FON BÜLTENİ Ekim Bu alana resim yerleştirebilirsiniz.

(1)

Bu alana resim yerleştirebilirsiniz.

FON BÜLTENİ

Ekim 2021

(2)

Eylül’de Hangi Gelişmeler Öne Çıktı?

 Yurtiçi Makro ve Piyasalar:

• Türkiye’de günlük vaka sayısı 25,000-30,000 bandında seyretti. 2 doz aşı uygulanan kişi sayısı 45 milyonu aşsa da izolasyon önlemlerindeki gevşeme ve daha hızlı yayılan Delta varyantı ile salgına dair riskler ciddiyetini koruyor.

• Eylül’de TÜFE aylık %1.25 ve yıllık %19.58 artarak beklentilere yakın gerçekleşti. Yıllık çekirdek enflasyon %17.0 ve yıllık ÜFE %44.0 seviyesinde. İleriye dönük enflasyonist riskler canlılığını koruyor.

• 23 Eylül’deki PPK Toplantısı’nda TCMB, politika faizini 100 puan indirim ile %18.00’e çekti. Karar metninde, ticari kredi büyümesinde öngörülenin üzerinde daralma olduğuna dikkat çekildi. Ayrıca, manşet enflasyondaki yükselişte arz şoklarının etkili olduğu ve bu baskıların geçici olduğu belirtildi.

• BIST-100, aylık bazda %4.5 değer kaybetti. Bankacılık hisseleri olumsuz, ulaştırma hisseleri olumlu ayrıştı.TL emsallerinden zayıf performans gösterirken, TL tahvil eğrisi yukarı kaydı. 5 yıllık CDS primi ise 434 seviyesine yükseldi.

 Yurtdışı Makro ve Piyasalar

• Küresel çapta toplam vaka sayısı 235 milyonu aşarken, günlük vaka sayıları üçüncü tepesinden geriliyor. İngiltere, ABD ve Rusya gibi ülkelerde vaka sayıları halen yüksek. Olumlu olarak, Merck şirketi araştırma aşamasındaki ilacının hastaneye kaldırılma ve can kaybı riskini %50 düşürdüğünü açıkladı.

• 22 Eylül’deki FOMC Toplantısı’nda Fed, beklentiye paralel varlık alım programında ve faizlerde değişikliğe gitmedi. Üyelerin yarısının, 2022 yılında en az 1 faiz artımı beklediği projeksiyonlara yansıdı.

• Çinli gayrimenkul şirketi Evergrande’nin borçlarını ödemekte zorlandığı bildirildi. Şu ana kadar USD cinsi tahvil ödemelerini yapamayan şirketin, 300 milyar USD civarında toplam yükümlülüğü bulunuyor.

• Daha az destekleyici Fed, geçiciliği sorgulanan küresel enflasyon, ABD’de çözülemeyen borç tavanı sorunu, Evergrande şirketine dair

riskler ile ABD ve Avrupa borsaları tarihi zirvelerinden geri çekildi. Aylık bazda, S&P500 %4.8 ve Dax %3.6 değer kaybetti. ABD 10 yıllık

tahvil getirisi %1.50 seviyesine yükselirken, ons altın 1,750 USD civarına çekildi. Enerji ve tarım emtia fiyatları yukarı yönlü trendini korudu.

(3)

Ekim’de Neleri Takip Edeceğiz?

 TCMB Para Politikası:

• TCMB’nin PPK toplantısı 21 Ekim’de gerçekleştirilecek. Para politikasının geleceğine ve enflasyon dinamiklerine dair verilecek mesajlar önemli.

 Global Piyasalar:

• ABD’de borç tavanının yükseltilmesi konusunda fikir ayrılıkları sürüyor. Taraflar el sıkışamazsa, ayın ortasında hükümet harcamalarının kısıtlanması gündeme gelebilir.

• FOMC Toplantısı 2-3 Kasım’da gerçekleşecek. Varlık alımlarının azaltılmasına dair takvim açıklanması muhtemel toplantı öncesi, daha az destekleyici Fed fiyatlaması yoğunlaşabilir. Üyelerden gelecek her açıklama önemli.

• Evergrande ile beraber birkaç Çinli emlak şirketinin, borç ödeme sorunu devam ediyor. Diğer şirket ve sektörlere yayılma riski ve hükümetin bu riske karşı adımları takip edilecek.

• Yeniden açılmayla artan talep, buna karşılık arz sıkıntıları ile petrol, doğalgaz, kömür gibi enerji ürünlerinin

fiyatları hızlı yükseliyor. Piyasalara ilişkin dinamikler ve küresel enflasyona yansımaları izlenecek.

(4)

TEB Portföy Yatırım Fonları Risk Değerleri

1 2 3 4 5 6 7

TKM – Para Piyasası Fonu

TNK – Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu

TOT – Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu

YZH – BİST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu TYH – Hisse Senedi

Fonu

TPZ – Kira

Sertifikaları (Döviz) Katılım Fonu TUA – Altın Fonu TE3 – Mutlak Getiri

Hedefli Değişken Fon

TE4 – Birinci Değişken Fon

TPC – Birinci Fon Sepeti Fonu

TFF – Amerika Teknoloji Yab. BYF Fon Sepeti Fonu TBT – Borçlanma

Araçları Fonu

Risk Değeri; Yatırımcılara, yatırım fonunun risk ve getiri profili hakkında bir değerlendirme yapmalarını sağlayacak, karşılaştırılabilir bir sınıflandırma aracıdır. Risk değeri, fonun oynaklığına (volatilite) göre, 1(en düşük risk) ile 7(en yüksek risk) arasında değişen değerler almaktadır.

Düşük Risk Grubu Orta Risk Grubu Yüksek Risk Grubu

TPL – Eurobond (Döviz) Borçlanma Araçları Fonu

TJF –Sürdürülebilirlik Fon Sepeti Fonu TPP – Pusula

Serbest Fonu

(5)

Fon Stratejisi

Fon,çeşitlendirilmiş varlık dağılım stratejisi kapsamında yurtiçi borçlanma araçları, hisse senedi ve para piyasalarının yanı sıra altın başta olmak üzere kıymetli madenlere ve OECD üyesi ülkelerde ihraç edilmiş olan Borsa Yatırım Fonları vasıtasıyla Amerika, Avrupa ve Gelişmekte olan Ülkelerin tahvil ve hisse senedi piyasalarına yatırım yapar. Fon, uzun vadeli yatırım perspektifiyle TL bazında mevduat getirisi üzerinde bir getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon portföyünde yer alacak yabancı veya döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80’i ve fazlası olamaz.

TEB Portföy Mutlak Getiri Hedefli Değişken Fon – TE3

Temel Bilgiler

Fon Kuruluş Tarihi 24.10.1990

Fon İhraç Tarihi 08.04.1996

Fon Devir Tarihi 09.11.2015

Fon Kodu TE3

ISIN Kodu TRMTE3WWWWW0

Fon Yönetim Ücreti (yıllık) 1,65%

En AzAlınabilir Pay Adedi 1

En Az Satılabilir Pay Adedi 1

Alım Satım Kazancından Doğan Stopaj %10

Fon Büyüklük TL 412,7 Milyon TL

Fon Birim Fiyatı 6,414698

Fon Eşik Değer / Kıstas BİST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL

Fon Standart Sapması (Aylık) %0,061

Fon Eşik Değer St. Sapması (Aylık) %0,038

Yatırımcı Bilgi Formu Yatırımcı Bilgi Formuna ulaşmak için tıklayınız.

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fon katılma payları günlük olarak alınıp satılır. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15'e kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 13:15'den sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Bu durumda satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, izleyen ilk işgünü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Risk Değeri; Yatırımcılara, yatırım fonunun risk ve getiri profili hakkında bir değerlendirme yapmalarını sağlayacak, karşılaştırılabilir bir sınıflandırma aracıdır. Risk değeri, fonun oynaklığına (volatilite) göre, 1(en düşük risk) ile 7(en yüksek risk) arasında değişen değerler almaktadır.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Mevduata alternatif olarak yatırımlarını orta uzun vade perspektifinde değerlendirmek ve tek bir fonla bir çok varlığa yatırım yaparak piyasalarda oluşacak fırsatlardan ölçülü risk alarak faydalanmak isteyen yatırımcılar.

Özel Sektör Tahvili; 40,88%

Yatırım Fonu Türk;

18,02%

T. Repo;

14,55%

Devlet Tahvili; 12,86%

Eurobond Türk; 7,78%

Viop Nakit Teminatı; 4,14%

TPP; 1,21%

Yerli Borsa Yatırım Fonu; 0,50%

Türev Araçlar; 0,05%

Yabancı Borsa Yatırım Fonu;

0,01%

(6)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 116,37 TL 100 TL 116,73 TL

Eşik Değer / Kıstas

Karşılaştırma ölçütü / Eşik değer portföy getirisinin kıyaslanmasını sağlamak amacıyla belirlenen, ölçülebilir bir yatırım endeksinin veya bir yatırım ürününün performans dönemi sonu itibarıyla getirisini ifade eder.

*2018, 2019 ve 2020 yıllarında fonun eşik değeri TRLIBOR O/N getirisinin altında gerçekleştiği için eşik değer olarak TRLIBOR O/N kullanılmıştır.

TE3

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TE3 12,07% 23,70% 13,57% 12,35% 16,37%

Eşik Değer / Kıstas 20,57% 23,41% 11,61% 13,14% 16,73%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Repo (Brüt) 18,44% 22,70% 11,64% 14,61% 19,07%

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD 1 Aylık Mevd. 16,79% 19,45% 9,77% 13,14% 16,73%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST-KYD ÖSBA Sabit 18,26% 22,00% 11,41% 13,58% 16,52%

BİST-KYD Eurobond EUR (TL) 30,63% 20,65% 44,54% 13,54% 23,17%

BİST-KYD Eurobond USD (TL) 32,39% 28,45% 38,47% 17,13% 26,68%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

116,37 116,73

100 105 110 115 120

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TE3 Eşik Değer/ Kıstas

(7)

Fon Stratejisi

Fon, çeşitlendirilmiş varlık dağılım stratejisi kapsamında yurt içi borçlanma araçları, hisse senedi ve para piyasalarının yanı sıra altın başta olmak üzere kıymetli madenlere ve OECD üyesi ülkelerde ihraç edilmiş olan Borsa Yatırım Fonları vasıtasıyla Amerika, Avrupa ve Gelişmekte Olan Ülkelerin tahvil ve hisse senedi piyasalarına yatırım yapar. Fon, uzun vadeli yatırım perspektifiyle TL bazında mevduat getirisi üzerinde bir getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon portföyünde yer alacak yabancı veya döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve sermayepiyasası araçları fon toplam değerinin %80’i ve fazlası olamaz. Fon, risk değer aralığı 4-5 olacak şekilde yönetilir.

TEB Portföy Birinci Değişken Fon – TE4

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fon katılma payları günlük olarak alınıp satılır. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15'e kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 13:15'den sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Bu durumda satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, izleyen ilk işlem günü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Temel Bilgiler

Fon Devir Tarihi -

Fon Kodu TE4

ISIN Kodu TRYTEBP00187

Fon Yönetim Ücreti (yıllık) 2.50%

Fon Büyüklük TL 96,6 Mil. TL

Yatırımcı Bilgi Formu Yatırımcı Bilgi Formuna ulaşmak için tıklayınız.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Mevduata alternatif, piyasalardaki dalgalanmaları ölçülü miktarda tolere edebilen ve tek bir fonla bir çok varlığa yatırım yaparak aktif yönetim stratejisi ile piyasalarda oluşacak fırsatlardan yararlanmak isteyen orta uzun vade bakış açısındaki yatırımcılar.

Özel Sektör Borçlanma Araçları; 37,46%

Yerli Yatırım Fonları; 18,22%

Eurobond Türk; 17,81%

T.Repo;

7,64%

VİOP Nakit Teminatı;

5,54%

Yerli Borsa Yatırım Fonu; 1,56% TPP; 1,20%

Türev Araçlar; 0,17%

(8)

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 109,43 TL 100 TL 112,09 TL

TE4

Karşılaştırma ölçütü / Eşik değer portföy getirisinin kıyaslanmasını sağlamak amacıyla belirlenen, ölçülebilir bir yatırım endeksinin veya bir yatırım ürününün performans dönemi sonu itibarıyla getirisini ifade eder.

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

*Fon 25.01.2021 tarihinde kurulmuştur. Fonun ve Karşılaştırma ölçütünün Yıl Başından Beri Getirisi fonun kuruluş tarihinden itibarendir

2018 2019 2020 YBB* Son 1 yıl

TE4 9,43%

Eşik Değer / Kıstas 12,09%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

*Fon 25.01.2021 tarihinde kurulmuştur. Fonun ve Karşılaştırma ölçütünün Yıl Başından Beri Getirisi fonun kuruluş tarihinden itibarendir

109,43 112,04

95,00 100,00 105,00 110,00 115,00

25.01.2021 25.03.2021 25.05.2021 25.07.2021 25.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (25.01.2021 - 30.09.2021)

TE4 Eşik Değer/ Kıstas

(9)

Fon Stratejisi

Fon, orta ve uzun vadede, aynı vadedeki mevduat faizlerinin üzerinde bir getiri elde etmeyi hedefler. Bu hedefe ulaşmak için ağırlıklı olarak kamu ve özel sektör tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarına yatırım yapar. Fon getiri hedefine ulaşabilmek amacıyla, borçlanma araçlarına ek olarak opsiyon sözleşmeleri dahil türev araçları ve yapılandırılmış yatırım ürünlerini portföyüne dahil eder.

Ek olarak,farklı piyasalar ve/veya yatırım araçları arasındaki pozitif/negatif getiri korelasyonlarını değerlendirerek;

fırsat gördüğünde borsalar ve/veya tezgah üstü piyasalarda alım ve satım yapabilir. Portföyün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç yaratan işlemler gerçekleştirebilir, vadeli işlem piyasalarında uzun/kısa pozisyonlar alabilir.

Yabancı yatırım araçları da fon portföyüne dahil edilebilir.

TEB Portföy Pusula Serbest Fon – TPP

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fonkatılma payları haftalık olarak değerlenmektedir. BIST Pay Piyasasının açık olduğu günlerde her haftanın son iş gününde saat 13:15’e kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. 13:15’den sonra verdiklerikatılma payı alım/satım talimatları ise ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, BIST Pay Piyasası’nın açık olduğu izleyen ilk iş günü verilmiş olarak kabul edilir ve yukarıdaki kurallar çerçevesinde bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Talimat gününde BIST Pay Piyasası açık olmak koşuluyla, katılma payı bedelleri; iade talimatının, her haftanın son iş günü saat 13:15’e kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden hesaplama gününü takip eden üçüncü iş gününde yatırımcılara ödenir. Haftanın son iş günü saat 13:15’den sonra verilmesi halinde ise, iade talimatı ilk fiyathesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden, hesaplama gününü takip eden üçüncü iş gününde yatırımcılara ödenir.

Temel Bilgiler

Fon Kodu TPP

Fon Yönetim Ücreti (yıllık) %2,5

En AzAlınabilir Pay Adedi 1.000 pay ve katları

En Az Satılabilir Pay Adedi 1.000 pay ve katları

Fon Büyüklük TL 71 Milyon TL

Fon Eşik Değeri %100 BIST KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Türev ürünlere ilgi duyan, farklı finansal enstrümanlarla portföy çeşitliliğine gitmek isteyen yatırımcılar

Eurobond; 28,80%

VIOP Nakit Teminatı; 16,05%

Özel Sektör Tahvil ve Bonosu; 15,18%

Yerli Hisse; 12,54%

Yabancı Borsa Yatırım fonu; 12,29%

Yerli Yatırım fonu; 6,07%

Devlet Tahvli; 5,81%

Yabancı Hisse; 2,40% TPP; 0,80% Vadeli İşlem ve Opsiyon;

0,06%

(10)

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 141,99 TL 100 TL 116,73 TL

TPP

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TPP 14,48% 34,54% 57,40% 26,55% 41,99%

Eşik Değer / Kıstas 16,79% 19,45% 11,61% 13,14% 16,73%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

141,99

116,73

90 100 110 120 130 140 150 160

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TPP Eşik Değer/ Kıstas

(11)

Fon Stratejisi

Fon, borçlanma araçlarına yatırım yaparak, getiri eğrisinin ilgili bölümüne kıyasla daha fazla getiri elde etmeyi hedefler. Fon, toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarından oluşur. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi konusunda bir sınırlandırma olmayıp, piyasa faiz beklentisi ve makro ekonomik göstergeler değerlendirilerek fon portföy dağılımı dinamik olarak belirlenir ve verim eğrisinin uygun görülen vadesinde konuşlandırılır. Fon portföyünde yer alan kamu ve özel sektör borçlanma araçlarının varlık dağılımı ve vade yapısı değiştirilerek fon portföyü aktif şekilde yönetilecektir.

TEB Portföy Borçlanma Araçları Fonu – TBT

Temel Bilgiler

Fon Kodu TBT

Alım Satım Kazancından Doğan Stopaj %10* ( 23/12/2020 –31/12/2021 arası alınan paylar için stopaj %0)

Fon Eşik Değer / Kıstas

%50 BIST-KYD DİBS Tüm Endeksi + %25 BIST-KYD DİBS 365 Gün Endeksi + %10 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %10

BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi+ %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL

Fon Karşılaştırma Ölçütü St. Sapması (Aylık) %0,179

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Katılma payı alım / satım işlemlerinde yatırımcıların BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verdikleri katılma payı alım /satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. 13:15’ten sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

Satım bedellerinin ödenmesinde katılma payı bedelleri; iade talimatının, BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’ten sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden ikinciişlem gününde yatırımcılara ödenir. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, izleyen ilk işlem günü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak payfiyatı üzerinden gerçekleştirilir

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını ağırlıklı olarak devlet tahvili ve hazine bonosunda değerlendirmek isteyen orta uzun vadeli yatırımcılar. Devlet Tahvili;

62,48%

Özel Sektör Tahvili;

26,88%

T. Repo; 7,11% TPP; 3,53%

(12)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 108,10 TL

100 TL 109,95 TL

TBT

Karşılaştırma ölçütü / Eşik değer portföy getirisinin kıyaslanmasını sağlamak amacıyla

belirlenen, ölçülebilir bir yatırım endeksinin veya bir yatırım ürününün performans dönemi sonu itibarıyla getirisini ifade eder.

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TBT 7,41% 26,73% 8,63%

6,70% 8,10%

Eşik Değer / Kıstas 11,55% 26,58% 9,11%

7,59% 9,85%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

108,10 109,85

95 100 105 110 115

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TBT Eşik Değer/ Kıstas

(13)

Risk Değeri Fon Stratejisi

Fon’un yatırım stratejisi çerçevesinde; Fon, toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yerli özel sektör borçlanma araçlarından oluşan Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu’dur. Fon portföyü yönetilirken, özel sektör borçlanma araçlarının ihraççıları, vade yapısı ve getiri oranı dikkate alınarak, kamu borçlanma araçları getirilerinin üzerinde bir getiri sağlanması hedeflenir. Fon portföyünün en fazla %20’lik bölümü ise izahnamenin 2.4. maddesinde belirtilen diğer varlık ve işlemlerden oluşur.

Yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmayacaktır.

TEB Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu - TOT

Temel Bilgiler

Fon Kodu TOT

ISIN Kodu TRMDPFWWWWW9

Fon Eşik Değer / Kıstas %45 BIST-KYD ÖSBA SABİT + 40 BIST-KYD ÖSBA DEĞİŞKEN + 15 BIST-KYD REPO (BRÜT)

Fon Standart Sapması (Aylık) 0,039%

Fon Karşılaştırma Ölçütü St. Sapması (Aylık) 0,034%

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’a kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 13:15 den sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

Bu durumda satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. Bist Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, izleyen ilk işlem günü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir

Risk Değeri; Yatırımcılara, yatırım fonunun risk ve getiri profili hakkında bir değerlendirme yapmalarını sağlayacak, karşılaştırılabilir bir sınıflandırma aracıdır. Risk değeri, fonun oynaklığına (volatilite) göre, 1(en düşük risk) ile 7(en yüksek risk) arasında değişen değerler almaktadır.

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını özel sektör tahvil ve bonolarında değerlendirmek isteyen, bono faizleri ile ek getiri sağlamayı

hedefleyen orta vadeli yatırımcılar. Özel Sektör Tahvili; 91,13%

T. Repo; 8,77% TPP; 0,10%

(14)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 115,23 TL

100 TL 118,42 TL

TOT

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TOT 15,47% 25,84% 9,54% 12,64% 15,23%

FonEşik Değer / Kıstas 18,94% 24,01% 12,29% 14,73% 18,42%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

115,23 118,42

100 105 110 115 120

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TOT Eşik Değer/ Kıstas

(15)

Fon Stratejisi

Fon’un yatırım stratejisi çerçevesinde; fon toplam değerinin tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 184 gün kalmış para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılır ve fon portföyünün günlük ortalama vadesi 45 günü aşamaz. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar dahil edilemez. Yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmayacaktır.

TEB Portföy Para Piyasası Fonu – TKM

Temel Bilgiler

Fon Kodu TKM

ISIN Kodu TRMDMFWWWWW6

Fon Büyüklük TL 1,92 Milyar TL

Fon Eşik Değer / Kıstas %100 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fon katılma payları 24 saat esasına göre alınıp satılır.

Fonun işlem esasları: 09:00 ile 16:00 arasında, bir önceki işgünü saat 18:00’de ilan edilen katılma payı alım fiyatı üzerinden katılma payı alım ve satım işlemi yapılır.

16:00 ile 18:00 arasında katılma payı alım ve satım işlemleri yapılmaz. 18:00’de fonun yeni katılma payı birim fiyatı açıklanır ve fon katılma payı alım ve satım işlemleri tekrar gerçekleştirilmeye başlanır. 18:00 ile ertesi işgünü 09:00 arasında, fon katılma payı alım işlemleri için fonun açıklanan yeni birim fiyatı geçerli olacaktır. Fon katılma payı satım işlemleri için ise bir önceki işgünü 18:00’de ilan edilen birim fiyat geçerli olacaktır. 18:00 itibariyle açıklanan alış fiyatının, 18:00 itibariyle geçerli olan satış fiyatından daha düşük bir fiyat olması halinde, satış fiyatı, 18:00’de açıklanan alış fiyatına eşitlenir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını kısa vadelerde Türk lirasında değerlendirmek isteyen yatırımcılar. T. Repo; 62,67%

TPP; 16,80%

10,11%

Mevduat; 6,85% Viop Nakit Teminatı; 2,47%

(16)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 117,19 TL

100 TL 119,07 TL

TKM

Karşılaştırma ölçütü / Eşik değer portföy getirisinin kıyaslanmasını sağlamak amacıyla belirlenen, ölçülebilir bir yatırım endeksinin veya bir yatırım ürününün performans dönemi sonu itibarıyla getirisini ifade eder.

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TKM 17,69% 20,29% 9,82% 13,27% 17,19%

Fon Eşik Değer / Kıstas 18,44% 22,70% 11,64% 14,61% 19,07%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

117,19 119,07

100 105 110 115 120

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TKM Eşik Değer/ Kıstas

(17)

Fon Stratejisi

Fon’un yatırım stratejisi çerçevesinde, fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak yerli kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşan ve fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi 25-90 gün olanKısa Vadeli Borçlanma araçları Fonu'dur. Bu çerçevede, fon söz konusu vade yapısına uygun olan borçlanma araçlarına yatırım yaparak, getiri eğrisinin kısa vadeli bölümüne kıyasla daha fazla getiri elde etmeyi hedefler. Fon portföyüne vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıklar dahil edilemez.Yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılamaz.

TEB Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu – TNK

Temel Bilgiler

Fon Kodu TNK

Fon Eşik Değer / Kıstas %55 BIST-KYD DİBS 91 GÜN + %30 BIST-KYD ÖSBA SABİT + %15 BIST-KYD REPO (BRÜT)

Fon Karşılaştırma Ölçütü St.Sapması (Aylık) %0,033

Yatırımcı Bilgi Formu Yatırımcı Bilgi Formuna ulaşmak için tıklayınız.

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fon katılma payları 24 saat esasına göre alınıp satılır.

Fonun işlem esasları: 09:00 ile 16:00 arasında, bir önceki işgünü saat 18:00’de ilan edilen katılma payı alım fiyatı üzerinden katılma payı alım ve satım işlemi yapılır. 16:00 ile 18:00 arasında katılma payı alım ve satım işlemleri yapılmaz.

18:00’de fonun yeni katılma payı birim fiyatı açıklanır ve fon katılma payı alım ve satım işlemleri tekrar gerçekleştirilmeye başlanır. 18:00 ile ertesi işgünü 09:00 arasında, fon katılma payı alım işlemleri için fonun açıklanan yeni birim fiyatı geçerli olacaktır. Fon katılma payı satım işlemleri için ise bir önceki işgünü 18:00’de ilan edilen birim fiyat geçerli olacaktır. 18:00 itibariyle açıklanan alış fiyatının, 18:00 itibariyle geçerli olan satış fiyatından daha düşük bir fiyat olması halinde, satış fiyatı, 18:00’de açıklanan alış fiyatına eşitlenir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını kısa vadelerde Türk lirasında değerlendirmek isteyen yatırımcılar.

54,17%

Mevduat; 6,30%

Viop Nakit Teminatı; 4,92%

T. Repo; 4,83% Bono; 3,51%

TPP; 0,81%

(18)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 114,65 TL

100 TL 115,93 TL

TNK

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TNK 16,35% 19,11% 7,98% 12,08% 14,65%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

114,65 115,93

100 105 110 115 120

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TNK Eşik Değer/ Kıstas

(19)

Fon Stratejisi

Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak Amerikan Doları (USD) cinsinden kamu ve özel sektör dış borçlanma araçlarında (Eurobond) değerlendirilir. Fon portföyünün en fazla %20'lik bölümü ise izahnamenin 2.4. maddesinde belirtilen diğer varlık ve işlemlerden oluşur. Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne fon toplam değerinin en fazla %20'si oranında yabancı para ve sermaye piyasası araçları dahil edilebilir.

TEB Portföy Eurobond (Döviz) Borçlanma Araçları Fonu – TPL

Temel Bilgiler

Fon Kodu TPL

Fon Yönetim Ücreti (yıllık) %2

Fon Eşik Değer / Kıstas %90 BIST-KYD Eurobond USD (TL) Endeksi + %10 BIST- KYD Repo (Brüt) Endeksi

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Yatırımcıların Bist Borçlanma Araçları Piyasası'nın (BBAP) açık olduğu günlerde saat 13:15'e kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak payfiyatı üzerinden yerine getirilir. BBAP'nin açık olduğu günlerde 13:15'den sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen ilk iş günü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Katılma payı bedelleri; iade talimatının BBAP'nin açık olduğu günlerde saat 13:15'e kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden dördüncü işlem gününde, 13:15'den sonra verilmesi halinde ise,talimatın verilmesini takip eden beşinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. BBAP’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, izleyen ilk işlem günü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Türk lirası yatırımlarını orta uzun vadede USD nominalli Türk eurobondlarında değerlendirmek isteyen yatırımcılar için uygundur.

Eurobond Türk;

90,11%

T. Repo; 9,20%

TPP; 0,43%

Viop Nakit Teminatı;

0,26%

(20)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 122,18 TL

100 TL 125,97 TL

100 TL 115,56 TL

TPL

Fon Eşik Değer / Kıstas KYD 1 Aylık USD Mev. End

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TPL 31,64% 26,03% 25,58% 21,06% 22,18%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

122,18 125,97

115,56

90 95 100 105 110 115 120 125 130

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TPL Eşik Değer/ Kıstas KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi

(21)

Fon Stratejisi

Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak yurtiçi yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma paylarından oluşacaktır. Fon ağırlıklı olarak mevduat üzeri mutlak getiri hedefleyen yatırım fonlarına yatırım yapmayı hedeflemektedir. Fon toplam değerinin en fazla %20’si oranında diğer yerli ve yabancı para ve sermayepiyasası araçları da fon portföyüne dahil edilebilir.

TEB Portföy Birinci Fon Sepeti Fonu – TPC

Temel Bilgiler

Fon Kodu TPC

Fon Eşik Değer Standart Sapması (Aylık) %0,038

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fonkatılma payları günlük olarak alınıp satılır.

BISTBorçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15'e kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip edenüçüncü işlem gününde yatırımcılara ödenir.

13:15'den sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyathesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Bu durumda satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden dördüncü işlem gününde yatırımcılara ödenir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını bir varlık sepeti olarak değerlendirmek isteyen, emtia ve kıymetli maden piyasasındaki

fırsatlardan da yararlanmak isteyen orta uzun vadeli yatırımcılar Yerli Yatırım

Fonu; 69,25%

16,24%

Yerli Borsa Yatırım Fonu;

13,08%

TPP; 1,43%

(22)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 120,86 TL 100 TL 116,73 TL

TPC

*2019 ve 2020yıllarında fonun eşik değeri TRLIBOR O/N getirisinin altında gerçekleştiği için eşik değer olarak TRLIBOR O/N kullanılmıştır

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TPC 22,26% 22,57% 14,83% 20,86%

Fon Eşik Değer / Kıstas 23,41% 11,61% 13,14% 16,73%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

120,86 116,73

90 95 100 105 110 115 120 125 130

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TPC Eşik Değer/ Kıstas

(23)

Fon Stratejisi

Fon’un yatırım stratejisi çerçevesinde; fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak borsada işlem gören altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırılır.

TEB Portföy Altın Fonu – TUA

Temel Bilgiler

Fon Kodu TUA

ISIN Kodu TRYTEBK00030

Fon Eşik Değer / Kıstas %100 BIST KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama Endeksi

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verilen katılma payı alım ve satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. 13:15'den sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk işgünü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarını altın ve altına dayalı enstrümanlarda değerlendirmek isteyen orta uzun vadeli yatırımcılar. ^{Kamu Kira} Sertifikaları (Altın Nominalli); 66,45%

Değerli Maden (Yabancı); 33,55%

(24)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 105,40 TL

100 TL 107,14 TL

TUA

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TUA 33,97% 30,77% 51,46% 8,91% 5,40%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

105,40 107,14

80 85 90 95 100 105 110 115 120

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TUA Eşik Değer/ Kıstas

(25)

Risk Değeri

Fon Stratejisi

Fon’un yatırım stratejisi çerçevesinde, Fon’un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç olmak üzere BIST’te işlem gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakitteminatları, ihraççı paylarına ve/veya ihraççı paylarına dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı paylarına dayalı aracı kuruluş varantlarına yatırılır. Fon toplam değerinin en fazla %20’lik bölümü ise izahnamenin 2.4. maddesinde belirtilen diğer varlık ve işlemlerden oluşur.

TEB Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) – TYH

Temel Bilgiler

Fon Kodu TYH

ISIN Kodu TRMTYHWWWWW3

Fon Eşik Değer / Kıstas %95 BIST 100 GETİRİ Endeksi + %5 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Katılma payı alım / satım işlemlerinde yatırımcıların BIST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verdikleri katılma payı alım / satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.

13:15’ten sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedellerininödenmesinde katılma payı bedelleri; iade talimatının, BIST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının BİST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’ten sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde yatırımcılara ödenir. BIST Pay Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk işgünü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Risk Değeri; Yatırımcılara, yatırım fonunun risk ve getiri profili hakkında bir değerlendirme yapmalarını sağlayacak, karşılaştırılabilir bir sınıflandırma aracıdır. Risk değeri, fonun oynaklığına (volatilite) göre, 1(en düşük risk) ile 7(en yüksek risk) arasında değişen değerler almaktadır.

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımlarını hisse senedi piyasasında değerlendirmek isteyen ve hisse senedi fiyat hareketlerini tolere edebilecek uzun vadeliyatırımcılar.

Yerli Hisse Senedi;

88,32%

Yerli Yatırım Fonu; 6,11%

T.Repo; 3,33% Viop Nakit Teminatı; 2,17%

TPP; 0,07%

(26)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 136,34 TL

100 TL 126,35 TL

TYH

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

TYH -11,41% 35,80% 31,89% 6,43% 36,34%

Fon Eşik Değer / Kıstas -16,45% 29,46% 29,89% -1,11% 26,35%

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

136,34 126,35

90 95 100 105 110 115 120 125 130 135 140 145 150

30.09.2020 31.12.2020 31.03.2021 30.06.2021 30.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (30.09.2020 - 30.09.2021)

TYH Eşik Değer/ Kıstas

(27)

Fon Stratejisi

Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak BIST Banka Endeksi’nde yer alan hisse senetlerine (ortaklık paylarına) yatırılır. Yatırım yapılacak hisse senetleri (ortaklık payları), baz alınan endeksin değeri ile fonun birim paydeğeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden örnekleme yoluyla seçilir.

TEB Portföy BIST Banka Endeksi HS Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) – YZH

Temel Bilgiler

Fon Kodu YZH

Fon Eşik Değer / Kıstas %95 BIST BANKA GETİRİ Endeksi+ %5 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Katılma payı alım / satım işlemlerinde yatırımcıların BIST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verdikleri katılma payı alım / satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. 13:15’ten sonra iletilen talimatlar ise, ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedellerinin ödenmesinde katılma payı bedelleri;

iade talimatının, BIST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’e kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının BİST Pay Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:15’ten sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde yatırımcılara ödenir. BIST PayPiyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk işgünü yapılacak ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Yatırımcı Profili

Yatırımlarında uzun vadeli bakış açısı ile banka hisse senetlerini değerlendirmek isteyen yatırımcılar.

Yerli Hisse Senedi; 95,42%

TPP; 4,58%

(28)

Fon Performansı ve Gösterge Getirileri

Fon ve Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

Başlıca Göstergelerin Getirileri

100 TL 79,70 TL 100 TL

82,39 TL

YZH

*Fon 18.01.2021 tarihinde kurulmuştur. Fonun ve Karşılaştırma ölçütünün Yıl Başından Bugüne (YBB) getirisi bu tarihten itibarendir.

2018 2019 2020 YBB* Son 1 yıl

YZH -20,30%

Fon Eşik Değer / Kıstas -17,61%

**Fon 18.01.2021 tarihinde kurulmuştur. Fonun ve Karşılaştırma ölçütünün Yıl Başından Bugüne (YBB) getirisi kuruluş tarihinden itibarendir.

2018 2019 2020 YBB Son 1 yıl

BİST-KYD Dibs 182 Gün 15,90% 23,72% 8,94% 12,23% 14,05%

BİST-KYD Dibs 365 Gün 12,93% 26,78% 8,30% 10,45% 11,50%

BİST-KYD Dibs 547 Gün 9,71% 30,31% 7,70% 8,10% 9,24%

BİST-KYD Dibs Tüm 2,18% 31,43% 8,49% 3,10% 5,29%

BİST-KYD ÖSBA Değ. 19,91% 26,80% 13,53% 16,07% 20,35%

BİST 100 -20,86% 25,37% 29,06% -4,76% 22,80%

USDTRY 40,01% 12,48% 24,91% 19,67% 14,53%

EURTRY 33,81% 10,26% 36,84% 12,91% 13,32%

79,70 82,39

65,00 75,00 85,00 95,00 105,00

18.01.2021 18.05.2021 18.09.2021

100 TL'nin Gelişimi (18.01.2021- 30.09.2021)

YZH Eşik Değer/ Kıstas

(29)

Fon Stratejisi

Fon Amerikan teknoloji sektörüne yatırım yapmak isteyen yatırımcılara imkan sağlamak amacıyla bu sektörü takip edenyabancı borsa yatırım fonlarına portföyünde yer verecektir. Böylelikle ilgili teknoloji sektöründeki değer artışlarına dayalı getiri elde etmeyi hedeflemektedir. Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak Amerika Birleşik Devletleri’nin kanunlarına göre kurulmuş veya merkezleri bu bölgede olan veya ticari faaliyetlerinin önemli bir bölümünü bu ülkede yürüten teknoloji alanında faaliyette bulunan şirketlerin ihraç ettiği yabancı ortaklık paylarına ve/veya bu şirketlerin depo sertifikalarına yatırım yapan yabancı borsa yatırım fonu katılma paylarından oluşacaktır. Fon toplam değerinin en fazla %20’lik bölümü ise izahnamenin 2.4. maddesinde belirtilen diğer varlık veişlemlerden oluşur.

TEB Portföy Amerika Teknoloji Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu – TFF

Temel Bilgiler

Fon Kodu TFF

Fon Eşik Değer / Kıstas NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Endeksi

Fon Eşik Değer Standart Sapması (Aylık) %1,109

Portföy Dağılımı (30.09.2021)

Alım Satım Esasları

Fonkatılma payları günlük olarak alınıp satılır. Yatırımcıların izahnamenin VI. bölümünde yer alan genel esaslardatanımlanan işgünlerinde saat 13:15’e kadar verdikleri katılma payı alım ve satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden dördüncü işgününde (genel esaslarda tanımlandığı şekliyle) yatırımcılara ödenir. İzahnamenin VI.

bölümünde yer alan genel esaslarda tanımlanan işgünlerinde 13:15’den sonra iletilen alım ve satım talimatları ise ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan payfiyatı üzerinden yerine getirilir. Satım bedelleri talimatın verilmesini takip eden beşinci işgününde (genel esaslarda tanımlandığı şekliyle) yatırımcılara ödenir.

Risk Değeri

1 2 3 4 5 6 7

Amerikan teknoloji şirketlerinin fiyat hareketlerini değerlendirmek isteyen, yatırım vadesi uzun olan ve hisse senediyatırımlarını çeşitlendirme olarak kullanmayı tercih eden yatırımcılar.

97,63%

T.Repo;

1,55%

TPP; 0,82%