BİST’te Halka Arzlar
Kısaca şirketlerin finansman ihtiyacını özkaynakla karşılamak amacıyla hisse senetlerinin BIST’te işlem görebilmesi için çok sayıda yatırımcıya çağrı ve ilan yoluyla satışı olarak ifade edebileceğimiz halka arz süreci, pandemi döneminde dünyada olduğu gibi Türkiye’de de öne çıkan faktörlerden biri oldu.
Dünyada geçtiğimiz yıl gerçekleşen halka arzlar 330 milyar ABD$’lık büyüklüğe ulaşırken, söz konusu halka arzların %53’ü ABD’de gerçekleşti. Gelişen piyasalarda geçtiğimiz yıl gerçekleşen halka arz büyüklüğü içinde Çin’in payı %17, Brezilya’nın payı ise %3 olarak gerçekleşti. ABD’de gerçekleşen halka arzları baz alan FTSE Renaissance ABD$ Halka Arz ETF’inin 2020 yılı getirisi
%207 olurken, FTSE Renaissance GOP Halka Arz ETF’inin aynı dönem getirisi %190 oldu. 2021 yılında şu ana kadar her iki ETF’te de performans kaybı görmekteyiz.
1993 yılından bu yana Borsa İstanbul’da yaklaşık 18 milyar ABD$’lık halka arz gerçekleşirken, 2020 yılında yaklaşık 150 milyon ABD$’lık (1,1 milyar TL) halka arz büyüklüğüne ulaşıldı. BİST’te Halka Arz Endeksi’nin (XHARZ*) ABD$ bazında getirisi küresel eğilimle paralel şekilde %237 olarak gerçekleşti. Öte yandan günümüz itibariyle söz konusu endeksin 2020 yılı başından itibaren getirisi %363’e ulaşmıştır.
Halka Arz Endeksleri (2020=100) BİST’te Halka Arzlar (milyonTL)
Kaynak : Refinitive, Garanti BBVA Yatırım
*BİST Halka Arz Endeksi: Halka arz edilerek, Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazar’da işlem görmeye başlayan şirketlerin paylarından oluşur, işlem görmeye başladığı ilk gün BIST Halka Arz Endeksi kapsamına alınır ve 2 yıl endeks kapsamında kalır. Endeks kapsamında yer alan şirket sayısının 5’in altına inmesi durumunda, süresi dolan şirket, endeks kapsamına yeni bir şirket alınıncaya kadar kapsamda kalmaya devam eder. Bu istisnaya göre endeks kapsamında kalmaya devam eden şirketler, endeks kapsamına yeni bir şirket alındığında bekleme süreleri dikkate alınarak sırayla endeksten çıkarılır. BIST Halka Arz Endeksi kapsamında olan bir şirket, işlem görmeye başladığı tarihi takip eden 25. ayın ilk iş günü geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılır.
Tematik
12 Nisan 2021(12:15 GMT+2)
2020 yılında gerçekleşen 8 halka arz ile toplam 1,1 milyar TL’lik halka arz geliri elde edilmişti.
Yapılan son düzenlemelerle vergisel avantajların yanı sıra enerji sektöründe teşvik olanağının sağlanması, faizlerin yükseliş eğiliminde olduğu dönemde şirketlerde halka arz eğilimini artırdı.
2021 yılında ilk 4 ayda 6 halka arz ile 1,5 milyar TL’lik halka arz büyüklüğüne ulaşıldı. 08.04.2021 tarihi, itibariyle SPK, Aydem Yenilenebilir Enerji ve Galata Wind Enerji halka arzlarına onay verdiğini açıkladı. Galata Wind Enerji halka arzı için talep toplama tarihlerinin 15-16 Nisan; Aydem Yenilenebilir Enerji halka arzı için talep toplama tarihlerinin 19-20-21-22 Nisan olduğunu belirtelim.
BİST’te 2020 ve 2021 Yılında Gerçekleşen Halka Arz Detayları
Kaynak : Matriks, KAP, Garanti BBVA Yatırım
Şirket Hisse Kodu
Halka Arza Gelen Talep
Halka Arz Büyüklüğü
İlk 5 Gün Getiri
İlk 1 Ay Getiri
İlk İşlem Gününden Bugüne Getiri
ARD Bilişim ARDYZ 17x 39,750,000 107.3% 142.9% 785.6%
Bayrak EBT Taban BAYRK 14x 30,340,000 45.8% 113.6% 170.6%
Fade Gıda FADE 12x 43,200,000 45.8% 128.8% 548.1%
Dinamik Isı Makina Yalıtım DNISI 27x 30,624,000 45.7% 142.9% 246.5%
Esenboğa Elektrik ESEN 6,5x 204,000,000 46.2% 97.9% 292.1%
Kontrolmatik Teknoloji Enerji KONTR 26x 50,000,000 46.0% 122.4% 873.0%
Kervan Gıda KRVGD 18x 445,500,000 46.2% 35.1% 84.1%
Arzum Ev Aletleri ARZUM 43x 260,141,582 46.2% 24.5% 16.4%
Işık Plastik ISKPL 14x 181,709,317 46.3% 98.2% 115.4%
Türk İlaç Serum TRILC 138x 234,500,000 46.4% 497.3% 362.7%
Naturel Gaz NTGAZ 75x 293,250,000 46.2% - 72.1%
Matriks Bilgi Dağıtım MTRKS 8,8x 207,759,440 46.3% - 46.3%
Turex Turizm TUREX 6x 270,000,000 - - 21.0%
Qua Granite QUAGR 5,8x 395,040,000 - - 10.0%
20202021
Borsa İstanbul’da 2000 yılından bu yana yapılan büyük ölçekli halka arzlar öncesinde BİST’te likidite etkisiyle baskı oluştuğunu görmekteyiz. Söz konusu dönemde yaklaşık 400 milyon ABD$’ı üzerinde büyüklüğe sahip halka arzlarda talep toplama sürecinden 5 gün önce BİST-100 endeksine ortalama %1.7’lik düşüş, talep toplama sürecinden 2 gün öncesinde ise endekste ortalama %1.8’lik geri çekilme görmekteyiz. Son iki yılda artan halka arz aktivitesine karşın belirttiğimiz büyüklükte halka arzlar henüz gündeme gelmemiştir. Bu büyüklükte halka arzlar açısından kurumsal yatırımcı talebi önem kazanmaktadır. %42’ye gerilemiş yabancı yatırımcı oranı** nedeniyle bu aşamada bu ölçekteki halka arzların gündeme gelmesi adına koşullar henüz yeterli değildir.
(**fiili dolaşım oranı çok düşük ancak piyasa değeri 21 milyar ABD$’ı olan QNB Finansbank hisselerini takas hesaplamamızdan çıkardığımızda yabancı oranını %35 olarak hesaplamaktayız)
Büyük Ölçekli Halka Arzların BİST’te Etkisi
Kaynak : Refinitive, Garanti BBVA Yatırım
Büyüklük Büyüklük T-5 Gün T-2 Gün
Yıl Hisse (milyar TL) (milyar ABD$) Performans (%) Performans (%)
2000 TCELL 1,2 1,8 -2,9 -1,8
2005 VAKBN 1,7 1,3 5,8 0,05
2007 HALKB 2,4 1,8 -7,8 -1,6
2008 TTKOM 2,4 1,9 -3,2 -2,8
2010 KOZAL 0,6 0,4 1,8 -0,9
2010 EKGYO 1,0 0,7 -5,9 -5,2
2012 HALKB 4,5 2,5 -0,3 -0,1
2013 EKGYO 3,2 1,6 -4,0 -0,6
2013 PGSUS 0,6 0,36 -1,2 -2,0
2017 MAVI 1,3 0,38 0,06 -0,3
2018 SOKM 2,2 0,5 -4,7 -3,1
2018 ASELS 2,9 0,6 -0,4 -4,2
2018 ENJSA&MPARK 1,4 & 1,3 0,39&0,37 0,03 -0,2
2021 Yılında Halka Arz Olan Şirketler
Şirket Adı Borsa Kodu İşlem Görmeye
Başladığı Tarih
Qua Granite Hayal Yapi Ve Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş. QUAGR 09.04.2021
Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş. TUREX 08.04.2021
Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri A.Ş. MTRKS 06.04.2021
Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş. NTGAZ 01.04.2021
Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş. TRILC 05.03.2021
Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş. ISKPL 28.01.2021
Qua Granite Hayal Yapi Ve Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş.
Şirket Unvanı Qua Granite Hayal Yapi Ve Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş.
Borsa Kodu QUAGR
İşlem Gördüğü Pazar Yıldız Pazar İşlem Görmeye Başladığı Tarih 09.04.2021
Halka Arz Tarihi 05-06/04/2021
Faaliyet Konusu Qua Granite Hayal Yapı ve Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş.’nin faaliyet konusu, yurt içinde ve yurt dışında seramik, vitrifiye, teknik granit ve karo hammaddeleri ile yapıştırıcıları üretimi, alım satımı, ithalat ve ihracatını yapmaktır. Qua Granite üretim faaliyetlerine Temmuz 2016’da Aydın Söke’de 70.000m² kapalı alana sahip fabrika binasında başlamış, yapılan ilaveler ile 79.630m²’ye yükselmiştir. Şirket, yer kaplama sektöründeki en yüksek katma değere sahip ürün grubu olan teknik granit ve sırlı granit üretmek üzere yatırımlarına başlamış ve Temmuz 2016’da 5,5mn m² kapasiteli birinci hattını faaliyete geçirmiştir. İkinci hattın temeli 2016 yılında atılmış ve Haziran 2017’de 5,5mn m² kapasite ile 2. üretim hattı faaliyete geçmiştir. Bu yatırımla birlikte, Şirket’in toplam üretim kapasitesi 11mn m²’ye ulaşmış olup, Türkiye’nin sadece teknik granit üretimi yapan en büyük tesisi haline gelmiştir.
Şirket’in sektördeki şirketlerden en büyük farkı sadece teknik granit üretimine odaklanması ve bu bağlamda tüm üretim kapasitesi ve teknolojik altyapısını buna uygun olarak dizayn edilmesidir. Şirket’in teknik granit üretim hattı yaklaşık 1km uzunluğundadır. Şirket yurtiçinde 29 bayi ve yurtdışında büyük distribütörlere ve yapı market zincirlerine ürün satmakla birlikte üründe nihai kullanıcılar lüks konut, AVM ve rezidans projesi gerçekleştiren müteahhitler olmaktadır
Halka Arz Gelirinin Kullanımı 1-) Şirket’in üretim kapasitesinin artırılması kapsamında yapılan yatırımların finanse edilmesi
2-) İşletme sermayesi ihtiyacının karşılanması
3-) Finansal borç faiz ve anapara ödemelerinde kullanılması
Katalizörler 1-) Şirketin yurtiçi ve yurtdışı satış gelirleri hemen hemen aynı orandadır.
Qua Granite satışlarının yaklaşık %50’sini ihracat oluşturmakta ve başta AB ülkeleri ve ABD olmak üzere 60’ın üzerinde ülkeye ihracat gerçekleştirmektedir. Türkiye ve Dünyada ekonomik görünümdeki iyileşme ve inşaat aktivitelerinde canlanma şirket faaliyetlerini olumlu etkileyebilir.
2-) Seramik sektörünün faaliyetleri, inşaat ve gayrimenkul sektörü ile aynı doğrultuda olup, düşük faizler hem konut talebini, hem inşaat faaliyetlerini ve dolayısıyla seramik sektörünü olumlu etkilemektedir.
Düşük faiz ortamı şirket faaliyetlerine olumlu yansımaktadır.
3-) Yeni yatırımla 3 hat devreye girecek olup 2 hattın Eylül 2021’de faaliyete geçmesi beklenirken 3. hat Ocak 2022’de devreye alınacaktır.
Yeni yatırımla 11mn m² olan teknik granit üretim kapasitesi 33,5mn m² seviyesine yükselecektir. Yatırımların planlandığı gibi tamamlanması ile üretim kapasitesi sadece 3 katına çıkmakla kalmayacak dışardan temin edilen ürünlerin şirket nezdinde üretilmesi ile kar marjları olumlu etkilenecektir.
Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş.
Şirket Unvanı Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş.
Borsa Kodu TUREX
İşlem Gördüğü Pazar Ana Pazar İşlem Görmeye Başladığı Tarih 08.04.2021
Halka Arz Tarihi 01-02/04/2021
Faaliyet Konusu Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş., 15.07.2002 tarihinde, yurt içi ve yurt dışında karayolu ile personel ve yük taşımacılığı yapmak, kamu ve özel şirketlerin personel taşıma servis işletmelerini yapmak, seyahat toplu taşımacılık servis, tur gibi organizasyonlar yapmak, şehir içi, şehirlerarası alanda yolcu taşımacılığı yapmak, turistik gezi için taşıma hizmetleri yapmak, operasyonel filo araç kiralama hizmetleri yapmak, şoförlü ve şoförsüz olarak sahibi olduğu veya başkalarından kiraladıkları araçları başkalarına kiraya vermek alanlarında faaliyet göstermek üzere İstanbul’da kurulmuştur. Tureks Turizm, bu iştigal konuları ile ilgili kamu ve özel sektörde yer alan ihalelere katılmak, teklifler vermek, taahhütlerde bulunmak, alınan işleri gerek kendi özmalı araçlar ile gerekse tedarikçiler vasıtası ile yerine getirmek üzere faaliyette bulunmaktadır Tureks Turizm’in Personel Servis Taşımacılığı, Bireysel ve Filo Araç Kiralama ve İş Makinası Kiralama olmak üzere 3 ana faaliyet konusu bulunmaktadır. Tureks Turizmin faaliyetlerinde kullanmış olduğu özmal ve taşeron araçlar kapsamında şirketin 2020 yılında 4.013’ü servis aracı, 1.895’i filo kiralamada kullanılan araçlar ve 72’si iş makinesi olmak üzere şirketin toplamda 5.980 aracı bulunmaktadır. Tureks Turizm'in personel taşımacılığında kullandığı ağaçların %20’si kendi araçlarından, %80’i ise tedarikçilerin araçlarından oluşmaktadır.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı 1-) Planlanan yatırımların finansmanı
2-) Kısa vadeli banka kredilerinin kapatılması
Katalizörler 1-) Şirket’in 2020 itibarıyla toplam satışlarının %64’ünü personel taşıma gelirleri oluşturmuştur. Korona virüse karşı aşılanmanın artması, kısıtlamaların sona ermesini, seyahat sınırlamalarının kalkmasını, işyerlerinin yeniden açılmasını, turistik ve kültür gezilerinin artmasını sağlayabilir ve bu ise taşımacılık sektörünü ve şirketin gelirlerini destekleyebilir.
2-) Tureks Turizm'in personel taşımacılığında, 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla, 63 tanesi özel sektör kuruluşu, 12 tanesi kamu kuruluşu olmak üzere 75 kuruluşa hizmet vermektedir. Şirketin yeni ihalelere katılması ve
yeni müşteriler elde etmesi.
4-) Şehir içi halk otobüsü taşımacılığı kapsamında yeni anlaşmalar yapması
3-) Ekonomik aktivelerdeki hızlanmaya bağlı olarak filo ve iş makinası kiralamalarında artış olması
Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri A.Ş.
Şirket Unvanı Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri A.Ş.
Borsa Kodu MTRKS
İşlem Gördüğü Pazar Yıldız İşlem Görmeye Başladığı Tarih 06.04.2021
Halka Arz Tarihi 30-31/03/2021
Faaliyet Konusu Matriks, bankacılık, finans veya sermaye piyasaları alanlarında faaliyet gösteren bu piyasalarda işlem yapan veya bu piyasaları takip eden gerçek kişi, tüzel kişi, kurum ve kuruluşlara yönelik çeşitli veri dağıtım ürünleri, müşterilerin ihtiyaçlarına yönelik yazılım ürünleri, yazılım geliştirme hizmetleri ile temin ettiği ürün ve hizmetlerin satış sonrası servis ve bakım
işlemleri sunan bir Fintech firmasıdır.
Matriks, finansal veri ve haber dağıtımı, veri analiz ve işlem platformları sunulması ve finans sektörüne yönelik altyapı yazılımlarının üretimi ve satış, bakım ve destek faaliyetlerinin yürütülmesi olmak üzere üç segmentte faaliyet göstermektedir. Finansal veri ve haber dağıtımı segmentinde Şirket, Borsa İstanbul, CME Group, Deutsche Börerse, ICE, NYSE, Nasdaq, CBOE ve Euronext olmak üzere toplam sekiz adet borsa ve organize piyasa ile Dow Jones, S&P, MSCI ve FTSE gibi endeks yapıcı firmaların eş zamanlı, gecikmeli ve geçmiş tarihli verilerini, abonelik tesis ettiği müşterileri ile paylaşmaktadır. Şirket, bu verilerin yanı sıra, haber ajanslarından aldığı haberleri 7 gün 24 saat boyunca müşterilerine sunmaktadır. Veri analiz ve işlem platformu segmenti altında organize ve tezgah üstü piyasalarda işlem gören sermaye piyasası araçlarına ait verilerin takibi, analiz edilmesi ve söz konusu piyasalarda alım satım yönünde işlemlerin yapılmasını sağlayan ürünlerin üretimi ve bunlara ilişkin hizmetlerin sağlanması bulunmaktadır. Altyapı yazılımlarının üretimi, satışı ile bakım ve destek faaliyetleri segmenti altında Şirket, emir ve risk yönetim yazılımları başta olmak üzere, finans sektörüne yönelik altyapı yazılımlarını geliştirmekte ve bunları kullanıcılarına sunmaktadır
Matriks, Merkez Ofis ve İstanbul Şubesi ile birlikte, Ankara ve İzmir’de irtibat büroları ile faaliyetlerini sürdürmektedir. 10 Mart 2021 itibariyle Matriks’in kurumsal müşteri portföyü 156 kurum ve kuruluştan oluşmaktadır. Bu kurum ve kuruluşlar arasında aracı kurumlar, varlık yönetim şirketleri, bankalar ve benzeri finans kuruluşları ve diğer yatırım kuruluşları bulunmaktadır. Matriks veri dağıtım hizmeti alanında Türkiye’de lider konumdadır.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı Halka arz ortak satışı şeklinde gerçekleştiği için Şirket'e doğrudan nakit girişi olmamıştır. Halka arzdan elde edilen gelir ise Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin tasarrufundadır.
Katalizörler Matriks paylarının birincil halka arzı Garanti BBVA Yatırım liderliğinde gerçekleştiği için görüş bildirmiyoruz.
Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş
Şirket Unvanı Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Borsa Kodu NTGAZ
İşlem Gördüğü Pazar Yıldız Pazar İşlem Görmeye Başladığı Tarih 01.04.2021
Halka Arz Tarihi 25-26/03/2021
Faaliyet Konusu Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş, taşımalı doğal gaz sektöründe faaliyet göstermektedir. Taşımalı doğal gaz sektörü, boru hattının ulaşmadığı veya ulaşmasının ekonomik açıdan uygun olmadığı bölgelerdeki doğal gaz arzını karşılamak için taşıma yöntemiyle ulaştırılmasıdır. Şirket’in başlıca iş kolları Dökme CNG ve LNG, Şehir Gazı, Oto CNG, Kuyu CNG olmak üzere 4 gruba ayrılmaktadır. Farklı sektörlerde üretim faaliyeti gösteren fabrikalar, enerji üretim tesisleri, oteller ve ısıtma amaçlı kullanım yapan kamu kurumları gibi müşterilerine “Dökme (Endüstriyel) CNG ve LNG”
hizmetiyle doğal gaz tedarik eden Naturelgaz, ekonomik ve coğrafi sebepler ile doğal gazın ulaşamadığı ilçe ve beldelere “Şehir Gazı”
operasyonuyla doğal gaz tedarik etmektedir. Türkiye genelindeki “Oto CNG” istasyonlarıyla CNG kullanan araçlara yakıt tedarik etmekle beraber, dizel çekici ve kamyonların CNG’ye dönüşümü için müşterilerine özel projeler geliştirmektedir. Naturelgaz, doğal gaz rezervi bulunan ancak ekonomik veya coğrafi olarak boru hatlarına bağlanmasının mümkün olmadığı doğal gaz kuyularında “Kuyu CNG” sistemi vasıtasıyla gazın iletim sistemine taşınması operasyonlarını da yürütmektedir.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı 1-) işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması
2-) Socar Turkey LNG Satış A.Ş.'nin Şirket bünyesine katılması işlemini sonucu oluşan ek banka borcunun kapatılması
3-) Şirket'in CNG, LNG ve Oto CNG alanlarındaki mevcut kapasitesini genişletmesi için ekipman ve taşıma ünitesi yatırımlarının yapılması, mevcut Endüstriyel CNG tesis altyapısının güçlendirmesi, yeni Endüstriyel CNG tesisleri açılması, Oto CNG istasyon sayısının arttırılması ve Kuyu CNG operasyonlarının geliştirilmesi. Ek olarak, Şirket’in CNG, LNG ve Oto CNG alanlarında yurt içinde inorganik büyümesi için yatırım yapılması
4-)Şirket'in uzun dönemli büyüme hedefleri doğrultusunda yurt dışında yatırım yapılması
Katalizörler 1-) Türkiye’de toplam tüketilen gazın %98,6’sı boru gazı, %1’i LNG,
%0,4’ü CNG, %0,04’ü Oto CNG yöntemiyle temin edilmiştir. İklim değişikliği sebebiyle artan endişeler ve enerji değişimine yönelik oluşan baskılar ile yenilenebilir enerji ve doğalgaz kullanımının artması şirket
faaliyetlerine olumlu yansıyabilir.
2-) Şirket, 2018 yılında Kamerun’un Douala kentinde gaz üretim lisansına sahip olan ve 2013 yılından bu yana gaz üretim ve dağıtım faaliyeti yürüten Gaz du Cameroun ile bir iyi niyet anlaşması imzalamıştır. Covid-19 pandemisi ve seyahat kısıtlamaları sebebi ile proje başlangıcı için erteleme kararı alınmış olup, 2021 yılı içerisinde Covid-19 durumuna göre tekrar görüşmelere başlanması planlanmaktadır.
3-) Çevresel ve ekonomik faktörlerin yanı sıra AB çevre düzenlemeleri çerçevesinde Avrupa’da doğal gazlı araç sayısının 2030 yılında 1,3mn’dan 12,6mn seviyesine yükselmesi beklenmektedir. Benzer düzenlemelerin
Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş.
Şirket Unvanı Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş.
Borsa Kodu TRILC
İşlem Gördüğü Pazar Yıldız Pazar İşlem Görmeye Başladığı Tarih 05.03.2021
Halka Arz Tarihi 25-26/02/2021
Faaliyet Konusu Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş., 2012 yılında aşı, serum, katı ve likit form tıbbi beşeri ilaç üretimi konusunda faaliyet göstermek üzere Ankara’da kurulmuştur. Şirket, Türkiye'nin özel teşebbüs olarak ilk ve tek yerli aşı üretim tesisini kurmuştur. Turk İlaç, Sağlık Bakanlığı tarafından verilen ve
"Beşeri Tıbbi Ürün Üretim ve İlaç ve İlaç Etkin Maddesi Üretim Hakkı"
sağlayan GMP (Beşeri Tıbbi Ürünler İmalathaneleri İyi İmalat Uygulamaları) belgesine sahiptir. Söz konusu belge sayesinde şirket;
ruhsatlı serum ürünleri üretimi, ruhsatlı aşı ürünleri ithalatı ve üretimi, ampül ve tablet ilaç üretimi faaliyetleri neticesinde birçok ilaç üretimi yapmaktadır. Şirket, toplam 56bin m2 kapalı üretim alanında tıbbi beşeri ilaç üretimi, biyolojik ürün, aşı ve tıbbi cihaz grubu solüsyonları üretmektedir. T.C. Sağlık Bakanlığı bulaşıcı hastalıklar bağışıklama programının stratejik ortağı ve ana tedarikçisi olarak şirket, biyolojik ürünlerde Türkiye’de yerlileşme kapsamında uzun dönem alım garantisi ile teşvik edilmiştir. Şirket; Difteri Tetanoz aşısını yerli olarak üretmekte, Difteri Tetanoz Pediatrik, BCG,OPV aşılarını bitmiş ürün olarak ithal etmekte, Hepatit B aşılarının dolum ve paketleme aşamalarını üretim tesislerinde gerçekleştirmektedir. Şirket, 12 Mart 2021 tarihinde Hepatit B aşısının Türkiye'de üretimine geçişi için Kore menşeili LG Chem ile anlaşma imzalamıştır . Şirket, Türkiye’deki 810 kamu hastanesine aylık 10mn adet serum torba kapasitesi ile 6mn adet beslenme serumu üretimi ve dağıtımı yapmakta olup, pazardaki serum ihtiyacının %37’sini karşılamaktadır. Ayrıca Türkiye'de yerli üretimi olmayan, sadece ithal edilmek sureti ile kullanıma sunulan yoğun bakım ünitelerinin kritik ihtiyacı olan ve anestezi aşamasındaki hastalarda kullanılan diyaliz solüsyonu üretimi için yatırım ve belgelendirme sürecini 18.06.2019 tarihinde tanımlayan Şirket, üretime başlamış ve kullanımına sunmuştur.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı 1-) Yatırımların finansmanı 2-) Hammadde temini
3-) Finansal borç ve kısa vadeli borç ödemeleri 4-) İşletme sermayesi olarak kullanılması
Katalizörler 1-) Şirket Covid-19 aşısının Turk İlaç tesislerinde üretilebilmesi, dolum, paketleme ve tüm bitmiş ürün testlerinin de gerçekleştirebilmesi için Acil Kullanım Onayı almış (FDA onayı) iki aşı üreticisi ile Türkiye'de üretim konusunda görüşmelerini sürdürmektedir. Görüşmelerin olumlu sonuçlanması şirket gelirlerini destekleyebilir.
2-) Şirket daha önce başlatmış olduğu çeşitli gruplardaki ilaç ruhsatlandırma çalışmalarını tamamlamak üzere olup, 2021 son çeyreğinde gelirlerine katkı yapması beklenmektedir.
3-) Sağlık sektörünün büyüme dinamiklerini oluşturan en önemli faktörlerden bir tanesi nüfus artışı olup genç ve dinamik bir nüfusa sahip
Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş.
Şirket Unvanı Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş.
Borsa Kodu ISKPL
İşlem Gördüğü Pazar Ana Pazar İşlem Görmeye Başladığı Tarih 28.01.2021
Halka Arz Tarihi 21-22/01/2021
Faaliyet Konusu 1988 yılında kurulan Işık Plastik Sanayi ve Dış Ticaret Pazarlama A.Ş.
endüstriyel plastik levha ile plastik sofra ve mutfak eşyası üretimi yapmaktadır. Endüstriyel plastik levha üretiminde hammadde olarak ithal menşeili granül plastiği (PC, PMMA, Pet-G) kullanılmaktadır. Söz konusu plastik levhalar, banyo küveti, gürültü bariyeri, duşa kabin camları, reklam ve promosyon ürünleri, reklam tabelaları, buzdolabı iç gövde plakaları, oyuncak, mobilya, banyo ve mutfak dolapları, polis kalkanları, güvenlik camları, çatı ışıklık skydome, havuz, sera camları, stadyum çatı kaplamaları gibi çok çeşitli alanlarda kullanılmaktadır.
Sofra ve mutfak eşyası üretiminde ise hammadde olarak ithal menşeili Polipropilen ve Polistren kullanılmaktadır. Bu segmentte ayran bardakları, yoğurt kaseleri, tatlı kapları, şarküteri kapları, meşrubat bardakları ve tek kullanımlık tabaklar üretmektedir. . 5 Mart 2019 tarihli kapasite kullanım raporuna göre, Şirket’in yıllık plastik üretim kapasitesi; 25.593 ton plastik endüstriyel levha, 31.701 ton sofra ve mutfak eşyası ve 7.182 ton masterbatch (üretimde dolgu malzemesi ve renklendirici olarak kullanılmaktadır) üretim kapasitesi mevcuttur.
Şirket doğrudan yaptığı satışlara ek olarak yurtiçi satışlarını bayileri aracılığıyla ve yurtdışı satışlarını da aracılar vasıtasıyla yapmaktadır.
Halka Arz Gelirinin Kullanımı 1-) İşletme sermayesi ihtiyacının karşılanması 2-) Kredi borçlarının geri ödenmesi
3-) Yatırımlar kapsamında kullanılması
Katalizörler Işık Plastik paylarının birincil halka arzı Garanti BBVA Yatırım liderliğinde gerçekleştiği için görüş bildirmiyoruz.
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir.
Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ BBVA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti BBVA Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garantibbva.com.tr
