PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ. THYAO TUT: HAVA-IS, THY yönetimine 3 Nisan a kadar süre tanıdı.

İMKB-100 Kapanış (TL/$) 85,254 / 47,006

Değişim TL $

Günlük 1.26% 1.48%

Aylık 6.13% 4.84%

YBB 9.01% 6.84%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,097 1,707

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,881 1,621

Yabancı Takas Oranı 65.87%

Gösterge Bileşik Faiz 6.34%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.63%

Eurobond spread 190.00

Döviz Sepeti 2.0649

Günlük Değişim -0.22%

Piyasa Değeri (mlr ABD $) 329,635

Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 94,382

Çarpanlar 2011 2012T 2013T

F/K 16.2 12.2 11.6

FD/FVAÖK 9.2 9.1 8.0

F/DD (Bankalar) 1.9 1.6 1.9

Satış Büyümesi 29% 12% 7%

FVAÖK Büyümesi 19% 0% 14%

Kar Büyümesi (Banka dışı) -3% 41% 3%

Kar Büyümesi (Banka) -7% 20% 8%

Kar Büyümesi (Toplam) -5% 30% 5%

Hisse Destekler Dirençler

SNGYO 1.40 – 1.38 1.44 – 1.49 MUTLU 7.72 – 7.68 7.86 -7.94 TOASO 12.65 – 12.40 13.15 – 13.25 PİYASA EKRANI

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

TEKNİK ANALİZ

DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100)

GÜNE BAŞLARKEN

29 Mart 2013 GÜNDEM

Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ PİYASALARA BAKIŞ

EKONOMİ HABERLERİ

İMKB’de güne yatay yönde açılış bekliyoruz. ABD hisse senedi piyasalarında iyimserlik korunurken, Dow Jones endeksinin ardından S&P500’de de zirve kapanış gerçekleşti. Yeni günde ise geniş bir coğrafyada etkili olacak tatil süreci nedeniyle açık olacak piyasalarda işlem hacminin düşük seyretmesi beklenmelidir. ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Hindistan gibi piyasalarda tatil nedeniyle piyasaların kapalı olduğunu belirtelim. Yurtdışı piyasalardaki zayıf veri trafiğine karşılık yurtiçinde dış ticaret rakamları gündemde öne çıkıyor. Veri öncesinde Türk Lirası yatay, İMKB’de benzer yönde açılış bekliyoruz. S&P’nin not artırımıyla birlikte iyimserliğin ivme kazandığı İMKB’de kısa vadeli destek 84500 bölgesinde bulunuyor.

Aynı vadede iyimserliğin korunması adına 84500 destek seviyesini takip ederken, söz konusu destek bölgesi üzerinde sınırlı yükseliş denemeleri görülebilir.

KISA VADELİ YÜKSELİŞ TRENDİ KORUNMAYA ÇALIŞILACAK Düne alıcılı başlayan endekste açılış sonrasındaki kar satışlarının kısa vadeli destek seviyesi üzerinde karşılanması destekleyici oldu. Günü 85253 (+%1.3) seviyesinden tamamlayan endekste 72 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %21 artarak 3.017 milyonTL olarak gerçekleşti. İMKB’nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Açılış sonrası işlemlerde seans içi destek bölgesi olan 85000 seviyesinin üzerinde kalınması durumunda gün içi zayıf yükseliş denemeleri etkili olabilir. 85400 ve 86100 bu paralelde öne çıkabilecek dirençlerdir. 82000 bölgesinde başlayan kısa vadeli toparlanmada 84500 seviyesi aynı vadedeki destek konumunda. Söz konusu destek seviyesinin korunması iyimserliğin devamı açısından destekleyici olacaktır.

ARAŞTIRMA

Endekslerdeki Değişiklikler: İMKB endekslerinde 1 Nisan 2013 tarihi itibariyle geçerli olacak değişiklikler.

Temettü Ödemeleri

AKBNK AL: AKBNK hisse başına 0.1425 TL nakit temettüyü bugün dağıtacak.

Toplam 570mn TL. Referans fiyat 9.35TL.

AKCNS TUT: AKCNS hisse başına 0.5745TL nakit temettüyü bugün dağıtacak Toplam 110mn TL. Referans fiyat 10.40TL

AKFEN AL: Akfen Holding bünyesindeki yenilenebilir enerji portföyünü tek bir şirket (Akfenhes) altında toplamayı tamamlamıştır.

EKGYO TUT: Maslak 1453 projesi hakkında mahkeme kararı (Nötr); Ataşehir arsa ihalesi tamamlandı (+); Spradon Vadi ve Avrupa Konutları Atakent 3 projelerinde toplam 165mn TL bedelinde konut satışı gerçekleşti (+).

INDES AL: Hisse geri alınması hakkında yönetim kurulu Kararı (+)

SISE TUT, TRKCM AL: Yeniden yapılandırma kapsamında hisse alım satımı (+)

TCELL AL: Çukurova Holding A.Ş lehine alınan mahkeme kararı (Nötr)

THYAO TUT: HAVA-IS, THY yönetimine 3 Nisan’a kadar süre tanıdı.

TRGYO TUT: TRGYO 4Ç12’de beklentimizin üzerinde 211mn TL net kar açıkladı.

TTRAK TUT: Türk Traktör, Sakarya’da ikinci fabrikanın temelini attı.

29 Mart Cuma

09:45 – Fransa ÜFE (Şubat) (Aylık) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.20 10:00 – Türkiye Dış Ticaret (Şubat) Önceki Veri: -7.29mlr $ / Beklenti: -8.80mlr $ 11:00 – İtalya ÜFE (Şubat) (Aylık)

Önceki Veri: %-0.50 / Beklenti: m.d 12:00 – Türkiye Dış Borçlanma (4Ç12) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d,

14:00 – Türkiye TCMB Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarını yayınlayacak

14:30 – ABD Kişisel Gelirler (Şubat) Önceki Veri: %-3.60 / Beklenti: %0.80

Dış Ticaret Beklentisi, Şubat 2013: Şubat ayı dış ticaret verisi bugün açıklanıyor.

Piyasa beklentisi 8.6 milyar dolar civarında, beklentimiz ise açığın 9.5-10 milyar dolar kadar yüksek gelebileceği yönünde. Şubat ayından itibaren cari açıkta nominal artış bekliyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN

P

B

İMKB’de güne yatay yönde açılış bekliyoruz. ABD hisse senedi piyasalarında iyimserlik korunurken, Dow Jones endeksinin ardından S&P500’de de zirve kapanış gerçekleşti. Yeni günde ise geniş bir coğrafyada etkili olacak tatil süreci nedeniyle açık olacak piyasalarda işlem hacminin düşük seyretmesi beklenmelidir. ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Hindistan gibi piyasalarda tatil nedeniyle piyasaların kapalı olduğunu belirtelim.

Yurtdışı piyasalardaki zayıf veri trafiğine karşılık yurtiçinde dış ticaret rakamları gündemde öne çıkıyor. Veri öncesinde Türk Lirası yatay, İMKB’de benzer yönde açılış bekliyoruz. S&P’nin not artırımıyla birlikte iyimserliğin ivme kazandığı İMKB’de kısa vadeli destek 84500 bölgesinde bulunuyor. Aynı vadede iyimserliğin korunması adına 84500 destek seviyesini takip ederken, söz konusu destek bölgesi üzerinde sınırlı yükseliş denemeleri görülebilir.

Tahvil-Bono Piyasası: 07/01/2015 vadeli gösterge tahvil dün %6.36 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması da %6.35 oldu. Bu sabaha %6.34 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %6.15-6.45 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 139-149 baz puan arasında işlem görürken bu sabah 146.3 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $182.8 seviyesinde bulunuyor.

Döviz Piyasası: Euro bugüne hafif yükselişle başladı, ancak dolar karşısında dört ayın en düşük seviyesine yakın seviyede işlem görmeye devam ediyor. İtalya'daki siyasi anlaşmazlıklar ve Güney Kıbrıs'taki mevduat sahiplerinin büyük zararları konusundaki endişeler euro üzerinde baskı oluşturuyor. Pek çok piyasanın bayram nedeniyle kapalı olmasından dolayı işlemler durgun seyrediyor. Türk Lirası ise bugüne sepet bazında 2.0675 seviyesinde değer kazancıyla başladı. €/$ paritesi bu sabah 1.2825, $/Yen paritesi 94.05, €/Yen paritesi 120.6 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.81 seviyesinden başlarken, gün içinde 1.8050-1.82 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.8090 ve 1.8050 destek, 1.8135 ve 1.8185 ise direnç seviyeleridir.

Uluslararası Piyasalar: ABD'de S&P 500 endeksi dün rekor yüksek seviyeden kapanarak üst üste beşinci ayı da kazanımlarla geride bıraktı. Bankaların açılmasında panik yaşanmaması, ABD'de dün S&P 500 endeksinin rekor yüksek seviyeden kapanmasına katkı sağlayan bir gelişme olmuştu. ABD borsaları paskalya tatili nedeniyle bugün kapalı olacak. Gün sonunda Dow Jones %0.36 yükselirken, S&P 500 %0.41 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.84, Brent petrol varil fiyatı ise $110 seviyesinden güne başladı.

Asya’da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.1 artıda, Japonya’da Nikkei endeksi %0.44 değer kazancıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle %0.45 artıda.

Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,596, gümüş ise $28.3 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,570, paladyum ise $772 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $339 seviyesinden işlem görüyor.

E

H

Dış Ticaret Beklentisi, Şubat 2013: Şubat ayı dış ticaret verisi bugün açıklanıyor. Piyasa beklentisi 8.6 milyar dolar civarında, beklentimiz ise açığın 9.5-10 milyar dolar kadar yüksek gelebileceği yönünde. Şubat ayından itibaren cari açıkta nominal artış bekliyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN

T

A

KISA VADELİ YÜKSELİŞ TRENDİ KORUNMAYA ÇALIŞILACAK İMKB100 (Günlük)

Düne alıcılı başlayan endekste açılış sonrasındaki kar satışlarının kısa vadeli destek seviyesi üzerinde karşılanması destekleyici oldu. Günü 85253 (+%1.3) seviyesinden tamamlayan endekste 72 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi önceki güne göre %21 artarak 3.017 milyonTL olarak gerçekleşti.

İMKB’nin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Açılış sonrası işlemlerde seans içi destek bölgesi olan 85000 seviyesinin üzerinde kalınması durumunda gün içi zayıf yükseliş denemeleri etkili olabilir. 85400 ve 86100 bu paralelde öne çıkabilecek dirençlerdir. 82000 bölgesinde başlayan kısa vadeli toparlanmada 84500 seviyesi aynı vadedeki destek konumunda. Söz konusu destek seviyesinin korunması iyimserliğin devamı açısından destekleyici olacaktır.

Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler

Hisse Destekler Dirençler

SNGYO 1.40 – 1.38 1.44 – 1.49 MUTLU 7.72 – 7.68 7.86 -7.94 TOASO 12.65 – 12.40 13.15 – 13.25

*İMKB100’e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir.

İMKB100 Relatif*

Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar

EGGUB, MUTLU, PETKM ARCLK, FROTO

GÜNE BAŞLARKEN

Ş

H

AKBNK AL (Son Fiyat: TL9.50 / Piyasa Değeri: TL38,000mn): AKBNK hisse başına 0.1425 TL nakit temettüyü bugün dağıtacak. Toplam 570mn TL. Referans fiyat 9.35TL

AKCNS TUT (Son Fiyat: TL11.00 / Piyasa Değeri: TL2,106mn): AKCNS hisse başına 0.5745TL nakit temettüyü bugün dağıtacak Toplam 110mn TL. Referans fiyat 10.40TL

AKFEN AL (Son Fiyat:11.15TL / Piyasa Değeri: TL1,622mn): Akfen Holding bünyesindeki yenilenebilir enerji portföyünü tek bir şirket altında konsolide etmiştir. Buna göre Akfen’in bağlı ortaklığı Akfenhes Yatırımları ve Enerji Üretim A.Ş. ("Akfenhes") ile aynı ortaklık yapısına sahip olan, (i) Akfen Hidroelektrik Santrali Yatırımları A.Ş., (ii) Saraçbendi Enerji Üretimi ve Ticaret A.Ş. ve (iii) Akfen Enerji Kaynakları Üretim ve Ticaret A.Ş. tasfiyesiz ve bir bütün (kül) halinde Akfenhes ile birleştirilmiştir. (nötr)

EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.89 / Piyasa Değeri: TL7,225mn): Habertürk gazetesinde çıkan bir habere göre, Emlak Konut GYO’nun arsa sahibi olduğu Maslak 1453 projesini İstanbul 1. İdare Mahkemesi durdurdu. Şirket kararın eski imar planına yönelik olduğunu ve konu ile ilgili bir açıklama yapacağını bildirdi. Karar eski imar planına yönelik olduğu için baskının sınırlı olacağını düşünüyoruz.

Dün ayrı bir haberde Emlak Konut GYO, Ataşehir Batı Bölgesi 1. Kısım 6. Bölge Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı ihalesinde en yüksek teklif 190.2mn TL seviyesinde gerçekleştiğini açıkladı. İhalede oluşan değerin arsa bedelinin 3.0 katı seviyesindedir. (+)

Ayrıca Emlak Konut GYO Spradon Vadi'deki satışı gerçekleşmemiş 601 adet bağımsız bölüm 125mn TL’ye ve Avrupa Konutları Atakent 3 projesinde satışı gerçekleşmemiş olan 183 adet bağımsız bölüm 65mn TL bedelle satılmıştır. (+)

INDES AL (Son Fiyat: TL4.32/ Piyasa Değeri: TL242mn): Son Fiyat: Indeks Bilgisayar Yönetim Kurulu ödenmiş sermayenin %3'ü olan 1.680.000 adet pay'a kadar kendi hisselerinin geri alımının yapılmasına karar vermiştir. Hisse alımlarında alt fiyat limiti 0 (sıfır), üst fiyat limiti ise 6 Türk Lirası olup, geri alım için azami 9mn TL tutarında bir fon kullanılabilecektir.

Yorum: Hisse geri alım program kararını hisse performansını destekleyeceğini düşünüyor ve olumlu değerlendiriyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN

SISE TUT (Son Fiyat: TL3.07/ Piyasa Değeri: TL4,605mn), TRKCM AL (Son Fiyat: TL2.83/ Piyasa Değeri:

TL1,963mn): Şişe Cam ve grup şirketleri arasında yeniden yapılanma çalışmaları kapsamında hisse alım ve satımları gerçekleşmiştir. Buna göre; Paşabahçe Cam'ın elinde bulunan 10.1mn ve Trakya Cam'ın portföyünde bulunan 7.6mn olmak üzere toplam 17.7mn adet Cam Elyaf Sanayii hisselerini, 3.32TL hisse fiyatı üzerinden 58.7mn TL’ye Şişe Cam tarafından alınmasına, ayrıca Şise Cam'ın elinde bulunan toplam 3.9mn adet Paşabahçe Mağazaları hisselerinin tamamının 10.27TL hisse fiyatı üzerinden 39.5mn TL karşılığında Paşabahçe Cam Sanayii ve Ticaret A.Ş.'ne peşin bedelle satılmasına karar verilmiştir.

Yorum: Yeniden yapılanma ve ortaklık yapısını sadeleştirmek için yapılan işlemleri olumlu değerlendiriyoruz.

TCELL AL (Son Fiyat: 12.15TL / Piyasa Değeri: 26,730mn TL): Teliasonera'nın bağlı şirketi Sonera Holding B.V.

tarafından yapılan başvuru üzerine Doğu Karayip temyiz mahkemesi, Çukurova Holding’e bir takım kısıtlamalar getirilmişti. Buna göre, Çukurova Holding doğrudan veya dolaylı olarak (yönetim kurulu üyeleri, müdürleri, çalışanları ve/veya temsilcileri aracılığı ile veya diğer herhangi bir yolla) Çukurova Finance International Limited ve Çukurova Telecom Holdings'de sahip olduğu ve olacağı hak, hisse ve sair menfaatleri herhangi bir suretle elden çıkartmaktan veya elden çıkmasına sebebiyet verebilecek tasarruflar, itiraz yolu açık olarak yasaklanmıştı. Çukurova Holding’in itirazıyla mahkeme Çukurova Holding aleyhine alınan tedbir ve kısıtlamaların kaldırılmasına karar vermiştir.

Yorum: Mahkeme kararı Çukurova Holding için olumlu olmasına rağmen, Turkcell’in operasyonları üzerinde etkisi nötr’dür.

THYAO TUT (Son Fiyat: 7.40TL / Piyasa Değeri: TL8,880mn): Hava-İş Grev Kararını Asmadan Önce Bir Uzlaşma Fırsatı Yaratmak İçin THY A.O Yetkililerini Görüşmeye Çağırdı. Hatırlanacağı üzere 16 Ocak’ta 2013-2014 dönemini kapsayan 24. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerine başlanmıştı. Tarafların anlaşma sağlayamaması üzerine 4 Şubat’ta resmi arabulucu atandı. Ancak yine anlaşma sağlanamadı. Arabulucu raporu sendikaya Pazartesi günü tebliğ edildi; bu tarihten itibaren 60 gün içinde grev kararı alınması gerekmektedir. Grev kararı bu süre içinde 6 iş günü önceden karşı tarafa bildirilmek şartıyla uygulamaya konulabilir. Grev kararı alınması için çalışanların arasında anket yapılması da olasılıklar dahilinde. Geçmişte bu tür görüşmelerin son dakikada çözümlendiğini gördük. Açıklamayı kısmen olumlu buluyoruz; ancak önümüzdeki 2 ay içerisinde çözümün gecikmesi, hisse üzerinde baskı yaratacaktır.

TRGYO TUT (Son Fiyat: TL3.75 / Piyasa Değeri: TL1,875mn): Torunlar GYO 4Ç12 finansallarında bizim tahminimiz olan 259mn TL net karın altında 211mn TL net kar açıkladı. Torunlar GYO için piyasanın net kar tahmini bulunmamaktaydı. Tahminimiz ile açıklama arasındaki fark gayrimenkul değer artışının beklentimizin altında kalmasından kaynaklanmaktadır. Faaliyet seviyesinde ise açıklanan rakamlar ise beklentilerimizle uyumludur. Kar açıklaması sonrasında Şirket düzenlediği analist toplantısında 2012’nin durgun bir yıl olmasına karşın Şirketin hedeflerini tutturduğunu ve 2013 yılının daha iyi geçmesini beklediklerini açıkladı. Torunlar GYO kar açıklaması ile beraber açıkladığı Ali Sami Yen stadyumu arazisi üzerinde gerçekleştireceği proje için TOKİ’ye ödemesi gereken bedelin erken ödenmesi konusunda anlaşmaya vardığını bildirdi. Torunlar GYO projede ofis ve rezidansların satışına esas olmak üzere ön talep toplaması başlamış olup Nisan ayının ilk yarısında satışlara başlamayı beklemektedir.

Mecidiyeköy projesindeki gelişmeler hisse fiyatı üzerinde etkili olacaktır. Torunlar GYO için TUT tavsiyemizi koruyoruz.

Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma_raporlari/TRGYO4C12.pdf

GÜNE BAŞLARKEN

TTRAK TUT (Son Fiyat: TL59.50 / Piyasa Değeri: TL3,175mn): Türk Traktör, Sakarya’da ikinci fabrikanın temelini attı.

80 milyon dolarlık yatırımla 2014 yılından itibaren faaliyete başlaması beklenen yeni tesis daha çok ‘cab’ yani dış kısımların üretimine odaklanacak. Şirket, motor, şanzıman ve aktarma organları üreten Ankara’daki mevcut fabrikada yeni motor geliştirecek. 90 ülkeye traktör ihraç eden şirket, aynı zamanda global ortak Case New Holland’ın (CNH) motor, şanzıman ihtiyaçlarını da karşılayan bir merkeze dönüşecek.

4Ç12 A

K

Net Kar (mn TL) Çeyreksel Kümülatif Değişim

Şirket 4Ç11 3Ç12 4Ç12 12A11 12A12 12A12/12A11 4Ç12/4Ç11 4Ç12/3Ç12

Torunlar G.M.Y.O. 225 29 211 177 337 90% -6% 641%

Yazıcılar Holding 7 89 6 140 908 547% -8% -93%

GÜNE BAŞLARKEN

E

D

01.04.2013 TARİHLİ DEĞİŞİKLİKLER 01.04.2013-30.06.2013 DÖNEMİ YEDEK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİNE ALINACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 100 ENDEKSİ YEDEK HİSSE SENETLERİ 1.

TAT KONSERVE

BOYNER MAĞAZACILIK

NET TURİZM

2.

YAZICILAR HOLDİNG

RHEA GİRİŞİM

ANADOLU CAM

3.

TEKNOSA

ÇEMAŞ DÖKÜM

TEKSTİLBANK

4.

OMV PETROL OFİSİ

TRABZONSPOR

MUTLU AKÜ

5.

AKSA ENERJİ

KİLER GMYO

ADEL KALEMCİLİK

6.

ANEL ELEKTRİK

MENDERES TEKSTİL

İMKB ULUSAL 50 ENDEKSİNE ALINACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 50 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 50 ENDEKSİ YEDEK HİSSE SENETLERİ 1.

AKFEN HOLDİNG

FENERBAHÇE

GÖLTAŞ ÇİMENTO

2.

AKSA

PARK MADENCİLİK

OTOKAR

3.

NET HOLDİNG

KARTONSAN

KARTONSAN

İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİNE ALINACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ

İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ YEDEK HİSSE SENETLERİ 1.

TAV HAVALİMANLARI

TÜRK TRAKTÖR

TRAKYA CAM

2.

AKFEN HOLDİNG

İMKB endekslerindeki değişiklikler:

Duyurulan İMKB endekslerindeki değişiklikler, 1 Nisan 2013 tarihi itibariyle geçerli olacaktır.

İMKB-100 endeksine dahil olacak hisseler: TAT KONSERVE (TATKS), YAZICILAR HOLDİNG (YAZIC), TEKNOSA (TKNS), OMV PETROL OFİSİ (PTOFS), AKSA ENERJİ (AKSEN), ANEL ELEKTRİK (ANELE).

İMKB-100 endeksinden çıkartılacak hisseler: BOYNER MAĞAZACILIK (BOYNR), RHEA GİRİŞİM (RHEAG), ÇEMAŞ DÖKÜM (CEMAS), TRABZONSPOR SPORTİF (TSPOR), KİLER GMYO (KLGYO), MENDERES TEKSTİL (MNDRS).

İMKB-50 endeksine dahil olacak hisseler: AKFEN HOLDİNG (AKFEN), AKSA AKRİLİK (AKSA), NET HOLDİNG (NTHOL)

İMKB-50 endeksinden çıkartılacak hisseler: FENERBAHÇE FUTBOL (FENER), PARK ELEKTRİK MADENCİLİK (PRKME), KARTONSAN (KARTN).

İMKB-30 endeksine dahil olacak hisseler: TAV HAVALİMANLARI (TAVHL).

İMKB-30 endeksinden çıkartılacak hisseler: TÜRK TRAKTÖR (TTRAK).

GÜNE BAŞLARKEN

K

İ

Şirket İMKB Kodu Tarih

Toplam (mn TL)

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü

Verimi (%)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(mn TL)

Kapanış (TL)

Referans Fiyat (TL)

İş Y.O. ISYAT 29/03/2013 32.1 0.2000 16% 1.26 1.05

Akbank AKBNK 29/03/2013 570.0 0.1425 2% 9.50 9.35

Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 29/03/2013 45.4 0.0122 0% 20.60 20.67

Akçansa AKCNS 29/03/2013 110.0 0.5745 5% 11.00 10.41

Kordsa Global Endüstriy KORDS 29/03/2013 34.6 0.1780 4% 4.08 3.91

Çimsa CIMSA 01/04/2013 98.1 0.7260 7% 11.15

İş Bankası (C) ISCTR 01/04/2013 665.3 0.1478 2% 6.88

Sabancı Holding SAHOL 01/04/2013 204.0 0.0010 0% 10.70

Tüpraş TUPRS 04/04/2013 964.1 3.8500 7% 54.50

F-M İzmit Piston FMIZP 04/04/2013 3.9 0.2725 2% 18.05

Ülker ULKER 08/04/2013 150.0 0.4386 3% 13.65

Aygaz AYGAZ 09/04/2013 300.0 1.0000 9% 10.80

Alkim Kimya ALKIM 15/04/2013 5.7 0.2310 2% 13.75

Koç Holding KCHOL 17/04/2013 474.0 0.1870 2% 10.50

Aksigorta AKGRT 18/04/2013 44.7 0.1460 6% 2.36

Eczacıbaşı Y.O. ECBYO 29/04/2013 1.2 0.0550 5% 1.19

Karakaş Atlantis KRATL 30/04/2013 0.2 0.0023 0% 1.90

Garanti Bankası GARAN 06/05/2013 596.5 0.1420 1% 9.60

Enka İnşaat ENKAI 08/05/2013 224.0 0.0800 1% 5.60

Halk Bankası HALKB 23/05/2013 461.5 0.3692 2% 19.35

Konya Çimento KONYA 29/05/2013 80.0 16.4200 5% 342.00

Baştaş Başkent Çimento BASCM 30/05/2013 0.0 0.0800 3% 2.88

Anadolu Efes Biracılık AEFES 30/05/2013 266.4 0.4500 2% 29.00

Ege Gübre EGGUB 31/05/2013 2.0 0.2000 1% 21.15

Ünye Çimento UNYEC 31/05/2013 53.8 0.4351 8% 5.26

Adana Çimento (A) ADANA 31/05/2013 26.2 0.2975 7% 4.08

Adana Çimento (B) ADBGR 31/05/2013 17.5 0.2115 8% 2.82

Adana Çimento (C) ADNAC 31/05/2013 4.9 0.0294 4% 0.73

Ereğli Demir Çelik EREGL 31/05/2013 120.0 0.0388 2% 2.35

Türk Hava Yolları THYAO 31/05/2013 173.3 0.1444 2% 7.40

Alarko Carrıer ALCAR 31/05/2013 6.3 0.5800 1% 43.20

Oyak Y.O. OYAYO 31/05/2013 0.1 0.0108 2% 0.60

Yazıcılar Holding YAZIC 31/05/2013 40.0 0.2500 1% 20.00

Türk Telekom TTKOM 2,413.3 0.6895 9% 8.02

Tav Havalimanları TAVHL 142.9 0.3934 3% 11.65

Bagfaş BAGFS 8.1 0.8964 2% 56.50

Bolu Çimento BOLUC 21.3 0.1490 8% 1.84

Ford Otosan FROTO 300.0 0.8550 3% 26.00

Aslan Çimento ASLAN 32.9 0.4505 1% 38.10

Baştaş Başkent Çimento BASCM 10.5 0.0800 3% 2.88

Deniz Y.O. DNZYO 1.0 0.0678 3% 2.23

Kartonsan KARTN 4.3 1.5166 1% 282.00

Alkim Kağıt ALKA 5.0 0.0951 7% 1.43

Good-Year GOODY 9.9 0.8330 1% 65.50

Tofaş Otomobil Fab. TOASO 480.0 0.9600 7% 13.05

Türk Prysmian Kablo PRKAB 7.1 0.0636 4% 1.64

Borusan Yat. Paz. BRYAT 17.2 0.6107 4% 13.90

Orge Enerji ORGE 0.5 0.0500 0% 29.70

Borusan Boru BRSAN 30.1 1.0600 3% 35.20

Arçelik ARCLK 355.0 0.5254 4% 12.80

Hektaş HEKTS 16.0 0.2112 9% 2.27

Sodaş Sodyum SODSN 0.7 0.1198 4% 2.67

Mardin Çimento MRDIN 33.8 0.3089 6% 5.36

Otokar OTKAR 64.0 0.0267 0% 57.00

Aselsan ASELS 78.5 0.1570 1% 10.50

Nakit Temettü Dağıtım ı Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN

Şirket İMKB Kodu Tarih

Toplam (mn TL)

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Tem ettü

Verim i (%)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(mn TL)

Kapanış (TL)

Bursa Çimento BUCIM 10.6 0.1000 2% 5.16

Euro B Tipi Men. Kıy. Y.OEMBYO 0.2 0.0120 2% 0.71

Euro Kapital Y.O. EUKYO 0.3 0.0155 2% 0.74

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 2.3 0.2164 1% 22.20

Alternatif Y.O. ARFYO 0.9 0.0400 3% 1.21

Nuh Çimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 10.75

Euro Trend Y.O. ETYAT 1.4 0.0089 1% 0.72

Şişe Cam SISE 71.0 0.0473 2% 3.07

Polisan Holding POLHO 10.0 0.0270 1% 2.26

Good-Year GOODY 9.9 0.8330 1% 65.50

Trakya Cam TRKCM 16.6 0.0239 1% 2.83

Anadolu Cam ANACM 17.0 0.0427 1% 2.85

Soda Sanayii SODA 32.0 0.0753 3% 2.46

Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 300.0 0.0690 1% 5.60

Asya Katılım Bankası ASYAB 19.0 0.0211 1% 2.39

Doğuş Otomotiv DOAS 220.0 1.0000 9% 11.35

Kuştur Kuşadası Turizm KSTUR 0.5 0.2797

Ege Endüstri EGEEN 9.5 3.0000 5% 64.50

Atakule G.M.Y.O. AGYO 1.1 0.0131 1% 1.50

Borusan Yat. Paz. BRYAT 17.2 0.6107 4% 13.90

T. Vakıflar Bankası VAKBN 100.0 0.0400 1% 5.80

Desa DESA 2.2 0.0610 7% 0.91

Nuh Çimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 10.75

Tümosan Motor Ve TraktTMSN 24.0 0.2326 6% 3.76

Bim Birleşik Mağazalar BIMAS 220.1 1.4500 2% 88.25

Atlas Y.O. ATLAS 191 0 3.4 0.98

Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 3.40

Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 2.03

Derimod DERIM 0 0 5.4 5.24

Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10.0 1.02

Kapital Yatırım Holding KPHOL 1076 0 4.3 0.73

Mataş Matbaacılık MATAS 0 63 8.0 2.65

Orge Enerji ORGE 0 70 10.0 29.70

Osmanlı Menkul Değ. OSMEN 100 0 6.1 2.00

Selçuk Gıda SELGD 286 0 21.3 0.40

Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 6.14

Doğusan DOGUB 25 0 20.0 1.50

Balatacılar Balatacılık BALAT 150 0 4.0 3.40

Arsan Tekstil ARSAN 0 25 47.1 2.54

Karsan Otomotiv KARSN 77 0 260.0 1.21

Kombassan Holding KOMHL 0 100 85.4 9.06

Akfen Holding AKFEN 0 100 145.5 11.15

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 100 0 36.3 3.12

Galatasaray GSRAY 300 0 13.9 40.10

Mensa Holding A.Ş MEMSA 285 0 162.0 0.32

Ereğli Demir Çelik EREGL 0 13 3090.0 2.35

Borusan Boru BRSAN 0 400 28.4 35.20

T.S.K.B. TSKB 0 15 1100.0 2.49

İş Finansal Kiralama ISFIN 0 9 389.0 1.00

İş G.M.Y.O. ISGYO 0 5 600.0 1.46

Halk G.M.Y.O. HLGYO 0 5 662.5 1.30

Finansbank FINBN 0 5 2565.0 3.56

Şişe Cam SISE 0 5 1500.0 3.07

Soda Sanayii SODA 0 8 425.0 2.46

Trakya Cam TRKCM 0 2 693.7 2.83

Anadolu Cam ANACM 0 4 398.2 2.85

Vakıf Fin. Kir. VAKFN 0 8 60.0 1.62

Dagi Yatırım Holding DAGHL 200 100 3.6 2.03

Türk Hava Yolları THYAO 0 15 1200.0 7.40

Enka İnşaat ENKAI 0 14 2800.0 5.60

Vakıf G.M.Y.O. VKGYO 0 1 105.0 4.88

Bim Birleşik Mağazalar BIMAS 0 100 151.8 88.25

Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırım ı

GÜNE BAŞLARKEN

A

T

G

P

Kapanış Fiyatı (TL)

28/03/2013 27/03/2013 Değişim

Akbank 9.50 9.34 1.71%

Akfen Holding 11.15 10.90 2.29%

Koza Anadolu Metal 5.18 5.08 1.97%

Migros 22.25 22.15 0.45%

Turkcell 12.15 12.00 1.25%

Tekfen Holding 7.76 7.68 1.04%

Trakya Cam 2.83 2.78 1.80%

T. Vakıflar Bankası 5.80 5.76 0.69%

Yapı Ve Kredi Bankası 5.60 5.50 1.82%

Portföyümüzün Getirisi 1.45%

İMKB-100 85,254 84,195 1.26%

Relatif Performans 0.19%

AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, KOZAA, MGROS, TCELL, TKFEN, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır.

6% 5%

1%

-10%

-5%

0%

5%

10%

AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 2013

73%

53%

14%

0%

15%

30%

45%

60%

75%

AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 2012

AL listemizin performansı 22 Mart tarihinde hesaplanmıştır.

GÜNE BAŞLARKEN

T

L

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL

Bankalar Banks 10.7 9.9 1.54 1.45 15.6% 15.1%

Akbank AKBNK AL 9.50 11.00 16% 20,952 79.6 12.9 11.9 1.73 1.65 15.3% 14.6%

Garanti Bankası GARAN - 9.60 - - 22,231 183.7 13.1 - 1.89 - 15.9% -

Halk Bankası HALKB TUT 19.35 20.00 3% 13,336 116.4 9.3 8.8 1.96 1.73 24.8% 21.6%

İş Bankası ISCTR TUT 6.88 6.80 -1% 17,070 139.8 9.4 9.9 1.36 1.35 16.5% 14.4%

Vakıfbank VAKBN AL 5.80 6.55 13% 7,995 80.7 9.9 8.3 1.22 1.07 13.9% 13.7%

YKB YKBNK AL 5.60 6.30 12% 13,422 70.2 12.7 10.0 1.44 1.39 13.8% 15.1%

TSKB TSKB TUT 2.49 2.60 4% 1,510 2.9 8.9 8.2 1.56 1.35 20.0% 17.7%

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T Holdingler

Akfen Holding AKFEN AL 11.15 15.00 34% 894 5.3 2.4 11.9

Doğan Holding DOHOL TUT 1.07 0.92 -14% 1,445 14.0 26.5 21.8

Doğan Yayın DYHOL TUT 0.81 0.85 5% 893 9.3 7.0 10.6

Koç Holding KCHOL TUT 10.50 9.84 -6% 14,681 20.3 11.5 11.2

Sabancı Holding SAHOL TUT 10.70 10.91 2% 12,037 21.0 11.8 11.6

Şişe Cam SISE TUT 3.07 3.42 11% 2,539 16.0 15.7 9.5

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T GYO

Emlak GYO EKGYO TUT 2.89 3.40 18% 3,984 25.5 13.8 10.8 17.3 10.6

İş GYO ISGYO TUT 1.46 1.65 13% 483 1.3 13.4 9.3 10.3 7.7

Sinpaş GYO SNGYO TUT 1.43 1.55 8% 473 4.5 9.8 11.6 17.0 13.5

Torunlar GYO TRGYO TUT 3.75 4.30 15% 1,034 2.0 4.9 3.6 21.2 11.3

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T

SANAYİ 13.5 13.2 9.1 8.0 1.2 1.1

Adana Çimento ADANA TUT 4.08 4.20 3% 198 0.2 7.7 10.3 9.6 7.8 2.3 2.0

Anadolu Efes AEFES TUT 29.00 27.50 -5% 9,467 3.8 25.3 22.4 14.0 11.4 2.8 2.5

Akçansa AKCNS TUT 11.00 10.65 -3% 1,161 0.5 17.5 14.1 10.8 9.1 2.2 2.0

Ak Enerji AKENR TUT 1.77 1.80 2% 712 7.6 16.3 92.3 17.9 15.0 3.2 3.2

Aksa Enerji AKSEN TUT 4.80 4.50 -6% 1,623 1.4 12.8 27.7 13.9 12.2 2.4 2.0

Anadolu Cam ANACM AL 2.85 3.95 39% 626 1.3 15.8 9.0 6.7 5.3 1.3 1.2

Anel Elektrik ANELE AL 2.00 2.90 45% 121 1.1 36.8 9.2 14.6 8.2 1.1 0.8

Arçelik ARCLK TUT 12.80 11.90 -7% 4,769 7.9 16.5 12.2 10.6 8.5 1.0 0.9

Aygaz AYGAZ TUT 10.80 10.58 -2% 1,786 3.0 10.7 14.7 12.7 10.9 0.6 0.5

Banvit BANVT AL 3.62 4.70 30% 200 2.3 20.1 11.3 9.1 7.5 0.6 0.5

BİM BIMAS TUT 88.25 86.80 -2% 7,386 11.4 40.5 30.9 27.0 20.5 1.3 1.1

Bimeks BMEKS TUT 1.29 1.50 16% 85 1.3 77.4 22.1 6.4 4.5 0.4 0.3

Bizim Toptan BIZIM TUT 30.90 29.00 -6% 681 2.7 44.1 31.7 17.4 14.5 0.6 0.5

Bolu Çimento BOLUC TUT 1.84 1.70 -8% 145 0.2 11.0 12.0 6.7 6.8 1.2 1.1

Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 51.25 44.60 -13% 7,188 2.8 34.3 31.5 21.0 18.3 3.4 2.9

Çimsa CIMSA TUT 11.15 11.00 -1% 830 1.1 13.1 12.1 8.8 8.6 2.2 2.0

Doğuş Otomotiv DOAS - 11.35 - - 1,377 1.9 - - - - - -

Enka İnşaat ENKAI TUT 5.60 5.62 0% 8,645 8.6 13.9 15.1 9.0 9.0 1.2 1.1

Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2.35 2.57 9% 4,004 30.4 17.1 12.6 9.6 7.9 1.0 1.0

Ford Otosan FROTO TUT 26.00 22.30 -14% 5,030 3.9 13.5 13.8 13.4 11.3 1.0 1.1

Hürriyet HURGZ TUT 0.91 1.05 15% 277 2.5 2.9 5.8 8.4 7.7 1.1 1.0

Indeks INDES AL 4.32 4.74 10% 133 0.8 12.2 7.4 5.5 3.9 0.2 0.1

Ipek Enerji IPEKE TUT 5.32 6.82 28% 762 37.0 13.5 8.9 0.4 0.3 0.2 0.2

Karsan KARSN TUT 1.21 1.30 7% 173 1.7 - 18.5 32.0 13.3 0.8 0.6

Koza Maden KOZAA AL 5.18 7.40 43% 1,108 29.2 10.0 7.2 1.3 1.0 0.8 0.7

Koza Altın KOZAL TUT 42.30 50.50 19% 3,557 10.4 10.0 8.8 6.8 6.0 5.3 4.5

Kardemir (D) KRDMD TUT 1.62 1.70 5% 537 10.8 7.3 6.0 6.0 4.9 1.1 0.9

Logo Yazılım LOGO TUT 4.56 5.85 28% 63 0.7 11.2 7.5 6.4 5.3 2.4 2.1

Mardin Çimento MRDIN TUT 5.36 5.50 3% 324 0.2 16.0 10.2 11.7 8.5 3.0 2.7

Migros MGROS AL 22.25 27.05 22% 2,184 24.0 42.6 33.3 13.3 11.5 0.8 0.7

Petkim PETKM TUT 3.12 2.76 -12% 1,720 37.7 - 57.8 - 29.1 0.7 0.7

Tat Konserve TATKS TUT 2.31 2.55 10% 173 1.4 - 16.5 12.8 9.7 0.8 0.6

TAV Havalimanları TAVHL TUT 11.65 12.35 6% 2,333 8.7 14.8 12.3 8.2 7.1 2.5 2.1

Tekfen Holding TKFEN AL 7.76 9.00 16% 1,583 5.0 8.3 10.4 7.3 7.3 0.6 0.6

Turkcell TCELL AL 12.15 13.60 12% 14,738 52.4 12.8 12.3 7.0 6.6 2.2 2.0

Türk Hava Yolları THYAO TUT 7.40 8.20 11% 4,896 73.3 7.8 7.8 7.6 5.6 1.1 0.9

Tofaş TOASO TUT 13.05 11.98 -8% 3,598 7.7 14.6 16.2 8.6 9.6 1.1 1.0

Trakya Cam TRKCM AL 2.83 3.46 22% 1,082 7.9 27.1 13.4 10.0 6.3 1.6 1.4

Türk Telekom TTKOM Not Yok 8.02 - - 15,477 18.1 - - - - - -

Türk Traktör TTRAK TUT 59.50 52.09 -12% 1,751 3.6 11.8 12.1 10.1 10.1 1.6 1.5

Tüpraş TUPRS TUT 54.50 53.00 -3% 7,525 24.0 9.3 12.8 10.7 9.2 0.3 0.3

Ünye Çimento UNYEC TUT 5.26 5.15 -2% 358 0.1 11.1 10.8 7.5 7.2 2.5 2.3

Zorlu Enerji ZOREN Not Yok 1.58 - - 436 4.6 - - - 28.1 5.4 3.8

İMKB-100 XU100 85,254 88,932 4% 278,424 1,485 12.2 11.6 9.1 8.0 1.2 1.1

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get.

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD (mnTL) prim / iskonto

3,377 -52%

3,588 -27%

1,928 -16%

24,442 9%

27,674 -21%

5,172 -11%

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD

Trailing

1.8 0.8 0.8 0.7

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış

*: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$)

Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz

GÜNE BAŞLARKEN

V

A

29 Mart – 5 Nisan

AKFEN 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: m.d / Beklenti: 28mn TL

BANVT 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 18mn TL Net Zarar / Beklenti: 20mn Net Zarar DYHOL 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 62mn TL / Beklenti: 42mn TL

HURGZ 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 20mn TL / Beklenti: 19mnTL INDES 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 5mn TL / Beklenti: m.d LOGO 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 3mn TL / Beklenti: m.d

MGROS 4Ç12 Kar Açıklaması – GY beklentisi: 24mn TL Net Zarar / Beklenti: 4mn TL Net Zarar

29 Mart Cuma

09:45 – Fransa ÜFE (Şubat) (Aylık) – Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.20 10:00 – Türkiye Dış Ticaret (Şubat) – Önceki Veri: -7.29mlr $ / Beklenti: -8.80mlr $ 11:00 – İtalya ÜFE (Şubat) (Aylık) – Önceki Veri: %-0.50 / Beklenti: m.d

12:00 – Türkiye Dış Borçlanma (4Ç12) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d, 14:00 – Türkiye TCMB Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarını yayınlayacak 14:30 – ABD Kişisel Gelirler (Şubat) – Önceki Veri: %-3.60 / Beklenti: %0.80 14:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Şubat) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.60

15:55 – ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Mart) (Nihai) – Önceki Veri: 71.8 / Beklenti: 72.6

1 Nisan Pazartesi

04:00 – Çin PMI İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 50.1 / Beklenti: m.d 04:45 – Çin HSBC PMI İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 50.4 / Beklenti: m.d 09:00 – Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Mart) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 10:00 – Türkiye PMI İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d

10:00 – Türkiye GSYH (4Ç12) (Çeyreklik) – Önceki Veri: m.d / GY Beklentisi: %2.00 / Beklenti: %2.30 10:55 – Almanya PMI İmalat Endeksi (Mart) (Nihai) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d

11:00 – AB PMI İmalat Endeksi (Mart) (Nihai) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 17:00 – ABD Yapı Harcamaları (Şubat) – Önceki Veri: %-2.10 / Beklenti: m.d 17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: m.d

2 Nisan Salı

10:45 – İtalya PMI İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 45.8 / Beklenti: m.d

10:50 – Fransa PMI İmalat Endeksi (Mart) (Nihai) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 11:00 – İtalya İşsizlik Oranı (Şubat) – Önceki Veri: %11.70 / Beklenti: m.d

11:30 – İngiltere PMI İmalat Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 47.9 / Beklenti: m.d 12:00 – AB İşsizlik Oranı (Şubat) – Önceki Veri: %11.90 / Beklenti: m.d 15:00 – Almanya TÜFE (Mart) (Aylık) – Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: m.d 17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Şubat) – Önceki Veri: %-2.00 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi (Nisan) – Önceki Veri: 42.2 / Beklenti: m.d

GÜNE BAŞLARKEN

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]