bir Kuruluşudur. 1
10/07/2017
GÜNÜN YORUMU
ABD’de Cuma günü açıklanan istihdam verileri beklentilerden güçlü gerçekleşme ile ekonomiye dair güveni teyit ederken, Fed’in faiz artırımlarına ilişkin vurgusunu destekledi. Rapor Fed’in, istihdam piyasasında yakın dönemde alınan cansızlık sinyallerinin geçici olduğu görüşünü teyit etti. ABD hisse senedi piyasaları güçlü istihdam verileri sonrası değer kazanırken, ham petrol fiyatı ABD petrol stoklarının haftalık bazda beklentilerin üç katı düşüş kaydetmesinin etkisiyle $45’ın altına geriledi. Küresel tahvil piyasalarında faiz seviyeleri gelişmiş ülke Merkez bankalarının para politikalarının sıkılaştırılacağı açıklamaları ile yükseldi. G20 zirvesinde ABD ve Rusya, Suriye’nin güneybatısında ateşkes için uzlaştı. Yurtiçinde bugün Mayıs ayı Sanayi üretim verisi açıklanacak.
Geçtiğimiz hafta gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen zayıflamanın etkisi ile 100,000 destek seviyesine çekilen BİST’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 10 Temmuz 2017
Sanayii Üretimi (Mayıs) Beklenti: %5 büyüme 12 Temuuz 2017
KIPA pay alım teklifinin bitiş tarihi 13 Temmuz 2017
Cari İşlemler Dengesi (Mayıs) 17 Temmuz 2017
İşsizlik verisi (Nisan) Merkezi Bütçe Dengesi (Haziran)
ŞİRKET HABERLERİ
BANVT: SPK bülteninde Banvit pay alım teklifinin USD3.38651 olarak belirlendiği belirtilmiştir.
ENKAI: Enka Inşaat toplam tutarı 50mn TL ve 4.6m hisse ile sınırlı olan hisse geri alım programı kapsamında 400bin adet hisseyi 5.335 TL ortalama fiyattan satın aldı.
GUBRF: Negmar Denizcilik ve Narlı feribot işletmeciliğindeki paylarını sırasıyla %20 ve %30 oranında artırmak için anlaşmaya vardığını duyurdu. Etis Grup’tan alınacak paylar sonrasında şirketin Negmar ve Narlı’daki payları %60 ve %72 (doğrudan/dolaylı) çıkmış olacak.
TAVHL: TAV Havalimanları Holding ortaklarından Akfen Holding A.Ş.‘nin TAV'da sahip olduğu yüzde 8,119 payının tamamının Aéroports de Paris Grubu'nun hisselerinin tamamına sahip olduğu iştiraki Tank ÖWA Alpha GmbH'ye hisse devrinin 7 Temmuz 2017 tarihi itibarıyla tamamlandığını açıklamıştır.
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
10 Temmuz 17 Beklenti Önceki
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 100,084 -%0.5 %1.2 %28.3
BİST-30 122,924 -%0.6 %1.1 %28.2
BİST-BANKA 171,594 -%0.4 %2.6 %30.4
BİST-SINAI 108,112 -%0.6 %2.2 %36.3
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,214 -%0.1 %1.8 %7.6
NIKKEI 225* 20,080 %0.8 %0.3 %32.9
Hang Seng* 25,617 %1.1 -%1.6 %24.6
Dow Jones 21,414 %0.4 %0.7 %18.0
S&P 2,425 %0.6 -%0.3 %13.9
NASDAQ 6,153 %1.0 -%0.9 %24.1
Almanya DAX 12,389 %0.1 -%3.3 %28.7
Ingiltere FTSE 100 7,351 %0.2 -%2.3 %11.5
Fransa CAC 40 5,145 -%0.1 -%2.9 %22.8
Rusya RTS 995 -%1.6 -%4.4 %6.5
Brezilya BOVESPA 62,322 -%0.2 %0.2 %17.3
Hindistan SENSEX 31,574 %0.7 %1.0 %16.4
MSCI GOP Endeksi 1,002 -%0.4 -%1.5 %20.9
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 3.6133 %0.1 -%2.7 %24.4
EUR/TL 4.1217 %0.1 -%4.4 %28.3
EUR/USD 1.1403 %0.0 %1.8 %3.1
USD/JPY 114.14 -%0.2 -%3.7 %11.0
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1211.4 -%0.1 -%4.3 -%10.6
Gümüş ($/ons) 15.5 -%0.7 -%8.6 -%23.5
Brent ($/varil) 47.1 %0.8 -%3.0 -%9.6
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 2.387 0.00 bp 0.19 bp 1.03 bp
VIX 11.19 -%10.8 %4.6 -%15.2
* Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg
bir Kuruluşudur. 2
ŞİRKET HABERLERİ
BANVT: SPK bülteninde Banvit pay alım teklifinin USD3.38651 olarak belirlendiği belirtilmiştir. Miktarın TL’ye çevriminde payların devir tarihi ve ilk pay alım teklif tarihinden bir gün önceki kapanışa göre yüksek olan döviz kuru kullanılacaktır.
ENKAI: Enka Inşaat toplam tutarı 50mn TL ve 4.6m hisse ile sınırlı olan hisse geri alım programı kapsamında 400bin adet hisseyi 5.335 TL ortalama fiyattan satın aldı. Enka 2016 yılında da hisse geri alım programı kapsamında 9.2mn hisse satın almıştı. Bu işlem neticesinde toplam geri alınan hisse miktarı 9.6mn’a ulaşmış ve ödenmiş sermayenin
%0.21’ine denk gelmektedir.
GUBRF: Negmar Denizcilik ve Narlı feribot işletmeciliğindeki paylarını sırasıyla %20 ve %30 oranında artırmak için anlaşmaya vardığını duyurdu. Etis Grup’tan alınacak paylar sonrasında şirketin Negmar ve Narlı’daki payları %60 ve
%72 (doğrudan/dolaylı) çıkmış olacak. Bunun yanında şirket Gök Denizciliğin ise %100 hissesini Gimak Denizcilik’ten (Etis iştiraki) alacak. Gök Denizcilik Eskihisar ve Tavşanlı’da olmak üzere liman işletmeciliği faaliyetleri yürütmektedir. Bu alımlar için satın alma bedeli açıklanmazken rakamın yapılacak olan değerleme raporunu aşmayacağı belirtildi.
Hatırlanacağı gibi GUBRF Negmar’da bulunan %40’lık hissesini önceki aylarda satmak üzere girişimde bulunurken teknik nedenler nedeniyle bu satışı tamamlayamamıştı. Şirket bu satın almalarla ana işkolu olmayan liman ve denizcilik alanındaki ağırlığını artırmış olacaktır. Henüz bununla ilgili detay açıklanmamış olması nedeniyle bu aşamada satın almaları şirket için nötr olarak değerlendiriyoruz.
TAVHL: TAV Havalimanları Holding ortaklarından Akfen Holding A.Ş.‘nin TAV'da sahip olduğu yüzde 8,119 payının
tamamının Aéroports de Paris Grubu'nun hisselerinin tamamına sahip olduğu iştiraki Tank ÖWA Alpha GmbH'ye
hisse devrinin 7 Temmuz 2017 tarihi itibarıyla tamamlandığını açıklamıştır. Bunun yanısıra haftasonu medyada
yeralan Başbakan Binali Yıldırım’ın Üçüncü Havalimanı’nın ilk fazının 29 Ekim 2018’de tamamlanacağına ilişkin
açıklamaları da daha önceki açıklamalarda 1Ç18’in geçiyor olması açısından TAV için hafif pozitif katalist etkisi
yaratabilir.
bir Kuruluşudur. 3
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
FRIGO FRİGO-PAK GIDA 11 Temmuz 17
ARSAN ARSAN TEKSTİL 14 Temmuz 17
TMSN TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR 18 Temmuz 17
KATMR KATMERCİLER 19 Temmuz 17
ALYAG ALTINYAĞ KOMBİNALARI 20 Temmuz 17
BOSSA BOSSA TİCARET 21 Temmuz 17
BMELK BOMONTİ ELEKTRİK 21 Temmuz 17
EUYO EURO MENKUL KIYMET 21 Temmuz 17
EUKYO EURO KAPİTAL YO 21 Temmuz 17
ETYAT EURO TREND YATIRIM 21 Temmuz 17
ESCOM ESCORT TEKNOLOJİ 22 Temmuz 17
SKTAS SÖKTAS 24 Temmuz 17
DOCO DO-CO 27 Temmuz 17
DARDL DARDANEL ÖNENTAŞ 27 Temmuz 17
NETAS NETAS TELEKOMÜNİKASYON 28 Temmuz 17
BUCIM BURSA ÇİMENTO 17 Ağustos 17
Kaynak: BİST
bir Kuruluşudur. 4
Temettü Tablosu
10 Temmuz 2017
Hisse
2016 Net Kar (TL mn)
Brüt Nakit Temettü (TL mn)
Temettü Dağıtım Oranı (%)
Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL)
Temettü Tarihi
Genel Kurul Tarihi
Hisse Fiyatı
TL
Temettü Getirisi
(%) LKMNH 7.1 4.0 56.2% 0.1667 20 Tem 2017 2 Nis 2017 5.13 3.2%
TBORG 236.9 16.3 6.9% 0.0505 26 Tem 2017 23 May 2017 9.88 0.5%
ACSEL 0.7 0.5 77.9% 0.0500 10 Ağu 2017 12 May 2017 2.97 1.7%
SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 14 Ağu 2017 13 Haz 2017 3.71 1.3%
ISBIR -7.5 0.6 -8.5% 1.0000 15 Ağu 2017 28 Nis 2017 106.00 0.9%
VERUS 39.0 10.5 26.9% 0.1500 22 Ağu 2017 9 May 2017 15.98 0.9%
BAKAB 10.8 2.5 23.1% 0.0694 25 Ağu 2017 5.38 1.3%
ULUSE 36.5 18.2 50.0% 0.4557 6 Eyl 2017 21 Nis 2017 11.78 3.9%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Eyl 2017 15 Mar 2017 21.52 0.1%
EGPRO 60.3 11.3 18.7% 0.1420 14 Eyl 2017 9.05 1.6%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Eyl 2017 25 May 2017 11.61 3.9%
VERTU 22.6 4.9 21.8% 0.0950 30 Eyl 2017 9 May 2017 2.75 3.5%
BIMAS 670.9 182.2 27.2% 0.6000 8 Kas 2017 18 Nis 2017 64.40 0.9%
CRDFA 25.4 22.3 87.8% 0.2786 21 Kas 2017 6 Tem 2017 1.73 16.1%
HEKTS 29.3 28.9 98.4% 0.3805 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.00 7.6%
ADANA 70.7 179.1 253.3% 0.5328 1 Ara 2017 31 Mar 2017 6.70 8.0%
ADBGR 47.1 127.4 270.2% 0.3789 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.75 8.0%
UNYEC 58.3 34.8 59.7% 0.2815 1 Ara 2017 4.23 6.7%
BOLUC 106.4 57.0 53.6% 0.3979 1 Ara 2017 31 Mar 2017 5.70 7.0%
ADNAC 13.1 17.7 135.1% 0.0526 1 Ara 2017 31 Mar 2017 0.83 6.3%
MRDIN 38.0 21.0 55.2% 0.1917 1 Ara 2017 31 Mar 2017 4.45 4.3%
ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 21.52 0.1%
TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 11.61 3.9%
AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 20.82 4.3%
EUKYO 1.3 0.3 19.3% 0.0128 17 Haz 2017 1.17 1.1%
ETYAT 0.9 0.2 19.3% 0.0085 17 Haz 2017 0.93 0.9%
EUYO 0.8 0.2 19.6% 0.0078 17 Haz 2017 0.97 0.8%
PSDTC 3.6 3.1 87.2% 0.4169 30 Mar 2017 3.69 11.3%
TRCAS 18.0 18.0 100.0% 0.0667 3 May 2017 2.00 3.3%
GOLTS 8.8 3.6 41.0% 0.5000 22 May 2017 76.45 0.7%
Kaynak: KAP Açıklamaları
* Temettü verimine göre sıralanmıştır.
Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır.
bir Kuruluşudur. 5
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
ANSA** 109.90%
AKSUE 50.00% 50.00%
ATSYH 41.25%
ANACM 68.92%
ADESE 40.00%
BIZIM 50.00%
BOYP 346.62%
BEYAZ 25.00%
BSOKE 230.16%
EMNIS** 24.00%
EUYO 100.00%
FINFK 66.67%
FINBN 5.00%
FRIGO** 10.00%
FLAP 25.00%
GNPWR 13.00%
GLRYH** 25.00%
HALKS 44.96%
HLGYO 3.80%
KSTUR 1.56%
MERIT 1150.02%
SODA 20.00%
SISE 9.76%
TRNSK 100.00% 71.51%
TACTR** 34.15%
TRKCM 21.51%
VAKFN 25.29%
VKGYO 2.11%
VKING 99.05% 53.11%
UZERB** 61.62%
OYLUM** 36.34%
Kaynak: BİST
** Tahsisli Sermaye Artırımı
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 2Ç17 3Ç17 4Ç17
Bankalar Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 21 Ağustos 2017 20 Kasım 2017 12 Mart 2018
Konsolide Olmayan 09 Ağustos 2017 30 Ekim 2017 01 Mart 2018
Konsolide 21 Ağustos 2017 09 Kasım 2017 12 Mart 2018
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
bir Kuruluşudur.
