KURUMSAL ÇÖZÜMLERİMİZ

(1)

KURUMSAL ÇÖZÜMLERİMİZ

(2)

Kuruluşundan bu yana 100’ün üzerinde ^halka

arza aracılık ve milyarlarca dolarlık

plasman

30 ^yılı

aşan sektör tecrübesi ^{ile işlem}

hacmi ve pazar payında

istikrarlı büyüme Raiffeisen Centrobank

ile araştırma ürünleri ile ilgili stratejik işbirliği Global Menkul

Değerler bünyesinde

100+

deneyimli çalışan

Global’in teknoloji kullanım ve gelişim üssü

Global On-Line

(GOL)

Yabancı yatırımcıların

ülkeye gelişine öncülük eden aracı

kurum

Geniş Yetkili Aracı Kurum;

• İşlem Aracılığı Faaliyeti

• Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti

• Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti

• Sınırlı Saklama Hizmeti

• Halka Arza Aracılık Faaliyeti

Aracılık Yüklenimi - En İyi Gayret Aracılığı

(3)

GLOBAL MENKUL DEĞERLER YÖNETİM KADROSU

Erol Göker Yönetim Kurulu Başkanı

Gökhan Özer Yönetim Kurulu Başkan Vekili

F. Tahsin Bensel Yönetim Kurulu Üyesi

Ayşe Pervin Soydemir Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Lütfü Hekimoğlu Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Gülşeyma Doğançay Genel Müdür

Nusret Hakan Özsoy Genel Müdür Yardımcısı Kurumsal Pazarlama

Selim Şahin Grup Direktörü Mali İşler

Hakan Tan Grup Direktörü İşlem Aracılığı

Özlem Şahin Grup Direktörü İşlem Aracılığı

Engin Küçük Grup Direktörü Türev Piyasalar ve Müşteri Kazanımı Veli Gürkan Kızılgüneş Grup Direktörü Bilgi Teknolojileri

Aslıhan Şan Sarıçoban Direktör Yurt İçi Satış

Hülya Eroğlu Direktör Yurt İçi Satış

Zülfiye Tabak Direktör İnsan Kaynakları

Fatih Nazmi Doğan Direktör Denetim ve Risk Yönetimi

Berkay Aytekin Direktör Kurumsal Finansman

Burak Salman Direktör Araştırma

Bahar Lafçı Direktör Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal İletişim

Seçil Ertuna Direktör Hukuk

ÜST YÖNETİM

YÖNETİM KURULU

(4)

İşlem Aracılığı

Araştırma

Kurumsal Finansman

Yatırım Danışmanlığı

Global On-Line Global TV

Portföy

Yönetimi

(5)

İzmir

Ankara İstanbul

GLOBAL MENKUL DEĞERLER ŞUBE AĞI

(6)

Araştırma Departmanı

Avusturya merkezli Raiffeisen Centrobank ile 2015 yılında stratejik iş birliği anlaşması imzaladı.

1927’de kurulmuş olan Raiffeisen Centrobank toplam varlıkları açısından Avusturya’nın en büyük bankası olup 473 lokal Raiffeisen Bankası ve

1.500’ü aşan şube sayısı ile faaliyetlerini sürdürmektedir.

(7)

UK PL

ES IT

DN AU FN

FR

TR US

Raiffeisen Centrobank ile yürütülen stratejik iş birliği

uluslararası pazarlara etkin erişim sağlamakta...

2015 yılında Avusturya’nın en eski yatırım bankalarından Raiffeisen Centrobank ile imzalanan stratejik işbirliği anlaşması ile doğan yeni iş ortaklığı bu tarihten itibaren başarıyla sürdürülmüştür.

Bu anlaşma ile Global Menkul Değerler Araştırma Bölümü’nün yayımladığı raporlar, Raiffeisen Centrobank Yatırım Bankası

aracılığıyla ve markasıyla Avrupa ve ABD’deki yatırımcılarla buluşmaya devam etmektedir.

Global Menkul Değerler A.Ş. de Raiffeisen

Centrobank Yatırım Bankası’nın Türkiye bazlı

işlemlerini yapmaya yetkili aracı kurum olmayı

sürdürmektedir.

(8)

• Birim, yabancı uluslararası aracı kurumlar, seçkin büyük ölçekli varlık yöneticileri ve kurumsal yatırımcıların BİST ile ilgili her türlü taleplerini karşılamak amacıyla kurulmuştur. Birim, dünyanın birçok bölgesine dağılmış 50’den fazla kurumsal müşteriye hizmet vermektedir.

• Birim, kurumsal müşterilere yatırımlarındaki getirilerini maksimize etmelerini sağlayacak geniş bir bilgi ve analiz servisi sunmayı amaçlar. Uluslararası yetkinliği ve yerli piyasalardaki uzmanlığı ile Global Menkul Değerler’in Türkiye’de yerleşik olmayan yabancı müşterilerinin geniş perspektifli bir açıdan özel gereksinimlerini yerine getirirken, en uygun yatırım portföyüne ulaşmasına da yardımcı olur.

• İşlem öncesi, Araştırma Birimi tavsiyeleriyle müşterilerine danışmanlık yapmak, işlemlerini en iyi gayret ve fiyatlarla gerçekleştirmek; işlem sonrası ise takas işlemlerinin BİST ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine ve kurallarına tam ve uygun olarak, zamanında ve hatasız gerçekleştirmek prensipleriyle çalışır. Müşterilerine temel ekonomik değişkenler hakkında net, zamanında ve hızlı tavsiyeler, sürekli kısa bilgilendirmeler ve son dakika uyarıları vermek birim çalışanlarının temel görevlerindendir. Müşteriler, düzenli olarak ziyaret edilerek ve Türkiye’ye davet edilerek bilgi akışının sürekliliği ve kalitesi yakından takip edilir

• Borsa İstanbul’un yenilenen altyapısına ve BISTECH geçişine paralel olarak 2017 yılı içerisinde Hollanda’dan ithal edilen 2 yeni sunucu (server) ile teknoloji yatırımları zirve yapmıştır. Bu sayede Doğrudan Piyasaya Erişim (DMA)‘de ortalama emir iletim hızı , emir karşılama kapasitesi artırılarak müşterilerilerine hızlı ve kesintisiz Doğrudan Piyasaya Erişim (DMA) imkanı sunmaktadır. Birim, teknolojinin sektördeki hayati öneminin de farkında olarak teknolojik gelişmeleri de yakından takip etmekte ve müşterilerine daha iyi bir hizmet sunmak için gerekli yatırımların yapılması konusunda gereken aksiyonları da almaktadır.

YURT DIŞI KURUMSAL SATIŞ

(9)

Tamamlanan işlem sayısı

79 Kuruluşundan bugüne

Toplam işlem hacmi

milyar 4,6 $

Kuruluşundan bugüne 3 iş alanı:

Birleşme, Satın Alma ve Ortaklık Danışmanlığı

Halka Arz

Borçlanma Araçları İhracı

Kendi rating kategorisinde bir Türk firmasının gerçekleştirdiği, en düşük

faizli ve en uzun vadeli (7 yıl), 250$ milyonluk Eurobond ihracının

danışmanlığı

KURUMSAL FİNANSMAN ÇÖZÜMLERİ

TEMEL BİLGİLER PERFORMANS

Tamamlanan işlem sayısı

8 2014’ten bugüne

(10)

2011

Lider 19 milyon ABD$

Birincil Halka Arz

2006

Eş Lider 10 milyon ABD$

Birincil Halka Arz

2006

Lider 7 milyon ABD$

İkincil Halka Arz

2005

İkincil Halka Arz

2005

İkincil Halka Arz

2004

Lider 9 milyon ABD$

İkincil Halka Arz

2004

İkincil Halka Arz

2004

İkincil Halka Arz

2004

Lider 9 milyon ABD$

İkincil Halka Arz

2002

Konsorsiyum Lider 21 milyon

ABD$ Birincil Halka Arz

2000

İkincil Halka Arz

2000

Eş Lider 1,245 milyon ABD$

İkincil Halka Arz

1998

İkincil Halka Arz

1998

Konsorsiyum Lider 72 milyon ABD$

İkincil Halka Arz

1998

Konsorsiyum Lider 40 milyon ABD$

Birincil Halka Arz

1997

Birincil Halka Arz

1997

Birincil Halka Arz

1997

(*) Projeler Global ekibinin mevcut ve eski kurumlarda tamamlanan projelerini içermektedir.

PROJELER

(11)

(*) Projeler Global ekibinin mevcut ve eski kurumlarda tamamlanan projelerini içermektedir.

PROJELER

1997

Konsorsiyum Lider 9 milyon ABD$ Birincil Halka Arz

1997

ABD$

Bed. Sermaye Artırımı

1996

Birincil Halka Arz

1996

June 2013

has successfully executed a

B-Series FinancingRound

for an undisclosed amount

The undersigned acted asfinancial advisor toTasit.com

Z

(12)

• Aracı kurum seçimi

• Çalışma grubunun oluşturulması

(Hukuk Danışmanı,Bağımsız Denetim Firması vs.)

• Esas sözleşme değişikliği

• Şirket incelemesi (Due-Diligence)

• Bilgi ve belge hazırlıkları

(İzahname, Sirküler, SPK ve BIST başvuru belgeleri)

• SPK esas sözleşme değişikliği ve kotasyon başvuru süreçleri

• Borsa İstanbul kotasyon başvurusu

• MKK üyelik başvurusu

• KAP Sertifikalarının başvuruları

• ISIN kodu başvurusu

Hazırlık Süreci Kotasyon Başvuru İşlemleri

Halka Arz Organizasyon Yapısı

Global Menkul Değerler

SPK Borsa MKK

İstanbul

Halkla

İlişkiler Hukuk ve Reklam

Vergi

Müşteri/Şirket Yatırımcılar

Müşteri/Şirket adına başvuru

Koordinasyon ve Destek/Danışmanlık

Yatırımcı ilişkileri

HALKA ARZ SÜRECİ ORGANİZASYONEL YAKLAŞIM

(13)

Denetçiler Hukuki Danışman

•

Esas sözleşme değişikliği

•

Hukuki detaylı inceleme

•

Türk mevzuatına uygunluk

•

Kurumsal Yönetim

•

Hukuki görüşler

Reklam ve Halkla İlişkiler

•

Tanıtım kampanyasının organizasyonu

•

SPK kanun ve yönetmeliğine uygun duyurular

Halka Arz Katılımcıları: Görev ve Sorumluluklar

•

Proje yönetimi

•

İşlem yapısı

•

Detaylı inceleme

•

İzahname ve başvuru dokümanlarının hazırlanması

•

Yönetim sunumunun hazırlanması

•

BIST, SPK, Takasbank, MKK ve KAP süreçlerinin yürütülmesi

•

Yatırımcı bilgilendirilmesi

•

Fiyatlama/Takas, İşlem görme

•

Geri alım teşviki/Fiyat istikrarı/Bonus pay/Likidite sağlayıcı faaliyetlerinin yürütülmesi

•

Satış ve pazarlama çalışmaları

•

Detaylı inceleme (due-diligence)

•

Halka arz hikayesinin oluşturulmasına katkı

•

Mali tabloların hazırlanması

•

Kurumsal faaliyetler (Ana sözleşme vb.)

•

Basın bildirileri

•

Yönetim sunumu

•

Halka arz sonrası yatırımcı ilişkileri

•

UFRS ve SPK standartlarındaki son 3 yıllık ve son ara dönem mali tabloların denetlenmesi

•

Mali detaylı inceleme ve vergisel konulara bakış

•

Mali tabloların ve bunlara ilişkin açıklamaların hazırlanması

Global Menkul Değerler

GLOBAL’İN HALKA ARZ PLANLAMASI

Şirket

(14)

• 1990 yılından bu yana Global Menkul Değerler tarafından gerçekleştirilen 40’tan fazla halka arz liderliği

• Alanlarında tecrübeli Türkiye’nin önde gelen Kurumsal Finansman, Araştırma ve Satış ekipleri

• Global Menkul Değerler’in SPK, Borsa İstanbul ve diğer düzenleyici kurumlar nezdindeki yüksek kredibilitesi

1 2 3 4

• Raiffeisen Centrobank vasıtasıyla Avrupa ve Dünya’nın önde gelen kurumsal yatırımcılarına doğrudan erişim

• Global Araştırma Bölümü tarafından uluslararası yatırımcılara yönelik düzenli ve sürekli pay araştırma raporları ile yatırımcının sürekli bilgilendirilmesi

• Halka arz yapısının oluşturulmasında (yatırımcıların seçilmesi, piyasanın olası halka arz için yoklanması, yurt dışı şirketlerin seçimi vs) Şirket’in menfaatlerini ön planda tutarak kreditör (banka) baskısından bağımsız çalışma avantajı

• Lider ve Konsorsiyum üyelerinin seçiminde Şirket menfaatlerinin ön planda tutulması

• Uluslararası ve yurt içi yatırımcılar nezdinde tanınırlığın getirdiği doğru iş ortakları ile çalışabilme imkanı

Bağımsız Danışmanlık

Uluslararası Yatırımcılara Erişim ve

Yatırımcıların Bilgilendirilmesi

Kurumsal ve Perakende İşlemlerde Yüksek

Tecrübe

Uluslararası ve Yurt İçi Yatırımcılar Nezdinde Tanınırlık

HALKA ARZDA NEDEN GLOBAL?

(15)

Günümüzde birçok

şirket, emtia fiyatlarındaki ve döviz

kurundaki değişikliklere karşı savunmasız halde

faaliyet göstermektedir.

Her ne kadar

operasyonel faaliyetleri güçlü performans gösterse de yüksek finansman giderleri nedeniyle

birçok şirket net karlılıklarında istenildiği ölçüde

büyüme

yakalayamamaktadır.

Bu noktada, tecrübeli

trading ekibimizin

liderliğinde gerçekleştirilen hedgeing işlemleriyle birlikte, emtia ve döviz

kurundaki değişiklere karşı danışmanlık verdiğimiz şirketlere

koruma sağlanmaktadır.

Öte yandan, birçok

şirket geçmişten kalan

yüksek finansal borçları nedeniyle, zorluk çekmektedirler.

Bununla birlikte,

kurumsal finansman ekibimizin liderliğinde

gerçekleştirilen borçlanma araçlarının

halka arzlarıyla birlikte, sermaye piyasaları üzerinden

uygun maliyetli kaynaklara ulaşılması

sağlanmaktadır.

FİNANSAL DANIŞMANLIK

(16)

30 yılı aşan sektör tecrübesi ^ile

işlem hacmi ve pazar payında istikrarlı büyüme gösteren Global Menkul Değerler, işlem hacmi sıralamasında ilk 20’deki yerini korumaktadır.

YATIRIM DANIŞMANLIĞI

FAİZE DAYALI ÜRÜNLER

Her müşteriye özel, yatırım tercihlerine göre özel öneriler

TÜREV ÜRÜNLER

PAY PİYASASI

PAY PİYASASI ALIM SATIM İŞLEMLERİ • AÇIK SATIŞ İŞLEMLERİ •

ÖDÜNÇ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ • MENKUL KIYMET KREDİSİ •

TEMERRÜT PİYASASI İŞLEMLERİ •

PORTFÖY YÖNETİMİ

(17)

TÜREV ARAÇLAR

Birim, VİOP’ta geniş ürün yelpazesiyle,

yatırımcılarına, Pay ve Pay endekslerine, döviz kurlarına, faize, kıymetli madenlere, emtia ve enerjiye dayalı türev sözleşmeleri sunuyor.

İşlemlerin Takasbank güvencesiyle yapıdığı,

Borsa İstanbul bünyesinde organize bir piyasa olan VİOP ile kur riski yönetimi yanında, arbitraj fırsatlarıda sunuyor.

Birim, VİOP’ta Şirketlerin kur risklerini bertaraf edecek, Döviz Vadeli İşlem ve Opsiyon sözleşmeleri ile

bugünden ileri bir tarihteki döviz kurunu sabitleme imkanı sağlayarak,

ithalat veya ihracat yapan firmalara döviz kuru riskinden korunma imkanı sunuyor.

(18)

FON YÖNETİMİ

Fon İsmi Açıklama

EC2 Birinci Hisse Senedi Fonu Hisse senedi yoğun fon ve risk/getiri profili 6'dır.

Fon portföyü %80 BİST-100 ve yatırım ya da koruma amaçlı olarak VIOP pozisyonundan oluşur ECA Birinci Değişken Fon Değişken fon grubunda olup, risk/getiri profili 6'dır.

Fon portföyü min. %35 - maks. %65 hisse senedi, min.%5 - maks. %35 kamu ya da özel sektör SGMK'lardan oluşur EBD İkinci Değişken fon Değişken fon grubunda olup, risk/getiri profili 5'dir.

Fon portföyü BİST'te işlem gören payları ve koruma amaçlı VIOP pozisyonu taşıyabilmektedir.

ECT Orta Vadeli Borçlanma Arç.

Orta vadeli borçlanma araçları fon grubunda olup, risk/getiri profili 4‘tür.

Fon portföyü %80 kamu ya da özel sektör SGMK ile BPP ve Trepo'dan oluşur ve ortalama vade 91 ila 730 gün arasındadır.

ECV Kısa Vadeli Borçlanma Arç. Kısa vadeli borçlanma araçları grubunda olup risk/getiri profili 2'dir. Fon portföyü % 80 kamu ya da özel sektör SGMK ile BPP/Trepo' dan oluşur. Ortalama vade 25 ila 90 gündür.

ECB Para Piyasası Fonu

Para piyasası fon grubunda olup risk/getiri profili 1'dir.

Fon portföyü likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşmaktadır. Ortalama vadesi 45 günü geçmemektedir. (Kısa vadeli bono / BPP / Trepo)

GZM Dinamik Serbest Fon Global MD Araştırma Birimi’nin "Kısa Vadeli Strateji Portföy" önerileri kapsamındaki hisse senetlerine yatırım yapar.

%10 stopaj bulunmaktadır.

GKF Katılım Fonu Katılım fonları grubunda olup risk/getiri profili 3'tür.

Fon portföyü Kira Sertifikaları ve faize dayalı olmayan sermaye piyasası araçlarından oluşmaktadır. Ortalama vadesi 45 günü geçmemektedir. (Kısa vadeli bono / BPP / Trepo)

Global Menkul Değerler’in %100 bağlı ortaklığı, Global MD Portföy Yönetimi, etkin olarak yönettiği 8

fonu ile yatırımcılara değer katmaktadır.

(19)

KISA VADELİ MODEL PORTFÖY

Global Menkul Değerler Araştırma Bölümü’nün vermiş olduğu önerilerle oluşan Kısa Vadeli Model Portföy, son yıllarda hem nominal bazda hem de endekse relatif olarak önemli getiriler elde etmiştir.

En fazla 8, en az 2 enstrümandan oluşan ve Temel/Teknik analiz yöntemleri baz alınarak yönetilen KVMP’ye, yatırımcılarımız Portföy yönetim hesabı açtırarak ya da GZM kodlu fonumuz aracılığıyla yatırım yapabilirler.

KVMP - Yıllık Nominal Getiri

2018 2019 2020 2021

%18,4

%76,3

%53,0

%18,0

KVMP - Yıllık Relatif Getiri

2018 2019 2020 2021

%20,6

%29,2

%14,6

%45,0

* 2021 yılı getirisi mayıs sonu itibariyle hesaplanmıştır

(20)

Global’in teknoloji kullanım ve gelişim üssü Global On-Line (GOL)

GLOBAL ON-LINE

Global Menkul Değerler müşterileri, internet şubemiz

www.global.com.tr , yeni nesil işlem platformumuz BayGlobal, mobil android, mobil

iOS uygulamalarının yanı sıra iPad ürünü ile varlıklarına istedikleri an istedikleri yerde

erişebilir, portföylerini detaylı görüntüleyebilir, pay (hisse) senedi, türev araçlar, yatırım

fonları gibi tüm sermaye piyasası işlemlerini gerçekleştirebilir ve hesap hareketlerini takip edebilirler.

Global On-Line Birimi, müşterilerimizin on-line

kanallarımızı ve ürünlerimizi kullanarak

sermaye piyasası araçlarına güvenli,

kolay, hızlı ve konforlu bir şekilde

yatırım yapmalarına yardımcı olmaktadır.

Birim, söz konusu kanal ve ürünlerin geliştirilmesini,

gelecek önerilerin

değerlendirilmesini, bu ürünlerle ilgili yaşanan teknik sorunların çözülmesi için destek verilmesini

ve bu ürünlerin

müşterilerimize sorunsuz bir şekilde ulaşmasını sağlamayı

amaçlamaktadır.

Bu ürünlerin, müşterilerimiz ve çalışanlarımız tarafından bilinip, en verimli şekilde kullanmalarını

sağlamak amacıyla yapılan bilgilendirme çalışmaları da birim

tarafından yürütülmektedir.

(21)

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

Teknolojik güçlü fiziksel sunucular üzerinde sanallaştırma kullanılarak artırılmış

40 + ^sunucu.

Özellikle yabancı kurumsal müşterilerin

kullandığı hızlı emir iletim kanalları için

entegrasyonları. FIX

Veri transfer hızını en üst seviyede tutan all-flash disk

sistemleri.

Alternatif emir iletim kanalları ile entegrasyonlar.

İş sürekliliği düşünülerek genel müdürlük üzerinde

senkron yedeklilik ile çalışan veritabanı yapısı ve

felaket kurtarma için İzmir lokasyonu.

Borsaya

saniyede 400

emir gönderim imkanı sağlayan

alt yapı.

(22)

Geri Alım Programlarının Yönetilmesi

Likidite Sağlayıcılığı Programlarının Yönetilmesi

Blok Hisse Satışlarının Koordinasyonu

(Alıcı ve Satıcı Tarafının Yönetilmesi)

Ana Ortakların

Hisse Alış-Satış İşlemlerinin Yönetilmesi

HALKA AÇIK ŞİRKET DANIŞMANLIĞI

(23)

EKONOMİ DANIŞMANLIĞI

Düzenli olarak danışmanlığını yaptığımız şirketlerin

üst yönetimlerinin;

ekonomi, sektörler, finansal piyasalar,

emtia, döviz vb.

araçlar özelinde bilgilendirilmesi

Geleceğe yönelik makro tahminlerimizin

excel ortamında

detaylı bir şekilde paylaşılması

Danışmanlığını yaptığımız şirket çalışanlarına yönelik

finansal piyasalar, ekonomi vb.

konularla ilgili olarak

düzenli eğitimler

(24)

Genel Müdürlük

Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad. No:65 Kat:1 34418 Kağıthane / İstanbul

T. +90 (212) 244 55 66 F. +90 (212) 244 55 67 [email protected]

Ankara Şube

İran Cad. No:33/4 Gaziosmanpaşa 06700 Çankaya / Ankara T. +90 (312) 457 33 00 - 01

F. +90 (312) 468 60 32

İzmir Şube

Kızılay İş Merkezi Şehit Nevres Bulvarı No:3 Kat:5/52

35210 Alsancak / İzmir T. +90 (232) 445 79 82 F. +90 (232) 445 79 81 Global On-Line

444 0 321

Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad.

No:65 Kat:1 34418 Kağıthane / İstanbul

İstanbul Merkez Şube Yeşilce Mah. Eski Büyükdere Cad.

No:65 Kat:1 34418 Kağıthane / İstanbul

T. +90 (212) 244 55 66 F. +90 (212) 244 55 67

GlobalMenkul GlobalMenkul GlobalMenkul Global Menkul Değerler A.Ş. Global Menkul Değerler A.Ş.

GOL 444 0 321

www.global.com.tr

KURUMSAL ÇÖZÜMLERİMİZ