Işık Menkul Araştırma Departmanı
Günlük Yorum
Güne Bakış BİST100 VIOP30YV USDTRY EURUSD GBPUSD BRENT PETROL ONS ALTIN S&P500
DAX30
ABD’de Teşvik Paketi Onay Yolunda, Ancak; Covid-19’un Mutasyona Uğraması Piyasaları Sarstı!
Küresel tarafta, geçtiğimiz haftanın son işlem gününe; rekor seviyelere yükselen Covid-19 vaka artış sayıları ve ABD Başkanı Trump’ın, Dünya’nın en büyük mikroçip üreticilerinden SMIC’in de aralarında bulunduğu birçok Çin şirketini kara listeye alabileceğine dair haber akışları ile kısmen satış baskısı ile başladık. Yine; henüz anlaşma sağlanamayan Brexit Ticaret Anlaşması ve yeni ABD Teşvik Paketi’ne dair belirsizlikler de diğer tedirginlik unsurlarıydı.
Ekonomik takvimde açıklanan verilerden; Birleşik Krallık’ın Kasım ayı Perakende Satışlar ve Sanayi Sipariş Trendi datalarında beklentilerin altında daralmalar görülürken, Almanya’dan gelen IFO Endeksleri ve ÜFE Oranları da öngörülerden iyiydi. Gelen iyi verilerin yanı sıra, akşamüzeri; Brexit Ticaret Anlaşması konusunda tarafların umutları koruyan açıklamalarda bulunması ve bir gün önce FDA Danışma Kurulu’ndan tavsiye alan Moderna aşısının Cuma günü onaylanacak olmasına dair beklentilerle birlikte piyasalarda yeniden toparlanmalar oluştu. Ayrıca, ABD teşvik paketinde tarafların uzlaşmaya hayli yakın olduklarına işaret olarak iki günlük geçici bütçenin Kongre’den onay alması ve FED’in başarılı geçen stres testleri sonunda; bankalara 1.Çeyrek’te hisse geri alım(buyback) hakkı tanıması da piyasaların toparlanmasına yardımcı oldu. Hafta sonunda birçok kritik haber akışı takip edilirken, özellikle de; İngiltere’de Covid-19 virüsünün mutasyona uğradığı ve yeni türün yüzde 70 daha bulaşıcı olduğuna dair haber akışları piyasalar açısından tedirginlik unsuruydu. Öyle ki; Mutasyona uğramış virüs birkaç ülkeye daha sıçrarken, sınırların kapatılması ve ülke içi sıkılaştırılmış karantina tedbirlerini de beraberinde getirdi. Ayrıca, yeni türün aşılar üzerindeki etkinliğinin de bilinmediği belirtilirken, yine; ABD ve İngiltere’de kullanıma başlanan Pfizer/Biontech aşısının bazı insanlarda yan etkilere neden olduğuna dair haber akışları ile birlikte –oluşan güvenli liman arayışları nedeniyle- piyasaların açılması sonrasında; borsalar, emtialar ve ABD Doları’nın karşısındaki para birimlerinde sert satış baskısı ortaya çıktı. ABD Başkanı Trump’ın; Denetim standartlarına uymayan Çinli şirketlerin borsa kotundan çıkarılmasına olanak sağlayan kararnameyi imzalaması da tedirginlik oluştururken, sabah karşı gelen haber akışlarına; ABD’nin yeni teşvik paketi konusunda partilerin anlaştığının belirtilmesi ile ilerleyen saatlerde oluşabilecek fiyatlamalar açısından önemliydi. Günün devamında da, başta bu mutasyona uğramış yeni tür Covid-19 konusu ve ABD teşvik paketi olmak üzere, önemli gündem maddelerini takipte olacağız.
TL Varlıklarında da, Piyasaların Açılışı İle Birlikte; Covid-19 Mutasyonu Etkili Oldu!
Geçtiğimiz Cuma gününe TL varlıklarında değer kayıpları ile başlanırken; iç piyasaların açılması ile borsa ve kurlarda oluşan değer kayıpları, bir süre sonra yerini yeniden pozitifliğe(TL lehine) bıraktı. TCMB’nin, Azerbaycan Merkez Bankası ile işbirliğinin geliştirilmesi için bir mutabakat zaptı imzalanması ve BDDK’nın kuyum ve elektronik alımlarındaki taksit sayılarını düşürmesi gibi haber akışları da dikkat çekerken, TCMB’nin açıkladığı beklenti anketlerinde de; sene sonu enflasyon tahmini yüzde 12.47’den yüzde 14.18’e, kur tahmini ise 7.8867’den 7.7704’e revize edildi. Hafta sonuna; TCMB’nin, vadesine 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemleri ve avans işlemlerindeki faizleri artırması ile başladık. Suriye’de bazı bölgelerde askeri operasyonların yeniden başladığına dair çıkan bazı spekülatif haberlerin yanı sıra, İngiltere ve Güney Afrika’da Covid-19 virüsünün mutasyona uğraması (ki Türkiye’de mutasyona uğramış virüsün yayıldığı ülkelere uçuş yasağı getirdi) sonrasında küresel tarafta daralan risk alma iştahı TL varlıklarına da açılışla birlikte satış getirdi. Yurtiçinde, yeni haftanın ilk işlem gününün devamında da; Covid-19 ‘a dair iç ve dış tarafta oluşacak gelişmeler kritik olacak. Ayrıca, 24 Aralık’ta yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına dair beklentiler ve yine;
TCMB ve BDDK gibi kurumların yapabilecekleri yeni normalleşme adımları da önem arz edecek. Yine; hükumetin düşündüğü yapısal reformlara dair gelebilecek açıklamalar ile ABD ve AB ile ilişkiler konusunda hükumet cephesinden gelecek açıklamalarla da TL varlıklarında oynaklıklar görebiliriz.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe; 1,10 puanlık düşüşle 1398,26 puandan başlangıç yapan endekste, günün ilerleyen saatlerinde alıcılı işlemler ön plana çıktı ve yeni rekorlar kırıldı. 1410,32 puan ile yeni gün içi rekor seviyesini yenileyen endekste, günün kapanışı da 1408,32 puan ile rekor düzeyde oldu. Küresel tarafa paralel olarak, yeni haftanın ilk işlem gününde “sert” negatif açılış görülebilecek olan endekste, bu durumda ilk etapta; 1385, 1378, 1360 ve 1353 destek seviyeleri yine takip edilecek olmakla birlikte, düzeltmelerin hız kazanması halinde ise 1342-1334 bariyeri önemli olacak. Diğer yandan, günün sonunda yine 1400 psikolojik seviyesi üzerinde yerleşme olması durumunda ise; ilerleyen günlerde yukarı yönlü trendin devamının görülebileceğini söyleyebiliriz.
Geçtiğimiz Cuma gününe; 3,50 puanlık düşüşle başlangıç yapan endekste, gün içerisinde 1547 puan seviyesi test edildi. Sonrasında;
alım ağırlıklı işlemlerin ön plana çıkması ile 1569,75 seviyesine kadar yükselen endeks, günü ve haftayı ise 1562,25 puandan noktaladı.
Küresel gelişmelerden kaynaklı olarak yeni haftaya satıcılı başlaması muhtemel olan endekste, bu durumda; 1560, 1557, 1548, 1532, 1528 ve 1517 destek seviyeleri ilk etapta takip edilebilir. Öte yandan, düzeltmelerde 1532-1528 destek bariyeri üzerinde kalınması halinde ise; ilerleyen süreçte tekrardan alıcılı işlemler ön plana çıkabilir.
Kurda, geçtiğimiz haftanın son işlem gününe yukarı yönlü hareketler ile başlanırken; sabah saatlerinde 7.75 seviyesinin üzerine çıkılmasına karşın, burada kalıcılık sağlanamayınca yeniden TL lehine fiyatlamalar ön plana çıktı. 7.62 seviyesinin bir miktar altında haftayı tamamlayan kurda, yeni haftaya ise küresel tarafta risk alma iştahında yaşanan daralmanın etkisiyle yukarı yönlü gapli açılış yaptık. 7.68 seviyesinin üzerine çıkan kurda, şuan için 7.6650 civarında fiyatlama görülmekte.
Günün devamında da bu yönde hareketler görmemiz halinde; 7.7150, 7.7320, 7.7500 ve 7.7750 direnç seviyeleri takip edilebilir. Diğer yandan, yeniden oluşabilecek TL lehine fiyatlamalarda ise; 7.6550, 7.6150 ve 7.5700 destek noktaları sırasıyla izlemeye alınabilir.
Paritede, geçtiğimiz Cuma gününe USD lehine işlemlerle başlangıç yapılırken, 1.2225 destek noktasının test edilmesi sonrasında oluşan toparlanma hareketleri ile 1.2255 civarından kapanış gördük. Yeni haftaya da; Covid-19’un mutasyona uğraması ile oluşan güvenli liman talebi kapsamında USD lehine işlemler ile başladığımız paritede, şuan için 1.2190 civarında fiyatlama görülmekte. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde; 1.2175, 1.2165, 1.2140 ve 1.2120 destek noktaları da sırasıyla izlenebilir. Diğer yandan, paritede yeniden Euro lehine işlemler görmemiz halinde ise; 1.2215, 1.2225, 1.2260 ve 1.2275 direnç seviyeleri takibe alınabilir.
Geçtiğimiz Cuma gününe; geri çekilmeler ile başlayan paritede, 1.3470 seviyesine kadar yaşanan geri çekilme sonrasında gelen kısmi alımlarla 1.3515 civarında kapanış gördük. Yeni haftanın ilk işlem gününe de;
İngiltere’de mutasyona uğrayan Covid-19 virüsüne dair endişelerle sert satıcılı başlangıç yaptığımız paritede, şuan için 1.3350 civarında fiyatlama görülmekte. Bu bağlamda, geri çekilmelerin devam etmesi halinde; 1.3300, 1.3280, 1.3260, 1.3250 ve 1.3215 destek noktaları da izlemeye alınabilir. Yeniden oluşabilecek GBP lehine işlemlerde ise;
1.3370, 1.3410, 1.3440, 1.3460 ve 1.3480 direnç seviyelerini bir kez daha sırasıyla takip edebiliriz.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe kısmen satıcılı başlayan emtiada, günün kapanışı ise akşamüzeri küresel ekonomiye dair gelen pozitif haber akışlarının desteklemesi ile 52.30 seviyesinden alıcılı oldu. Yeni haftaya ise; Covid-19’un İngiltere ve Güney Afrika’da mutasyona uğramasının uluslararası uçuşları sekteye uğratması ve yeni karantina tedbirlerini beraberinde getirmesi kapsamında, küresel petrol talebinin hızla daralabileceği endişeleri ile sert satış baskısı ile başladık. Şuan için 50.70 civarındaki emtiada, geri çekilmelerin devam etmesi halinde; 50.45, 50.10, 49.70 ve 49.30 destek noktaları ilk etapta izlenebilir. Yeniden oluşabilecek alış ağırlıklı işlemlerde ise;
50.90, 51.20, 51.55 ve 52.20 direnç seviyeleri takibe alınabilir.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe sınırlı geri çekilmelerle başlayan Değerli Metal’de, oynaklığın düşük kalması sonrasında; kapanış da 1881 seviyesinden sınırlı negatiflikle oldu. Yeni haftaya ise; İngiltere ve G.Afrika’da mutasyona uğrayan Covid-19’un, küresel borsalara sert satışlar getirmesinin güvenli liman arayışına neden olması ile alıcılı başlangıç yaptık ve şuan için 1902 Dolar civarında fiyatlama görmekteyiz. Bu bağlamda, gün içerisinde de görülebilecek alıcılı işlemlerde; 1906, 1912, 1918, 1925 ve 1932 direnç bölgelerini de sırasıyla izlemeye alabiliriz. Diğer yandan, emtiada yeniden görülebilecek geri çekilmelerde ise; 1898, 1888, 1881, 1877, 1875 ve 1869 destek seviyeleri ilk etapta takip edilebilir.
Geçtiğimiz Cuma gününe kısmen satıcılı başlayan endekste, gün içerisinde derinleşen satışlarla bir ara 3685 seviyesine doğru gelindi.
Akabinde ise; Moderna aşısına dair FDA onayı, ABD teşvik paketi konusunda tarafların uzlaşmaya yakınlaşması ve FED’in stres testleri sonucunda bankalara yeniden buyback hakkı tanıması ile
toparlanmalar oluştu ve günü de 3726 seviyesinden rekor kırarak noktaladık. Yeni haftaya ise; Covid-19 ‘un mutasyona uğradığına dair haber akışları ile negatif başlayan endekste, şuan için 3710 civarında fiyatlama görülmekte. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde; 3700, 3690, 3675 ve 3660 destek noktaları da sırasıyla bir kez daha takibe alınabilir. Diğer yandan, ABD teşvik paketi konusunda tarafların anlaştığına dair gelen bazı haberler icraata dönüşürse; endekste de yeniden yukarı yönlü ataklar ile yeni rekorlar görebiliriz.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe kısmen geri çekilmelerle başlayan endeks, akabinde gelen bazı iyimser haber akışları ile bir ara 13785 seviyesine doğru tırmandı. Gün içerisinde dalgalanmalar gördüğümüz endekste, günün kapanışı da 13655 civarından; açılış seviyesine yakın oldu. İngiltere’de mutasyona uğrayan Covid-19 nedeniyle, daralan risk alma iştahı kapsamında; endekste yeni haftaya satıcılı başlangıç beklemekteyiz. Bu durumda; 13525, 13460 ve 13380 destek noktaları ilk etapta takibe alınabilir. Öte yandan, 13675-13710 bölgesi üzerinde tutunma sağlayacak gelişmelerin olması durumunda ise; alıcılı işlemler ön plana çıkabilir ve ilerleyen günlerde yeni rekorların kırılması da gündeme gelebilir.
