yaahatag4bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN 26.03.2014
İç Piyasalar
25.03.2014 Kapanış Değişim %
BIST-100 64.696 1,55
BIST-30 78.887 1,69
DVZSP 2.6513 -0,55
EUR/USD 1.3800 -0,28
ALTIN 1.312 0,30
PETROL (BRENT) 107,35 0,76
26.03.2014 USD/TL
Dün 2,2318 2,2189
EUR/USD
1,3829 1,3808
Tahvil (24.02.2016)
%11,60
%11,44
BRENT 106,61 107,15
Dış Piyasalar
25.03.2014 Kapanış Değişim %
NASDAQ 4,234 0,19
DAX 9,338 1,63
DOW JONES 16,367 0,56
FTSE 6,604 1,30
NIKKEI 14,450 0,19
S&P 500 1,865 0,44
Vadeli Piyasalar
26.03.2014 Değişim %
FDOW 0,11
FSPX 0,09
U.S.10-Y 2.746%
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri
Euro B ġubat CB öncü göstergeler endeksi 11:00
Ġngiltere 4.çeyrek GSYĠH(final) önc %0,7 11:30
ABD ġub dayanıklı mal sipariĢleri bekl
%1,0 önc -%1 14:30
ABD Mart hizmet sektörü PMI (flaĢ) 15:45
AB-ABD liderler zirvesi toplanacak Bizi takip etmek için
YAĞIġ+BAZ ETKĠSĠ= YÜKSEK ENFLASYON
Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarında gıda fiyatlarındaki olumsuz seyir ve döviz kuru hareketlerinin gecikmeli etkilerine bağlı olarak enflasyon göstergelerinin önümüzdeki dönemde de yüksek seyredeceği tahmin edilmektedir. Son dönemde çeşitli bölgelerde yağıĢların mevsimsel ortalamaların altında seyretmesi gıda fiyatlarına dair yukarı yönlü riskleri canlı tutmaktadır. Önümüzdeki aylarda baz etkisinin de (2013 Mar TÜFE 0,66%, Nis %0,42, May 0,15%) katkısıyla enflasyondaki yükselişin sürebileceği tahmin edilmektedir.
Küresel ölçekteki toparlanma, dünya ithalat talebindeki canlanma ve Türk lirasındaki değer kaybının etkileriyle önümüzdeki dönemde ihracatın büyümeye olumlu katkı yapması beklenmektedir.
Zorunlu karĢılıkların Türk lirası olarak tutulan kısmına faiz ödenmesi konusunu da bu çerçevede değerlendirmiĢtir.DALGALI VERĠ
Eylül ayında %2.5 beklentinin üzerinde %3.7 artan, Ekim ayında %2 azalan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi Kasım ayında %1,5 beklentinin üzerinde
%3,5 olmuştu. %1.8 artması beklenen Ara verisi ise %4,3 azalmıştı (Temmuz’dan beri en düşük, 5 aydaki en çoktu ). Ocak ayında yüzde 1,5 azalması beklenen veri %1 azalmıştı.
5 AYDA ĠLK DÜġÜġ
111,3 ile 2,5 yılın en yükseğine ulaşan veri sonrası Mart ayında 110,9 beklenen Almanya IFO güven endeksi 110,7 oldu. Özel tüketimin güçlü olduğu, Rusya’ya yaptırımların Alman ekonomisine somut etkisinin olmadığı belirtildi.
Önceki veri sonrası ekonomiyi yüksek siparişlerin ve imalat sektörü siparişlerinin yönlendirdiği, Euro bölgesindeki toparlanmanın Alman şirketlerini orta vadede etkileyeceği belirtilmişti.1 YILIN EN DÜġÜĞÜ
Mart ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, geçen yılın aynı ayına göre 0,4 puan artarak yüzde 73,1 seviyesinde gerçekleşti.
Şubat ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, geçen yılın aynı ayına göre 1,1 puan artarak yüzde 73,3 seviyesinde gerçekleşmişti. Böylece kapasite kullanımı son bir yılın en düĢük seviyesine inmiĢti.
2013 OVP büyüme oranı hedefi %3.6 (önceki %4.0), 2014 %4.0, 2015 ve 2016%5.0 olarak belirtilmişti.
3Ç’de büyüme %4,1 beklentinin üzerinde %4,4 olarak gerçekleşmişti. Üçüncü çeyrek verileri yılın tamamı için %4.0 büyüme beklentimizi güçlendirmişti.Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
FED’in ek stres testi sonuçları açıklanacak.Bankaların sermaye planları için stres testlerinin sonuçlarını açıklayacak.
Perşembe ABD 4.çeyrek GSYH (final) verisi açıklanacak olup, yüzde 2,5 artış göstermesi beklenen ABD 4. Çeyrek GSYİH (2.tahmin) verisi yüzde 2,3 olarak gerçekleşmişti.
Kasım ayında 20 şehirde %13.8 artması beklenen konut fiyat endeksi beklenti dahilinde gerçekleşirken %13,3, beklenen veri %13,4 olarak gerçekleşmişti. Daha az artışın, istihdam piyasası toparlanırken daha fazla evin uygun fiyatlarda kaldığına işaret ettiği belirtiliyordu.Aralık ayında %13,3%beklenen veri %13,2 oldu.
468 ile 5 yıldan fazla süredeki en yüksek seviyede gerçekleĢen ABD Ocak yeni konut satıĢları sonrası 440 bin beklenen ġubat verisi %3.3 azalıĢla 440k oldu.5 ayın düĢüğü.
Mart ayında –6’dan 3’e yükselmesi beklenen ABD Richmond FED imalat endeksi –7.
78.1’den 78.6’e yükselmesi beklenen ABD Mart Tüketici Güven Endeksi 82,3.
Rusya uluslaraarası yaptırımlara uymazsa ek yaptırımlar yolda.
DRAGHI: AMB GEREKTĠĞĠNDE EK ADIMLAR ATMAYA HAZIR.
Plosser, "Kısa vadeli faiz oranlarını artırmayı düĢünme zamanı geldi".BIST 100 Endeksi 01.04.2014-30.06.2014 DeğiĢiklikleri
ALINACAK PAYLAR 1. DOĞUġ GMYO 2. VAKIF GMYO 3. SODA SANAYĠĠ ÇIKARILACAK PAYLAR 1. T.EKONOMĠ BANK 2. ġEKERBANK 3. AKÇANSA KUYAS %1518,44 oranındaki bedelsiz payların 27.03.2014 tarihinden itibaren dağıtılmasına karar verilmiştir.
GOLTS 2013 dokuz aylık dönemde 18 mln TL kar açıklayan Ģirket, 2013 12 aylık dönemde 27 mln TL kar açıkladı. Geçen sene 18 mln TL kar açıklamıĢtı. Net satışlar dokuz aylık döneme göre %33 artarken, brüt kar %32, faaliyet karı %37, FAVÖK %31, net kar %51 arttı.79 mln TL olan net borç pozisyonu 94 mln TL’e yükseldi.Önceki çeyrekte 36% olan brüt marj %36, %17.7 faaliyet marjı %18.2, 25.5% olan FAVÖK marjı ise %25.1. Geçen seneye göre net satışlar %5.6 artarken, brüt kar %36, faaliyet karı %82,FAVÖK %39, net kar %50 arttı.Önceki çeyrekte 41 mln TL olan faaliyet karı 56 mln TL’e, 59 mln TL olan FAVÖK 77 mln TL’e yükseldi.33.8 mln TL finansman gideri yazıldı (Kambiyo zararı 25,1 , kredi faiz giderleri 8.6).Net yabancı para pozisyonunda (40.994.177) €, 4.150.451 ABD Doları mevcuttur.18 Eylül 2013 tarihli Özel Durum Açıklaması ile belirtilen Rekabet Kurulu idari para cezası (3,1 mln TL olup, gider karĢılığı ayrılmıĢtı) 06 Mart 2014 tarihinde %25 peĢin ödeme indirimi ile 2.339.940 TL.olarak ödenmiĢti.
*ANADOLU GRUBU, TESCO-MİGROS GİRİŞİMİNDE HİSSE ALMAYI PLANLIYOR-BLOOMBERG HT.
25.03.2014 tarihinde Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. payları ile ilgili 3,04 - 3,05 fiyat aralığında 106.869 TL nominal değerli payın alıĢ iĢlemi ortaklığımızca gerçekleĢtirilmiĢtir. Bu iĢlemle birlikte ġirketimizin Vestel Beyaz EĢya Sanayi ve Ticaret A.ġ. sermayesindeki payı 25.03.2014 tarihi itibariyle % 93,35'e ulaĢmıĢtır.
Asya Katılım Bankası A.Ş. Katar'ın en büyük Ġslami bankası olan Qatar Islamic Bank (QIB) ile stratejik ortaklık kurulması amacıyla münhasır görüĢmelere baĢlamıĢtır. Bu görüĢmeler, QIB'nin Bank Asya'da stratejik ortak olması amacıyla yapılmaktadır.
Moody's: Siyasi çalkantılar kırılganlığı artırıyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, siyasi çalkantıların Türkiye'nin kırılganlığını artırdığını söyledi. Reyting kuruluşu, rezervler ve borçlar arasındaki zaman uyuşmazlığının risk oluşturduğunu söyledi.Öte yandan Türkiye'nin mali politikasının ekonomiye yönelik bazı şokları karşılayabileceğini belirten Moody's, Türkiye'nin toplam döviz borcunun, GSYH'ye oranının göreceli olarak düşük olduğu değerlendirmesinde bulundu. Daha önce Moody’s, FED’in tahvil alım programını azaltması durumunda Türkiye'nin kısa süreli ve geçici bir Ģekilde etkileneceğine ve cari açık finansmanında orta vadede olası zorluklara dikkat çekmiĢti.
5.5 milyar dolarlık yatırımla Türkiye'nin en büyük projelerinden biri olmaya aday STAR Rafinerisi'nde, Türk ortak Turcas Petrol, hisselerinin tamamını Azerbaycan petrol devi SOCAR'a devretmek üzere görüşmeleri genişletti.
Mert Gıda Şirketin kaybedilen işletme sermayesini tamamlamak ve işletme sermayesini güçlendirmek amacıyla Evren Proje ve Danışmanlık Firması aracılığıyla İrtibat kurulan İsviçre Zürih Merkezli SWISS BUSİNESS ENTERPRISE kredi kuruluşu ile kredi görüşmelerine başlanmıştır.Görüşmelerin 30 Gün içinde tamamlanması ve şirketin işletme sermayesi ihtiyacının giderilmesi hedeflenmektedir.
GSM'cilere büyük gözaltı. Başbakanlık Teftiş Kurulu, paralel yapıyla bağlantılı olduğu iddia edilen GSM operatörlerini incelemeye aldı.
Ankara'ya çağrılan şirketlerden kapsamlı rapor istenecek.
En Son 2010'da Ödenmişti.Analistler, uygulamanın TL fonlama tabanı yüksek olan bankaların likiditesini daha da artıracağı görüşünde.
Bunun da özellikle kamu bankalarını olumlu etkileyeceği belirtiliyor. Merkez, TL munzamlara en son 2010'da yüzde 5 faiz ödemiş, bu tarihten sonra uygulamayı bitirmişti.
Şubatta 1.35 milyon turist geldi.Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 6.6 artışla 1.35 milyon kişi oldu.
GÜNLÜK BÜLTEN 26.03.2014
0.7
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
TCELL 11,10 10.95-10.85 11.15-11.30 GARAN 6,68 6,62-6,57 6,71 6,82-6,88
BRISA 5,31 5,28 5,37-5,39
BIST-100
Ap ril M a y Ju n e Ju l y Au g u st Se p t em b e r Oct o be r No ve m b e r De ce m b e r 2 0 1 4 Fe b ru a ry M a rch Ap ril
5 0 0 0 1 0 0 0 0 x100000 5 8 0 0 0 5 9 0 0 0 6 0 0 0 0 6 1 0 0 0 6 2 0 0 0 6 3 0 0 0 6 4 0 0 0 6 5 0 0 0 6 6 0 0 0 6 7 0 0 0 6 8 0 0 0 6 9 0 0 0 7 0 0 0 0 7 1 0 0 0 7 2 0 0 0 7 3 0 0 0 7 4 0 0 0 7 5 0 0 0 7 6 0 0 0 7 7 0 0 0 7 8 0 0 0 7 9 0 0 0 8 0 0 0 0 8 1 0 0 0 8 2 0 0 0 8 3 0 0 0 8 4 0 0 0 8 5 0 0 0 8 6 0 0 0 8 7 0 0 0 8 8 0 0 0 8 9 0 0 0 9 0 0 0 0 9 1 0 0 0 9 2 0 0 0 9 3 0 0 0 9 4 0 0 0 9 5 0 0 0 9 6 0 0 0
Teknik Bakış
#BIST-100 günü %1,55 artış ve 64696 (+986) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,1 milyar TL oldu.
66100-66300, 66478-66886; haftalık bazda 67450-68184* kuvvetli direnç seviyesidir.
Geri çekilmelerde 64100-64000 destek/ 65450-65835 günlük işlemlerde direnç olarak izlenebilir.
63700-63558 gap seviyesidir. 63271, 62705-62139 sonraki destek seviyeleridir.
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 26.03.2014
837 mln TL iç borç ödemesi (641 piyasaya). li
24 Şubat 2016 vadeli tahvil %11,60-11,40 bandında hareket ettti.
%11,76 2012 Ocak’tan beri en yüksek seviye oldu.
Hazine’nin Nisan’da 16,1 mlyr TL iç borç geri ödemesi bulunuyor.
PPK özetinde zorunlu karĢılıklara kısmi faiz ödenmesi ile ilgili olarak ilerde yapılabilecek bir düzenlemenin ölçülü ve sınırlı tutulmasının uygun bir yaklaĢım olabileceği ifade edilmiĢtir.
Ciddi bir yavaĢlama gözlenme olasılığının göz ardı edilmemesi gerektiği vurgulanmıĢtır. Söz konusu riskin gerçekleĢmesi halinde, Merkez Bankası’nın elindeki araçları dengeleyici yönde değerlendirebileceği hatırlatılmıĢtır.
Gerekmesi halinde zorunlu karĢılıklar, rezerv opsiyon mekanizması (ROM) ve likidite politikası gibi araçların kullanılabileceği ifade edilmiĢtir.
Kapanış 1,55% artışla 78775. APD 2963 (-3766).
Ack.Poz 323,035 (320,072).
Hafta genelinde 80200 üzerinde 80450-80675 direnç bandı önemini koruyor.
Bu band üzerinde 83175-84850 sonraki direnç seviyeleridir. 84850 aylık bazda kuvvetli direnç Aylık bazda 74675, 73900 destek.
SatıĢ baskısının olası 77175 altında devamında 76025-75850’de tepki alımları görülebilir.
Gösterge Tahvil SGMK & FAİZ
ViOP ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN 26.03.2014
Vadeli İşlemler
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Bizi takip edin;
Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
