Türkiye Sermaye Piyasas›Arac› Kuruluﬂlar› Birli¤i

(1)

Türkiye Sermaye Piyasas›

Arac› Kurulufllar› Birli¤i

2007 Y›l› Faaliyet Raporu

(2)

‹Ç‹NDEK‹LER

TSPAKB

Yönetim Kurulumuz

Denetleme Kurulumuz Disiplin Komitemiz

2007'ye Bak›fl

Çal›flanlar›m›z

Birlik Organizasyonu

Neler Yapt›k? Denetleme Kurulu Raporu

Mali Tablolar

Üyelerimiz 54

42 40 15

12 10

8 7 6

4

2

(3)

Misyonumuz, çal›flanlar› en üst

derecede mesleki bilgi ile donat›lm›fl, etik de¤erlere ba¤l›, rekabeti

yat›r›mc›lara daha kaliteli ürün ve hizmet sunumu fleklinde alg›layan ve sayg›nl›¤a önem veren bir meslek mensuplar›

kitlesi oluflturmak; sermaye piyasas›n› gelifltirmek ve

bu yolla ülkenin

kalk›nmas›na katk›da bulunmakt›r.

Kamu kurumu niteli¤inde, özdüzenleyici bir meslek kuruluflu olan Türkiye

Sermaye Piyasas› Arac› Kurulufllar› Birli¤i, Sermaye Piyasas› Kanunu ile kurulmufl ve Nisan 2001 tarihinde faaliyete

geçmifltir.

Sermaye piyasas› arac›l›k faaliyet yetki belgesine sahip tüm banka ve arac› kurumlar Birli¤imiz üyesidir. Birli¤imizin 104 arac› kurum ve 41 banka olmak üzere toplam 145 üyesi vard›r.

Türkiye Cumhuriyeti Anayasas›'na dayanan temel ifllevlerimiz:

• Üyelerinin ortak ihtiyaçlar›n› karfl›lamak,

• Üyelerinin mesleki faaliyetlerini kolaylaflt›rmak,

• Mesle¤in genel menfaatlere uygun olarak geliflmesini sa¤lamak,

• Meslek disiplinini ve ahlak›n›

korumak.

TSPAKB 2007 YILI FAAL‹YET RAPORU

3

(4)

Ceyhan Bektafl Yönetim Kurulu Üyesi Deha Menkul K›ymetler A.fi.

Yönetim Kurulu Baflkan›

Av. Bedii Ensari Yönetim Kurulu Üyesi Marbafl Menkul De¤erler A.fi.

Yönetim Kurulu Üyesi

Pamir Sezener

Yönetim Kurulu Baflkan Vekili Evgin Yat›r›m Menkul De¤erler Ticaret A.fi.

Cafer Bak›rhan Yönetim Kurulu Üyesi Deniztürev Menkul De¤erler A.fi.

Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s›

‹lhami Koç

‹fl Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.

Genel Müdürü

Cem Özflen

Yönetim Kurulu Üyesi T.C. Ziraat Bankas› A.fi.

Genel Müdür Yard›mc›s›

YÖNET‹M KURULUMUZ

5

Nevzat Öztangut Yönetim Kurulu Baflkan›

Garanti Yat›r›m Menkul K›ymetler A.fi. ‹cra Kurulu ve

(5)

Bülent Alt›nel

Denetleme Kurulu Üyesi Ata Yat›r›m Menkul K›ymetler A.fi.

Genel Müdürü

Adnan Bahar

Disiplin Komitesi Üyesi Bahar Menkul De¤erler Yönetim Kurulu Baflkan›

Dr. Ahmet D. Erelçin Denetleme Kurulu Üyesi HSBC Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. Murahhas Azas›

Selim Ünver

Denetleme Kurulu Üyesi Censa Menkul De¤erler A.fi.

Dr. Berra K›l›ç Disiplin Komitesi Üyesi Turkish Yat›r›m ve Menkul De¤erler Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü

Ufuk Ümit Onbafl›

Disiplin Komitesi Üyesi

‹fl Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.

Genel Müdür Yard›mc›s›

DENETLEME

KURULUMUZ D‹S‹PL‹N

KOM‹TEM‹Z

7

(6)

ilanlar›na kayda de¤er say›da ifl baflvurusu yap›ld›.

2007 y›l› içinde Özgeçmifl Bankas› adl›

uygulamam›z ile çeflitli kiflilerin ifl bulmas›n›

sa¤lam›fl olmaktan büyük memnuniyet duymaktay›z. Özgeçmifl Bankas› uygulamas›n›

önümüzdeki dönemde daha da gelifltirmeyi planlamaktay›z.

2007 y›l› içinde lisanslama s›navlar›na haz›rl›k, lisans yenileme, mesleki geliflim ve VOB üye temsilcisi e¤itimlerimizin yan› s›ra kuruma özel kapal› e¤itimlere de a¤›rl›k verdik. Sektörümüzde en önemli unsurlardan biri olan insan kayna¤›n›n geliflimine katk› sa¤lad›¤›n› düflündü¤ümüz e¤itimlerimize 3.000'den fazla kifli kat›ld›.

Birli¤imizin 2007'de onaylad›¤› lisans belgesi say›s› 2.000'i, sicil kay›tlar›n› izledi¤i kifli say›s›

26.000'i aflt›.

Birli¤imiz, kuruldu¤u günden itibaren, düzenleyici otoriteler, üyelerimiz, di¤er sermaye piyasas› kurumlar›, üniversiteler ve di¤er ilgililer aras›nda bir köprü görevi görmek için her türlü çabay› gösteriyor. Bu anlay›fltan hareketle yapm›fl oldu¤umuz çal›flmalar boyunca üyelerimizden gördü¤ümüz ilgi ve destekten son derece memnunuz. Desteklerini ve ilgilerini esirgemeyen üyelerimiz ile özverili

çal›flmalar›ndan dolay› Birli¤imiz çal›flanlar›na teflekkür ederim.

Çal›flmalar›m›z› ilgiyle izleyen ve görüfllerimizin aktar›lmas› için verimli bir çal›flma ortam› sa¤layan düzenleyici otoritemiz Sermaye Piyasas› Kurulu ile görüfllerimizi her f›rsatta ilgiyle ve dikkatle de¤erlendiren Mali Suçlar› Araflt›rma Kurulu,

‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›, Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsas›, Takasbank ve Merkezi Kay›t Kuruluflu'nun yönetici ve tüm çal›flanlar›na da Birli¤imiz ad›na teflekkürlerimi sunar›m.

Sizlere Birli¤imizin 2007 Faaliyet Raporunu takdim ederken, önümüzdeki dönemde daha baflar›l› sonuçlara hep birlikte imza ataca¤›m›za ve sektörümüzün geliflimine katk›m›z› art›rarak sürdürece¤imize olan inanc›m› belirterek sayg›lar sunar›m.

Nevzat ÖZTANGUT BAfiKAN

Gerek ülkemiz gerekse uluslararas› piyasalarda çok önemli geliflmelerin oldu¤u 2007 y›l›, hem üyelerimiz hem de Birli¤imiz aç›s›ndan hareketli ve yo¤un bir y›l olarak ak›llarda kalacakt›r.

Sizlere Birli¤imizin 2007 y›l›

Faaliyet Raporunu takdim ederken geçti¤imiz y›l yürüttü¤ümüz faaliyetler hakk›nda k›sa bilgiler vermek, projelerimizi ve gelece¤e bak›fl›m›z› da özetlemek istiyorum.

2007 Y›l› Faaliyetlerimiz

Birili¤imiz Yönetim Kurulu olarak, öncelikle üyelerimizin sorunlar›n›n tespiti, bu sorunlara dair çözüm önerileri ve piyasam›z›n gelifltirilmesi üzerinde yo¤unlaflt›k.

Bu nedenle, üyelerimizle sürekli etkileflim içinde olduk. Üyelerimizi dinlemek ve görüfllerimizi paylaflmak üzere 2007 y›l›nda düzenledi¤imiz toplant›larda çok say›da konuyu hep birlikte irdeledik, beyin f›rt›nas› yapt›k. Toplant›larda ifade edilen görüfl ve önerileri kal›c› hale getirerek kat›l›mc›lara gönderdik. Burada oluflan görüfller ve sorunlar›n çözümü için getirilen önerilerden hareketle, ilgili merciler nezdinde gerekli giriflimlerde bulunduk. Faaliyet Raporumuzda ayr›nt›lar›yla görülebilece¤i üzere, giriflimlerimiz sonucu üyelerimizin baz›

sorunlar›n›n çözülmesini sa¤lad›k. Baz› konularda çal›flmalar›m›z halen sürüyor.

Birli¤imiz ve sektörümüz çal›flanlar›n›n yo¤un katk›lar›yla 2007 y›l›nda gerçeklefltirdi¤imiz baz›

çal›flmalara k›saca de¤inmek istiyorum.

Üzerinde yo¤unlaflt›¤›m›z öncelikli konular›m›zdan biri, piyasam›zdaki ürün ve hizmet çeflitlili¤inin art›r›lmas› oldu. Üyelerimizle yapt›¤›m›z toplant›larda, yeni ürün ve araçlar›n gelifltirilmesi konusunda fikirler ürettik. Sermaye Piyasas› Kurulu ile yeni ürün ve araçlar›n gelifltirilmesi konusundaki diyalo¤umuzu da gelifltirerek sürdürdük. Arac› kurumlar›m›z için

yeni ürünler ve yeni faaliyet alanlar› konular›nda faaliyetlerimizi önümüzdeki dönemde daha da yo¤unlaflt›rmay› planlamaktay›z.

Mali suçlarla mücadele mevzuat› kapsam›nda kamu otoritelerince üyelerimizden istenen baz›

belgelerde yaflanan sorunlar›, hem Sermaye Piyasas› Kurulu'na, hem de Mali Suçlar›

Araflt›rma Kurulu'na ilettik. Konu ile ilgili, ‹stanbul ve Ankara'da toplant›lar düzenledik.

Toplant›larda, Mali Suçlar› Araflt›rma Kurulu ve Sermaye Piyasas› Kurulu yetkililerine görüfl ve önerilerimizi aktard›k. Mali Suçlar› Araflt›rma Kurulu ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun konuya olumlu yaklafl›m› sayesinde, görüfllerimiz do¤rultusunda olumlu ad›mlar at›ld›, düzenlemelerde de¤ifliklikler yap›ld›.

Sermaye Piyasas› Kurulu'nun, Avrupa Birli¤i mevzuat›na uyum için yürüttü¤ü çal›flmalar›

yak›ndan izledik. Bu çerçevede, Almanya menkul k›ymetler düzenleyici otoritesi BaFIN ile Sermaye Piyasas› Kurulu'nun ortaklafla yürüttü¤ü efllefltirme projesinin ikinci tan›t›m toplant›s›na evsahipli¤i yapt›k. Avrupa Birli¤i mevzuat›na uyum sa¤lamak için yürütülen çal›flmalar› ve düzenleme taslaklar›n› yak›ndan takip etmekteyiz. Önümüzdeki dönemde de flimdiye dek oldu¤u gibi, bu çal›flmalar hakk›nda araflt›rmalar yay›nlamaya ve üyelerimizi ayd›nlatmaya devam edece¤iz.

Finansal arac›l›k maliyetlerinin azalt›lmas›na, para ve sermaye piyasas› araçlar› ile sermaye piyasas› kurumlar›n›n vergilendirilmesine yönelik görüfl ve öneriler ile uygulamada tereddüt edilen konular›, Maliye Bakanl›¤› Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na sunduk.

Yurtiçinde yerleflik yat›r›mc›lar için de tevkifat oran›n›n %0'a düflürülmesi, bu suretle dar mükellef gerçek kifli ve kurumlar için mukimlik belgesi ibraz› zorunlulu¤unun kald›r›lmas›

gerekti¤i yönündeki görüfllerimizi, Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na sunduk. Bu giriflimimizi takiben, Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'nca dar mükellef kurumlar aç›s›ndan %0 oran›nda tevkifat uygulanabilmesi için mukimlik belgesi ibraz›

zorunlulu¤u kald›r›larak, dar mükellef kurumlar›n kurulufl belgesi ile ifllem yapabilmesine imkân sa¤land›.

Yine Birli¤imiz görüfl ve önerileri çerçevesinde,

"Gelir Vergisi Kanunu ve Baz› Kanunlarda De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Kanun"un 10'uncu maddesiyle yap›lan de¤ifliklikle, Türkiye'de kurulu vadeli ifllem ve opsiyon borsalar›nda elde edilen kazançlar için %0 olarak belirlenen tevkifat oran›, 31 Aral›k 2008 tarihine kadar uzat›ld›.

Arac›l›k maliyetlerinin azalt›lmas› yönündeki Birli¤imiz görüfl ve önerileri çerçevesinde,

"Konut Finansman› Sistemine ‹liflkin Çeflitli Kanunlarda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun"la, tüm sermaye piyasas› araçlar›n›n ihrac›na damga vergisi istisnas› getirilmifl; menkul k›ymet kotasyon ve tescil ücretleri, kurtaj ücretlerinden borsa yönetimine ödenecek borsa paylar› ve Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yap›lan tescil ve kay›tlar nedeniyle al›nan ücretler üzerinden ödenen finansal faaliyet harçlar› kald›r›lm›flt›r.

Ayr›ca, Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesinin uygulanmas›nda tereddüt edilen konularla ilgili olarak Birli¤imizce yap›lan baflvurular neticesinde, konuya iliflkin Gelir

‹daresi Baflkanl›¤›'ndan al›nan özelgeler üyelerimize duyuruldu.

2007 y›l›nda, üzerinde durdu¤umuz konulardan biri de ‹MKB'de ifllem süresinin uzat›lmas›yd›.

Bu yöndeki çal›flmalar›m›z sonuç verdi ve seans süreleri uzat›ld›.

‹MKB Tahvil ve Bono Piyasas›'n›n iflleyifli ve emir iletim sürecine dair görüfllerimizi, hem Sermaye Piyasas› Kurulu'na, hem de ‹MKB'ye ilettik. Bu giriflimlerimizi takiben ‹MKB, piyasan›n iflleyifl esaslar›nda ve otomatik al›m sat›m sisteminde de¤ifliklikler üzerinde çal›flmalara baflland›¤›n› duyurdu.

Üyelerimizin vadeli ifllemler ile di¤er ifllemlerdeki ekstre gönderimine dair farkl› yükümlülükler nedeniyle yaflad›klar› sorunlar› Sermaye Piyasas›

Kurulu'na ilettik ve sorun, ilgili Tebli¤in de¤ifltirilmesi ile çözüldü.

Sermaye Piyasas› Kurulu'nun, müflteri emirlerinin al›nmas› ve izlenmesinde geçerli olacak yeni belge kay›t düzeni ve emirlerin tek bir kaynaktan ‹MKB'ye iletilmesi sistemi ile ilgili çal›flmalarda bulunmak üzere, Birli¤imiz nezdinde bir Belge Kay›t Düzeni Çal›flma Grubu oluflturduk. Birli¤imiz ve üyelerimizin temsilcileri, Sermaye Piyasas› Kurulu ve ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› yetkililerinin kat›l›m›yla gerçeklefltirdi¤imiz toplant›lar sonucunda elde edilen sonuçlar ve de¤erlendirmeler Çal›flma Grubu taraf›ndan bir rapor haline getirildi.

‹lgililerin yürütmesi gereken çal›flmalar, al›nmas›

gereken önlemler ve konuya dair görüfllerimizi içeren raporumuz, Sermaye Piyasas› Kurulu ve ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›'na sunulmufltur.

‹stanbul'un bölgesel bir finans merkezi olmas›

konusunu sürekli gündemde tutarak, bu fikrin hayata geçirilmesi için görüfllerimizi ve yapt›¤›m›z

çal›flmalar›, baflta hükümet olmak üzere tüm ilgililere aktarmak üzere giriflimlerde bulunduk.

Önceki y›lda oldu¤u gibi, 2007 y›l›nda da IOSCO (Uluslararas› Sermaye Piyasalar›

Düzenleyicileri Örgütü) ve ICSA (Uluslararas›

Menkul K›ymet Birlikleri Konseyi) gibi kurumlar›n çal›flmalar›nda aktif yer alarak uluslararas› alandaki geliflmeleri yak›ndan takip ettik.

2007 y›l›nda, lisanslama s›navlar› ve ilgili konularda Sermaye Piyasas› Kurulu yetkilileri ile çok say›da toplant› düzenledik. Geçifl sürecinin uzat›lmas› ve s›nav sistemi ile ilgili süreçlerin gelifltirilmesi için Sermaye Piyasas›

Kurulu'na ayr›nt›l› raporlar ve analizler sunduk.

Bu giriflimlerimiz ve görüfllerimiz sonucunda, geçifl sürecinin, sektörün ihtiyaçlar›

do¤rultusunda iki y›l daha uzat›lmas› sa¤land›.

Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi'nin gelifltirilmesine yönelik çal›flmalar›m›za h›z verdik.

Ayr›ca, Birli¤imiz nezdindeki tüm süreçlerde etkinli¤i ve güvenli¤i art›rmak, üstlendi¤imiz lisanslama ve sicil süreçlerini daha etkili k›lmak için çeflitli bilgi ifllem ve otomasyon projeleri yürüttük. Birli¤imizi sermaye piyasas›n›n bilgi merkezi haline getirmeyi amaçlayan bu çal›flmalar› 2008 y›l› içinde tamamlamay›

planl›yoruz. Çal›flmalar›n tamamlanmas› ile birlikte baflta üyelerimiz olmak üzere tüm ilgililer, Birli¤imizin görev alan›na giren konularda, bilgi ifllem teknolojilerinin sa¤lad›¤› tüm kolayl›klardan etkili bir flekilde yararlanabilecektir.

Sermaye Piyasas› Kurulu ile ortaklafla yürüttü¤ümüz verimli çal›flmalardan biri de bu y›l›n bafl›nda düzenledi¤imiz "Türk Sermaye Piyasas› ve Yat›r›m Hizmetlerinin Gelece¤i"

konferans› oldu. 15 fiubat 2008 tarihinde, Sermaye Piyasas› Kurulu ile birlikte, ‹stanbul'da düzenledi¤imiz konferansta, finans sektörü ile reel sektörün önde gelen yerli ve yabanc›

temsilcilerini bir araya getirmifl olduk. "Arac›l›k Sektörü ve Reel Kesimin Finansman›" ve

"Yat›r›m Hizmetlerinin Gelifltirilmesinde Yeni Stratejiler" bafll›klar› alt›nda son derece yarat›c›

fikirleri de¤erlendirme ve paylaflma imkan›

bulmufl olduk. Benzer etkinlikleri önümüzdeki dönemde de yapmay› planl›yoruz.

2007 y›l›nda, e¤itimlerimizin yan› s›ra, sektörümüzdeki insan kayna¤›n›n gelifltirilmesine yönelik çal›flmalarda bulunduk. Bu çerçevede, Özgeçmifl Bankas› adl› uygulamay› bafllatt›k.

Özgeçmifl Bankas› ile, lisans sahibi olan, ancak herhangi bir kurumda çal›flmayan nitelikli adaylar ile personel arayan sermaye piyasas› kurumlar›n›

buluflturmaya bafllad›k. Y›l içinde sermaye piyasas› kurumlar› taraf›ndan aç›lan çeflitli ifl

2007’YE BAKIfi

9

(7)

ÇALIfiANLARIMIZ

‹DAR‹ VE MAL‹ ‹fiLER

Kerim Karakaya

fief Adil Bekar

fioför Hülya Kandemir

Memur Alev K›l›ço¤lu

Yard›mc› Memur fiadiye Selek

Hizmetli Engin Turan

Müdür Yard›mc›s›

‹NCELEME VE HUKUK ‹fiLER‹

Asl› Melek Özkan

Müdür Yard›mc›s› Esra Esin Savaflan

Müdür Yard›mc›s› Süleyman Morbel Müdür Yard›mc›s›

Osman ‹lker Savuran Genel Sekreter Yard›mc›s›

L‹SANSLAMA VE S‹C‹L TUTMA

Gökhan Büyükflengür

Müdür Gizem Bucak

Uzman Yard›mc›s›

Doruk Karfl›

K›demli Uzman Fatma Seda Albayrak

Uzman Yard›mc›s› Halil Görgülü

Uzman Yard›mc›s›

E⁄‹T‹M VE TANITIM

Banu Koçak

Müdür Yard›mc›s› Tu¤ba Ogan

K›demli Uzman Cennet Türker Uzman

Bekir Yener Y›ld›r›m Genel Sekreter Yard›mc›s›

Asl› Hondu ‹mamo¤lu Uzman Yard›mc›s›

B‹LG‹‹fiLEM VE TEKNOLOJ‹

Sezgin Lafç›

Müdür Ali Vedat Ekiz

Uzman Yard›mc›s› Fatih Kelefl Uzman Yard›mc›s›

ARAfiTIRMA VE ‹STAT‹ST‹K

Ekin F›k›rkoca

Müdür Yard›mc›s› Gökben Altafl

Uzman Yard›mc›s› Özcan Çikot Uzman Yard›mc›s›

Alparslan Budak Genel Sekreter Yard›mc›s›

Efsun Ayça De¤ertekin Uzman Yard›mc›s›

‹lkay Ar›kan Genel Sekreter

11

(8)

B‹RL‹K BAfiKANI

GENEL SEKRETER GENEL SEKRETER

YARDIMCISI

GENEL SEKRETER YARDIMCISI

‹nceleme ve Hukuk ‹flleri

‹dari ve Mali ‹fller

Araflt›rma ve

‹statistik

Bilgiifllem ve Teknoloji

Lisanslama ve Sicil Tutma

Kadromuzda yafl ortalamas› 32, ortalama ifl tecrübesi 9 y›ld›r. Çal›flanlar›m›zdan biri doktora, 3'ü yüksek lisans, 21'i lisans, 1'i de ön lisans derecesine sahiptir.

Toplam çal›flan say›m›z 29'dur.

B‹RL‹K

ORGAN‹ZASYONU

2007 Y›l›nda Görev Yapan Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu Üyelerine ‹liflkin Bilgiler

Ad› ve Soyad› Görev Göreve Bafllama Tarihi Temsil Etti¤i Kurum

Nevzat ÖZTANGUT Yönetim Kurulu Baflkan› 10 May›s 2007 Garanti Yat›r›m Menkul K›ymetler A.fi.

Pamir SEZENER Yönetim Kurulu Baflkan Vekili 10 May›s 2007 Evgin Yat›r›m Menkul De¤erler Ticaret A.fi.

‹lhami KOÇ Yönetim Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 ‹fl Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.

Cafer BAKIRHAN Yönetim Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 Deniztürev Menkul De¤erler A.fi.

Bedii ENSAR‹ Yönetim Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 Marbafl Menkul De¤erler A.fi.

Cem ÖZfiEN Yönetim Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 T.C. Ziraat Bankas› A.fi.

Ceyhan BEKTAfi Yönetim Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 Deha Menkul K›ymetler A.fi.

Ahmet D. ERELÇ‹N Denetleme Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 HSBC Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.

Bülent ALTINEL Denetleme Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 Ata Yat›r›m Menkul K›ymetler A.fi.

Selim ÜNVER Denetleme Kurulu Üyesi 10 May›s 2007 Censa Menkul De¤erler A.fi.

E¤itim ve Tan›t›m

13 YÖNET‹M

KURULU

(9)

NELER YAPTIK?

Üyelerimizle görüfl al›flveriflinde bulunmak üzere çeflitli toplant›lar düzenledik.

15

(10)

TOPLANTILAR, SORUNLAR, ÇÖZÜM ÇALIfiMALARI

NELER YAPTIK?

• Lisanslamaya yönelik sorunlar,

• Halka arzlarda ve kullan›lan kredilerde uygulanan damga vergisinden kaynaklanan, arac› kurumlar ile bankalar aras›ndaki farkl›l›k,

• Takasbank hisse senetlerinin, sermaye yeterlili¤i hesaplamalar›nda 2008 bafl›ndan itibaren likit varl›k olarak dikkate al›nmamaya bafllanmas› nedeniyle ortaya ç›kacak s›k›nt›lar,

• Arac› kurumlar›n, Menkut K›ymetler Tanzim Fonu (MKTF) için al›nan teminat mektuplar›

nedeniyle katland›klar› maliyet,

• Türk Paras› K›ymetini Koruma Hakk›nda 32 say›l› Karar'›n de¤ifliklik yap›lan maddelerinin uygulamada yaratt›¤›

tereddütler,

• Müsteri Emir Formlar›'n›n elektronik ortamda saklanmas›na imkân tan›nmas›,

• ‹MKB Turpak ve TTnet hatlar›nda yaflanan kesilmeler ve s›k›nt›lar,

• ‹MKB'ye saniyede emir iletim kapasitesi,

• ‹MKB'nin sundu¤u/sunaca¤› hizmetlere iliflkin ücret tarifesinde indirim yap›lmas›,

• VOB ifllemleri, ifllemlerden al›nan borsa pay›,

konular› ele al›nm›fl, çözüm önerileri üzerinde fikir al›flveriflinde bulunulmufltur. Ulafl›lan sonuçlar ve öneriler, ilgili kamu otoriteleri ile paylafl›lm›flt›r .

Kredi Kay›t Bürosu A.fi. Üyelerimize Tan›t›ld›

Kredi Kay›t Bürosu A.fi. (KKB), kredi kurulufllar› ile finansal kurulufllar aras›nda, bu kurulufllar›n müflterilerinin risk durumlar›n›n izlenmesi, de¤erlendirilmesi, kontrolü ve müflteri hizmetlerinin yerine getirilmesi nedeniyle yap›lacak bilgi ve belge al›flveriflini sa¤lamak üzere kurulmufl bir flirkettir.

fiirketin üyelerimize tan›t›m› amac›yla, 12 Eylül 2007 tarihinde, Birlik merkezinde, KKB yetkililerinin sunum yapt›¤› bir toplant›

düzenlenmifltir.

16. Üye Toplant›s›

16. Üye Toplant›m›z, 27 Mart 2007 Sal›

günü yap›lm›flt›r. Toplant›da, Birli¤imiz çal›flmalar› ve sermaye piyasas›ndaki son geliflmeler de¤erlendirilerek, ‹MKB Hisse Senetleri Piyasas› seans saatlerinin piyasa taraf›ndan arzulanan en uygun flekilde yeniden düzenlenebilmesi için görüfl al›flveriflinde bulunulmufltur.

MASAK Seminerleri

Sermaye Piyasas› Kurulu (SPK) ile Mali Suçlar›

Araflt›rma Kurulu (MASAK) uzmanlar›n›n kat›l›m›yla, 30 May›s ve 5 Ekim 2007 tarihlerinde, üyelerimize yönelik "Mali Suçlarla Mücadelede Arac› Kurumlar›n Etkinli¤inin Art›r›lmas›" konulu ücretsiz seminerler düzenlenmifltir.

Mali suçlarla mücadele mevzuat›nda meydana gelen de¤ifliklikler ile mali suçlarla mücadele yöntemlerinin ele al›nd›¤› seminerlerde, SPK ile MASAK'›n konuya yaklafl›mlar› da anlat›lm›flt›r.

Arac› Kurumlarla Fikir Al›flverifli ve Sorunlar›n De¤erlendirilmesine Yönelik Toplant›lar

Birli¤imiz temsilcileri ile Birli¤imiz üyesi yabanc›

ortakl› arac› kurum temsilcileri aras›nda, 27 A¤ustos 2007 ve 14 Kas›m 2007 tarihlerinde birer de¤erlendirme toplant›s› yap›lm›flt›r. Yap›lan toplant›larda,

• Arac› kurumlar›n tezgâhüstü vadeli ifllemler ve di¤er yap›land›r›lm›fl ürünler ç›karabilmesi için gerekli hususlar,

• Kredili hisse senedi ifllemlerinde banka ve arac› kurumlar›n farkl› esaslara tabi olmas›,

• Takasbank ödünç piyasas›n›n etkinli¤i,

• ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› Ex-API sisteminde yap›lmas› istenen de¤ifliklikler,

• Hakla aç›k flirketlerle ilgili sorunlar,

17

Merkezi Kay›t Kuruluflu Yetkilileri ‹le Toplant› Yap›ld›

Merkezi Kay›t Kuruluflu (MKK) yetkilileri ile üyelerimizi buluflturan toplant›, 31 Ekim 2007 tarihinde Birlik merkezinde yap›lm›flt›r.

MKK yetkililerinin kat›ld›klar› toplant›da, üyelerimiz taraf›ndan aktar›lan uygulama sorunlar› görüflülmüfltür.

(11)

SERMAYE P‹YASASININ GEL‹fiT‹R‹LMES‹NE

YÖNEL‹K ÇALIfiMALAR

Serbest Komisyon Uygulamas›

Serbest komisyon uygulamas› konusundaki geliflmeleri ve bu uygulaman›n arac›

kurumlar›n gelir yap›lar› ve sektör üzerindeki genel etkilerini izlemek amac›yla, komisyon gelirlerine iliflkin verilerin üyelerimizden toplanmas› uygulamas›na, 2007 y›l›nda da devam edilmifltir. Bu veriler, üçer ayl›k dönemler itibariyle, de¤erlendirme ve önerilerimizi de içeren bir rapor halinde SPK'ya iletilmektedir.

Arac› Kurumlar›n Promosyon Kampanyalar›

SPK, 20 Ekim 2006 tarihli ve 46 say›l›

toplant›s›nda ald›¤› karar ile, arac› kurumlarca düzenlenecek promosyon kampanyalar›n›

inceleme yetkisini Birli¤imize devretmifltir.

Buna göre arac› kurumlar, promosyona bafllamadan önce, kampanya detaylar›n›, Birli¤imize yaz›l› olarak bildirmektedir.

Promosyon kampanyas› detaylar›, Birli¤imizce, Meslek Kurallar› düzenlemesi çerçevesinde incelenmektedir. Arac› kurumlar taraf›ndan düzenlenen promosyon uygulamalar›n›n, yat›r›mc›lar›n hak ve yararlar›n› zedeleyici, iyi niyet kurallar›na ayk›r›, abart›lm›fl, gerçe¤e uymayan, müflterileri veya kamuoyunu yan›lt›c›

bilgiler içermedi¤i kanaatine var›lmas› halinde, üyelerimize kampanya düzenleme izni verilmektedir.

Promosyon kampanyalar›na iliflkin olarak, 2007 y›l› içinde, Birli¤imizce, 15 üye baflvurusu incelenmifl ve de¤erlendirme sonuçlar› ilgililere bildirilmifltir.

Sermaye Piyasas› Araçlar›n›n ve Kurumlar›n›n Vergi Sorunlar›

Birli¤imizin, finansal arac›l›k maliyetlerinin azalt›lmas›na, para ve sermaye piyasas› araçlar›

19

ile sermaye piyasas› kurumlar›n›n

vergilendirilmesine yönelik görüfl ve önerileri ile birlikte uygulamada tereddüt edilen konular, Maliye Bakanl›¤› Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na sunulmufltur.

Para ve Sermaye Piyasas› Araçlar›n›n Vergilendirilmesi

Yeni vergileme sisteminin oluflturdu¤u vergi adaletinin korunmas› ve mükellef gruplar›

aras›nda yarat›lan vergisel eflitsizli¤in giderilmesini teminen hisse senedinden elde edilecek kazançlar›n

vergilendirilmesinde, yurtiçinde yerleflik yat›r›mc›lar bak›m›ndan da tevkifat oran›n›n

%0'a düflürülmesi, bu suretle dar mükellef gerçek kifli ve kurumlar için mukimlik belgesi ibraz› zorunlulu¤unun kald›r›lmas› gerekti¤i yönündeki görüfllerimiz, Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na sunulmufltur.

Birli¤imiz görüfl ve önerileri çerçevesinde, Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'n›n 263 seri no'lu Gelir Vergisi Genel Tebli¤i ile, dar mükellef kurumlar aç›s›ndan %0 oran›nda tevkifat uygulanabilmesi için mukimlik belgesi ibraz›

zorunlulu¤u kald›r›lm›fl; dar mükellef kurumlar›n kurulufl belgesi ile ifllem yapabilmesine imkan sa¤lanm›flt›r.

Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsalar›nda Yap›lan ‹fllemlerden Elde Edilen Kazançlar Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67'nci maddesinin 14 numaral› f›kras›yla, Türkiye'de kurulu vadeli ifllem ve opsiyon borsalar›nda 2006 y›l›nda yap›lan ifllemlerden elde edilen kazançlar için tevkifat oran› %0 (s›f›r) olarak belirlenmifltir. Söz konusu düzenleme ile, Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsas› A.fi.'nin (VOB) faaliyete yeni geçmesi göz önünde bulundurularak,

bu piyasan›n geliflmesine katk› sa¤lanmas›

amaçlanm›flt›r.

Türkiye'de kurulu vadeli ifllem ve opsiyon borsalar›nda yap›lan ifllemlerden elde edilen kazançlar için sa¤lanan vergi teflvikinin, bu piyasan›n geliflimine katk› sa¤lanmas› amac›yla 2010 y›l›na kadar uzat›lmas›n›n gerekli oldu¤u konusundaki görüfl ve önerilerimiz, Maliye Bakanl›¤› Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na iletilmifltir.

Birli¤imiz görüfl ve önerileri çerçevesinde, 4 Nisan 2007 tarih ve 26483 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan 5615 say›l› "Gelir Vergisi Kanunu ve Baz› Kanunlarda De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Kanun"un 10'uncu maddesiyle yap›lan de¤ifliklikle, Türkiye'de kurulu vadeli ifllem ve opsiyon borsalar›nda elde edilen kazançlar için %0 olarak belirlenen tevkifat oran›, 31 Aral›k 2008 tarihine kadar uzat›lm›flt›r.

Arac›l›k Maliyetlerinin Azalt›lmas›

Arac›l›k maliyetlerinin azalt›lmas› hedefi do¤rultusunda;

• Sermaye piyasas› araçlar›n›n kredili al›m›, aç›¤a sat›fl› ve ödünç alma ve verme ifllemleri ile ilgili olarak arac› kurum ile yat›r›mc› aras›nda düzenlenen

sözleflmelerin damga vergisinden istisna edilmesi,

• Özel sektör ve kamu borçlanma araçlar›

aras›ndaki vergi eflitsizli¤inin tamamen ortadan kald›r›lmas›na yönelik özel sektör borçlanma araçlar›n›n ihrac›ndan al›nan damga vergisinin kald›r›lmas›,

• ‹MKB'de yap›lan ifl ve ifllemler nedeniyle al›nan menkul k›ymet kotasyon ve tescil ücretleri, kurtaj ücretlerinden borsa yönetimine ödenecek borsa paylar› ile SPK taraf›ndan yap›lan tescil ve kay›tlar

taban› hesaplamalar›nda Takasbank hisse senetlerinin belirlenen üst s›n›ra kadar olan k›sm›n›n indirim kalemi olarak kabul edilmemesine ve likidite yükümlülü¤ünün hesaplanmas›nda likit varl›klara dahil edilmesine iliflkin SPK kararlar›n›n 1 Ocak 2007 tarihi itibariyle kald›r›lmas› yönünde karar almas› üzerine, Birli¤imiz, Sermaye Piyasas› Kurulu nezdinde giriflimlerde bulunmufltur.

Takasbank hisse senetlerinin üyelerimizin bilançosunda önemli bir aktif hesap oldu¤u, likit varl›k olarak varsay›lmamas›n›n ciddi sermaye yeterlili¤i sorunlar›na neden olabilece¤i belirtilerek, arac› kurumlar›n karfl›

karfl›ya kalaca¤› olas› olumsuz etkilerin bertaraf edilmesi amac›yla, Takasbank hisse senetlerine likidite kazand›r›lmas›na yönelik düzenlemeler gerçeklefltirilinceye kadar mevcut ilke kararlar›n›n uygulanmaya devam edilmesi yönünde talebimiz SPK’ya iletilmifltir.

Takasbank hisse senetlerine likidite kazand›r›lmas› yönündeki çal›flmalar›m›z SPK, MKK ve Takasbank ile koordineli olarak devam ettirilmektedir.

32 Say›l› Karar

Bakanlar Kurulu'nun 30 Aral›k 2006 tarih ve 26392 say›l› Resmi Gazete'de yay›mlanan 2006/11472 say›l› karar› ile, "Türk Paras›

K›ymetini Koruma Hakk›nda 32 Say›l› Kararda De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Karar" yürürlü¤e konulmufltur. Karar'da gerçeklefltirilen baz›

düzenleme de¤ifliklikleri, arac› kurumlar›

yak›ndan ilgilendirmektedir.

Arac› kurumlara yönelik yap›lan söz konusu düzenleme de¤ifliklikleri, uygulamada baz›

tereddütlere neden olmufltur. Belirsizlik yaratt›¤› düflünülen hususlara iliflkin olarak, Birli¤imizce, ilgili kamu kurumlar› nezdinde giriflimde bulunulmufltur.

Yat›r›mc›lar›n Korunmas› ve Yeni Yat›r›mc›lar›n Sermaye Piyasas›na Kazand›r›lmas›

Bankac›l›k Kanunu uyar›nca Tasarruf Mevduat› Sigorta Fonu'na (TMSF) devredilen

NELER YAPTIK?

nedeniyle al›nan ücretler üzerinden ödenen finansal faaliyet harçlar›n›n kald›r›lmas›

yönündeki görüfl ve önerilerimiz, Maliye Bakanl›¤›'na sunulmufltur.

"Konut Finansman› Sistemine ‹liflkin Çeflitli Kanunlarda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun"da, tüm sermaye piyasas› araçlar›n›n ihrac›na damga vergisi istisnas› getirilmifl;

menkul k›ymet kotasyon ve tescil ücretleri, kurtaj ücretlerinden borsa yönetimine ödenecek borsa paylar› ve SPK taraf›ndan yap›lan tescil ve kay›tlar nedeniyle al›nan ücretler üzerinden ödenen finansal faaliyet harçlar› kald›r›lm›flt›r.

Arac› kurumlar ile yat›r›mc›lar aras›nda kredili menkul k›ymet ifllemine yönelik olarak düzenlenecek sözleflmelerin damga vergisinden istisna edilmesine iliflkin talebimizin yap›lacak kanun de¤iflikliklerinde dikkate al›nmas› amac›yla, Birli¤imiz, vergi idaresiyle etkin bir diyalog içinde bulunmaktad›r.

Takasbank Hisse Senetlerine Likidite Kazand›r›lmas›

SPK'n›n, arac› kurumlar›n, sahip olduklar›

Takasbank hisselerini mali durumlar›ndaki güçlük nedeniyle satmak istemeleri halinde, hisselerinin belli bir bölümünün ‹MKB taraf›ndan sat›n al›nmas›na, sermaye yeterlili¤i

(12)

21

Sabah Yay›nc›l›k A.fi., Medya Holding A.fi.

ve Sabah Pazarlama A.fi. malvarl›¤›n›n ticari ve iktisadi bütünlük yöntemiyle ihaleye ç›kar›lmas›, bu hisselere yat›r›m yapan yaklafl›k 40.000 yat›r›mc›y› yak›ndan ilgilendirdi¤inden, konu, sermaye piyasam›z›n gündeminin ön s›ralar›nda yer alm›flt›r.

Birli¤imiz, bu flirketlerin hisselerine yat›r›m yapan yat›r›mc›lar özelinden hareket ederek, sermaye piyasas›na küskün yat›r›mc›lar›n yan›

s›ra potansiyel yat›r›mc›lar›n da piyasaya kazand›r›lmas› için konuya daha global bir çerçeveden bakmak gerekti¤i düflüncesiyle TMSF yetkilileri ile görüflmüfltür.

Piyasa riski d›fl›nda, yat›r›mc›lar›n

öngöremeyecekleri risklere karfl› sistematik bir çözüm üretilmesinin sermaye piyasas›n›n geliflimi aç›s›ndan önemi vurgulanarak, sadece hisse senedi yat›r›mc›lar› için de¤il, makro düzeyde de ekonomik ve hukuksal olumsuzluklar›n önüne geçebilmek amac›yla yap›lacak çal›flmalarda her türlü iflbirli¤i ve katk›ya Birli¤imizin haz›r oldu¤u, TMSF yetkililerine iletilmifltir.

Sermaye Piyasas› Kanununda De¤ifliklik Teklifi

Bir grup milletvekili taraf›ndan TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'na gönderilen kanun teklifinde, ortakl›k ve yüksek getiri vaadi ve izinsiz halka arz yoluyla para toplayan flirketlere yat›r›m yapan kiflilerin

ma¤duriyetlerinin Yat›r›mc›lar› Koruma Fonu (YKF) taraf›ndan yap›lacak ödemelerle giderilmesi önerilmifltir.

Söz konusu kiflilerin sorunlar›na çözüm üretecek çal›flmalar›n Birli¤imizce de desteklendi¤i; ancak, YKF'nin, hakk›nda tedrici

tasfiye karar› verilen arac› kurulufllar›n hisse senedi yat›r›mc›lar›n› korumaya yönelik olarak organize edildi¤i ve gelirlerinin de arac›

kurulufllarca yap›lan ödentilerden olufltu¤u dikkate al›narak, izinsiz olarak sermaye piyasas› araçlar›n› halka satan yat›r›mc›lar›n ma¤duriyetinin YKF'den karfl›lanmas›n›n adaletli olmayaca¤›na iliflkin görüflümüz, ilgili Devlet Bakanl›¤›, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu, SPK ve ilgili milletvekillerine iletilmifltir.

Ayr›ca, Birli¤imizin özdüzenleyici kurulufl kimli¤i gere¤i düzenleme, yürütme ve denetleme anlam›nda kamusal yetkilerinin bulunmas› ve tasfiyeye tabi olacak arac›

kurumlar›n Birli¤imiz üyesi olmas›n›n, YKF'nin tasfiyeye iliflkin yükümlülüklerinin Birli¤imiz taraf›ndan daha kolay yerine getirilmesine olanak sa¤lad›¤›, bu çerçevede Sermaye Piyasas› Kanunu de¤ifliklik çal›flmalar›

çerçevesinde konunun de¤erlendirmeye al›nmas› talebimiz, SPK'ya sunulmufltur.

Yat›r›mc›lar› Koruma Fonu Ödentileri Birli¤imiz, SPK'ya yapm›fl oldu¤u

baflvurularda, tedrici tasfiye kapsam›nda bir arac› kurulufl bulunmamas› ve ola¤anüstü durumlarda Kurul'un ödenti oranlar›n› art›rma ve sonraki y›llara mahsuben geçici ödenti alabilme imkânlar› dikkate al›narak, Yat›r›mc›lar› Koruma Fonu'na (YKF) arac›

kurulufllar taraf›ndan yap›lan ödemelerin YKF varl›¤› ile iliflkilendirilmesi, üyelerimizden ihtiyaç oluflana kadar ödenti al›nmamas›

yönündeki görüfl ve önerisini iletmifltir.

SPK, YKF'ye yap›lacak y›ll›k ödentilerin hesaplanmas›nda kullan›lan oranlar›n, 2007 y›l›ndan itibaren geçerli olmak üzere %50 oran›nda azalt›lmas›na karar vermifltir.

Üyelerimizin sermaye piyasas› ifllemlerinde önemli bir arac›l›k maliyeti olan YKF ödentilerinde sa¤lanan bu indirim, sektörde memnuniyetle karfl›lanm›flt›r.

Kredili ‹fllem ve Aç›¤a Sat›fla Konu Olan Sermaye Piyasas› Araçlar›

‹MKB, kredili ifllemlere ve aç›¤a sat›fla konu olacak sermaye piyasas› araçlar›n›, ‹MKB Ulusal, ‹kinci Ulusal ve Yeni Ekonomi pazarlar›nda ifllem gören hisse senetleri ve borsa yat›r›m fonlar› olarak belirlemifltir.

Öte yandan SPK, baz› sermaye piyasas›

araçlar›n›n listelerden ç›kar›lmas›n› ‹MKB'den isteme yetkisine sahiptir. Listeden ç›kar›lan sermaye piyasas› araçlar›n› ise ‹MKB, üyelerine genel mektupla bildirmektedir.

Ancak, söz konusu listelerde bulunan ve SPK taraf›ndan listeden ç›kar›lm›fl olan sermaye piyasas› araçlar›n›n toplu olarak görülebilece¤i bir ortam›n olmamas›, uygulamada s›k›nt›

yaratm›flt›r. Bu nedenle, ‹MKB taraf›ndan yap›lan bildirimlerin yan› s›ra listelerden ç›kar›lan sermaye piyasas› araçlar›n›n ‹MKB'nin internet sitesinde toplu olarak yay›nlanmas›na yönelik önerimiz, ‹MKB'ye iletilmifltir.

Talebimiz ‹MKB taraf›ndan de¤erlendirmeye al›narak, listeden ç›kar›lan sermaye piyasas›

araçlar›na iliflkin bilgiler, ‹MKB internet sitesinde yay›nlanmaya bafllam›flt›r.

Suç Gelirlerinin Aklanmas›n›n Önlenmesine Dair Tedbirler Hakk›nda Yönetmelik Tasla¤›

Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine Dair Tedbirler Hakkında Yönetmelik Tasla¤ına iliflkin Birli¤imiz görüflleri Mali Suçları Arafltırma Kurulu’na (MASAK) iletilmifltir. Ayrıca, konuya iliflkin olarak

MASAK yetkilileri ile de görüflülmüfl; yabancı yatırımcıların ifllemlerine iliflkin kimlik tespiti kapsamında alınması gereken bilgilerin halihazırda saklamacı kurulufllar ve vergi dairelerince alındı¤ı dikkate alınarak, ifllem gerçeklefltiren kurulufllardan bu bilgilerin alınmasına gerek olmadı¤ı hususu iletilmifltir.

Anılan Yönetmelik 09 Ocak 2008 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıfl olup; 01 Nisan 2008

Üyelerimizin sorunlar›n›n giderilmesine yönelik giriflimlerde bulunduk.

tarihi itibariyle yürürlü¤e girmifltir. Tasla¤a iliflkin olarak bildirdi¤imiz görüfllerin önemli bir kısmı Yönetmelikte yer almıfltır.

Avrupa Birli¤i standartları ve di¤er uluslararası düzenlemelere uyum çerçevesinde yeni yönetmelikle; ayrıntılı müflteriyi tanıma kuralları

getirilmifltir. Bu do¤rultuda, üyelerimizin de içinde bulundu¤u yükümlü gruplar,

müflterilerinin kimlik tespiti uygulamalarını, 2008 yılı sonuna kadar Yönetmeli¤e uygun hale getireceklerdir.

Yönetmelik sonrasında da konuya dair çalıflmalarımız ve giriflimlerimiz sürdürülmüfl olup, uygulamaya dair görüfllerimiz MASAK’a iletilmifltir. Çalıflmalarımız ve görüfllerimiz MASAK tarafından büyük ölçüde kabul görmüfl ve konuya dair Tebli¤, MASAK tarafından yayımlanmıfltır.

NELER YAPTIK?

(13)

ÇALIfiMA GRUPLARI

NELER YAPTIK?

‹MKB Tahvil Bono Piyasas› Çal›flma Grubu

‹MKB Tahvil ve Bono Piyasas›'nda yo¤un olarak ifllem gerçeklefltiren piyasa kat›l›mc›lar›

ile Birlik, ‹MKB ve SPK yetkililerinin kat›l›m›yla gerçeklefltirilen çal›flmalarda, piyasada yaflanan sorunlara iliflkin genel çerçeve çizilmifl, çözüm yöntemleri tart›fl›lm›flt›r.

Gerçeklefltirilen toplant›lar›n ard›ndan, Çal›flma Grubu'nun de¤erlendirmeleri, tespit etti¤i sorunlar ve gelifltirilen çözüm önerilerini içeren "‹MKB Tahvil ve Bono Piyasas›na ‹liflkin Çal›flma Grubu Oluflturulmas› ve Çal›flmalar› Hakk›nda Rapor" haz›rlanm›flt›r. Rapor, üyelerimiz nezdinde uygulamada yaflanan sorunlar›n düzenleyici kurumlar›n dikkatine sunulmas› aç›s›ndan ‹MKB ve SPK'ya iletilmifltir.

‹flbirli¤i içinde yürütülen çal›flmalar›n akabinde, Çal›flma Grubu'nun tespitleri de dikkate al›narak, ‹MKB Tahvil ve Bono Piyasas›

Otomatik Al›m Sat›m (OTAS) sisteminde de¤ifliklik yap›lm›flt›r.

Piyasa Kurumlar› Çal›flma Grubu Arac›l›k faaliyetlerinin gelifltirilmesi, yap›lacak düzenleme çal›flmalar›nda üyelerimizin aktif kat›l›m›n›n sa¤lanmas› ve üyelerimizin piyasa kurumlar›yla ilgili sorunlar›n›n tespit edilerek çözümüne yard›mc› olunmas› amac›yla, Birli¤imiz koordinasyonunda, "Piyasa Kurumlar› Çal›flma Grubu" kurulmufltur.

Çal›flma Grubu'nun tespitleri çerçevesinde, SPK, ‹MKB ve MKK yetkilileri ile üyelerimizi buluflturan toplant›lar gerçeklefltirilmifltir.

Toplant›larda, üyelerimiz taraf›ndan aktar›lan uygulama sorunlar› görüflülmüfl ve çözüm önerileri gelifltirilmifltir.

23

Yeni Ürünler Çal›flma Grubu

Sermaye piyasam›zda gelifltirilebilecek yeni ürünleri belirlemek ve yeterince geliflememifl mevcut ürünlerde piyasa oluflumunu etkileyen faktörleri belirleyerek çözüm üretmek amac›yla, Birli¤imiz bünyesinde

"Yeni Ürünler Çal›flma Grubu"

oluflturulmufltur.

Sektör temsilcilerinin kat›l›m›yla oluflan Yeni Ürünler Çal›flma Grubu'nun çeflitli toplant›lar›n ard›ndan ortaya ç›kan de¤erlendirmelerini, tespit edilen sorunlar›

ve gelifltirilen çözüm önerilerini içeren

"Sermaye Piyasas›nda Yeni Ürünler" raporu, May›s ay›nda yay›mlanm›flt›r. ‹nternet sitemizde yer alan rapor, ayr›ca ‹MKB, Maliye Bakanl›¤› Gelir ‹daresi Baflkanl›¤› ve SPK'n›n de¤erlendirmelerine de sunulmufltur.

Birlik Faaliyetleri, Lisanslama ve E¤itim Çal›flma Grubu

Arac› kurumlar›n Birli¤imiz faaliyetlerine iliflkin karfl›laflt›klar› sorunlar›n tespit edilmesi ve söz konusu sorunlar›n çözümünde yard›mc›

olacak fikir ve önerilerin gelifltirildi¤i verimli bir platform oluflturulabilmesi amac›yla, Birli¤imiz koordinasyonunda "Birlik Faaliyetleri, Lisanslama ve E¤itim Çal›flma Grubu" kurulmufltur.

Uygulamada yaflanan sorunlara iliflkin genel çerçeve belirlenerek, öncelikli sorunlar tespit edilmifl ve çözüm önerileri gelifltirilmifltir.

Çal›flma gruplar›nda, piyasada yaflanan sorunlara iliflkin de¤erlendirmeler yapt›k, çözüm yöntemlerini tart›flt›k.

bilgilendirilerek geçifl sürecinde etkin bir flekilde yönlendirilmeleri için, Birli¤imiz nezdinde, üye temsilcileri ve ‹MKB yetkililerinin kat›l›m›yla "Müflteri Emirlerinin Al›nmas› ve ‹zlenmesinde Geçerli Olacak Yeni Belge Kay›t Düzeni Çal›flma Grubu"

oluflturulmufltur.

Çal›flma Grubu ve ayr›nt›l› çal›flma yap›lmak üzere oluflturulan alt çal›flma grubunun faaliyetleri sonucunda bir rapor haz›rlanm›flt›r.

Arac›l›k Maliyetleri ve Vergi Çal›flma Grubu Arac› kurulufllar›n arac›l›k maliyetlerinin en aza indirilmesi, sermaye piyasas› araçlar›n›n ve kurumlar›n›n vergi sorunlar›n›n ele al›nmas›

amac›yla, Birli¤imiz bünyesinde "Arac›l›k Maliyetleri ve Vergi Çal›flma Grubu"

kurulmufltur.

Çal›flma Grubu'nun tespit, görüfl ve önerileri çerçevesinde, finansal arac›l›k maliyetlerinin azalt›lmas›na, para ve sermaye piyasas› araçlar›

ile sermaye piyasas› kurumlar›n›n

vergilendirilmesine yönelik görüfl ve öneriler, Maliye Bakanl›¤› Gelir ‹daresi Baflkanl›¤›'na iletilmifltir.

Müflteri Emirlerinin Al›nmas› ve

‹zlenmesinde Geçerli Olacak Yeni Belge Kay›t Düzeni Çal›flma Grubu

Seri: V, No: 6 say›l› Tebli¤ ile elektronik belge ve kay›t düzenine iliflkin uygulaman›n önemi ve konu hakk›nda arac› kurumlar›n

(14)

ULUSLARARASI FAAL‹YETLER‹M‹Z

Birli¤imiz, ülkemizi ve sektörümüzü etkileyebilecek uluslararas› geliflmeleri yak›ndan takip etmektedir. Bu amaçla, yabanc› sermaye piyasas› kurum ve kurulufllar›yla olan iliflkilerimiz, 2007 y›l›nda da yo¤un bir flekilde

sürdürülmüfltür.

Üyesi oldu¤umuz Uluslararas› Menkul K›ymet Birlikleri Konseyi'nin (ICSA) May›s ay›nda Toronto'da düzenlenen 20. Ola¤an Genel Kurulu'na, Birli¤imiz temsilcisi de kat›lm›flt›r.

Birli¤imiz, Uluslararas› Menkul K›ymet Birlikleri Konseyi'nin Kas›m ay›nda Tokyo'da yap›lan üye toplant›s›na da kat›lm›flt›r. Ayr›ca, üye toplant›s›na eflzamanl› olarak düzenlenen Uluslararas› Sermaye Piyasalar›

Düzenleyicileri Örgütü Özdüzenleyici Kurulufllar Dan›flma Komitesi (IOSCO- SROCC) toplant›s›nda da görüfllerini paylaflm›flt›r.

Birli¤imiz, uluslararas› kurumlar nezdindeki çal›flmalarda daha aktif hale gelmifl;

Uluslararas› Menkul K›ymet Birlikleri Konseyi bünyesindeki Bireysel Yat›r›mc›lar Çal›flma Grubu ve Piyasa Profesyonelleri Çal›flma Grubu'nda yer alarak, uluslararas› platformlara katk›s›n› art›rm›flt›r.

Öte yandan, Birli¤imizin ve sermaye piyasam›z›n tan›t›m› kapsam›nda, Ekim 2007'de, Özbekistan Menkul K›ymetler Borsas› ve Devlet Mülk Komitesi yetkililerinden oluflan heyete, sermaye piyasam›z ve üyelerimizin faaliyetlerini tan›tan kapsaml› bir sunum yap›lm›flt›r.

ARAfiTIRMA VE YAYIN FAAL‹YETLER‹M‹Z

NELER YAPTIK?

"Türkiye Sermaye Piyasas› - 2006" Raporu

‹lki 2002 y›l›nda yay›mlanan Türkiye Sermaye Piyasas› raporunun alt›nc›s›, 2007 y›l› May›s ay›nda yay›mlanarak kamuoyuna sunulmufltur.

Rapor, arac› kurumlar›n sermaye piyasas›

faaliyetleri ve mali tablolar›, örgütsel ve insan gücü kaynaklar› ile Türkiye sermaye piyasalar›nda yat›r›mc› davran›fllar› gibi sermaye piyasas›na dair çok say›da bilgi ve

de¤erlendirmeyi içermektedir.

Sermaye piyasas› hakk›nda Türkiye'deki en kapsaml› çal›flma olma özelli¤ini tafl›yan y›ll›k rapor, internet sitemizin Yay›n ve Raporlar bölümünde kamuoyunun bilgisine sunulmaktad›r.

Ayl›k Bülten

2002 y›l›n›n Eylül ay›ndan itibaren yay›mlanan

"Sermaye Piyasas›nda Gündem" isimli ayl›k bültenimizde, Birli¤imizin faaliyetleri ve sektördeki geliflmelerin yan› s›ra her ay en az bir inceleme konusuna yer verilmektedir.

2007 y›l›ndaki inceleme konular›m›z, Avrupa Birli¤i direktifleri ile Türkiye sermaye piyasas›ndaki geliflmelere odaklanm›flt›r.

Ayr›ca, arac› kurumlar›m›z›n üçer ayl›k dönemler halindeki finansal ve faaliyet verileri ile ilgili analizler de ayl›k bültenlerimizde kamuoyu ile paylafl›lm›flt›r.

25

"Sermaye Piyasas›nda Gündem" raporlar›na internet sitemizden ulafl›labilmektedir.

Kitaplar

Birli¤imiz, 2007 y›l›n›n son aylar›nda gündeme oturan, ‹stanbul'un finans merkezi olmas›

konusunda, daha y›l›n bafl›nda bir rapor haz›rlam›flt›r. Türkiye'nin uluslararas› anlamda bir finans merkezi olma potansiyelini irdeleyen

"Global Finans Merkezleri ve ‹stanbul"

raporumuz, 2007 y›l›n›n fiubat ay›nda yay›mlanm›flt›r.

Tüm kitaplar›m›z, internet sitemizde yer almaktad›r.

Sektörel Veri Bankas›

2007 y›l›nda, arac› kurumlardan üçer ayl›k dönemler itibariyle faaliyet verileri ve finansal

tablolar› al›nmaya devam edilmifltir. Elde edilen veriler, Araflt›rma ve ‹statistik bölümü taraf›ndan haz›rlanan y›ll›k raporda, ayl›k bültenlerde, çeflitli sunumlarda ve internet sitemizin Veri Bankas›

bölümünde yay›nlanm›flt›r.

Sektörün önemli bir bilgi kayna¤› olan internet sitemizin Veri Bankas› bölümünde, sermaye piyasas› özet verileri, arac› kurumlar›n konsolide mali tablolar› ve faaliyet verileri, karfl›laflt›rmal›

arac› kurum verileri ile yat›r›mc› profili gibi bilgilerin yan› s›ra her arac› kurumla ilgili özet raporlar da yer almaktad›r. Bu bilgiler, Türkiye'de sermaye piyasas› konusunda araflt›rma yapan kifliler için önemli bir kaynakça teflkil etmektedir.

(15)

NELER YAPTIK?

Sermaye Piyasas› Kurulu Avrupa Birli¤i Efllefltirme Projesi II. Konferans›

Sermaye Piyasas› Kurulu Avrupa Birli¤i Efllefltirme Projesi II. Konferans›, 7 Kas›m 2007 tarihinde, Birli¤imiz merkezinde düzenlenmifltir.

Sermaye Piyasas› Kurulu'na AB Sermaye Piyasas› Standartlar›na Tam Uyumda Yard›m çerçevesinde düzenlenen konferansa, SPK, BaFIN ve Alman Federal Maliye Bakanl›¤›

yetkilileri konuflmac› olarak kat›lm›flt›r.

Active Academy 5. Uluslararas› Finans Zirvesi "Finans Merkezi: ‹stanbul"

Finans dünyas›ndaki bilgi al›flverifline çok önemli katk›lar sa¤layan ve art›k geleneksel hale gelen Active Academy Finans Zirvesi'nin beflincisi, 5-6 Aral›k 2007 tarihlerinde yap›lm›flt›r. "Finans Merkezi: ‹stanbul" ana temal› zirve kapsam›nda, Türkiye'den ve dünyadan birçok konuflmac›, ‹stanbul'un bölgesel bir finans merkezi haline gelebilmesi için neler yap›lmas› gerekti¤ini tart›flm›flt›r.

Zirvede, Birlik Baflkan›m›z Say›n Nevzat ÖZTANGUT da bir konuflma yapm›flt›r.

Vadeli ‹fllem Piyasalar›na Global Bir Bak›fl Semineri

Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsas› A.fi.

taraf›ndan Birli¤imiz merkezinde 3 Temmuz 2007 tarihinde "Vadeli ‹fllem Piyasalar›na Global Bir Bak›fl" semineri düzenlenmifltir.

ÜN‹VERS‹TELERLE

‹L‹fiK‹LER

Marmara Üniversitesi Bankac›l›k ve Sigortac›l›k Yüksekokulu taraf›ndan geleneksel olarak düzenlenen Uluslararas› Finans Sempozyumu'nda, "Finans Sektöründe Yabanc› Sermaye" konusu ele al›nm›flt›r.

14 Aral›k 2007'de düzenlenen Sempozyum'a, Birli¤imizi temsilen Birlik Baflkan›m›z Say›n Nevzat ÖZTANGUT kat›lm›flt›r.

Bilkent Üniversitesi ‹flletme Fakültesi'nin daveti üzerine, 5 Ocak 2007 tarihinde,

"Vadeli ‹fllemler ve Risk Yönetimi" konulu sunum yap›lm›fl; sektörde çal›flma olanaklar›

ve lisanslama s›navlar›na kat›l›m koflullar›

hakk›nda bilgi aktar›lm›flt›r.

Marmara Üniversitesi Sermaye Piyasas›

ve Borsa Meslek Yüksekokulu'nun daveti üzerine, 22 Mart 2007 tarihinde, "Türkiye Sermaye Piyasas› ve Lisanslama S›navlar›"

konulu sunum yap›lm›fl; sektördeki staj ve çal›flma olanaklar› hakk›nda bilgi verilmifltir.

Galatasaray Üniversitesi ‹flletme Kulübü taraf›ndan düzenlenen Ekofinans Sertifika Program›'nda, 24 Mart ve 8 Aral›k 2007 tarihlerinde "Finansal Piyasa Araçlar›", 16 Aral›k 2007 tarihinde ise "Vadeli ‹fllemler ve Risk Yönetimi" konulu sunumlar, son derece yo¤un kat›l›mla gerçeklefltirilmifltir.

Ticaret Üniversitesi Meslek

Yüksekokulu'nun daveti üzerine, 8 May›s 2007 tarihinde, "Kurumsal Yönetim Derecelendirme ve Kredi Derecelendirme"

kavramlar›n›n anlat›ld›¤› sunum yap›lm›fl;

lisanslama s›navlar›na kat›l›m koflullar› ve sektörde ifl bulma olanaklar›na iliflkin bilgiler aktar›lm›flt›r.

Üniversite ö¤rencilerine yönelik tan›t›m faaliyetlerine büyük önem veren Birli¤imiz, okullar›n ve kulüplerin talepleri do¤rultusunda kariyer günleri, bilgilendirme toplant›lar›, ders, seminer ve konferans türü etkinliklere kat›lmakta; ö¤rencilerle bir araya gelerek, sermaye piyasas›

sektörü, kurumlar›, çal›flanlar›, kariyer imkanlar› ve Birli¤in faaliyetleri hakk›nda bilgi vermektedir.

DESTEK VERD‹⁄‹M‹Z FAAL‹YETLER

Y›ld›z Teknik Üniversitesi ‹ktisadi ve

‹dari Bilimler Fakültesi'nin daveti üzerine, 15 May›s 2007 tarihinde, "Finansal Piyasa Araçlar› ile Türkiye Sermaye Piyasas› ve Lisanslama S›navlar›" konulu sunumlar gerçeklefltirilmifltir.

Malatya ‹nönü Üniversitesi Üniversite Sanayi ‹flbirli¤i Toplulu¤u taraf›ndan, 25 Ekim 2007 tarihinde, sermaye piyasas› sektörü ve Birli¤imizin tan›t›ld›¤› bir seminer düzenlenmifltir. Üniversitenin daveti üzerine seminere kat›lan Birli¤imiz temsilcileri, sermaye piyasas›, sektörün genel yap›s›, piyasadaki ifl olanaklar›, sektördeki görevler için hangi lisanslara sahip olunmas› gerekti¤i, Birli¤imiz ve üyelerimiz gibi konularda bilgi vermifltir. Kat›l›m›n yüksek oldu¤u seminere ö¤renciler yo¤un ilgi göstermifltir.

Kapadokya Meslek Yüksekokulu, ilk ö¤rencilerini 2005-2006 akademik y›l›nda kabul eden, yeni kurulmufl bir vak›f okuludur.

Okul, Kapadokya bölgesinin miras›n›

sürdürülebilir kalk›nmaya dönüfltürmeyi, bölge halk›n›n yaflam kalitesini ve ifl olanaklar›n› art›rarak sorunlar› e¤itimle aflmay›

hedeflemektedir. Okul yeni kuruldu¤u için, e¤itim-ö¤retim araç ve gereçlerinde eksiklikler bulunmaktad›r. Bilgisayar Teknolojisi ve Programlama bölümünün de aç›ld›¤› okula destek olmak amac›yla, Birli¤imiz, yeni akademik y›lda 14 bilgisayar ba¤›fl›nda bulunmufltur.

27

(16)

NELER YAPTIK?

Birli¤imiz, sermaye piyasas›ndaki sorunlara, ihtiyaçlara ve geliflmelere yönelik görüfllerini, bas›n bülteni ve Birlik üst yönetimi taraf›ndan bas›na verilen röportajlar kanal›yla aç›klamaktad›r.

Ayr›ca, Birli¤in yay›nlar›, seminer ve toplant›lar›n›n tan›t›mlar›

için de bas›n bültenleri oluflturularak bas›na gönderilmektedir.

E⁄‹T‹M

FAAL‹YETLER‹M‹Z

Birli¤imiz, önceki y›llarda oldu¤u gibi, bu y›l da e¤itim faaliyetlerini art›rarak sürdürmüfltür.

BASINLA

‹L‹fiK‹LER

Bas›nda yer alan haberler takip edilerek, elektronik ve bas›l› ortamda arflivlenmektedir.

2007 y›l›nda, yay›nlar›m›z, etkinliklerimiz ve sermaye piyasas›ndaki geliflmeleri konu alan 22 bas›n bülteni oluflturulmufl ve bas›na gönderilmifltir. Ayr›ca, haber ajans›, televizyon ve gazetelere çeflitli konularda röportaj ve bilgi notlar› verilmifltir. Bas›n bülteni, söylefli ve bilgi notlar›, gazete, dergi ve

televizyonlarda yay›nlanm›flt›r.

2007 y›l›nda bas›na yap›lan aç›klamalarda, arac› kurum verileri, yabanc› yat›r›mc›lar ve

‹stanbul'un finans merkezi olmas› konular›

a¤›rl›kl› olarak yer alm›flt›r. Ayr›ca, Birli¤imizin Avrupa Birli¤i müktesebat›, kara paran›n aklanmas›, çeflitli ülkelerin sermaye piyasalar›, uluslararas› örgütler gibi konularda yapt›¤›

araflt›rmalara; proje, etkinlik ve uygulamalar›na yönelik aç›klamalarda da bulunulmufltur.

Birli¤imizce yap›lan bas›n aç›klamalar›na internet sitemizden ulafl›labilmektedir.

Birli¤imiz, 2007 y›l›nda da çok çeflitli konularda farkl› e¤itimler düzenlemifltir. Birli¤imiz taraf›ndan yürütülen e¤itim faaliyetleri süresince, edinilen tecrübeler ve konuya dair yap›lan çal›flmalar çerçevesinde e¤itim ihtiyaçlar›n›n do¤ru tespit edilmesine çok önem verilmektedir. Bu hedeften hareketle, kurumlar›n ihtiyaçlar›na odakl› e¤itimler belirlenmeye çal›fl›lm›fl; sektörün ihtiyaç duydu¤u insan kayna¤›n›n yetifltirilmesi için, sermaye piyasas›na ilgi duyan kiflilere e¤itimler yoluyla destek olunmufltur.

29

(17)

NELER YAPTIK?

Lisanslama S›nav›na Haz›rl›k E¤itimleri Lisanslama s›navlar›na haz›rl›k e¤itimleri, 2007 y›l›n›n Ocak, May›s ve Eylül dönemlerinde gerçekleflen s›navlar öncesinde

düzenlenmeye devam etmifltir. Sektör çal›flanlar›, üniversite ö¤rencileri ve konuya ilgi duyanlar›n kat›ld›¤› lisanslama s›navlar›na haz›rl›k e¤itimleri, akademisyenler ve sermaye piyasas› kurumlar›n›n uzman e¤itmenleri taraf›ndan verilmektedir. E¤itimler, s›nava odakl› olup örnek soru uygulamalar› ile de desteklenmektedir.

Birli¤imiz, 2002 y›l›ndan itibaren lisanslama s›navlar›na haz›rl›k kapsam›nda, Temel Düzey, ‹leri Düzey ve Türev Araçlar

lisanslama s›navlar›na haz›rl›k e¤itim programlar› düzenlemektedir. 2007 y›l›nda, Birli¤imizce, ilk kez, Gayrimenkul De¤erleme Uzmanl›¤› ve Kredi Derecelendirme Uzmanl›¤› Lisanslama s›navlar›na haz›rl›k e¤itimleri de gerçeklefltirilmifltir.

Lisans Yenileme E¤itimleri

Lisanslama s›navlar›nda baflar›l› olan adaylar›n, sektörde ihtisas personeli olarak çal›fl›p çal›flmama veya sektör d›fl›nda çal›flma durumlar›na göre, 2 veya 4 y›ll›k sürelerde lisans yenileme e¤itimlerine kat›lmalar›

gerekmektedir. Lisans yenileme e¤itimlerine zaman›nda kat›lmayanlar›n Birli¤imiz Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi'ndeki lisans

statüsü "geçici iptale" dönüfltürülmektedir.

Lisans belgeleri "geçici iptale" dönüflen kiflilerin, sermaye piyasas› mevzuat› uyar›nca lisansa tabi görevlerde bulunmamalar›

gerekmektedir. Bu do¤rultuda, lisans belgeleri

"geçici iptale" dönüflen kiflilerin, yap›lacak ilk lisans yenileme e¤itimine kat›larak lisanslar›n›

geçerli hale getirmeleri büyük önem tafl›maktad›r.

Birli¤imiz taraf›ndan 2006 y›l›n›n Ocak ay›ndan beri düzenlenmekte olan lisans yenileme e¤itimlerine 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle 3.127 kifli kat›lm›flt›r.

31

Kuruma Özel E¤itimler

Üyelerimizin ihtiyaçlar›na yönelik kuruma özel e¤itimler, 2007 y›l›nda da yo¤un olarak düzenlenmifltir. ‹leri Düzey Lisanslama S›nav›'na haz›rl›k e¤itimleri, VOB üye temsilcisi ve mesleki geliflim e¤itimleri kapsam›nda kurumlara özel olarak düzenlenen 20 farkl›

e¤itime toplam 400 kifli kat›lm›flt›r.

Araçlar Lisans›'na sahip veya ‹MKB taraf›ndan daha önce gerçeklefltirilen vadeli ifllemler piyasas› üye temsilcili¤i e¤itimlerine kat›lm›fl ve VOB'da ifllem yetkisine sahip olmak isteyen kifliler kat›labilmektedir.

Haziran 2004'ten bu yana verilen e¤itimlere yaklafl›k 1.500 kifli kat›lm›flt›r.

Mesleki Geliflim E¤itimleri

Birli¤imiz, üye çal›flanlar›na mesleki katk›da bulunmak amac›yla, 2007 y›l›nda da mesleki geliflim e¤itimlerine önem vermifltir.

Birli¤imiz taraf›ndan 2007 y›l›nda düzenlenen mesleki geliflim e¤itimlerine 115 kifli kat›lm›flt›r.

Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsas› Üye Temsilcisi E¤itimleri

VOB üye temsilcisi e¤itimi, 5 günü teorik, 1 günü bilgisayarl› uygulama olmak üzere, 6 gün sürmektedir. Vadeli ‹fllem ve Opsiyon Borsas› A.fi. ad›na düzenlenen üye temsilcisi e¤itimleri, arac› kurum çal›flanlar› baflta olmak üzere, bu alanda kariyer hedefleyen, 4 y›ll›k üniversite mezunu herkesin kat›l›m›na aç›kt›r.

2007 y›l›nda, e¤itim içeri¤i, üyelerimizle bire bir yap›lan görüflmeler ve gelen öneriler do¤rultusunda revize edilerek gelifltirilmifltir.

VOB bilgisayarl› uygulama e¤itimi, 1 gün sürmekte ve ekran bafl›nda uygulamal› olarak gerçeklefltirilmektedir. Bu e¤itime, Türev

2007 YILI

E⁄‹T‹MLER‹M‹Z

2007 L‹SANS YEN‹LEME E⁄‹T‹MLER‹

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

0 5 10 15 20 25

Kat›l›mc› Say›s› E¤itim Say›s›

71

104

195

512

840

GAYR‹MENKUL

DE⁄ERLEND‹RME TAKAS VE

OPERASYON TÜREV ‹LER‹ TEMEL

3

5

6

19

20

DÜZENLENEN E⁄‹T‹M SAYISI

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

1491

2684

3268

2005 Y›l› 2006 Y›l› 2007 Y›l›

0 20 40 60 80 100 120 140

71

97

121

Kat›l›mc› Say›s› E¤itim Say›s›

(18)

33 NELER YAPTIK?

Birli¤imiz, mevzuatla kendisine verilen görevler çerçevesinde, ilgililere ihtisas alanlar›

itibariyle mesleki yeterliliklerini gösterir lisans belgesi düzenlemekte, sermaye piyasas›

alan›nda çal›flanlar›n kay›tlar›n› (sicil bilgilerini) tutmaktad›r.

Sicil tutma, sermaye piyasas› kurumlar›nda çal›flan, yard›mc› hizmet kadrolar›nda görev yapan idari personel hariç tüm personele ait bilgilerin veritaban›na al›nmas› ve ilgili kurum ve kurulufllar ile kamuya aç›klanmas›, çal›flanlar›n görev ald›klar› kurumlardaki çal›flma sürecinde sicillerinin izlenmesi ve güncellefltirilmesi faaliyetlerini ifade etmektedir.

Birli¤in sicil tutma faaliyetlerine iliflkin görev alan›, üyelerinin yan› s›ra yat›r›m fonlar›, yat›r›m ortakl›klar›, giriflim sermayesi yat›r›m ortakl›klar›, gayrimenkul yat›r›m ortakl›klar›, gayrimenkul de¤erleme flirketleri, portföy yönetim flirketleri ve emeklilik flirketlerinin yönetici, ihtisas personeli ve denetçilerini de kapsamaktad›r.

Bu kapsamda, sicil bilgilerinin elektronik ortamda izlendi¤i Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi'nde, 2006 y›l› sonu itibariyle 21.512 kiflinin sicil bilgileri izlenmekte iken, bu say›, 2007 y›l› içinde %20 artarak (4.459 kifli) 25.971 kifliye ulaflm›flt›r. 2007 y›l›nda, sermaye piyasas› alan›nda, 2.316 kifli görevinden ayr›l›rken, 2.058 kifli göreve bafllam›flt›r.

L‹SANSLAMA

VE S‹C‹L TUTMA FAAL‹YETLER‹

ÇALIfiANLARIN KURUM T‹P‹NE GÖRE DA⁄ILIMI, 2007

TSPAKB

ÖZGEÇM‹fi BANKASI

TSPAKB Özgeçmifl Bankas›'ndan, lisans belgesi olup çal›flmayanlar ile Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi üzerinde kay›tl› kurumlar›n insan kaynaklar› yetkilileri faydalanmaktad›r.

Kurumlar, personel ihtiyaçlar› do¤rultusunda ifl ilan› yaratabilmekte, ilana baflvuran adaylar›

listelemekte, mülakat önerisi içeren mesaj göndermekte, istedikleri kriterlere göre sistemde özgeçmifllerini yaratm›fl çal›flmayan kifliler aras›ndan sorgu yapabilmektedir. Sorgu sonucunda uygun bulduklar› adaylar›

seçebilmekte, elektronik posta mesaj›

göndererek bu mesajlara olumlu yan›t veren adaylarla iletiflime geçebilmekte ve ifle al›m sürecini gerçeklefltirebilmektedir.

Özgeçmifl Bankas› uygulamas›, üyelerimizin insan kaynaklar› yetkililerine, Birli¤imiz merkezinde 30 Nisan 2007 tarihinde yap›lan bir toplant›yla tan›t›lm›flt›r.

Sermaye piyasas›

sektörünün nitelikli insan gücüne en h›zl› ve maliyetsiz bir yöntemle ulaflabilmesine katk›

sa¤lamak amac›yla, Birli¤imiz, Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi üzerinde Özgeçmifl Bankas› uygulamas›n›, 2007 y›l›n›n Nisan ay›nda kullan›ma açm›flt›r.

Özgeçmifl Bankas›'ndan ilk ifle al›m Eylül 2007'de, ikinci ifle al›m ise Aral›k 2007'de gerçekleflmifltir.

Özgeçmifl Bankas›'nda 2007 y›l›nda 25 kurum taraf›ndan 19 farkl› ifl pozisyonu için 37 ifl ilan› aç›lm›flt›r.

Bu ilanlara, 204 kifli taraf›ndan 720 ifl baflvurusu yap›lm›flt›r. Kurumlara yap›lan baflvurular aras›ndan 37 kifliye mülakat önerisinde bulunmufltur. En fazla baflvuru al›nan pozisyonlar, 176 kifli ile "Hisse Senedi Müflteri Temsilcisi", 107 kifli ile "Müfettifl" ve 99 kifli ile "Portföy Yöneticisi" olmufltur.

Yat›r›m Ortakl›klar›

%2 Di¤er

%3 Di¤er Sermaye Piyasas›

Kurumlar›

%1

Gayrimenkul De¤erleme fiirketi

%1

Banka

%36 Arac›

Kurum

%21 Portföy

Yönetim fiirketi

%2

Çal›flmayan Sicil

%34

(19)

Birli¤imizin internet sitesine, 2002 y›l›n›n Mart ay›ndan itibaren, www.tspakb.org.tr adresinden eriflilebilmektedir.

‹nternet sitemizde Birli¤imizin faaliyetleri, Birli¤imizce düzenlenen e¤itimlerle ilgili programlar, dokümanlar, Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi ile ilgili bilgiler, e¤itim k›lavuzlar›, sermaye piyasas› ile ilgili dönemsel veriler, Birli¤imizce haz›rlanan yay›nlar ve raporlar, sektörel haberler, genel mektuplar, duyurular, çal›flma grubu raporlar›, mevzuat, panel ve seminerlere ait dokümanlar, genel mektup ve genelgeler gibi çok çeflitli bilgi kayna¤› ile birlikte, Kamuyu Ayd›nlatma Formlar› ve Üye Bilgileri Mali Tablo Yükleme uygulamalar› yer almaktad›r.

‹nternet sitemizle ilgili istatistiksel veriler, ilk olarak 16 Eylül 2002 tarihinde toplanmaya bafllam›flt›r. 31 Aral›k 2007 tarihi itibariyle sitemizin toplam ziyaretçi say›s› 604.062'dir.

2007 y›l› içinde günlük ortalama ziyaretçi say›s› 1.650'dir. Günlük ortalama görüntülenen sayfa say›s› 24.406, ziyaretçi bafl›na ortalama görüntülenen sayfa say›s›

18'dir.

Toplam görüntüleme baz›ndaki sayfa istatistiklerine göre ilk s›ray› %14 oranla E¤itim sayfalar›, ikinci s›ray› %10 oranla Lisanslama sayfalar›, üçüncü s›ray› ise

%4 oranla Üyeler sayfalar› almaktad›r.

35 NELER YAPTIK?

Birli¤imiz, mevzuatla kendisine b›rak›lan veya SPK taraf›ndan belirlenen konularda düzenleme yapma, yürütme ve denetleme konusunda yetkili ve görevlidir.

Bu çerçevede, Birli¤imiz ‹nceleme ve Hukuk

‹flleri Müdürlü¤ü yetkili uzmanlar›nca, gereken durumlarda çeflitli denetleme faaliyetlerinde bulunulmufl, düzenlemelere ayk›r› ifllemler hakk›nda mevzuat hükümleri uygulanm›flt›r.

Yat›r›mc› Baflvurular›

Yat›r›mc›lar›n arac› kurulufllarla ilgili baflvurular›, Birli¤imizin, "üyeleri aras›nda veya üyeleri ile müflterileri aras›nda borsa ifllemleri d›fl›ndaki ifllemlerden do¤an uyuflmazl›klar›n çözümüne yard›mc› olmak" görev ve yetkisi çerçevesinde incelemeye al›nm›fl ve üyelerimiz ile müflterileri aras›ndaki ihtilaflar›n yarg›ya intikal etmeksizin çözümü için çaba harcanm›flt›r.

Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi'ndeki toplam lisans say›s› 24 bini aflm›flt›r.

2007 sonu itibariyle, lisanslama s›navlar›nda baflar›l› olan 24.920 adaydan13.006's›, Birli¤imize lisans baflvurusunda bulunmufltur.

Baflvurular›n 11.604 adedi sonuçland›r›lm›fl ve lisans belgeleri teslim edilmifltir.

DENET‹M VE

‹NCELEME

FAAL‹YETLER‹M‹Z

Baflvurulan Onaylanan Sonuçlanan

Lisans Lisans Baflvuru (%)

Lisans Türü 2006 2007 2006 2007 2006 2007

Temel Düzey 6.062 7.586 5.569 6.834 92 90

‹leri Düzey 2.490 3.111 2.263 2.896 91 93

Türev Araçlar 538 859 517 642 96 75

Gayrimenkul De¤erleme Uzmanl›¤› 466 719 434 628 93 87

Takas ve Operasyon 281 353 252 325 90 92

Kredi Derecelendirme Uzmanl›¤› 76 208 51 156 67 75

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanl›¤› 72 170 52 123 72 72

Toplam 9.985 13.006 9.138 11.604 92 89

‹NTERNET SAYFAMIZ

Türev Araçlar 642

ONAYLANAN L‹SANS DA⁄ILIMI, 2003-2007

Kurumsal Yönetim Derecelendirme 123 Kredi Derecelendirme 156 De¤erleme

Uzmanl›¤›

628

‹leri Düzey 2.896

Temel Düzey 6.834

Takas ve Operasyon 325

(20)

Önceki y›llarda lisanslama ve sicil tutma faaliyetlerimize yönelik özel raporlama gereksinimlerine yan›t vermek üzere Birli¤imiz taraf›ndan oluflturulmufl olan raporlama yaz›l›m›na, yeni gereksinimler do¤rultusunda farkl›

raporlar eklenmifltir.

Benzer flekilde, Birli¤imiz içinde gelifltirilmifl olan di¤er uygulamalar için de yeni gelifltirme ve iyilefltirmeler yap›lm›flt›r.

B‹LG‹‹fiLEM VE TEKNOLOJ‹

ÇALIfiMALARIMIZ

37

B‹LG‹

ED‹NME

BAfiVURULARI

Kamu kurumu niteli¤inde meslek kuruluflu olmas› nedeniyle, 4982 say›l› Bilgi Edinme Hakk› Kanunu kapsam›nda olan Birli¤imize, 2007 y›l›nda toplam 181 bilgi edinme baflvurusu yap›lm›flt›r. Bunlardan 150 baflvuru olumlu yan›tlanarak, baflvuru sahiplerinin bilgi ve belgelere eriflimleri sa¤lanm›flt›r.

17 baflvuru, k›smen olumlu cevaplanarak bilgi ve belge eriflimi sa¤lanm›flt›r. 10 baflvuru reddedilmifl, 4 baflvuru baflka kurum ve kurulufllara yönlendirilmifltir.

TSPAKB 2007 YILI B‹LG‹ ED‹NME BAfiVURULARI

Olumlu

17 10

4

150

Red Baflka Kuruma

Yönlendirilen

K›smen Olumlu

2007 y›l›nda yap›lan lisanslama s›nav sonuçlar›na ait veriler, Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi (LSTS) veritaban›na transfer edilmifltir. LSTS için yaz›l›m deste¤i sa¤layan firma ile, bu transferlerle ilgili kullan›c›

arayüzleri oluflturulmufltur.

2006 y›l›nda, öncelikle Birli¤e gelen evraklar›n takibi için bir yaz›l›m gelifltirilmifl ve pilot uygulamaya aç›lm›flt›. Ard›ndan, Birlikten giden evraklar›n takibi için ek bir modül tasarlanm›fl ve yaz›l›m gelifltirme çal›flmalar›na bafllanm›flt›. 2007 y›l›nda, bu çal›flmalar planlanan flekilde sonland›r›lm›fl ve Birlik çal›flanlar›n›n kullan›m›na sunulmufltur. Bunlara ek olarak, mevcut ifl takip yaz›l›m› yeni

gereksinimlere yan›t verecek flekilde yeniden yap›land›r›lm›fl ve bu iki uygulama ile entegre edilmifltir.

LSTS uygulamas›n›n daha güvenilir ve sa¤lam bir altyap›ya kavuflturulmas› amac›yla bu uygulaman›n üzerinde kofltu¤u platformun iflletim sistemi olarak Oracle Linux, uygulama platformu olarak Oracle E-‹fl Yönetim Sistemi