralık 2014:
4.000.000 TL). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 11.866.533 (31 Aralık 2014: 4.000.000) adet hisseden meydana gelmektedir.
4 Temmuz 2014 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul Kararı’na istinaden Şirket’in 3.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL’ye artırılmasına, sermaye artırımına konu olan 1.000.000 adet herbir pay için pay başına 3,5 TL’nin pay sahiplerinden primli olarak tahsil edilmesine ve oluşan 2.500.000 TL’nin emisyon primi olarak özsermaye altına eklenmesine karar verilmiştir.
14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Şirket’in 1.600.000 TL nominal değerdeki A grubu paylarının sahibi olan Global Yatırım Holding A.Ş.’nin paylarının tamamı Şirket’in 2.400.000 TL nominal değerdeki B Grubu paylarının tamamının sahibi olan AZ Internal Holdings S.A.’ya 17 Nisan 2015 tarihinde devrolmuştur.
SPK, 7 Kasım 2014 tarihli izni ile Şirket’in “Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği”ne uyum ve unvan değişikliği amacıyla yapılan esas sözleşme değişikliği ile 8.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ve 4.000.000 TL ödenmiş sermaye ile kayıtlı sermaye sistemine geçme talebini onaylamıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Şirket esas sözleşme değişikliğine 30 Haziran 2015 tarihli 12233903- 335.05-E.6667 sayılı yazısı ile izin vermesi üzerine, 9 Temmuz 2015 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul’da Şirket’in esas sözleşmesinin 10. maddesi tadil edilerek, kayıtlı sermaye tavanı ve çıkarılmış sermayesi 8.000.000 TL olarak belirlenmiştir. Çıkarılmış sermayedeki 4.000.000 TL artışın tamamı değişikliğin tescil tarihi olan 12 Ağustos 2015’te nakten ödenmiştir.
13 Ekim 2015 tarihinde Şirket 8.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının 20.000.000 TL’ye çıkarılması, bu nedenle esas sözleşmesinin 10, 12, 13, 15 ve 21 numaralı maddelerinin tadil edilmesine uygun görüş verilmesi talebi ile SPK’ya başvuruda bulunmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12233903-335.99-E.11455 sayılı ve 21 Ekim 2015 tarihli yazısında Şirket’in kayıtlı sermaye tavanının 20.000.000 TL’ye çıkarılması ve esas sözleşmenin gerekli maddelerinin tadil edilmesi konusundaki başvurusu olumlu karşılanmıştır.
İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’ne 771088 tescil numarası ile kayıtlı bulunan Azimut Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş.’nin (“Devrolunan”) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun ilgili maddeleri çerçevesinde tüm aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün halinde tasfiyesiz infisah yoluyla Şirket’e devri suretiyle birleşmesine, Şirket’in tek pay sahibi AZ International Holdings S.A’nın aynı zamanda Şirket’e devrolunması planlanan Azimut Bosphorus’un da bütün paylarına sahip olması nedeniyle, birleşme işleminin TTK’nın 155 inci maddesi uyarınca kolaylaştırılmış usulde yapılmasına karar verilmiştir.
Birleşme kararı nedeni ile, Devrolunan’ın ödenmiş sermayesine tekabül eden 2.000.000 TL ve ayrıca nakdi 1.866.533 TL olmak üzere Şirket’te toplamda 3.866.533 TL sermaye arttırımı yapılması ve bu suretle 20.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde Şirket sermayesinin 8.000.000 TL’den, 11.866.533 TL’ye arttırılması ve bu amaçlarla Şirket’in esas sözleşmesinin “Sermaye ve Paylar”
başlıklı 10. maddesinin tadili konularına izin verilmesi amacıyla, 12 Kasım 2015 tarihinde Kurul’a başvuruda bulunulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12233903-335.05-E.14185 sayılı ve 21 Aralık 2015 tarihli yazısı ile Şirket’in birleşme nedeniyle ödenmiş sermayesinin 1.866.533 TL’si nakden karşılanmak sureti ile 11.866.533 TL’ye çıkarılmasına ve Şirket’in esas sözleşmesinin gerekli maddelerinin tadil edilmesine karar verilmiştir.
Bahsi geçen birleşme, “İşletme Birleşmeleri Standardı - TFRS 3” kapsamında, ortak kontrole tabi şirket birleşmesi şeklinde değerlendirilmiştir. Dolayısıyla, bu birleşmede şerefiye hesaplanmamıştır.
2015 yılında gerçekleşen ve KGK’nın 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete’de “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi İle İlgili İlke Kararı” uyarınca yapılan işlemde 2.050.386 TL birleşme etkisi oluşmuştur.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in 4.649.602 TL tutarında geçmiş yıllar zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 1.003.099 TL).
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler:
