Bizim Menkul Değerler Anonim ġirketi. 31 Mart 2013 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolarlar

(1)

Bizim Menkul Değerler Anonim ġirketi

31 Mart 2013 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolarlar

(2)

Bizim Menkul Değerler Anonim ġirketi

İçindekiler

Finansal durum tablosu Gelir tablosu

Kapsamlı gelir tablosu Özsermaye değişim tablosu Nakit akışları tablosu

Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar

(3)

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

Finansal Durum Tablosu 1

Gelir Tablosu 2

Kapsamlı Gelir Tablosu 3

Nakit Akışları Tablosu 4

Özsermaye Değişim Tablosu 5

Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar 6-27

Not 10 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu 6

Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 7-8

Not 30 Nakit ve nakit benzeri varlıklar 9-10

Not 40 Finansal yatırımlar 11-12

Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 13

Not 6 Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler 14

Not 7 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 15

Not 8 Diğer dönen / duran varlıklar ve kısa / uzun vadeli yükümlülükler 16

Not 9 Özkaynaklar 17-18

Not 10 Satışlar 19

Not 11 Satışların maliyeti 19

Not 12 Genel yönetim giderleri 20

Not 13 Diğer faaliyet gelirleri/giderleri 21

Not 14 Finansal gelirler/ finansal giderler 21

Not 15 Hisse başına kazanç 22

Not 16 İlişkili taraf açıklamaları 22-23

Not 17 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 24-27

(4)

1

İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

Dipnot

Cari Dönem (Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ)

Cari Dönem (Bağımsız Denetimden GeçmiĢ) Referansları 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 70.039.866 81.285.622

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 46.968.144 56.502.839

Finansal Yatırımlar 4 10.970.792 9.300.986

Ticari Alacaklar 5 11.498.036 14.400.288

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16 390 15.497

- Diğer ticari alacaklar 11.497.646 14.384.791

Diğer Alacaklar 55.445 72.094

Diğer Dönen Varlıklar 8 547.449 1.009.415

Duran Varlıklar 924.707 1.062.471

Finansal Yatırımlar 4 12.720 12.720

Diğer Alacaklar 38.227 91.444

Maddi Duran Varlıklar 626.351 685.535

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 222.687 221.823 Ertelenmiş Vergi Varlığı 2.797 49.606

Diğer Duran Varlıklar 21.925 1.343

TOPLAM VARLIKLAR 70.964.573 82.348.093

Dipnot

Cari Dönem (Bağımsız Denetimden GeçmiĢ) Referansları 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 50.179.515 62.235.381

Ticari Borçlar 5 48.639.730 61.138.404

- İlişkili taraflara ticari borçlar 16 641.289 428.037

- Diğer ticari borçlar 47.998.441 60.710.367

Diğer Borçlar 500.293 14.017

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 99.122 207.423 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 7 211.562 451.904 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 8 728.808 423.633 Uzun Vadeli Yükümlülükler 127.136 114.674 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 7 127.136 114.674

ÖZKAYNAKLAR 20.657.922 19.998.038

Ödenmiş Sermaye 9 6.000.000 6.000.000

Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 9 36.195 36.195 Değer Artış Fonları 9 (22.198) (22.198) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 9 734.841 451.276

Geçmiş Yıllar Karı 9 13.249.200 7.922.395

Dönem Karı 659.884 5.610.370

TOPLAM KAYNAKLAR 70.964.573 82.348.093

(5)

31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

2

İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2013 31 Mart 2012

NET DÖNEM KARI 659.884 3.775.462 Diğer Kapsamlı Gelir:

Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - 90.920

Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - -

Finansal riskten korunma fonundaki değişim - -

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - -

Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar - -

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar - -

Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri - (18.184) DĠĞER KAPSAMLI GĠDER - 72.736 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 659.884 3.848.198

(6)

3

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2013 31 Mart 2012

NET DÖNEM KARI 659.884 3.775.462 Diğer Kapsamlı Gelir:

Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - 90.920

Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - -

Finansal riskten korunma fonundaki değişim - -

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - -

Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar - -

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar - -

Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri - (18.184) DĠĞER KAPSAMLI GĠDER - 72.736 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 659.884 3.848.198

(7)

31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU

4

Cari Dönem (Bağımsız Denetimden GeçmiĢ)

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

Referansları 31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları

Net dönem karı 659.884 5.846.455

Düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları - 392.540

Kıdem tazminatı ve izin karşılığı gideri 7 131.279 83.301

Prim karşılık gideri 7 - -

Kurumlar vergisi gideri 99.122 1.121.959

Ertelenmiş vergi geliri (46.809) (435.459)

Temettü gelirleri (1.348) (147.993)

Faiz gelirleri (1.153.729) (3.458.561)

Faiz giderleri 59.662 137.378

ĠĢletme sermayesindeki değiĢikliklerden

önceki faaliyet karı (251.939) 3.539.620

Bankalardaki bloke mevduattaki değişim - -

Müşteri varlıklarındaki değişim (0) (12.966.301)

Ticari alacaklardaki değişim 2.902.252 (8.921.092)

Diğer alacaklardaki değişim 69.866 369.220

Diğer varlıklardaki değişim 441.384 43.686

Ticari borçlardaki değişim (12.498.674) 7.971.580

Diğer borçlardaki değişim 486.276 (20.976)

Diğer yükümlülükteki değişim 305.175 (25.113)

Ödenen kıdem tazminatı 7 (64.052) (94.265)

Alınan faizler 1.153.729 3.470.083

Alınan temettüler 1.348 147.993

Ödenen faizler (9.642) (100.004)

Ödenen vergiler (113.805) (110.443)

Ödenen primler (295.107) (411.707)

Esas faaliyetlerden (kaynaklanan) / sağlanan net nakit (7.873.189) (7.107.719) Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları

Finansal yatırımlardaki artış (1.719.826) 636.983

Maddi duran ve maddi olmayan duran varlık yatırımları 58.320 (103.294) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (1.661.506) 533.689

Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - -

Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki artış (9.534.695) (6.574.030)

Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 3 15.015.298 11.936.724

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 3 5.480.603 5.362.694

(8)

5

İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır

Dipnotlar S ermaye

S ermaye düzeltmesi olumlu farkları

Değer artıĢ fonları

Kardan

ayrılmıĢ kısıtlanmıĢ

yedekler

GeçmiĢ yıl karları

Net dönem

karı Toplam

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla bakiyeler 6.000.000 36.195 29.917 209.582 3.340.162 4.823.927 14.439.783

Cari Dönem (Bağımsız Denetimden Geçmiş)

1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 6.000.000 36.195 (22.198) 451.276 7.922.395 5.610.370 19.998.038 Toplam kapsamlı gelir

Net dönem karı - - - - - 659.884 659.884

Diğer kapsamlı giderler - - - - - - - Kapsamlı gelir toplamı - - - - - 659.884 659.884

Yedeklere transfer - - - 283.565 5.326.805 (5.610.370) -

Ortaklarla yapılan iĢlemler toplamı - - - 283.565 5.326.805 (5.610.370) - 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla bakiyeler 6.000.000 36.195 (22.198) 734.841 13.249.200 659.884 20.657.922 Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ortaklarla gerçekleştirilen işlemler

(9)

31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

6

1 ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Bizim Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Şirket”), Türkiye’de faaliyet göstermekte olup genel müdürlüğü İnönü Caddesi Kanarya Sokak, No: 25 Yenisahra/Ataşehir İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket, 31 Temmuz 1990 tarihinde “Murad Kuran Menkul Değerler Ticaret Anonim Şirketi” adı altında kurulmuş olup; 16 Aralık 2002 tarihinde unvan değişikliğine gitmiştir.

Şirket’in fiili faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Şirket müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, sermaye piyasası araçlarının halka arzına aracılık, kurumsal finansman işlemleri, kredili menkul kıymet işlemleri ve saklama hizmetleri sunmaktadır.

Şirket’in amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket’in 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, sahip olduğu Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) yetki belgeleri aşağıdaki gibidir:

Yetki Belgesi Türü Yürürlük Tarihi

Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi 28 Aralık 1990 28 Aralık 1990 Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo)

Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi 9 Mayıs 2003

Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 9 Mayıs 2003

Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 9 Mayıs 2003

Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 9 Mayıs 2003

Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Yetki Belgesi 29 Temmuz 2005

Türev Araçların Alım Satımına Aracılık 11 Temmuz 2007

31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Pay oranı (%) Pay tutarı Pay oranı (%) Pay tutarı

Boydak Holding AŞ 95.00 5,700,000 95.00 5,699,998

Bekir Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Mahmut Sami Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Yusuf Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Hacı Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Memduh Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Şükrü Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Mehmet Konuk 0.50 30,000 0.50 30,000

Ali Yıkın - - 0.00 1

Reşat Karabıyık - - 0.00 1

Toplam 100.00 6,000,000 100.00 6,000,000

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 62 kişidir (31 Aralık 2012: 63 kişi).

(10)

7

2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma iliĢkin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

Şirket, yasal defterlerini ve yasal mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, finansal tablolarını 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK’nın Seri: XI, No: 29,

“Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne (Tebliğ XI, No:29) göre hazırlamıştır. SPK Muhasebe Standartları’na göre raporlama yapan şirketler finansal tablolarını Tebliğ XI, No:29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları’na (“UMS”)/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UFRS”) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlanan UMS/UFRS’den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS’ler uygulanır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınmaktadır.

Bu çerçevede, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin, UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki finansal tablolar Seri: XI No: 29 numaralı Tebliğ çerçevesinde UMS/UFRS esas alınarak hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan raporlama formatına uygun olarak sunulmuştur.

2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun (“TMSK”) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“Kurum”) kurulması Bakanlar Kurulu’nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibarıyla Sunuma İlişkin Temel Esaslar’da herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, 04 Mayıs 2012 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’na sunulmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.

2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli

2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

(11)

8

31 Mart 2013tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK’nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı kararı ile açıklanan “SPK Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”da belirtilen esaslar kullanılmıştır.

2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi

Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.

Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. Cari dönemde geçmiş dönem finansal tablolarında yapılan düzeltmeler 2.2 nolu dipnotta açıklanmıştır.

2.2 Muhasebe politikalarındaki değiĢiklikler

Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklik ve hatalar

Finansal tabloların Seri: XI No: 29 numaralı Tebliğ’e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.

Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.4 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan kendi faaliyet konusu ile ilgili olan tüm standartları ve TMSK’ nın tüm yorumlarını uygulamıştır.

Bazı yeni standartlar, standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık dönemlerde yürürlüğe girecek olup bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Şirket’in 2015 finansal tablolarında uygulanması zorunlu olacak ve finansal varlıkların ölçüm ve sınıflamalarını değiştiren UFRS 9 Finansal Araçlar

(12)

9

dışında bahsedilen yeni standartlar, düzeltmeler ve yorumlardan hiçbirinin finansal tablolara önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Şirket, UFRS 9 standardını erken uygulamayı planlamamaktadır ve etkisi henüz belirlenmemiştir.

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti

31 Mart 2013 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ VARLIKLAR

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Kasa 19.607 2.780

Bankalar-Vadesiz mevduat 12.712.017 57.357.108 Bankalar-Vadeli mevduat 34.112.746 19.399.447

Ters repo işlemlerinden alacaklar bb

53,487 37.957.661

VOB işlem teminatları 70,287

70.287 69.584 70.287 69.584

69.584 Finansal durum tablosunda yer alan toplam

nakit ve nakit benzerleri 46,968,144 57,484,839

Bloke mevduatlar ^(*) (982,000) (982,000)

Müşteri varlıkları (40,501,541) (51,133,947)

Nakit ve nakit benzerlerine ait reeskontlar (6,198)

Nakit akıĢları tablosunda yer alan toplam

nakit ve nakit benzerleri 5,480,603 5,362,694

(*) Bloke mevduatlar İMKB ek işlem limiti için bloke edilen mevduattan oluşmaktadır.

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

(13)

10 NAKĠT VE NAKĠT BENZERĠ

VARLIKLAR (Devam)

31 Mart 2013

Vadeli mevduat Tutar Faiz oranı Vade

TL 55.979.910 % 9,13 2 Nisan 2012

ABD Doları 537.657 % 4,66 12 Nisan 2012

Katılım hesapları Tutar Getiri oranı

TL 682.000 % 9,24 30 Nisan 2012

TL 312.239 % 10,44 19 Nisan 2012

31 Aralık 2012

Vadeli mevduat Tutar Faiz oranı Vade

TL 41,140,545 % 10.25 2 Ocak 2012

ABD Doları 568,943 % 5.86 9 Ocak 2012

Katılım hesapları Tutar Getiri oranı

TL 683,378 % 7.39 23 Ocak 2012

TL 301,050 % 8.00 19 Ocak 2012

31 Mart 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla ters repo işlemlerinden alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Tutar Faiz oranı Vade

31 Mart 2012 270 % 9.71 2 Nisan 2012

31 Aralık 2011 5,399 % 9.28 2 Ocak 2012

(14)

11 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan ve satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır.

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan

finansal varlıklar 8.937.909 7,322,066

Satılmaya hazır finansal varlıklar 2.032.883 1,978,920

Kısa vadeli 2.032.883 1,978,920

Uzun vadeli 12,720

Toplam 10,983,512 9,313,706

Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara finansal varlıklar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Maliyet Defter değeri Getiri (%) 31 Mart 2013

Hisse senedi 4,538,132 4,666,339 -

Gelire endeksli alım satım amaçlı finansal varlıklar

Yatırım fonları (*)

Diğer Borçlanma Senetleri(**)

1,000,000 100,000 2,077,098

1,028,230 100,000 2,077098

7,18-7,90 5,38-7,40

Toplam 7,715,230 7,871,667

Maliyet Defter değeri Getiri (%) 31 Aralık 2012

Hisse senedi 3,697,009 3,758,917

Gelire endeksli alım satım amaçlı finansal varlıklar

Yatırım Fonları(*)

Diğer Borçlanma Senetleri(**)

1,297,600 100,000 2,077,098

1,338,469 112,930 2,111,750

7,18-7,90 5,38-7,40

Toplam 7,171,707 7,322,066

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Vadesiz 4,766,339 3,871,847

6-12 ay 3,105,128 3,450,219

Toplam 7,871,667 7,322,066

(15)

12 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Devlet tahvilleri 2,032,883 1,978,920

İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ 12,720 12,720

Toplam 2,045,603 1,991,640

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıklardan devlet tahvillerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Maliyet Defter değeri Faiz oranı 31 Mart 2013

Devlet tahvilleri 2,032,883 2,032,883 % 9,03

Toplam 2,032,883 2,032,883

31 Aralık 2012

Devlet tahvilleri 1,978,920 1,978,920 % 9,03

Toplam 1,978,920 1,978920

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Vadesiz 12,720 12,720

6-12 ay 2,032,883 1,978,920

12 ay ve sonrası - -

Toplam 2,045,603 1,991,640

(16)

13 5 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Müşterilerden alacaklar

5.953.543

5.102.756

Şüpheli ticari alacaklar 134,964 134,964

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (134,964) (134,964)

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 20) Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklar

390

5,297,146

266

9,276,928

Diğer ticari alacaklar 246,857 20,338

Toplam 11,498,036 14,400,288

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla, şüpheli ticari alacak karşılıklarının dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Dönem başı 134,964 134,964

Dönem içinde ayrılan karşılıklar - -

Dönem içinde yapılan tahsilat - -

Dönem sonu 134,964 134,964

Uzun vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.

Ticari borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar

31 Mart 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012 31 Aralık 2011

Müşterilere borçlar 64,308,580 48,979,810

Takas ve saklama merkezine borçlar 39,158,927 3,815,868

İlişkili taraflara borçlar (Not 20) 197,247

Satıcılar 117,817 109,189

Diğer 89,163 64,710

Toplam 103,674,487 53,166,824

(17)

14 Uzun vadeli ticari borçlar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

6 KARġILIKLAR, ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER

Şirket’in aleyhine açılmış dava bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011: 6,000 TL) olup ilgili dava şirket lehine sonuçlanmıştır. Yargıtay’dan onama kararı çıkmış, dava Şirket lehine sonuçlanmıştır.

Şirket’in lehine devam eden 21,535 TL (31 Aralık 2011: 21,535 TL) tutarında davası bulunmakta olup ilgili dava Bidaş Gıda San. Tic. AŞ’den alacaklara ilişkin davadır. Tahsil kabiliyeti görülmediğinden ilgili alacak için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in borç karşılıkları 11,590 TL tutarındadır (31 Aralık 2011: 14,350 TL).

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

İMKB - Teminat olarak verilen 6,218,000 6,218,000

SPK – Teminat olarak verilen 376,000 376,000

VOB - İşlem teminatı 170,000 170,000

İMKB – Veri yayın sözleşmesi için verilen teminat - -

Toplam 6,764,000 6,764,000

(18)

15

7 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĠLĠġKĠN KARġILIKLAR

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Kısa vadeli

Personel prim karşılığı - 295,107

İzin karşılığı 211,562 156,797

211,562 156,797 Uzun vadeli

Kıdem tazminatı karşılığı 127,136 114,674

127,136 114,674 Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emeklilikleri dolayı oluşacak ve Türk İş Kanunu’na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hakettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 3,129 TL ve 2,805 TL’dir.

TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir.

Kıdem tazminatı karşılığının 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Dönem baĢı bakiyesi 114,674 180,865

Faiz maliyeti 1,318 8,455

Hizmet maliyeti 75,196 19,619

Dönem içi ödemeler (64,053) (60,501)

Aktüeryal fark - (33,764)

Dönem sonu bakiyesi 127,135 114,674

Aktüeryal fark, oluştuğu tarihte giderleştirilmektedir. 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla faiz ve hizmet maliyeti ile aktüeryal fark genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.

(19)

16

8 DĠĞER DÖNEN /DURAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Peşin ödenmiş giderler 547,499 26,599

Peşin ödenmiş kurumlar vergisi Gelecek Yıllara Ait Giderler

816

Diğer -

Toplam 547,499 27,415

Diğer duran varlıklar

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in diğer duran varlıkları 21,925 TL olup gelecek yıllara ait giderlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2012: 1,343).

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Ödenecek vergi kesintileri, resim ve harçlar 329,876 220,999

Ödenecek ücretler 398,932 202,634

Diğer - -

Toplam 728,808 423,633

Diğer uzun vadeli yükümlülükler

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.

(20)

17 9 ÖZKAYNAKLAR

ÖdenmiĢ sermaye

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Pay oranı (%) Pay tutarı Pay oranı (%) Pay tutarı

Boydak Holding AŞ 95.00 5,700,000 95.00 5,700,000

Bekir Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Mahmut Sami Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Yusuf Boydak 1.00 60,000 1.00 60,000

Hacı Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Memduh Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Şükrü Boydak 0.50 30,000 0.50 30,000

Mehmet Konuk 0.50 30,000 0.50 30,000

Toplam 100.00 6,000,000 100.00 6,000,000

Sermaye düzeltme farkları 36,195 36,195

6,036,195 6,036,195

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in esas sermayesi 6,000,000 TL’dir. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 6,000,000 (31 Aralık 2012: 6,000,000) adet hisseden meydana gelmiştir.

Değer artıĢ fonları

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla değer artış fonları satılmaya hazır menkul kıymetlere ilişkin değerleme farklarından oluşmakta olup (22,198) TL tutarındadır (31 Aralık 2011: (22,198 TL).

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Yasal yedekler 734,841 451,276

Sermayeye eklenecek sabit kıymet satış karları - -

Dönem sonu 734,841 209,582

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

(21)

18 GeçmiĢ yıllar karları

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Olağanüstü yedekler 7,023,595 7,023,595

Geçmiş yıllar karları 6,225,605 908,761

Dönem sonu 13,249,200 7,922,395

(22)

19 10 SATIġLAR

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Hazine bonosu/devlet tahvili satışları 5,953,766 319,006,126

Hisse senedi satışları Özel sektör satışları

84,886,459 420,343

252,214

Hizmet gelirleri 2,148,345 2,292,939

Toplam 93,408,913 321,551,279

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Hisse senedi aracılık komisyonları 2,336,161 2,830,960

Halka arz aracılık gelirleri 153,925 7,536

Yatırım ve kurumsal danışmanlık gelirleri 470,521 640,113

Ters Repo Komisyon

Yatırım fonları yönetim ücreti 39,563 23,074

Altın alım-satım komisyonları

Komisyon iadeleri ve acenta payları (1,025,169) (1,208,744)

Diğer hizmet gelirleri 145,554

Toplam hizmet gelirleri 2,148,345 2,292,939

11 SATIġLARIN MALĠYETĠ

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Hazine bonosu/devlet tahvili satışları 6,351,793 317,942,842

Hisse senedi satışları 84,594,646 241,412

Toplam 90,946,439 318,184,254

(23)

20 12 GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

Genel yönetim giderleri

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Personel giderleri 1,322,535 1,364,892

Borsalar ve MKK giderleri 136,031

Amortisman giderleri ve itfa payları 84,112 89,151

Haberleşme ve data hattı giderleri 138,911

Kira giderleri 125,492 90,851

Büro yönetim giderleri 45,526 55,102

Aidat giderleri 95,656 63,577

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 286,184

Vergi, resim, harçlar 2,115 69,899

Araç giderleri 39,498

Danışmanlık ve denetim ücretleri 74,332 56,439

Büro giderleri 63,032

Reklam giderleri 6,533

Diğer genel yönetim giderleri 436,888 246412

Toplam 2,477,903 2,420,328

Personel giderleri

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Maaşlar ve ücretler 1,072,058 960,072

SSK prim giderleri 185,934 208,955

Kıdem tazminatı gideri 64,543 11,059

Diğer personel giderleri - 184,806

Toplam 1,322,535 1,364,892

(24)

21 13 DĠĞER FAALĠYET GELĠRLERĠ / GĠDERLERĠ

Diğer faaliyet gelirleri

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

SGK Kanunu indirim gelirleri 42.198 43,118

Sistem kullanım gelirleri 28.883 29,611

Posta gelirleri 27.211 15,594

Diğer - 746

Toplam 98,291 89,069

Diğer faaliyet giderleri

31 Mart 2013 tarihi itibarıyla diğer faaliyet giderleri işletme giderlerinden oluşmakta olup, 125,137 TL tutarındadır (31 Aralık 2012: 12,203 TL).

14 FĠNANSAL GELĠRLER / FĠNANSAL GĠDERLER Finansal gelirler

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2013

Bankalardan alınan faizler 698.476 1,153,641

Kur farkı geliri (net) 205.151 88

Finansal varlıklar değerleme farkları 1.348 2,043,578

Temettü gelirleri - -

Geçmiş yıl finansal varlık değer azalışları iptali - -

Toplam 904,975 3,197,307

Finansal giderler

31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal giderler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak-

31 Mart 2013 31 Mart 2012

Finansal varlıklar değerleme farkları 60,020 162,517

Finansman Giderleri 9,642 -

Temerrüt Faiz Giderleri

Geçmiş yıl finansal varlık değer artısı iptali 3,817

Kambiyo zararları 2,777 42,497

Toplam 56,885 208,831

(25)

22 15 HĠSSE BAġINA KAZANÇ

TMS 33 – Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.

16 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili taraflardan alacaklar ve borçlar

31 Mart 2013 31 Aralık 2012 ĠliĢkili taraflardan alacaklar

Nakit ve nakit benzerleri

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş Ticari Alacaklar

Ortaklardan Alacaklar - 53,702

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş 8,120 9,043

Bizim Menkul Değerler Yatırım Fonları 38,544 6,825

Hes Hacılar Elektrik Sanayi ve Tiacaret A.Ş. 17,700 17,700

İstikbal Mobilya 40,765 11,800

Komisyon alacakları

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş -

Personelden Alacaklar -

Toplam alacaklar 105,129 99,070

ĠliĢkili taraflara borçlar Ticari borçlar

Ortaklara borçlar - 9,327

Bizim Menkul Değerler Yatırım Fonları - 11,542

Mustafa Boydak - 176,378

Toplam borçlar - 197,247

(26)

23 16 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

ĠliĢkili taraflardan gelir ve giderler

1 Ocak - 1 Ocak -

Gelirler 31 Mart 2013 31 Mart 2012

İlişkili taraflardan gelirler

Yatırım danışmanlığı gelirleri 22,637 22,000

Borsa işlem komisyon gelirleri 39,108 25,868

Faiz Geliri

İlişkili taraflardan fon yönetim gelirleri

12,217 39,553

14,990 26,030

Toplam gelirler 113,514 88,888

İlişkili taraflara ödenen komisyonlar

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş 285,122 379,327

Toplam giderler 285,122 379,327

(27)

24

17 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Piyasa riski

Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.

Döviz kuru riski

Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL’ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:

ABD Doları Avro Diğer

31 Mart 2013 1.7729 2.3647 2,7430

31 Aralık 2012 1.8889 2.4438 2,8708

Aşağıdaki tablo 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden gösterecek şekilde yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir.

31 Mart 2013

TL KarĢılığı (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro Diğer

Nakit ve nakit benzerleri 1.227.868 661.206 5.175 6063

Toplam Varlıklar 1.227.868 661.206 5.175 6.063

Ticari borçlar - - - -

Toplam Yükümlülükler - - - -

Net Yabancı Para Pozisyon 1.227.868 661.206 5.175 6.063

31 Aralık 2012

TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi)

ABD Doları Avro Diğer

Nakit ve nakit benzerleri 2.320.355 1.300.678 751 -

Toplam Varlıklar 2.320.355 1.300.678 751 -

Ticari alacaklar 0 0 - -

Toplam Yükümlülükler 0 - - - Net Yabancı Para Pozisyon 2.320.355 1.300.678 751 -

(28)

25

17 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Piyasa riski (devamı)

Döviz kuru riski (devamı) Maruz kalınan kur riski

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kazanmasının/kaybının 31 Mart 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla kapsamlı gelir tablosunda ve kar/zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Yabancı

paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer

kazanması

değer

kaybetmesideğer kazanması değer kaybetmesi

1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (119.923) - -

2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - -

3-ABD Doları net etkisi (1+2) (119.923) - - Avro kurunun % 10 değiĢmesi halinde

4-Avro net varlık/yükümlülüğü (1.201) - -

5-Avro riskinden korunan kısım (-) - - -

6-Avro net etkisi (4+5) (1.201) - -

Diğer YP kurunun % 10 değiĢmesi halinde

4-Diğer YP net varlık/yükümlülüğü (1.663) - -

5-Diğer YP riskinden korunan kısım (-) - - -

6-Diğer YP net etkisi (4+5) (1.663) - -

TOPLAM (3+6) -

Yabancı

paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer

kazanması

değer

kaybetmesideğer kazanması değer kaybetmesi

1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (231.859) 231.859 (231.859)

2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - -

3-ABD Doları net etkisi (1+2) (231.859) 231.859 (231.859)

Avro kurunun % 10 değiĢmesi halinde

4-Avro net varlık/yükümlülüğü (177) 177 (177)

5-Avro riskinden korunan kısım (-) - - -

6-Avro net etkisi (4+5) (177) 177 (177)

TOPLAM (3+6) (232.036) 232.036 (232.036)

Kar / (Zarar) Kapsamlı gelir tablosu

ABD Doları kurunun % 10 değiĢmesi halinde

119.923 31 Mart 2013

-

119.923

- 231.859

Kar / (Zarar) 1.201 1.201 -

177 ABD Doları kurunun % 10 değiĢmesi halinde

- 31 Aralık 2012

122.787

232.036

Kapsamlı gelir tablosu

231.859

177 1.663 - 1.663

(122.787)

(29)

31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

26

17 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Sermaye yönetimi

SPK tarafından 26 Haziran 1998 tarih ve 23384 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: V, No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Şirket faaliyetlerine istinaden sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 2,120,000 TL’dir. Şirket’in 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sahip olduğu özsermaye sırasıyla 20,231,173 TL ve 19,925,963 TL’dir.

Ayrıca, Şirket’in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34’de getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve Şirket’in net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aşağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder:

a) Duran varlıklar;

1) Maddi duran varlıklar (net),

2) Maddi olmayan duran varlıklar (net),

3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar,

4) Diğer duran varlıklar,

(30)

27

b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları.

Şirket’in 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı sırasıyla 19,393,374 (taban) TL ve 18,920,814 TL’dir. Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerinin herhangi birinden az olamaz.

a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri, b) Risk karşılığı,

c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri.

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin üzerindedir.

Risk karşılığı

Şirket gerek bilançoda gerekse bilanço dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34’de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı, pozisyon riski, karşı taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder.

31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla, Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karşılığı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2013 31 Aralık 2012

Pozisyon riski 6,190,604 2,400,860

Karşı taraf riski 2,400,888 3,669,799

Döviz kuru riski 77,302 238,105

Yoğunlaşma riski -

Toplam risk karĢılığı 8,668,794 6,308,764

18 RAPORLAMA DÖNEMĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Bulunmamaktadır.