GÜNLÜK BÜLTEN
19/09/2022 GÜNÜN YORUMU
Çin Merkez Bankası 14 gün vadeli ters repo faiz oranını indirdi ve çeyrek dönem sonuna doğru artan likidite talebinin karşılanması için piyasaya sağladığı likiditeyi artırdı. Rusya Devlet Başkanı Putin, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'la yaptığı ikili görüşmenin ardından, Rus gazının Türkiye'ye sevkiyatında ödemelerin %25'inin Rus rublesi olarak yapılmasına ilişkin anlaşmanın yakında yürürlüğe gireceğini duyurdu. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Bilgin, EYT sorunu Aralık ayında TBMM'ye gelecek dedi. Eylül Piyasa Katılımcıları Anketi, yıl sonu enflasyon beklentisinin bir önceki aydaki %70,6'dan %67,7'ye düştüğünü gösterdi. Borsa İstanbul, bugün BİST 50 endeksindeki paylar için açığa satışta yukarı adım kuralının uygulanacağını duyurdu. Bugün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ABD’de Birleşmiş Milletler 77. Genel Kurulu’na katılacak. Japonya ve İngiltere'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Bu sabah Asya endeksleri karışık bir görünüm sergilerken, ABD vadelileri hafif satıcılı işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay başlamasını öngörüyoruz.
GÜNDEM 19 EYLÜL
MAVI 2Ç22 (Satışlar/VAFÖK/Net Kar) PB: TL2,362/597/323mn OYAK: TL2,398/608/335mn
20 EYLÜL
Merkezi Yönetim Borç Stoku (Ağustos-22) 21 EYLÜL
FED Toplantısı 22 EYLÜL PPK kararı 26 EYLÜL
10:00 Kapasite Kullanımı (Eylül-22)
10:00 Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül-22) 30 EYLÜL
S&P not gözden geçirmesi
10:00 Dış Ticaret İstatistikleri Ağustos-22
AÇIKLANACAK FİNANSALLAR MAVI
ŞİRKET HABERLERİ
HEKTS/ KRVGD/ MPARK/ SAHOL MAKRO HABERLER
Piyasa Katılımcıları Anketi (Eyl-22)
Kredi ve Mevduat Gelişmeleri (9 Eylül 2022)
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
19 Eylül 22 Beklenti Önceki
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 3,377 %0.4 %11.8 %137.9
BİST-30 3,668 %0.4 %11.9 %141.4
BİST-BANKA 3,485 -%4.8 %24.2 %172.8
BİST-SINAI 5,267 %1.4 %7.1 %112.0
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,113 -%0.4 -%4.4 -%13.9
NIKKEI 225* 27,568 -%1.1 -%4.7 -%9.6
Hang Seng* 18,554 -%1.1 -%6.2 -%25.5
Dow Jones 30,822 -%0.5 -%8.6 -%10.9
S&P 3,873 -%0.7 -%8.4 -%12.6
NASDAQ 11,448 -%0.9 -%9.9 -%23.9
Almanya DAX 12,741 -%1.7 -%5.9 -%17.7
Ingiltere FTSE 100 7,237 -%0.6 -%4.2 %3.9
Fransa CAC 40 6,077 -%1.3 -%6.4 -%7.5
Rusya RTS 1,275 -%1.0 %8.9 -%26.9
Brezilya BOVESPA 109,280 -%0.6 -%2.0 -%1.9
Hindistan SENSEX 59,186 %0.6 -%0.8 %0.3
MSCI GOP Endeksi 944 -%1.5 -%5.7 -%26.2
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 18.2586 %0.0 -%1.0 %110.5
EUR/TL 18.3075 %0.0 -%0.5 %79.9
EUR/USD 0.9981 -%0.3 -%0.6 -%14.9
USD/JPY 143.26 -%0.2 -%4.4 %30.9
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1667.9 -%0.4 -%4.5 -%5.5
Gümüş ($/ons) 19.4 -%1.0 %1.8 -%13.0
Brent ($/varil) 91.9 %0.6 -%4.4 %33.6
Buğday ($/ton) 853.3 -%0.8 %10.7 %19.9
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 3.449 0.00 bp 0.65 bp 2.11 bp
VIX 26.30 %0.1 %27.7 %26.4
* Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg
ŞİRKET HABERLERİ HEKTS
Hektaş ile Pakistan'da kurulu Fauji Foundation arasında gıda güvenliği, kurumsal yetiştiricilik, tarımsal teknolojiler, bitki koruma, bitki besleme, tohum üretimi, zirai ilaçların ithali ve pazarlanması alanlarında iş birliği yapılmasına yönelik bir Mutabakat Metni 16 Eylül 2022 tarihinde imzalandı. Hektaş, yeni iş ilişkisinin ciro ve karlılığa olumlu etki yapmasının beklendiğini açıkladı.
KRVGD
Kervan Gıda’nın Cuma öğleden sonraki KAP açıklamasına göre yüksek kapasite kullanım oranıyla çalıştığı ve yılda 5.000 ton kapasiteli Akhisar’da yatırımı Mart’ta başlayan Licorice hattının deneme üretimlerine başlanmıştır. Yatırımın toplam maliyeti yaklaşık 2 milyon USD seviyesindedir. Şirket, bu kapasite artışının yıllık cirosuna katkısını 13 milyon USD civarında olmasını beklemekte ve yatırımın geri dönüş süresi 1 yıl olarak hesaplamaktadır. Bu üretim hattı ile beraber şirketin Licorice kapasitesi %28,5 artarak yıllık bazda 22.500 tona ulaşmıştır. Tüm ürünlerdeki yıllık toplam üretim kapasitesini de 5.000 ton ve %4 artışla 122.700 tona yükselmiştir. Daha önceki planlardan bilindiği üzere şirket stratejik hedefleri doğrultusunda Polonya iştirakinin kârlılığını artırmak için Türkiye'deki mevcut 2.500 ton kapasiteli bir Licorice hattını da bu ülkeye gönderme kararı almıştır. Manisa'ya taşınma sürecine giren İstanbul tesislerindeki bu hat, Polonya'daki yeni yerinde Kasım ayında faaliyete geçmiş olacaktır. Taşınacak olan bu hattın kar marjlarına pozitif etki yapması beklenmektedir. Hafif pozitif.
MPARK
Medikal Park, Cuma günü geri alım kapsamında; 46,56 – 46,68TL fiyat aralığından ortalama 46,62TL fiyat ile 12.987 lot hisse alımı gerçekleştirdi. İşlemin ardından, geri alım programı kapsamında edinilen paylar toplamda yaklaşık 3,64mn bandında olup; günümüz itibariyle ödenmiş sermayenin yaklaşık %1.75’lik kısmı geri alınmıştır. Nötr.
SAHOL
Sabancı Holding Cuma günü BIST’te pay başına 26.82 - 27.04TL fiyattan 1 milyon lot hisse geri alımı yaptı.
Böylece geri alınan payların toplamı 65,9 milyon lota, bu payların sermayeye oranı ise %3,23’e ulaştı.
MAKRO HABERLER
Piyasa Katılımcıları Anketi (Eyl-22)
Eylül Piyasa Katılımcıları Anketi, yıl sonu enflasyon beklentisinin bir önceki aydaki %70,6'dan %67,7'ye düştüğünü gösterdi. Bizim beklentimiz ise enflasyonun %70’in üzerinde kalabileceği yönünde. 12 ay ve 24 ay ileriye dönük enflasyon beklentileri de sırasıyla %41,99 ve %24,35'ten %36,74 ve %20,63'e geriledi.
Böylece Eylül ayında 2Y gösterge tahvil faizinin %14,5, gerçekleşen enflasyonun da %80,2’de sabit kaldığı varsayımı altında ex-ante reel faiz oranının %-15,1’den %-16,2’e, ex-post reel faiz oranının ise %33,0’ten %- 36.5’e gerilediğini görebiliriz. TCMB’nin sürpriz faiz indiriminin ardından önümüzdeki 3 ayda politika faizinin ortalama beklentisi %14,0’ten %12,6’ya geriledi; önümüzdeki 12 ay içinde ise şu an %13,0 düzeyindeki politika faizinde 2,40 puanlık bir artırım beklentisi bulunuyor. Piyasa, Ağustos’ta önümüzdeki 24 aylık dönemde politika faizinin %19,90 olmasını beklerken bu beklenti %13,91’e geriledi. Ankette yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 19.648'den 19.506'ya gerilerken, bizim beklentimiz 19,5 civarında. 12 ay sonrası için döviz kuru beklentisi 22,026’dan 22,069'a yükseldi. Piyasa katılımcılarının yıl sonu GSYH büyüme beklentisi Eylül’de bir önceki ayda kaydedilen %3,69 seviyesinden %4,77'ye yükselirken, gelecek yıl GSYH büyüme beklentisi %3,80’den %4.46’ya yükseldi. Yıl sonunda cari açığın 45,9 milyar dolar olması beklenirken, önceki ayın cari açık beklentisi 39,3 milyar dolardı.
Kredi ve Mevduat Gelişmeleri (9 Eylül 2022)
TL mevduatta 75,5 milyar TL artış… BDDK haftalık verilerine göre 9 Eylül’de toplam mevduat, bir önceki haftaya göre 106,1 milyar TL artarak 7,87 tn TL’ye ulaştı. TL mevduat 75,5 milyar TL artarak 3,58tn TL olurken tüzel kişilerin TL mevduatları 31,0 milyar TL, gerçek kişilerin TL mevduatları ise 27,3 milyar TL artış kaydetti.
KKM başlangıcından bir önceki hafta olan 17 Aralık’a göre TL mevduattaki değişim, 833 milyar TL’si gerçek kişiler, 595 milyar TL’si tüzel kişiler olmak üzere 1,69tn TL olarak gerçekleşti. BDDK verilerine göre KKM hesaplarının büyüklüğü önceki haftaya göre 19,7 milyar TL artışla 1.33tn milyar TL’ye yükseldi.
Döviz mevduatlarında artış… Döviz mevduatları 9 Eylül haftasında 1,4 milyar dolar artarak 237,0 milyar dolar seviyesine geriledi. Bu dönemde gerçek kişilerin döviz mevduatları değişmezken tüzel kişilerin döviz mevduatları ise 1,4 milyar dolar artışla 85,1 milyar dolar oldu. 17 Aralık’tan bu yana geçen 9 ayda döviz mevduatları gerçek kişilerde 17,2 milyar dolar, tüzel kişilerde 5,6 milyar dolar olmak üzere toplamda 23,1 milyar dolar düşüş gösterdi.
Kredilerde yavaşlama sürüyor… 9 Eylül haftasında ticari krediler 35 milyar TL, tüketici kredileri ise 4,4 milyar TL artış gösterdi. Böylece toplam krediler ve kredi kartları haftalık bazda 44,1 milyar TL artarak 4,2tn TL olarak gerçekleşti. Yıllık bazda kur etkisinden arındırılmış kredi büyümesi bir hafta önceki %36,1'den %36,2'e çıkarken kredi büyümesinin 13 haftalık yıllıklandırılmış hareketli ortalaması %27,0’ten %24,6’ya geriledi. Bu oran kamu bankalarında %30,3 (önceki hafta %32,7) ve özel bankalarda %20,2 (önceki hafta %22,3). Söz konusu haftada tüketici kredilerindeki büyüme, %34,1’den %29,2'ye gerilerken ticari kredi büyümesi ise
%19,5'ten %17,6'ya geriledi.
Tüketici kredisi faizlerinde artış… TCMB verilerine göre ağırlıklı ortalama mevduat faizleri haftalık bazda
%15,9'dan 16,2’ye yükselirken gerilerken 1 yıla kadar olan tüm ortalama mevduat faizlerinde artış görüldü. 6 ay ile 1 yıl arasındaki vadelerde mevduat faizleri %18,7’den %16,4’e geriledi. Kredi faizleri tarafında ise ihtiyaç kredisi faizleri %33,5'ten %32,4’e gerilerken, taşıt kredi faizleri %27,0’den %27,3’e, konut kredi faizleri ise %19,0’dan %19,7’ye yükseldi. Öte yandan TCMB’nin referans faiz oranı aracılığıyla bir tavan belirlediği ticari kredi faizleri %21,9’dan %21,0’e gerileyerek yılbaşından bu yana toplam 3,5 puan düşüş kaydetti. Ancak faizler halen geçen yılın aynı döneminin 0,6 puan üzerinde seyrediyor.
Temettü Tablosu
19 Eylül 22
Hisse
2021 Net Kar (TL
mn)
Brüt Nakit Temettü
(TL mn)
Temettü Dağıtım Oranı (%)
Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL)
Temettü Tarihi
Genel Kurul Tarihi
Hisse Fiyatı
TL
Temettü Getirisi
(%)
GRSEL 69 10 14.4% 0.098 27/09/22 31/05/22 9.08 1.1%
ADEL -13 15 -118.1% 0.635 28/09/22 27/04/22 33.20 1.9%
LKMNH 70 7 10.0% 0.194 28/09/22 Açıklanmadı 17.80 1.1%
TEZOL 255 100 39.2% 0.455 30/09/22 28/03/22 12.49 3.6%
PKART 19 16 87.7% 0.715 17/10/22 27/05/22 22.84 3.1%
OSMEN 71 2 2.8% 0.096 26/10/22 25/03/22 38.00 0.3%
SELGD 11 2 20.8% 0.100 31/10/22 27/04/22 6.13 1.6%
ASELS 7,131 460 6.5% 0.202 16/11/22 25/05/22 33.80 0.6%
VKFYO 3 0 14.2% 0.015 28/11/22 Açıklanmadı 6.20 0.2%
KRDMD 2,637 500 19.0% 0.439 28/11/22 25/03/22 13.30 3.3%
MTRYO 11 2 19.0% 0.050 06/12/22 18/04/22 2.27 2.2%
ATLAS 12 2 19.0% 0.039 07/12/22 18/04/22 1.44 2.7%
BIMAS 2,932 911 31.1% 1.500 14/12/22 07/06/22 120.40 1.2%
ARDYZ 151 1 0.7% 0.007 15/12/22 28/01/22 6.45 0.1%
LKMNH 70 7 10.0% 0.194 28/12/22 Açıklanmadı 17.80 1.1%
ARASE 448 164 36.7% 2.453 Açıklanmadı 21/06/22 106.60 2.3%
OYAYO 6 1 19.0% 0.059 Açıklanmadı 28/03/22 9.25 0.6%
GOLTS -15 4 -24.7% 0.200 Açıklanmadı 29/04/22 73.80 0.3%
KLMSN 22 5 22.8% 0.063 Açıklanmadı 10/06/22 14.62 0.4%
SEKFK 48 4 8.4% 0.080 Açıklanmadı Açıklanmadı 6.29 1.3%
CEOEM 27 22 80.8% 0.500 Açıklanmadı 10/08/22 11.83 4.2%
Kaynak: KAP Açıklamaları *Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır.
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
UTPYA UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş. 20 Eylül 22
MERKO MERKO GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 22 Eylül 22
PCILT PC İLETİŞİM VE MEDYA HİZMETLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş. 26 Eylül 22
BALAT BALATACILAR BALATACILIK 29 Eylül 22
FENER FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. 29 Eylül 22
AKFGY AKFEN GYO 29 Eylül 22
TMSN TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR SANAYİ A.Ş. 01 Ekim 22
BASCM BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO 05 Ekim 22
PETKM PETKİM 05 Ekim 22
PEGYO PERA GYO 07 Ekim 22
ATSYH ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 09 Ekim 22
Kaynak: BİST
Planlanan Sermaye Artışları
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
AKGRT 163.39%
ALKA 250.00%
ATAGY 100.00%
ATATP 150.00%
AVGYO 100.00%
BALAT 90.62%
BRMEN 100.00%
BRLSM 119.61%
CRDFA 25.00%
DERHL 135.00%
DOKTA 39.65%
DZGYO 100.00%
EMKEL 200.00% 110.00%
EUHOL 400.00%
ERSU 200.00%
GSDHO 122.00%
GZNMI 160.00%
HEKTS 150.00% 44.18%
HUBVC 133.33%
IEYHO 120.75%
IZFAS 250.00%
KCAER 181.61%
LIDFA 50.00%
MARTI 400.00%
MEPET 160.00%
MZHLD 1607.27%
NIBAS 217.00%
ORCAY 290.91%
OYLUM 207.77%
PENTA 800.00%
PRZMA 100.00%
SEKUR 152.07%
SELVA 34.00%
SEYKM 9.89%
SMRTG 100.00%
TEZOL 120.00%
TGSAS 100.00%
TUCLK 500.00%
ULAS 32.42%
YEOTK 300.00%
Kaynak:
BİST
** Tahsisli Sermaye Artırımı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
