HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK A.Ş. 30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

(1)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK A.Ş.

30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

(2)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK A.Ş.’nin 1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş.

Yönetim Kurulu’na

1. Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş.’nin (“Şirket”) Türk Lirası’nın 30 Eylül 2004 tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmiş ilişikteki 30 Eylül 2004 tarihli özet konsolide ara dönem bilançosunu ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide gelir ve özet konsolide nakit akım tablolarını incelemiş bulunuyoruz. Bu özet konsolide ara dönem mali tabloların sorumluluğu Şirket yönetimine aittir. Bizim sorumluluğumuz sınırlı incelememiz sonucunda bu özet konsolide ara dönem mali tablolar hakkında rapor hazırlamaktır.

2. İncelememiz Uluslararası Sınırlı İnceleme Çalışmaları Standardı 2400 uyarınca yapılmıştır. Söz konusu Standart, sınırlı inceleme planlamamızı ve çalışmamızı, konsolide ara dönem mali tablolarda önemli bir hata bulunmadığına ilişkin kısmi güvence sağlamaya yönelik olarak düzenlememizi gerektirmektedir. Sınırlı incelememiz, esas olarak finansal bilgiler üzerinde tatbik edilen analitik inceleme ve Şirket yönetiminden yapılan bilgi toplama ile sınırlıdır ve dolayısıyla tam kapsamlı bir denetime oranla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması gerçekleştirmediğimizden dolayı bir denetim görüşü verilmemektedir.

3. 34 no’lu Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS 34”), Ara Mali Tablolar, cari ara dönem gelir tablosu ve cari yıla ilişkin hesap dönemi başından ara dönem sonuna kadar olan faaliyetleri kapsayan kümülatif gelir tablosu ile önceki yılın aynı dönemlerine ilişkin gelir tablolarının, cari yıla ilişkin hesap dönemi başından ara dönem sonuna kadar olan faaliyetleri kapsayan özsermaye değişim ve nakit akım tabloları ile önceki yılın aynı dönemlerine ilişkin özsermaye ve nakit akım tablolarının karşılaştırmalı olarak sunulmasını gerektirmektedir. Not 1’de belirtildiği üzere Şirket, 1 Ocak – 30 Eylül hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem mali tablolarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nı (“UFRS”) esas alarak ilk kez hazırlamıştır. Dolayısıyla, ilişikte 1 Ocak – 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve 1 Temmuz – 30 Eylül 2004 cari ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar UMS 34’e uygun olmayarak 30 Eylül 2003 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır.

(3)

4. Sınırlı incelememiz sonucunda, bu raporun 3. paragrafında bahsedilen özet konsolide ara dönem mali tabloların karşılaştırılmalı olarak sunulmaması hususu haricinde, ilişikteki özet konsolide ara dönem mali tabloların UMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığını gösteren önemli bir hususa rastlanmamıştır.

5. Aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz:

Not 10’da detaylı olarak açıklandığı üzere, Şirket Vergi Dairesi Başkanlığı’nca (“Vergi Dairesi”) muhtelif tarihlerde tarafına tebliğ edilen vergi ve ceza ihbarnamelerine ilişkin olarak ilgili vergi mahkemeleri nezdinde iki adet dava açmış bulunmaktadır. Bu davaların ilki için vergi mahkemesinin kararı Şirket lehine iken söz konusu bu dava için Vergi Dairesi’nin temyiz başvurusunda bulunduğu ilgili üst mahkemenin kararı oyçokluğu ile Şirket aleyhine olmuştur.

Müteakip olarak, Şirket 2004 yılı Haziran ayı içerisinde üst mahkeme nezdinde karar düzeltme talebinde bulunmuş olmakla beraber bu rapor tarihi itibariyle yasal süreç henüz sonuçlanmamıştır.

İkinci dava ile ilgili olarak ise, dava vergi mahkemesinde Şirket aleyhine 2004 yılı Mayıs ayı içerisinde sonuçlanmış olmakla birlikte Şirket yönetimi Eylül ayı içerisinde ilgili üst mahkeme nezdinde temyiz ve yürütmenin durdurulması başvurusunda bulunmuştur. Yürütmenin durdurulması talebi ilgili üst mahkeme tarafından kısmen kabul edilmiştir. Bu nedenlerden dolayı, Şirket, hukuk müşavirinin de görüşü doğrultusunda yasal süreçleri devam etmekte olan bu davalarla ilgili olarak kurumlar vergisi ve fon paylarının ödendiğini de dikkate alarak damga, ek vergi, ceza ve faizler için 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle konsolide mali tablolarında 9,349,921 milyon TL karşılık ayırmıştır. Bu rapor tarihi itibari ile sözkonusu davalar ile ilgili olarak yasal süreçlerin henüz tamamlanmamış olması sebebiyle, davaların sonuçları üzerinde ve dolayısıyla ayrılan karşılık üzerinde belirsizlik bulunmaktadır.

Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of

PricewaterhouseCoopers

Cansen Başaran Symes, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi Istanbul, 9 Aralık 2004

(4)

30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU ... 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ... 5

ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ... 6-30 NOT 1 ÖZET ARA DÖNEM MALİ TABLOLARININ SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-7 NOT 2 KASA VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER ... 7-8 NOT 3 ALIM-SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR... 8

NOT 4 TİCARİ ALACAKLAR ... 9

NOT 5 İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER... 10-13 NOT 6 İŞTİRAKLER... 14

NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR, NET... 15

NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET ... 16

NOT 9 BANKA KREDİLERİ ... 17-18 NOT 10 DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR ... 18-19 NOT 11 VERGİ ... 19-21 NOT 12 KIDEM TAZMİNATI YÜKÜMLÜLÜĞÜ... 22

NOT 13 SERMAYE ... 22

NOT 14 BİRİKMİŞ KARLAR VE YASAL YEDEKLER ... 23-24 NOT 15 GENEL YÖNETİM, SATIŞ, PAZARLAMA VE DAĞITIM GİDERLERİ ... 24

NOT 16 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ, NET... 25

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ, NET ... 25

NOT 18 İŞLETME FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKİT AKIMLARI... 26

NOT 19 YABANCI PARA POZİSYONU... 27

NOT 20 TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER... 28-29 NOT 21 ÖNEMLİ ŞİRKET ALIMLARI ... 30

NOT 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR ... 30

(5)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TARİHLERİ İTİBARİYLE

ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir)

Notlar 30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

VARLIKLAR Dönen varlıklar:

Kasa ve nakit benzeri değerler 2 81,160,790 99,795,364

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar 3 38,983,562 24,524,657

Ticari alacaklar 4 107,063,309 99,621,209

İlişkili taraflardan alacaklar 5 34,899,989 42,992,829

Stoklar 20,440,014 18,282,817

Diğer dönen varlıklar 12,571,717 4,428,885

Dönen varlıklar toplamı 295,119,381 289,645,761

Duran varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar 3,723,729 2,947,100

İştirakler 6 10,520,262 11,825,970

İlişkili taraflardan alacaklar 5 22,699,380 -

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, net 31,156,843 31,354,473

Maddi duran varlıklar, net 7 444,597,048 436,591,579

Maddi olmayan duran varlıklar, net 8 11,537,494 12,607,992

Diğer duran varlıklar 217,526 162,837

Ertelenen vergi varlıkları 11 785,120 574,339

Duran varlıklar toplamı 525,237,402 496,064,290

Varlıklar toplamı 820,356,783 785,710,051

Takip eden notlar özet konsolide ara dönem mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

(6)

30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR

Notlar 30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZ SERMAYE Kısa vadeli yükümlülükler:

Banka kredileri 9 37,810,346 46,474,644

Ticari borçlar 47,186,556 45,343,102

İlişkili taraflara borçlar 5 6,514,251 2,550,468

Vergi yükümlülüğü 11 5,703,201 6,980,090

Diğer kısa vadeli borçlar 10 22,604,698 11,082,908

Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 119,819,052 112,431,212 Uzun vadeli yükümlülükler:

Banka kredileri 9 62,433,860 37,715,966

Ticari borçlar 35,944,766 40,428,928

İlişkili taraflara borçlar 5 1,139,950 1,399,103

Kıdem tazminatı yükümlülüğü 12 6,583,564 3,973,923

Ertelenen vergi yükümlülükleri 11 24,938,820 17,949,137

Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 131,040,960 101,467,057

Yükümlülükler toplamı 250,860,012 213,898,269

Ana ortaklık dışı paylar 15,260,674 14,005,372

Öz sermaye:

Sermaye 13 416,742,560 245,142,682

Sermaye düzeltmesi 13 57,561,764 175,822,992

Toplam ödenmiş sermaye 474,304,324 420,965,674

Yabancı para çevrim farkları (863,978) (771,591)

Birikmiş karlar 14 80,795,751 137,612,327

Öz sermaye toplamı 554,236,097 557,806,410

Yükümlülükler ve öz sermaye toplamı 820,356,783 785,710,051

Taahhütler ve muhtemel yükümlülükler 20

30 Eylül 2004 tarihi ve bu tarihte sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi itibariyle hazırlanan özet konsolide ara dönem mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 9 Aralık 2004 tarihinde onaylanmıştır.

(7)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU

1 Temmuz - 1 Ocak - Notlar 30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Net satışlar 108,039,116 315,855,051

Satılan malın maliyeti (68,298,219) (199,297,699)

Brüt satış karı 39,740,897 116,557,352

Genel yönetim, satış, pazarlama ve dağıtım giderleri 15 (22,683,661) (64,651,936)

Diğer faaliyet giderleri, net 16 (4,505,257) (4,657,940)

Esas faaliyet karı 12,551,979 47,247,476

Finansman geliri, net 17 4,692,664 11,149,547

İştirak zararları (679,363) (643,537)

Net parasal pozisyon kaybı (1,720,224) (11,530,274)

Vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 14,845,056 46,223,212

Vergi 11 (6,574,365) (25,881,204)

Ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 8,270,691 20,342,008

Ana ortaklık dışı zarar 541,252 1,346,115

Net kar 8,811,943 21,688,123

Beheri 1,000 TL nominal değerindeki

hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 416,742,560,000 416,742,560,000

Hisse başına kazanç (TL) 21 52

(8)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

Notlar 2004

Net kar 21,688,123

İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları 18 (18,730,439)

Ödenen vergiler (20,250,340)

İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (17,292,656) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:

Maddi duran varlık alımları 7 (28,535,162)

Maddi olmayan duran varlık alımları 8 (757,019)

Diğer duran varlıklardaki azalış 13,280

Maddi ve maddi olmayan duran varlık

satışından elde edilen nakit 3,790,178

Bağlı ortaklık alımı sonucu net nakit çıkışı 21 (9,427,799)

Alınan faizler 34,115,355

Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan parasal kayıp (1,326,966)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (2,128,133) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:

Temettü ödemesi (25,166,049)

Kredilerdeki artış (7,381,008)

Uzun vadeli ticari borçlardaki azalış (4,108,357)

Ödenen faizler (13,027,021)

Finansman faaliyetlerden kaynaklanan parasal kazanç 11,206,582

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (38,475,853)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (57,896,642)

Nakit ve nakit benzeri değerlerden kaynaklanan parasal kayıp (8,501,640)

Sene başı nakit ve nakit benzeri değerler bakiyesi 2 113,923,218

Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 2 47,524,936

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıkların 5,568,115 milyon TL’lik tutarı kullanıma hazır değildir (Not 2).

(9)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

Toplam Yabancı

Sermaye ödenmiş para çevrim Birikmiş Toplam

Sermaye düzeltmesi sermaye farkları karlar öz sermaye

31 Aralık 2003 tarihindeki bakiyeler 245,142,682 175,822,992 420,965,674 (771,591) 137,612,327 557,806,410

Sermaye artışı 171,599,878 (118,261,228) 53,338,650 - (53,338,650) -

Temettü ödemesi - - - - (25,166,049) (25,166,049)

Yabancı para çevrim farkları - - - (92,387) - (92,387)

Net dönem karı - - - - 21,688,123 21,688,123

30 Eylül 2004 tarihindeki bakiyeler 416,742,560 57,561,764 474,304,324 (863,978) 80,795,751 554,236,097

(10)

1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir).

NOT 1 - ÖZET ARA DÖNEM KONSOLİDE MALİ TABLOLARININ SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”), 15 Kasım 2003 tarihli seri XI, No:25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i (“Tebliğ”) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Tebliğ’e göre dileyen işletmeler, 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu tebliğ hükümlerini uygulamaya başlayabilirler. Bunun yanı sıra, Tebliğ Otuzdördüncü Kısım - Muhtelif Hükümler Geçici Madde 1, mali tablo ve raporların zorunlu olarak bu tebliğ hükümlerince düzenleneceği ilk hesap döneminin başına kadar geçen süre zarfında, mali tablo ve raporların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UFRS”) uygun olarak düzenlenmesinin ve kamuya açıklanmasının Tebliğ’de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu belirtmektedir.

Buna bağlı olarak Şirket, mali tablolarını 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlayarak UFRS’ye uygun olarak düzenlemeyi seçmiştir.

34 no’lu Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS 34”), Ara Mali Tablolar, cari ara dönem gelir tablosu ve cari döneme ilişkin hesap dönemi başından ara dönem sonuna kadar olan faaliyetleri kapsayan kümülatif gelir tablosu ile önceki yılın aynı dönemlerine ilişkin gelir tablolarının sunulmasını gerektirmektedir.

Şirket, 1 Ocak – 30 Eylül hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem mali tablolarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nı (“UFRS”) esas alarak ilk kez hazırlamıştır. Dolayısıyla, ilişikte 1 Ocak – 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, özet nakit akım tablosu ve 1 Temmuz – 30 Eylül 2004 cari ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide cari ara dönem gelir tablosu ve ilgili dipnotlar UMS 34’ün 30 Eylül 2003 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır.

Özet konsolide ara dönem mali tablolar, UMS 34’te yer alan “Özet mali tablolar” seçeneği göz önüne alınarak hazırlanmıştır.

Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Ara dönem özet konsolide mali tabloların, UMS 29 (“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”) standardına uygun olarak, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmesi ve önceki dönem mali tablolarının yeniden düzeltilerek karşılaştırılabilmesi amacıyla kullanılan Toptan Eşya Fiyat Endeksi (“TEFE”) ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

3 yıllık

Tarih Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları

30 Eylül 2004 8,069.7 1.000 %88.7

30 Haziran 2004 7,982.7 1.010 %110.3

31 Aralık 2003 7,382.1 1.093 %181.1

(11)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 1 - ÖZET ARA DÖNEM KONSOLİDE MALİ TABLOLARININ SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle, özet konsolide ara dönem mali tablolar 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ait konsolide mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Bu özet konsolide ara dönem mali tablolar 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ve 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide mali tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

Şirket’in, konsolide ara dönem özet mali tablolarını etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyeti bulunmamaktadır.

Şirket ağırlıklı olarak medya alanında faaliyet gösterdiği için ayrıca Şirket’in satışlarının ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye’de bulunması nedeniyle finansal bilgiler bölümlere göre raporlanmamıştır.

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının toplam personel sayısı 2,288 (31 Aralık 2003: 1,859)’dir.

Grubun Doğan Haber Ajansı A.Ş. (“Doğan Haber”) ortaklık yapısındaki dolaylı payının %1.47 oranında artarak %50.01’e çıkması sonucunda, 31 Aralık 2003 ve 30 Haziran 2004 tarihleri itibariyle öz sermaye yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber, 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmiştir.

Grubun bağlı ortaklıklarından Hürriyet Ticari ve Sinai Ürünleri Pazarlama A.Ş. (“Hürpa”) 13 Ağustos 2004 tarihi itibariyle Orta Anadolu Otomotiv A.Ş. ’nin (“Orta Anadolu Otomotiv”) %85’ini 11,202,966 milyon TL karşılığında satın almıştır (Not 21) ve bu tarihten sonra Orta Anadolu Otomotiv tam konsolidasyon yöntemi ile Orta Anadolu Otomotiv’in Grubun doğrudan ve dolaylı pay oranı dikkate alınarak hesaplanan

%79 oran ile konsolide edilmiştir. Orta Anadolu Otomotiv’in faaliyet konusu Otomobil alım satımıdır.

NOT 2 - KASA VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER

30 Eylül 2004 ve 31 Aralık 2003 tarihleri itibariyle kasa ve nakit değerlerin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Kasa 897,826 801,894

Bankalar

- vadesiz mevduatlar 2,644,720 1,233,767

- vadeli mevduatlar 72,049,628 82,805,166

- bloke mevduatlar 5,568,115 14,954,537

Diğer likit varlıklar 501 -

81,160,790 99,795,364

30 Eylül 2004 tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle konsolide nakit akım tablosunda gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler döneme isabet eden faiz hariç üç aydan kısa banka mevduatları ve alım satım amaçlı finansal varlıklardan oluşmakta olup, 31 Aralık 2003 dönem sonu ve 30 Eylül 2004 dönem sonu değerleri sırasıyla 113,923,218 milyon TL ve 47,524,936 milyon TL tutarındadır.

(12)

NOT 2 - KASA VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER (Devamı)

Vadeli mevduatların kalan vade dağılımları aşağıda gösterilmiştir: 30 Eylül 2004

0-1 ay 38,447,436

1-3 ay 9,077,500

3-6 ay 15,981,678

6-12 ay 14,111,129

77,617,743

30 Eylül 2004 tarihinde Türk lirasına uygulanan vadeli mevduat faiz oranları %20 - %27 arasında değişirken (31 Aralık 2003:%25.00 - %44.70), yabancı para vadeli mevduatları için bu faiz oranları %1 -

%6 arasındadır (31 Aralık 2003: %1.00 - %8.12).

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle, 5,568,115 milyon TL (31 Aralık 2003: 14,954,537 milyon TL) tutarında mevduat, Grup’un ve ilişkili tarafların kullandıkları banka kredilerinin teminatı olarak bloke edilmiştir.

NOT 3 – ALIM-SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Hazine bonoları ve devlet tahvilleri 36,129,075 21,151,444

Eurobond 2,854,487 3,373,213

38,983,562 24,524,657

Devlet tahvili ve hazine bonolarının faiz oranları %24.98-%29.08 arasında değişmektedir (31 Aralık 2003:

%25.00-%26.00). 30 Haziran 2004 tarihi itibariyle Eurobond’un faiz oranı %11.00’dir (31 Aralık 2003:

%11.00).

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle alım-satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar içerisinde 2,854,487 milyon TL tutarındaki Eurobond, Şirket’in kullandığı harici garantilerin teminatı olarak rehin edilmiştir. (31 Aralık 2003: 21,575,340 milyon TL tutarında hazine bonosu Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş.

(“Doğan Dış Ticaret”) tarafından ithal edilen gazete kağıdı bedellerinin teminatı olarak, 2,892,487 milyon TL tutarında Eurobond ise Şirket’in kullandığı harici garantilerin teminatı olarak toplam 24,467,827 milyon TL tutarında alım-satım amaçlı finansal varlık rehin edilmiştir).

(13)

NOT 4 - TİCARİ ALACAKLAR

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 Ticari alacaklar (ertelenmiş finansman geliri netleştirilmiş) 93,559,256 81,631,284 Alacak senetleri ve çekler (ertelenmiş finansman

geliri netleştirilmiş) 19,592,288 24,659,598

113,151,544 106,290,882

Eksi: Şüpheli alacaklar karşılığı (6,088,235) (6,669,673)

Ticari alacaklar - net 107,063,309 99,621,209

Şirket’in Doğan Faktoring Hizmetleri A.Ş. (“Doğan Faktoring”) ile imzaladığı faktoring anlaşması uyarınca, Şirket’e ait reklam ve yayınlarla ilgili 68,623,049 milyon TL (31 Aralık 2003: 57,167,986 milyon TL) tutarındaki ticari alacak Doğan Faktoring tarafından takip edilmektedir.

Şüpheli alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir :

2004

1 Ocak 6,669,673

Dönem içinde ayrılan karşılıklar 364,855

Tahsilatlar (272,474)

Parasal kazanç (673,819)

30 Eylül 6,088,235

(14)

NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER i) İlişkili taraf bakiyeleri:

a) İlişkili taraflardan alacaklar:

Kısa vadeli ticari alacaklar:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. (“Doğan Dağıtım”) 7,468,675 6,300,688

Doğan Gazetecilik A.Ş. (“Doğan Gazetecilik”) 7,281,872 3,988,443

Doğan Dış Ticaret 5,753,782 5,369,587

Doğan Media International (“Doğan Media”) 3,651,254 3,410,416

Milliyet Verlags und Handels GmbH (“Milliyet Verlags”) 3,086,742 3,349,208 Eko TV Televizyon Yayıncılık A.Ş. (“Eko Televizyon”) 2,615,325 1,121,001 Doğan Burda Rizzoli Dergi

Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. ("DBR") 1,860,866 1,041,489 Doğan Müzik Yapım ve Ticaret A.Ş.("DMC") 1,048,268 982,355

Doğan Otomobilcilik A.Ş. (“Doğan Oto”) (*) 66,711 12,477,389

DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. (“DTV Haber”) 2,387 1,932,488

Diğer 2,064,107 3,019,765

34,899,989 42,992,829 (*) Doğan Oto’dan 66,711 milyon TL (31 Aralık 2003: 12,477,389 milyon TL) tutarındaki alacak,

Hürpa’nın iştiraklerinden Milta Turizm İşletmeleri A.Ş.’nin (“Milta Truzim”) 29 Aralık 2003 tarihinde 12,477,389 milyon TL bedel karşılığı Doğan Oto’ya satılmasını müteakiben oluşan alacağı temsil etmektedir.

Uzun vadeli:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Doğan Yayın Holding A.Ş. (“Doğan Yayın”) (*) 22,699,380 -

(*) Grup, 27 Ocak 2004 tarihinde Barclays Bank PLC bankasından alınan ABD$15,000,000 tutarında (22,465,440 milyon TL), %4.92 faizli ve 27 Ocak 2006 vadeli krediyi, aynı koşullarla ortaklarından Doğan Yayın’a kullandırmıştır (Not 9).

(15)

NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar:

Kısa vadeli ticari borçlar:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Doğan Yayın 1,457,540 486,374

Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi

ve Ticaret A.Ş. (“Milpa”) 1,129,609 -

DTV Haber 915,174 -

Doğan Faktoring 546,817 989,321

Hürbim Bilgisayar ve Teknik Hizmetler A.Ş. (“Hürbim”) 474,228 4,945

Doğan Media 344,626 -

Doğan İletişim Elektronik Servis Hizmetleri A.Ş. ("Doğan Online") 312,483 -

Milta Turizm 285,549 47,904

Doğan Dış Ticaret 258,706 677,963

Diğer 789,519 343,961

6,514,251 2,550,468

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 Uzun vadeli ticari borçlar:

Doğan Dağıtım 1,139,950 1,399,103

Doğan Dağıtım’a olan uzun vadeli borç gazete dağıtımı için alınan depozito niteliğindedir.

c) Banka mevduatları:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 Dışbank Malta Limited (“Dış Holding Malta”) 18,333,316 18,241,445

Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. (“Dışbank”) 2,633,940 22,429,355

20,967,256 40,670,800 d) Banka kredileri:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Dışbank 5,499,185 7,525,725

(16)

NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler:

a) İlişkili taraflara hizmet ve ürün satışları:

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Doğan Dağıtım 19,548,604 54,596,800

Doğan Gazetecilik 6,560,006 18,379,602

Diğer 1,266,943 5,237,052

27,375,553 78,213,454

Şirket, gazete satışlarını Doğan Dağıtım üzerinden gerçekleştirmektedir.

b) İlişkili taraflardan hizmet ve mamül alımları :

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Dogan Dağıtım 3,416,887 9,337,568

Doğan Yayın 2,348,071 5,248,643

Hürbim 2,608,305 3,961,466

Eko TV 1,548,906 2,927,216

Doğan Haber (*) - 7,161,250

Diğer 4,016,350 11,362,419

49,824,856 114,581,410

(*) Grubun Doğan Haber Ajansı A.Ş. (“Doğan Haber”) ortaklık yapısındaki dolaylı payının %1.47 oranında artarak %50.01’e çıkması sonucunda, 31 Aralık 2003 ve 30 Haziran 2004 tarihleri itibariyle öz sermaye yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber, 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmiştir

c) Maddi duran varlık alımları:

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Doğan Yayın 447,191 447,191

Doğan Dağıtım 20,789 221,433

Diğer 7,479 93,136

(17)

NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) d) İlişkili taraflarla ilgili diğer işlemler :

1 Temmuz - 1 Ocak - 30 Eylül 2004 30 Eylül 2004 Diğer gelirler, net

Diğer gelirler:

Doğan Gazetecilik 589,032 677,207

Doğan Yayın 582,916 876,285

DBR 191,159 621,236

Eko TV 122,955 295,092

Diğer 317,429 1,181,047

3,964,429 6,349,394

Diğer giderler:

Doğan Medya 26,292 105,167

Diğer 19,642 25,452

60,501 196,987

Diğer gelirler, net 3,903,928 6,152,407

1 Temmuz - 1 Ocak - 30 Eylül 2004 30 Eylül 2004 Finansman gelirleri, net:

Dışbank 1,074,811 4,687,104

Doğan Yayın 257,330 3,690,388

1,332,141 8,377,492 Finansman giderleri, net:

Doğan Yayın 111,345 512,677

Doğan Faktoring 100,034 376,927

211,379 889,604

Finansman gelirleri, net 1,120,762 7,487,888

Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey

yöneticilere yapılan ödemeler 328,862 845,149

(18)

NOT 6 - İŞTİRAKLER

% 30 Eylül 2004 % 31 Aralık 2003

Doğan Media 43.93 4,001,025 41.02 3,916,279

Doğan Prodüksiyon 40.55 2,935,413 40.55 3,937,213

Doğan Kitapçılık 48.90 2,104,092 48.90 1,695,802

Yaysat 25.00 1,301,275 25.00 1,125,805

DYG İlan 20.00 63,646 20.00 80,347

Doğan Telekom 27.94 114,811 27.94 99,946

Doğan Haber (*) - - 48.54 830,314

Digital Hizmetler 22.74 - 22.74 140,264

10,520,262 11,825,970

(*) Grubun Doğan Haber’in ortaklık yapısındaki dolaylı paylarının %1.47 oranında artarak %50.01’e çıkması sonucunda, 31 Aralık 2003 ve 30 Haziran 2004 tarihleri itibariyle öz sermaye yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber, 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilmiştir.

(19)

NOT 7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR, NET

Yabancı

para çevrim Satın

1 Ocak 2004 farkları alımlar İlaveler Çıkışlar Transfer 30 Eylül 2004 Maliyet:

Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 38,957,607 (98,007) - 4,727,817 - - 43,587,417

Binalar 210,990,126 (1,014,516) 12,008,246 353,066 (656,561) - 221,680,361

Makine ve teçhizatlar 454,909,916 (4,093,187) 41,080 16,494,277 (3,301,179) 383,072 464,433,979

Motorlu araçlar 2,931,318 - 241,943 782,125 (452,353) - 3,503,033

Mobilya ve demirbaşlar 61,396,045 (218,328) 3,222,712 1,729,654 (351,846) - 65,778,237

Özel maliyetler 20,795,326 - - - (1,665) - 20,793,661

Verilen avanslar - - - 3,141,448 (1,699,264) - 1,442,184

Toplam 789,980,338 (5,424,038) 15,513,981 27,228,387 (6,462,868) 383,072 821,218,872

Yapılmakta olan yatırımlar 456,875 (34,148) - 1,306,775 - (383,072) 1,346,430

Toplam 790,437,213 (5,458,186) 15,513,981 28,535,162 (6,462,868) - 822,565,302

Birikmiş Amortisman:

Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 176,262 - - 21,459 - - 197,721

Binalar 30,473,379 (796,678) 167,069 3,313,372 (40,142) - 33,117,000

Makine ve teçhizatlar 252,711,491 (2,719,196) 4,231 23,484,243 (2,974,923) - 270,505,846

Motorlu araçlar 2,250,575 - 35,930 164,888 (391,007) - 2,060,386

Mobilya ve demirbaşlar 53,537,634 (242,219) 943,576 1,891,793 (253,610) - 55,877,174

Özel maliyetler 14,696,293 - - 1,514,922 (1,088) - 16,210,127

Toplam 353,845,634 (3,758,093) 1,150,806 30,390,677 (3,660,770) - 377,968,254

Net kayıtlı değeri 436,591,579 444,597,048

Kontrol oranının artması sebebiyle bağlı ortaklık haline dönüşen ve tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber’in açılış bakiyeleri ile Orta Anadolu Otomotiv bağlı ortaklığının alımından kaynaklanan bakiyeler hareket tablosunda “satın almalar” sütununda gösterilmiştir.

(20)

NOT 8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET

Değer

Satın düşüklüğü

1 Ocak 2004 almalar İlaveler Çıkışlar karşışığı 30 Eylül 2004

Maliyet

Haklar 8,254,726 156,401 6,686 - - 8,417,813

Yazılımlar ve diğer maddi

olmayan duran varlıklar 3,235,653 40,209 750,333 (851,119) - 3,175,076 11,490,379 196,610 757,019 (851,119) - 11,592,889

Birikmiş itfa payları:

Haklar 7,851,804 165,804 227,798 - - 8,245,406

Yazılımlar ve diğer maddi

olmayan duran varlıklar 2,637,689 23,421 486,261 (274,358) - 2,873,013 10,489,493 189,225 714,059 (274,358) - 11,118,419

Net kayıtlı değeri 1,000,886 474,470

Şerefiye (Not 21) 14,361,390 831,190 - - (831,190) 14,361,390

Birikmiş itfa payları 2,754,284 - 544,082 - 3,298,366

Net kayıtlı değeri 11,607,106 831,190 (544,082) - (831,190) 11,063,024

Toplam net kayıtlı değeri 12,607,992 11,537,494

Kontrol oranının artması sebebiyle bağlı ortaklık haline dönüşen ve tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber’in açılış bakiyeleri ile Orta Anadolu Otomotiv bağlı ortaklığının alımından kaynaklanan bakiyeler hareket tablosunda “satın almalar” sütununda gösterilmiştir.

Grup 13 Ağustos 2004 tarihinde Orta Anadolu Otomotiv’in %79’unu 11,202,966 milyon TL’ye satın almıştır. Sözkonusu alım sırasında hesaplanan 831,190 milyon TL tutarındaki şerefiye ise değer düşüklüğü tespit edilmesi nedeniyle karşılık ayrılarak konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır (Not 16).

(21)

HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

NOT 9 – BANKA KREDİLERİ

Orjinal

Faiz oranı (%) yabancı para Milyon TL

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 Kısa vadeli banka kredileri

- Euro 4-8 7-9 6,816,277 8,976,072 12,577,136 17,122,893

- CHF - 1,198,545 - 1,462,980

- TL 25 - 2,826,396 2,155,378 2,826,396 2,179,035

- ABD$ 4-13 4-12 8,542,123 12,177,089 12,793,503 18,580,399

Toplam 28,197,035 39,345,307

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı

- ABD$ 4 6-12 5,522,942 4,672,375 8,271,687 7,129,337

- Euro 3-7 - 727,104 - 1,341,624 -

Toplam 9,613,311 7,129,337

Toplam kısa vadeli banka kredileri 37,810,346 46,474,644

Uzun vadeli banka kredileri

- ABD$ 4-13 4-12 25,141,677 9,963,751 37,654,590 15,203,178

- Euro 4-7 5-7 13,391,729 10,900,565 24,709,909 20,794,085

- TL 69,361 - 69,361 -

- CHF - 1,407,888 - 1,718,703

Toplam uzun vadeli banka kredileri 62,433,860 37,715,966

Grup, 27 Ocak 2004 tarihinde Barclays Bank PLC bankasından alınan ABD$15,000,000 tutarında (22,465,440 milyon TL), %4.92 faizli ve 27 Ocak 2006 vadeli krediyi, aynı koşullarla ortaklarından Doğan Yayın’a kullandırmıştır (Not 5).

(22)

Sayfa No: 18 ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI’NA GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE (Seri: XI No:25 Konsolide/UFRS Konsolide) MALİ TABLOLARA AİT DİPNOTLAR

NOT 9 - BANKA KREDİLERİ (Devamı)

Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda belirtilmiştir :

Yıl 30 Eylül 2004

2005 6,770,971

2006 39,696,357

2007 ve sonrası 15,966,532

Toplam 62,433,860

NOT 10 - DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Dava karşılıkları 12,008,034 4,353,121

Ödenecek vergi ve fonlar 4,771,987 2,162,477

Müşterilerden alınan avanslar 2,853,281 2,343,655

Çeşitli gider tahakkukları 741,406 918,440

Diğer 2,229,990 1,305,215

22,604,698 11,082,908 Hukuki davalar için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2004

1 Ocak itibariyle 4,353,121

Dönem içinde ilaveler, net 8,196,494

30 Eylül 12,008,034

Şirket Vergi Dairesi Başkanlığı’nca (“Vergi Dairesi”) muhtelif tarihlerde tarafına tebliğ edilen vergi ve ceza ihbarnamelerine ilişkin olarak ilgili vergi mahkemeleri nezdinde iki adet dava açmış bulunmaktadır.

(23)

ŞİRKETİN ÜNVANI :HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK A.Ş.

NOT 10 - DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR (Devamı)

Birinci dava ile ilgili olarak, Vergi Dairesi’nce 28 Ağustos 2001 ve 17 Ekim 2001 tarihlerinde tebliğ edilen vergi ve ceza ihbarnameleri ile salınmış bulunan vergi ve cezalarına karşı Şirket tarafından haksız tarhiyat yapıldığı gerekçesiyle Vergi Mahkemesi nezdinde yasal süresi içerisinde dava açılmıştır. Vergi Mahkemesi Şirket’in talebini haklı görerek salınan vergi ve cezalarını 28 Mart 2002 tarihinde iptal ve terkinine karar vermiştir. Ancak, Vergi Dairesi Şirket lehine sonuçlanan mahkeme kararlarını temyiz etmiş, Danıştay nezdinde görülmekte olan temyiz davaları oy çokluğu (3’e karşı 2) ile Şirket aleyhine sonuçlandığı 14 Haziran 2004 tarihinde öğrenilmiştir. Şirket 22 Haziran 2004 tarihinde Vergi Mahkemesi’nin kararının onanmasına karar verilmesi talebinde bulunmuştur. Bu dava ile ilgili olarak Kurumlar Vergisi ve Fon paylarının ödendiği gözönünde bulundurularak hesaplanan vergi aslı (damga ve ek vergi) 126,409 milyon TL, ceza tutarı 3,919,162 milyon TL, 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Şirket tarafından hesaplanan tahmini faiz tutarı ise 3,988,867 milyon TL’dir.

İkinci dava ile ilgili olarak, Vergi Dairesi’nce 12 Kasım 2003 tarihinde tebliğ edilen vergi ve ceza ihbarnameleri ile salınmış bulunan vergi ve cezalara karşı Şirket tarafından haksız tarhiyat yapıldığı gerekçesiyle İstanbul Vergi Mahkemesi nezdinde yasal süresi içerisinde dava açılmıştır. Mahkeme, Vergi İnceleme Raporunda tarhı istenen 2001 yılı Kurumlar Vergisi ve Fon Payının tasdikine, Kurumlar Vergisi ve Fon Payına ilişkin vergi ziyaı cezasının %50 oranında azaltılarak alınmasına ve geçici verginin vergi ziyaı cezasının tamamının kaldırılmasına 26 Mayıs 2004 tarihinde karar vermiştir. Şirket yönetimi, Vergi Mahkemesinin bu kararına karşı 10 Eylül 2004 tarihinde Danıştay nezdinde temyiz ve yürütmenin durdurulması talebinde bulunmuştur. Danıştay, yürütmenin durdurulması talep edilen 5,442,613 milyon TL’lik vergi aslının sadece 1,053,928 milyon TL’lik kısmı ile 4,887,372 milyon TL’lik cezanın sadece 1,068,355 milyon TL’lik kısmı için yapılan talebi kabul etmiştir. Dava konusu vergilerden, halihazırda ödenmiş olan Kurumlar Vergisi ve Fon Payı düşüldükten sonra, dava konusu vergi aslı tutarı 3,766,123 milyon TL, ceza tutarı 4,887,372 milyon TL, 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Şirket tarafından hesaplanan tahmini faiz tutarı ise 10,769,221 milyon TL’dir.

Şirket yönetimi, Şirket hukuk müşavirinin de görüşü doğrultusunda, her iki vergi davasına ilişkin olarak 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle vergi aslı ve cezalar için 9,349,921 milyon TL karşılık ayırmıştır.

NOT 11 - VERGİ

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi 18,043,277 25,923,230

Eksi : peşin ödenen vergiler (12,340,076) (18,943,140)

Vergi yükümlülüğü, net 5,703,201 6,980,090

Ertelenen vergi yükümlülükleri 28,987,385 20,579,399

Ertelenen vergi varlıkları (4,833,685) (3,204,601)

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net 24,153,700 17,374,798

Toplam vergi 29,856,901 24,354,888

(24)

NOT 11 – VERGİ (Devamı)

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide mali tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2004 yılı için %33’tür. Bu oran daha sonraki yıllar için %30’dur. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

- Cari 5,181,206 19,209,003

- Ertelenen 1,393,159 6,672,201

Toplam vergi 6,574,365 25,881,204

Ertelenen vergiler

Şirket, ertelenen gelir vergisi alacak ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar.

2004 yılında gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %33’tür. Diğer geçici farklar için uygulanacak oran %30’dur.

(25)

NOT 11 – VERGİ (Devamı)

30 Eylül 2004 ve 31 Aralık 2003 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Toplam Ertelenen vergi varlıkları/

geçici farklar (yükümlülükleri) 30 Eylül 2004 31 Aralık 2003 30 Eylül 2004 31Aralık 2003 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 6,583,563 3,973,923 1,957,479 1,192,178 Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan

alacakların kayıtlı değeri ile vergi

matrahları arasındaki net fark 1,476,635 1,874,150 487,289 618,469 Stokların kayıtlı değeri ile

vergi matrahları arasındaki net fark 6,610,083 4,471,177 2,223,046 1,341,354

Diğer, net 507,015 159,397 165,871 52,601

Ertelenen vergi varlıkları 4,833,685 3,204,602

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile

vergi matrahları arasındaki net fark (96,515,647) (64,013,647) (28,954,694) (19,204,094) Vadeli mevduatların kayıtlı değeri ile

vergi matrahları arasındaki net fark - (2,943,240) - (882,972)

Diğer, net (99,064) (1,641,109) (32,691) (492,334)

Ertelenen vergi yükümlülükleri (28,987,385) (20,579,400) Ertelenen vergi yükümlülükleri, net (24,153,700) (17,374,798) Ayrı birer vergi mükellefi olan Bağlı Ortaklıklar’ın UFRS uyarınca hazırladıkları mali tablolarda ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini net göstermiş olmalarından dolayı Şirket’in özet konsolide ara dönem bilançosuna sözkonusu netleştirmenin etkileri yansımıştır. Yukarıda gösterilen geçici farklar ile ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri ise brüt değerler esas alınarak hazırlanmıştır.

(26)

NOT 12 - KIDEM TAZMİNATI YÜKÜMLÜLÜĞÜ

Dönem içindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareketi aşağıdaki gibidir:

2004

1 Ocak 3,973,923

Satın alımlardan kaynaklanan artışlar 1,264,233

Ödemeler dahil dönem içindeki artış 1,645,123

30 Eylül 6,583,564

Kontrol oranının artması sebebiyle bağlı ortaklık haline dönüşen ve tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen Doğan Haber’in açılış bakiyeleri ile Orta Anadolu Otomotiv bağlı ortaklığının alımından kaynaklanan bakiyeler hareket tablosunda “satın almalardan kaynaklanan artışlar” satırında gösterilmiştir.

NOT 13 - SERMAYE

Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal değeri 1,000 TL olan nama yazılı hisselerle temsil edilen kayıtlı sermayesi için bir limit tespit etmiştir. İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket’in 30 Eylül 2004 ve 31 Aralık 2003 tarihleri itibariyle taahhüt edilmiş, tarihi ve ödenmiş sermayesi aşağıda gösterilmiştir:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Kayıtlı sermaye limiti (tarihi) 500,000,000 250,000,000

Tarihi ödemiş sermaye 416,742,560 245,142,682

Türkiye’deki şirketler, mevcut hissedarlarına bedelsiz hisse senedi ihraç ettiği takdirde kayıtlı sermayesindeki sınırı aşabilir.

Hissedarların yapısı aşağıda belirtilmiştir:

Pay Pay

30 Eylül 2004 (%) 31 Aralık 2003 (%)

Doğan Yayın 279,217,515 67 163,344,908 67

Halka arz edilen 137,525,045 33 81,797,774 33

416,742,560 100 245,142,682 100

Sermaye düzeltmesi 57,561,764 175,822,992

Toplam ödenmiş sermaye 474,304,324 420,965,674

Not 22’de açıklandığı üzere Şirket ortaklarından Doğan Yayın, Şirket’in çıkarılmış sermayesinin,

%6.63’üne karşılık gelen ve halihazırda İMKB’de işlem görmeyen 27,615,244 milyon TL nominal değerli, 27,615,244,104 adet hisse senedinini tamamının, yurt dışı kurumsal yatırımcılara beheri 2,840 TL fiyat üzerinden nakden ve peşin olarak satılması hususunda anlaşmaya varmıştır. Satış işlemi sonucunda Doğan Yayın’ın Şirket’in çıkarılmış sermayesindeki payı %66.63’ten, %60’a düşmekte; ve Şirket’in halka açıklık oranı ise %40’a yükselmektedir.

Sermaye düzeltmesi, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit muadili ilavelerin en son bilanço tarihindeki satın alma gücüyle yeniden değerleme etkisini ifade eder.

(27)

NOT 14 - BİRİKMİŞ KARLAR VE YASAL YEDEKLER

Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin

%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin

%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı Tebliğ uyarınca UFRS’ye uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2003 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %20’si oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %20’sinden aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir.

Seri: XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde öz sermaye grubu içinde “öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları”

hesabında yer alır.

Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda;

olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.

Yukarıdaki hususa göre Şirket’in Seri: XI, No:25 sayılı tebliğine göre öz sermaye tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Sermaye 416,742,560 245,142,682

Yasal yedekler 11,170,063 8,067,578

Olağanüstü yedekler 2,108,245 301,546

Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları 60,944,144 212,147,895

Yabancı para çevrim farkları (863,978) (771,591)

Net dönem karı 21,688,123 56,320,343

Geçmiş yıl karları 42,446,940 36,597,957

Toplam öz sermaye 554,236,097 557,806,410

Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin düzeltilmiş değerleri ve öz sermaye enflasyon düzeltme farkları 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle aşağıdaki gibidir;

(28)

NOT 14 - BİRİKMİŞ KARLAR VE YASAL YEDEKLER (Devamı)

30 Eylül 2004 31 Aralık 2003

Öz sermaye Öz sermaye

enflasyon enflasyon

Tarihi Endekslenmiş düzeltmesi Tarihi Endekslenmiş düzeltmesi değerler değerler farkları değerler değerler farkları Sermaye 416,742,560 474,304,324 57,561,764 245,142,682 420,965,674 175,822,992 Yasal yedekler 11,170,063 14,472,126 3,302,063 8,067,578 44,369,305 36,301,727 Olağanüstü yedekler 2,108,245 2,188,562 80,317 301,546 324,722 23,176 Toplam 430,020,868 490,965,012 60,944,144 253,511,806 465,659,701 212,147,895

NOT 15 - GENEL YÖNETİM, SATIŞ, PAZARLAMA VE DAĞITIM GİDERLERİ

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Reklam giderleri 4,422,360 11,588,657

Dışarıdan sağlanan hizmetler 4,187,306 11,545,265

Nakliye, depolama ve seyahat 4,119,005 10,608,484

Personel giderleri 2,065,398 5,021,558

Danışmanlık giderleri 1,880,820 5,121,322

Amortisman ve itfa payları 1,392,259 6,806,944

Promosyon giderleri 989,053 4,584,610

İletişim giderleri 693,482 2,034,467

Tamir ve bakım giderleri 508,568 2,137,366

Diğer 2,425,410 5,203,263

22,683,661 64,651,936

(29)

NOT 16 - DİĞER FAALİYET GİDERLERİ, NET

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Diğer faaliyet gelirleri:

Kira gelirleri 1,300,334 2,879,451

Verilen hizmet gelirleri 871,214 2,485,303

Promosyon binaları satış karları 240,380 240,380

Maddi duran varlık satış karları 3,597 411,319

Konusu kalmayan promosyon stokları karşılığı - 1,470,432

Temettü gelirleri - 40,750

2,415,525 7,527,635 Diğer faaliyet giderleri:

Hukuki davalar için ayrılan karşılıklar 4,082,937 8,196,494

Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı 831,190 831,190

Şerefiye itfa payları 181,360 544,083

Şüpheli alacak karşılık gideri 102,835 364,855

Promosyon binaları satış zararları - 625,148

Promosyon stokları karşılık (geliri)/gideri (45,618) 910,677

5,152,704 11,472,447

Diğer faaliyet giderleri,net (1,768,078) (713,128)

Diğer faaliyet giderleri, net (4,505,257) (4,657,940)

NOT 17 - FİNANSMAN GELİRLERİ, NET

1 Temmuz - 1 Ocak -

30 Eylül 2004 30 Eylül 2004

Finansman gelirleri:

Banka mevduatı faiz gelirleri 3,396,296 11,115,699

Alım satım amaçlı finansal varlık faiz geliri 3,088,737 5,131,035

Vadeli satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri 2,232,529 7,808,664 Ticari alacakların geç ödenmesinden

kaynaklanan vade farkı gelirleri 764,277 1,429,289

9,481,839 25,484,687

Finansman giderleri:

Banka kredileri faiz giderleri (5,997,119) (13,368,823)

Kur farkı gelirleri/(giderleri), net 15,926 (577,029)

Diğer, net 1,192,018 (389,288)

(4,789,175) (14,335,140)

Finansman gelirleri, net 4,692,664 11,149,547

(30)

NOT 18 - İŞLETME FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKİT AKIMLARI

Notlar 2004

Düzeltmeler:

Amortisman 30,588,307

İtfa payları 8 1,258,141

Ana ortaklık dışı paylar (1,346,115)

Vergi 11 25,881,204

Kıdem tazminatı yükümlülüğü gideri, net 1,645,123

İştirak karları 643,537

Faiz gelirleri, net (12,115,864)

Maddi duran varlık satış karları, net (411,319)

Diğer karşılıklar, net 7,729,121

Yabancı para çevrim kur farkları 1,661,732

İşletme faaliyetleri dışındaki faaliyetlerden

kaynaklanan parasal kazanç 8,531,811

64,065,678 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:

Bankalar mevduatındaki artış (31,247,313)

Alım-satım amaçlı finansal varlıklardaki artış (38,983,562)

Ticari alacaklardaki azalış (5,421,118)

İlişkili taraflardan alacaklardaki artış 7,470,436

Stoklardaki azalış 1,920,573

Satılmaya hazır finansal varlıklardaki artış (776,629)

Diğer dönen varlıklardaki artış (4,316,802)

Ticari borçlardaki azalış (3,739,391)

İlişkili taraflara borçlardaki artış 775,206

Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 1,432,270

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan parasal kayıp (9,909,787)

İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları (18,730,439)

(31)

NOT 19- YABANCI PARA POZİSYONU

30 Eylül 2004 ve 31 Aralık 2003 itibariyle Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların Türk lirası karşılıkları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2004

ABD$ Euro Diğer Toplam Döviz

Varlıklar

Kasa ve nakit benzeri değerler 25,718,292 3,063,954 23,399 28,805,645

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar - 2,797,790 - 2,797,790

Ticari alacaklar ve ilişkili

taraflardan alacaklar 340,194 2,787,266 37,164 3,164,624

Uzun vadeli ilişkili taraflardan alacaklar 22,699,380 - - 22,699,380

Stoklar - 1,150,126 - 1,150,126

Diğer dönen varlıklar 2,321 - - 2,321

Duran varlıklar - 37,676,520 - 37,676,520

Toplam 48,760,187 47,475,656 60,563 96,296,406

Yükümlülükler

Kısa vadeli banka kredileri 21,065,190 13,918,760 - 34,983,950

Kısa vadeli ticari borçlar ve

ilişkili taraflara borçlar 10,880,761 19,222,894 3,530,195 33,633,850 Vergi yükmlülüğü ve diğer kısa

vadeli yükümlülükler - 318,777 - 318,777

Uzun vadeli banka kredileri 37,654,590 24,709,909 - 62,364,499

Uzun vadeli borçlar ve ilişkili

taraflara borçlar 13,180,566 16,304,571 4,057,410 33,542,547

Diğer uzun vadeli yükümlülükler 94,355 519,116 - 613,471

Toplam 82,875,462 74,994,027 7,587,605 165,457,094

Net pozisyon (34,115,275) (27,518,371) (7,527,042) (69,160,688)

31 Aralık 2003

ABD$ Euro Diğer Toplam Döviz

Varlıklar

Kasa ve nakit benzeri değerler 51,544,567 19,408,127 141,995 71,094,689 Ticari alacaklar ve ilişkili

taraflardan alacaklar 9,387,697 571,817 34,927 9,994,441

Diğer dönen varlıklar 498 - - 498

Duran varlıklar - 39,231,328 - 39,231,328

Toplam 60,932,762 59,211,272 176,922 120,320,956

Yükümlülükler

Kısa vadeli banka kredileri 25,709,737 17,122,893 1,462,980 44,295,610

Kısa vadeli ticari borçlar ve

ilişkili taraflara borçlar 357,957 1,609,009 25,243 1,992,209

Vergi yükmlülüğü ve diğer kısa

vadeli yükümlülükler 21,782 9,425 - 31,207

Uzun vadeli banka kredileri 15,203,178 20,794,085 1,718,703 37,715,966

Uzun vadeli borçlar ve ilişkili

taraflara borçlar 13,307,081 19,507,289 7,532,013 40,346,383

Toplam 54,599,735 59,042,701 10,738,939 124,381,375

Net pozisyon 6,333,027 168,571 (10,562,017) (4,060,419)

30 Eylül 2004 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: 1,497,696 TL=ABD$1 and 1,845,162 TL=Euro 1 (31 Aralık 2003: 1,395,835 TL= ABD$1 ve 1,745,072 TL=Euro 1).

(32)

NOT 20 - TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yönetimin önemli zarar veya mükellefiyet beklemediği taahhütler ve arızi mesuliyetler aşağıda özetlenmiştir:

Para Orjinal Orjinal

birimi para birimi 30 Eylül 2004 para birimi 31 Aralık 2003 a) Verilen teminatlar:

Teminat mektupları TL 3,402,843 3,402,843 3,670,192 3,670,192

ABD$ 143,819 215,397 150,419 229,517

Munzam senetler TL 202,223 202,223 221,059 221,059

Teminat senetleri TL 1,714 1,714 1,873 1,873

Diğer ABD$ 79,886,342 119,645,455 81,012,430 123,612,732

Euro 15,424,856 28,461,358 14,038,084 26,779,266 TL 4,485,221 4,485,220 14,631,039 14,631,039

156,414,210 169,145,678

b) Verilen taahhütler

Grup şirketlerinin kullandıkları banka kredileri ile ilgili olarak,1,998,366 milyon TL tutarında blokeli finansal varlık ve banka mevduatı (31 Aralık 2003: 28,852,344 milyon TL) ve 24,660,092 milyon TL tutarında taahhüt (31 Aralık 2003: 27,749,445 milyon TL) verilmiştir.

Şirketin kullandığı banka kredileri için vermiş olduğu 43,012,500 milyon TL tutarında ipotek (31 Aralık 2003: 47,018,866 milyon TL) mevcut olup, ipotek konusu kredinin kapatılmış olması nedeniyle 43,000,000 milyon TL tutarındaki ipoteğin fekki işlemleri rapor tarihi itibariyle devam etmektedir.

c) Takas Anlaşmaları:

Şirket, medya sektöründe yaygın bir uygulama olan takas anlaşmaları yapmıştır. Bu anlaşmalar mal ve hizmetlerin herhangi bir nakdi ödeme veya tahsilat olmaksızın değişimini kapsamaktadır. Şirketin bu anlaşmalar çervesinde henüz kullanılmamış 1,328,297 ABD$ tutarında reklam tahahhüdü ve 1,100,679 ABD$ tutarında mal ve hizmet alma hakkı bulunmaktadır.