Kahramanmaraş İli FV Güneş Elektriği Fizibilite Çalışması

Tam metin

(1)

(2)

(3)

(4)

(5) 6818ù 8]XQ \ÕOODU HQHUMLVL\OH ONHPL]L EHVOHGL .|PU\OH VX\X\OD HOHNWUL÷L\OH« dD÷ GH÷LúWL IDUNÕQGDOÕNODU GH÷LúWL WHNQRORML GH÷LúWLGQ\DGH÷LúWL$UWÕNJQHúL\OHGHONHPL]LEHVOHPH\HDGD\.RQXPXX\JXQUDNÕPÕX\JXQDUD]LVLX\JXQHOHNWULN DOW\DSÕVÕX\JXQ\DWÕUÕPFÕVÕX\JXQWHNQLNHOHPDQÕX\JXQ%XoDOÕúPDLOHJ|UOGNLJQHúHQHUMLSRWDQVL\HOLGHX\JXQ $UWÕN PHY]XDWÕ YH NDPXVDO LúOH\LúL GH X\JXQ )LQDQVPDQÕ NUHGLVL GHVWH÷L WHúYL÷L GH X\JXQ« )RVLO \DNÕWÕ\OD PHúKXU .DKUDPDQPDUDú¶ÕQQJQHú\|QOGH÷LúPH\HX\JXQ+DOLKD]ÕUGD)9*(6NXUXOXPODUÕEDúODGÕHOHNWULNUHWL\RUDQFDN ND¿GH÷LO'DKDID]ODNXUXSGDKDID]ODUHWHELOLUL](OHNWULNDU]JYHQOL÷LPL]LoLQEXQDLKWL\DFÕPÕ]YDU1IXVDUWÕ\RUVDQD\L OHúPHE\\RUWHPL]HQHUMLELOLQFLJHOLúL\RU+HUúH\LPL]YDUNHQHQHUMLND\QDNLWKDOLQGHQELUDQHYYHOX]DNODúPDPÕ]JHUHN %WoHPL]HDoÕNYHUGLUHQFDULDoÕ÷ÕPÕ]ÕE\WHQ|GHPHOHUGHQJHPL]LER]DQKHSD\QÕNDOHPHQHUMLLWKDODWÕ3RWDQVL\HOL RUWD\DNRQDQJQHúHQHUMLVLQGHQ)9\|QWHPOH\HWHUPLNWDUGDHOHNWULNUHWWL÷LPL]DQHNRQRPLPL]GHVDQD\LPL]GHoHYUH PL]GHLNOLPLPL]GHLQVDQÕPÕ]GDUDKDWELUQHIHVDODFDN2J]HOJQOHUHNDYXúPDNGLOH÷L\OH« 1RW %X \D\ÕQGD RODELOGL÷LQFH 7UNoHOHúWLULOPLú WHULPOHU |QHULOPLú YH ÕVUDUOD NXOODQÕOPÕúWÕU ³)9 JQHú HOHNWUL÷L´ ³)9 *(6´ ³JQHú ÕúÕPDVÕ´|]JQWHULPOHUGHQED]ÕODUÕGÕU%XWHULPOHULQHQHUMLLOJLOLOHULQFH\DúDWÕOPDVÕ\D\ÕQÕPÕ]ÕQHQE\NND]DQoODUÕQGDQRODFDNWÕU. 'U/HYHQW<$/d,1 $UDúWÕUPDFÕ (NLP.

(6)

(7) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. <g1(7ø&øg=(7ø 75%|OJH3ODQÕ

(8) ¶QGDE|OJHQLQWDPDPÕQÕQJQHúHQHUMLVLQHHOYHULúOLROGX÷XEXDODQGDDNWLIURODOPDVÕJHUHN WL÷L\DWÕUÕPODUÕQDUWÕUÕOPDVÕDPDFÕ\OD\DWÕUÕPFÕODUD\|QHOLN|]HQGLULFLWHGELUOHULQDOÕQPDVÕSODQODQPÕúWÕUøúOHWPHOHULQNHQGL HOHNWULNLKWL\DoODUÕQÕNDUúÕODPDODUÕQÕQGHVWHNOHQPHVLND\QDNoHúLWOLOL÷L\DUDWÕOPDVÕ\HQLVDKDODUÕQJHOLúWLULOPHVLKHGHÀHQ PLúWLU<HQLOHQHELOLUHQHUMLND\QDNODUÕQÕQUHWLPHND]DQGÕUÕODELOPHVLQH\|QHOLNDUDúWÕUPDDQDOL]YH¿]LELOLWHoDOÕúPDODUÕ\D SÕODUDNVRQXoODUÕQÕQ\DWÕUÕPFÕODUODSD\ODúÕODFD÷ÕWDDKKWHGLOPLúWLU%|\OHFHEDúODWÕODQ75%|OJHVL)9*QHú(OHNWUL÷L 3RWDQVL\HOLQLQ7HVSLWLQH<|QHOLN$UDúWÕUPD*HOLúWLUPHYH)L]LELOLWHdDOÕúPDVÕNDSVDPÕQGD³+DWD\YH)9*QHú(OHNWUL÷L´ ³.DKUDPDQPDUDúYH)9*QHú(OHNWUL÷L´YH³2VPDQL\HYH)9*QHú(OHNWUL÷L´LVLPOLD\UÕUDSRUKD]ÕUODQPÕúWÕU 'Q\DHOHNWULNWDOHELQLQ¶LQL)9JQHúHOHNWUL÷LLOHNDUúÕOD\DQONHVD\ÕVÕKÕ]ODDUWPDNWDGÕU$YUXSD%LUOL÷L¶QGHGHEXRUD QÕQ\ÕOÕQGD¶ODUÕQ]HULQHoÕNDFD÷ÕKHGHÀHQPLúWLUhONHPL]GHLVH<D]¶ÕLWLEDUL\OH)9*(6NXUXOXPX*:¶ÕQ ]HULQHoÕNDUDNHOHNWULNNXUXOXJFSDVWDVÕQGD¶OHUPHUWHEHVLQH\NVHOPLúWLU0DUW¶GH(QHUMLYH7DEL.D\QDNODU %DNDQOÕ÷ÕQFD\DSÕODQ*:NDSDVLWHOL<(.$*(6LKDOHVLLVHEXNRQXGDNLLúWDKÕPÕ]ÕWPGQ\D\DJ|VWHUPLúWLU'Q\D HOHNWULNWNHWLPLVÕUDODPDVÕQGD\ÕOOÕN¶OÕNDUWÕúKÕ]ÕYHELQ*:K\ÕOLOHLON¶GHEXOXQDQONHPL]ELULQFLOHQHUMLDU]ÕQÕ RUDQÕQGD IRVLO ND\QDNODUÕQ LWKDODWÕ\OD NDUúÕODPDNWDGÕU 2\VD7UNL\H HQHUML ND\QDNOÕ NDUERQ VDOÕPÕQÕ NLúL EDúÕ WRQ¶GDQ¶GHWRQDGúUPH\LWDDKKWHWPHNWHGLU%XGÕúDED÷ÕPOÕOÕNYH\NVHNNDUERQVDOÕPÕHNRQRPLNVWUDWHMLN YHoHYUHVHOVRUXQODUDVHEHSROPDNWDGÕURODFDNWÕU %XELOJLOHUÕúÕ÷ÕQGD\ÕOÕQGD<HQLOHQHELOLU(QHUML.DQXQXoÕNDUÕOÕSDOWPHY]XDWG]HQOHPHOHUL\DSÕOPÕúWÕU\ÕOÕQGD JQHúWHQHOHNWULNUHWLPLLoLQLONOLVDQVODPDVUHFLEDúODWÕOPÕúWÕU(7.%KHPNDPXGDNL\|QHWLFLOHULKHPGHVHNW|UGHNLLOJL OLOHULELOJLOHQGLUPHNYH\|QOHQGLUPHNDGÕQD*(3$oDOÕúPDVÕQÕKD]ÕUODPÕúYHGX\XUPXúWXU3L\DVDLGDUHFLYHG]HQOH\LFLOHUL EXND\QDNODUÕUHIHUDQVDODUDN7UNL\H¶GHJQHúHQHUMLVLQGHQHOHNWULNUHWLPLLoLQ\DWÕUÕP\DSÕODELOHFHNE|OJHOHULYHE\NON VÕQÕUODUÕQÕXOXVDOER\XWWDEHOLUOHPLúOHUGLU%HQ]HUSRWDQVL\HOoDOÕúPDODUÕIDUNOÕWHNQLNYH\|QWHPOHULOHDPDo|]HOLQGHKHP ONHOHUED]ÕQGDXOXVDOYHE|OJHVHOKHPGHXOXVODUDUDVÕ|UJWOHUWDUDIÕQGDQE|OJHVHOYHNUHVHORODUDN\DSÕOPDNWDGÕU%X WLSoDOÕúPDODUÕQRUWDNSD\GDVÕYHKHGHINLWOHVLXOXVDOE|OJHVHOYH\DNUHVHONDUDUDOPDVUHoOHULQL\UWHQNDUDUYHULFLOHUL ELOJLOHQGLUPHNYH\|QOHQGLUPHNWLU*LULúLPFL\DWÕUÕPFÕLoLQEXWLSNoN|OoHNOLoDOÕúPDODU\DOQÕ]FDVRUXPOXROGXNODUÕVHNW|U YHW]HONLúLOL÷LQSROLWLNDVÕQÕGH÷HUOHQGLULUNHQ\DUDUODQÕODFDNELUDUDoRODUDNLúOHYJ|VWHUHELOPHNWHGLU<HUHOHYH|]HOHGR÷UX LQLS|OoH÷LE\WWNoHLOJLOLE|OJHYHVDKD\DKDVYHULWRSODPDDQDOL]YHSRWDQVL\HOoDOÕúPDODUÕQÕQ\DSÕOPDVÕJHUHNHFHNWLU 8OXVODUDUDVÕ*QHú(QHUMLVL%LUOL÷L ,6(6

(9) YH8OXVODUDUDVÕ<HQLOHQHELOLU(QHUML$MDQVÕ ,5(1$

(10) +D]LUDQ¶GDRUWDNELU oDOÕúPD EDúODWPÕúODUGÕU %X oDOÕúPD LOH JQHú HQHUMLVL DODQÕQGD YHUL ND\QDNODUÕQD RODQ JYHQL DUWÕUPD YH VD÷OÕNOÕ YHUL ROXúWXUXOPDVÕQD \|QHOLN LúELUOL÷LQLQ JHOLúWLULOPHVL DGÕQD ,5(1$ .UHVHO <HQLOHQHELOLU (QHUML$WODVÕ¶QGD JQHú HQHUMLVL LOH LOJLOLYHULND\QDNODUÕYHDUDoODUÕQÕGHWD\OÕFDWDQÕWPÕúODUGÕU9HULVD÷OD\ÕFÕODUÕGDNDPX\DDoÕNRODUDNVD÷ODGÕNODUÕEXYHULOHUL QDVÕOWRSODGÕNODUÕQÕYHYHULQLQQDVÕONXOODQÕODELOHFH÷LQLLOJLOLOHUHELOJLOHQGLUPHJHUH÷LGX\PXúODUGÕU<LQH2QXQFX.DONÕQPD 3ODQÕPÕ]GDDNDGHPLNYHLúGQ\DVÕQGD)9JQHúHOHNWULNUHWLPLQHGDLU\DSÕOPÕúoDOÕúPDODUÕQKDVVDVL\HWOHULQLQDUWÕUÕPÕ QDLKWL\DoGX\XOPDNWDGÕU%LOHúHQ3ROLWLND¶GHJQHúND\QD÷ÕQÕQHOHNWULNUHWLPLQGHNXOODQÕOPDVÕQD\|QHOLNSRWDQVL\H OLQWDPRODUDNWHVSLWHGLOPHVLSODQODQPDNWDGÕU %DKVL JHoHQ NUHVHO YH XOXVDO oDOÕúPDODU |OoHNOHUL YH \|QWHPOHULQLQ GR÷DVÕ JHUH÷L ¿]LELOLWH SURMH YH\D E\N |OoHNOL FR÷UD¿NDODQoDOÕúPDODUÕLoLQ\HWHUOLGHWD\DVDKLSRODPD]ODUKDWWD\DQÕOJÕODUEDUÕQGÕUDELOLUOHU+HUoDOÕúPDGDROGX÷XJLEL DoÕNODQPÕúKDWDSD\ODUÕ|OoHNE\GNoHoRNE\NVDSPDYH\DQÕOWPDODUDVHEHEL\HWYHUHELOLU%XQHGHQOHRGDNODQÕOPÕú ELUFR÷UD¿NDODQLoLQLKWL\DFDELQDHQ|]HOYHULWRSODPDDQDOL]YHSRWDQVL\HOoDOÕúPDVÕ\DSÕOPDVÕJHUH÷LYDUGÕU.UHVHOYH XOXVDOER\XWWD\D\ÕQODQPÕúEXoDOÕúPDODUDOW\DSÕ¿]LELOLWHSURMHJLULúLP\DWÕUÕP¿QDQVGHVWHNYHNUHGLOHQGLUPHNDUDUOD UÕQÕYHUHQWPPHUFLOHULGR÷UXOX÷XRUDQÕQGDHWNLOHPHNWHGLU. ix.

(11) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. *(3$XOXVDO|OoHNWHELUoDOÕúPDGÕUYHWDPDPHQGR÷UXGDQ|OoPHGH÷LOELUJQHúOHQPHúLGGHWLWDKPLQDOJRULWPDVÕQDGD \DQPDNWDGÕU%XQHGHQOHDoÕNODPDVÕQGDGDEHOLUWLOGL÷L]HUHED]ÕQRNWDODULoLQ¶XQ]HULQHoÕNDQRUDQODUGDVDSPDODU J|VWHUHELOPHNWHGLU g]HOOLNOH PLNUR NOLPD E|OJHOHUL LOH NHQGLVLQH KDV FR÷UD¿N WRSR÷UD¿N YH PHWHRURORMLN |]HOOLNOHUL RODQ GDUE|OJHOHULoLQWHNEDúÕQDSURMHOHUHDOWOÕNRODUDNNXOODQÕODPDPDNWDGÕU%XNoN|OoHNOLKDVVDVL\HW+DWD\YH2VPDQL\H LoLQ*(3$¶GD.DUDGHQL]%|OJHVL¶QLQLoNHVLPOHULLOHøo$QDGROX¶QXQNX]H\E|OJHOHULQHWHNDEOHGHQELU\ÕOOÕNJQHúÕúÕPDVÕ GH÷HULLúDUHWHWPHNWHGLU%XQXQELUVRQXFXRODUDNED]Õ)9*(6WHNOLIYHJLULúLPOHUL*(3$KDULWDVÕQÕQEX³\HúLO´ GúN JQHúHQHUMLúLGGHWLQHVDKLSE|OJH

(12) J|VWHULPLQHWDNÕODELOPLúOHUGLU%XúHKLUOHULPL]GHNLWRSODP)9*(6NXUXOXJFGHEX ND\JÕ\ÕGHVWHNOHPHNWHGLU %LU )9 *(6¶LQ SHUIRUPDQV |QJ|UVQGH EXOXQDELOPHN LoLQ JQHú ÕúÕPDVÕ VRODU UDG\DV\RQ

(13) YHULVLQH LKWL\Do YDUGÕU 'Q\DGDIDUNOÕJQHúÕúÕPDVÕYHULND\QDNODUÕEXOXQXU+LoELULNXVXUVX]GH÷LOGLU+HUELULQLLQFHOHUNHQJoOYH]D\ÕI\|QOH ULQLL\LD\ÕUWHWPHNJHUHNLU%XDUDúWÕUPDJHOLúWLUPHSURMHVLNDSVDPÕQGD0*0GR÷UXGDQ|OoPYHULOHULGHGDKLOROPDN]HUH \DNODúÕND\UÕ\|QWHPYHND\QDNWDQ+DWD\.DKUDPDQPDUDúYH2VPDQL\HLoLQ)9JQHúHOHNWULNUHWLPLQH\|QHOLNELU HQHUMLSRWDQVL\HOLoDOÕúÕOPÕúWÕU*HQHORODUDN75%|OJHVL¶QLQ|]HORODUDNGD+DWD\.DKUDPDQPDUDúYH2VPDQL\H¶QLQ)9 *(6¶OHULoLQ7UNL\H¶GHNLX\JXQE|OJHOHUGHQROGX÷XRUWD\DoÕNPÕúWÕU+DWD\.DKUDPDQPDUDúYH2VPDQL\HJQHúHQHUMLVL NDSDVLWHVLVÕUDVÕ\OD$YUXSDPHWHRURORMLNX\GXYHULOHULQGHQKHVDSODPD\ODoDOÕúDQ39*,6¶HJ|UHN:K P\ÕO$YUXSD*QHú$WODVÕ+HOLR&OLP¶HJ|UHN:KP\ÕO1$6$66(¶\HJ|UHN:K P\ÕO6RODU*,6¶HJ|UHN:KP\ÕO(ø(¶HJ|UHN:KP\ÕO'0ø&$5SURMHN VL\RQXQDJ|UHN:KPð\ÕO'0ø*:5PRGHOLQHJ|UHN:KP\ÕOEL]]DWEXDUDúWÕUPD GDKLOLQGH0*0YHULOHULQHGD\DQGÕUÕODUDN\DSÕODQKHVDSODPDODUGDN:KP\ÕOROGX÷XKHVDSODQPÕúWÕU D\UÕND\QDNE|OJHGHNXUXOPXúYHLONSHUIRUPDQVELOJLOHULDOÕQPÕú)9*(6UHWLPOHULLOHONHPL]NRúXOODUÕQDGD\DQGÕUÕODQ WHFUEHOHULQVRQXFXQGDLVHE|OJHVHOSURMHOHUHHVDVWHúNLOHGHELOHFHNJQHúÕúÕPDVÕGH÷HUOHUL+DWD\¶GDN:KP\ÕO .DKUDPDQPDUDú¶WDN:KP\ÕOYH2VPDQL\H¶GHN:KP\ÕORODUDNEHOLUOHQPLúWLU dDOÕúPDNDSVDPÕQGDUHIHUDQVNDEXOHGLOHQEXSRWDQVL\HOHVDVDOÕQDUDNKHUELULOLoLQN:N:YH*:¶OÕNoD\UÕ VLPODV\RQJHOLúWLULOPLúWLU%|\OHFHHYNXOODQÕFÕODUÕ N:

(14) .2%øYHWDUÕPVDOLúOHWPHOHU N:

(15) LOHQLYHUVLWH26%YH\D E\N|OoHNOLLúOHWPHOHU *:

(16) LoLQ|UQHNNXUXOXPWDVDUÕPODUÕYHHNRQRPLNDQDOL]OHULRUWD\DNRQDELOPLúWLU%XNRúXOODUGD UHWLOHFHNHOHNWULN|]WNHWLPDPDoOÕNXOODQÕODELOHFH÷LJLELLKWL\DoID]ODVÕGD)9*(6LúOHWPH\HJHoWL÷LWDULKWHQLWLEDUHQ \ÕOVUHLOHJ|UHYOLWHGDULNúLUNHWOHULYDVÕWDVÕ\ODFN:K $%''RODUÕNXUXúX

(17) ¿\DWWDQDOÕQÕU$\UÕFD)9*(6¶WHEHOJH OHQGLULOPLú\HUOLDNVDPNXOODQÕOPÕúLVH<(..DQXQX(N,,VD\ÕOÕFHWYHOLQGH\HUDODQ¿\DWODUEHú\ÕOVUH\OHLODYHHGLOLU *QHú HQHUMLVLQH GD\DOÕ HOHNWULN UHWLP WHVLVL \DWÕUÕP VUHFLQLQ LON DúDPDVÕ \DWÕUÕP \HUL VHoLPLGLU 'Q\DGDNL JQHúWHQ HOHNWULNUHWLP\DWÕUÕPODUÕQÕQoR÷XQOX÷XQXQ\NVHNJQHúOHQPHSRWDQVL\HOLQHVDKLSDOWHUQDWLIPDOL\HWOHULGúNJHQLúYH G]DUD]LOHU]HULQHNXUXOXYHD÷ÕUOÕNOÕRODUDN)9WDUODODUÕQGDQROXúWX÷XJ|UOPHNWHGLU%XúDUWODUJ|]|QQHDOÕQGÕ÷ÕQGD 75%|OJHVLEDúWDJQHúOHQPHSRWDQVL\HOLYHHOYHULúOLDUD]LOHULQYDUOÕ÷ÕROPDN]HUHELUoRNEDNÕPGDQJQHúHQHUMLVLQH GD\DOÕ HOHNWULN UHWLP WHVLVOHULQLQ NXUXOPDVÕ LoLQ ONHPL]LQ X\JXQ E|OJHOHULQLQ EDúÕQGD JHOPHNWHGLU g]HOOLNOH +DWD\ YH 2VPDQL\H¶GH\HWHULQFHJQHúWHQHOHNWULNUHWLP\DWÕUÕPÕEXOXQPDGÕ÷ÕGúQOG÷QGH75%|OJHVL¶QGHJQHúOHQPH SRWDQVL\HOLQLQEXúHNLOGHDNDGHPLNWHNQLNYHHNRQRPLNRODUDNVD\ÕVDOLIDGHOHUOHRUWD\DoÕNDUÕOPÕúROPDVÕNDUDUYHULFLOHU DoÕVÕQGDQ|QHPDU]HWPHNWHGLU dDOÕúPDGDNLDPDo75%|OJHVL¶QGH)9\|QWHPOHJQHúWHQHOHNWULNUHWLPLQLQWHNQLNYHHNRQRPLNRODUDNX\JXQOX÷XQXQ YDUVDRUWD\DoÕNDUÕOPDVÕGÕUdDOÕúPDQÕQoÕNWÕODUÕQÕQWPLOJLOLOHULGDKDGR÷UXNDUDUODUDOPD\DLWHFH÷LNDoÕQÕOPD]GÕU6RQXo YH|QHULOHULQHWNLVLRODUDN.DPXNDUDUYHULFLOHULQLQ+DWD\.DKUDPDQPDUDúYH2VPDQL\H¶\L)9JQHúHOHNWUL÷LQH\DWÕUÕP \DSÕODELOLULOOHURODUDNWDQÕPDODUÕ*LULúLPFLOHUYH\HUOL\DEDQFÕ\DWÕUÕPFÕODUÕQE|OJH\LWHUFLKHWPHOHULYH\DWÕUÕPNDUDUÕDOPD ODUÕ%|OJHGHNLVDQD\LWLFDULYHHYVHOIDDOL\HWJ|VWHUHQHOHNWULNWNHWLFLOHULQLQ|]WNHWLPOHULQLEX\|QWHPOHNDUúÕODPDODUÕ )LQDQVYHGHVWHNNXUXOXúODUÕQÕQEXNRQXGDNLWHNOLÀHULROXPOXGH÷HUOHQGLUPHOHULEHNOHQPHNWHGLU. x.

(18) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. øoLQGHNLOHU gQV|] iii <(*06XQXúv 6XQXú vii <|QHWLFLg]HWL ix øoLQGHNLOHU xi ùHNLOOHU'L]LQLxiii dL]HOJHOHU'L]LQL xv 6LPJHOHUYH.ÕVDOWPDODU xvi $ .$+5$0$10$5$ù¶7$)9*h1(ù(/(.75øöø$5$ù7,50$6, ..............................................................................1 *ø5øù9(*(1(/%ø/*ø 'Q\DGD)9*QHú(OHNWUL÷L 7UNL\H¶GH(OHNWULNYH)9*QHú(OHNWUL÷L .DKUDPDQPDUDú¶WD)9*QHú(OHNWUL÷L )9*QHú(OHNWUL÷L0HY]XDWÕ 8OXVODUDUDVÕEHOJHOHU 8OXVDOEHOJHOHU %|OJHVHOEHOJHOHU .DQXQ\|QHWPHOLNWHEOL÷ .$+5$0$10$5$ù¶,1*(1(/<$3,6, )L]LNLYH&R÷UD¿<DSÕ &R÷UDI\D 75%|OJHVLDOWE|OJHOHUL 7RSR÷UDI\DYHMHRPRUIRORML 7RSUDN\DSÕVÕYHDUD]LNXOODQÕPÕ .RUXQDQDODQODU 6RV\RHNRQRPLN\DSÕ 1IXVYHLGDUL\DSÕ (NRQRPL 8ODúÕP .$+5$0$10$5$ù¶,10(7(252/2-ø.$1$/ø=ø øNOLP 6ÕFDNOÕN 1LVSLQHP 5]JDU %XOXWNDSDOÕOÕ÷Õ *QHúOHQPHVUHVL .UHVHOJQHúÕúÕPDVÕ )9*h1(ù(/(.75øöø7(.12/2-ø6ø )9øONH )97UOHUL )96LVWHP%LOHúHQOHUL )96WDQGDUWODUÕ )9*(6LVWLKGDPÕ )9*(6VDKDVHoLPL )9*(6SURMHKD]ÕUODPD )9*(6HQWHJUDV\RQ .$+5$0$10$5$ù¶,1*h1(ù(1(5-ø6ø327$16ø<(/ø *(3$LOH7UNL\H¶QLQ*QHú(QHUMLVL3RWDQVL\HOL *(3$LOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL 39*,6LOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL. xi.

(19) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. +(/,2&/,0LOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL 1$6$66(LOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL 62/$5*,6LOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL *OREDO6RODU$WODVLOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL 0*09HULOHULLOH2VPDQL\H¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL 0*0JQHú|OoPOHULYHJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOLoDOÕúPDODUÕ 75%|OJHVLPHWHRURORMLLVWDV\RQODUÕJQHúÕúÕPDVÕ|OoPOHUL .DKUDPDQPDUDú¶ÕQWHRULNJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL .DKUDPDQPDUDú¶ÕQVDKDJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL .DKUDPDQPDUDú¶ÕQ8\JXODPD*QHú(QHUMLVL3RWDQVL\HOL % .$+5$0$10$5$ù¶,1)9*h1(ù(/(.75øöø)ø=ø%ø/ø7(6ø...........................................................................101 .$+5$0$10$5$ù¶,1)9*h1(ù(/(.75øöø1(<$3,6$/8<*81/8ö8 (OHNWULNVHO$OW<DSÕYH7UDIR0HUNH]OHUL $UD]LX\JXQOX÷XYH\DWÕUÕPNDSDVLWHVL 3RWDQVL\HO(QHUML%|OJHOHULLOH.DUúÕODúWÕUPD 75%|OJHVL)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HO+DULWDVÕ .$086$/ø=ø1/(5.$5$5/$58<*8/$0$/$5 7(ø$ù8\JXODPDODUÕ 7('$ù8\JXODPDODUÕ 7RURVODU('$ù$.('$ù8\JXODPDODUÕ <(*08\JXODPDODUÕ øOdHYUHYHùHKLUFLOLN0GUO÷ øO*ÕGD7DUÕPYH+D\YDQFÕOÕN0GUO÷ 2UPDQ%|OJH0GUO÷X\JXODPDODUÕ %HOHGL\H8\JXODPDODUÕ 'L÷HU.DPXVDO8\JXODPDODU .$+5$0$10$5$ù¶7$)9*(6<$7,5,0'(ö(5/(1'ø50(/(5øø/(6(1$5<29(6ø0h/$6<21/$5 6HQDU\RYH6LPODV\RQODU N:S)9*(6|UQHNSURMHOHQGLUPH N:S)9*(6|UQHNSURMHOHQGLUPH 0:)9*(6|UQHNSURMHOHQGLUPH )LQDQVDO'H÷HUOHQGLUPH N:S)9*(6|UQHNSURMH¿QDQVDOGH÷HUOHQGLUPHVL N:S)9*(6|UQHNSURMH¿QDQVDOGH÷HUOHQGLUPHVL 0:S)9*(6|UQHNSURMH¿QDQVDOGH÷HUOHQGLUPHVL (NRQRPLN'H÷HUOHQGLUPH 3URMH¿QDQVPDQÕ 7HúYLNYHGHVWHNOHU 7$57,ù0$6218d9(g1(5ø/(5 (NOHU .D\QDNODU +DNNÕPÕ]GD <DVDO8\DUÕ 7HúHNNU 1RWODU . xii.

(20) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. ùHNLOOHU'L]LQL ùHNLO)9JQHúHOHNWUL÷LNUHVHONDSDVLWHVLYH\ÕOOÕNDUWÕúODU .D\QDN,($

(21) >@ ùHNLO¶\HNDGDUNUHVHOWRSODP)9JQHúHOHNWUL÷L\ÕOOÕNNXUXOXPDUWÕúVHQDU\RODUÕ .D\QDN6RODU3RZHU(XURSH

(22) >@ ùHNLO$YUXSD)9NXUXOXJFQQ\ÕOÕHOHNWULNWDOHELQHNDWNÕVÕ .D\QDN6RODU3RZHU(XURSH

(23) >@ ùHNLO$YUXSD%LUOL÷L¶QGH\HQLOHQHELOLUHQHUMLQLQSD\Õ .D\QDN(86WDW

(24) >@ ùHNLO(OHNWULNUHWLPLQGHQND\QDNODQDQNDUERQVDOÕPÕQÕQ\ÕOODUDJ|UHGD÷ÕOÕPÕ .D\QDN(ø*0

(25) >@ ùHNLO\ÕOÕ2FDND\ÕYH|QFHVLD\OÕNG|QHPGHJQHúHQHUMLVLLOHJHUoHNOHúWLULOHQHOHNWULNUHWLPL .D\QDN7(ø$ù

(26) ùHNLO)9*(6EDúYXUXODUÕQÕQLOOHUED]ÕQGDGD÷ÕOÕPÕ0D\ÕV .D\QDN7(ø$ù

(27) >@ ùHNLO7UNL\H¶GH.DKUDPDQPDUDú ùHNLO75%|OJHVL*HOLúLPùHPDVÕ .D\QDN'2ö$.$

(28) ùHNLOøOdHYUH']HQL3ODQODUÕGR÷UXOWXVXQGD'2ö$.$WDUDIÕQGDQKD]ÕUODQ75%|OJHVL'HSUHP+DULWDVÕ>@ ùHNLO.DKUDPDQPDUDúNRUXQDQDODQODU ùHNLO75%|OJHVLøOOHULQLQøGDUL%|OQú .D\QDN'2ö$.$

(29) >@ ùHNLO75%|OJHVL8ODúÕP$÷Õ .D\QDN'2ö$.$

(30) >@ ùHNLO75%|OJHVLOLPDQODUÕYHOLPDQODUÕQ\DNÕQoHYUHVLQHXODúÕPVLVWHPL .D\QDN'2ö$.$

(31) >@ ùHNLO.DKUDPDQPDUDúRUWDODPDVÕFDNOÕN¶OHUYH¶ODU ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPDNVLPXPVÕFDNOÕNRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúQLVSLQHPRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPLQLPXPQLVSLQHP¶OHUYH¶ODU ùHNLO.DKUDPDQPDUDúRUWDODPDU]JDUKÕ]ÕRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPDNVLPXPU]JDUKÕ]ÕRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúRUWDODPDNDSDOÕOÕNRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPDNVLPXPNDSDOÕOÕNRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúRUWDODPDJQHúOHQPHVUHVLRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPDNVLPXPJQHúOHQPHVUHVLRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúRUWDODPDJQHúÕúÕPDVÕRQ\ÕO ùHNLO.DKUDPDQPDUDúPDNVLPXPJQHúÕúÕPDVÕRQ\ÕO ùHNLO(OHNWURPDQ\HWLNVSHNWUXP ùHNLO)RWRYROWDLNHWNL>@ ùHNLO+FUHOHUPRGOPRGOOHUGL]H\LROXúWXUXU>@ ùHNLO)9KFUHOHULQVHULED÷ODQWÕVÕ ùHNLO)9PRGOKFUHOHULQLQVHULYHSDUDOHOED÷ODQWÕLOHDNÕPJHULOLPD\DUODPDVÕ>@ ùHNLO%LUKFUHQLQ|UQHNDNÕPJHULOLPJUD¿÷L ùHNLO7LSLNELU)9PRGOHWLNHWL ùHNLO)9\DSÕODUÕQELULPDODQGD\ÕOOÕNHOHNWULNUHWHELOPHNDSDVLWHOHUL*(3$>@ ùHNLO7HNNULVWDOOL)9\DSÕ ùHNLOdRNOXNULVWDO)9\DSÕ ùHNLO0HWHRURORMLNJQHú|OoPFLKD]ODUÕ>@ ùHNLO<|Q $

(32) \NVHNOLN K

(33) YHJHOLú ]

(34) DoÕODUÕQÕQJ|VWHULPL ùHNLO,úÕQODUÕQDWPRVIHUGHL]OHGL÷L<RO ùHNLO<(*07UNL\H*QHú(QHUMLVL3RWDQVL\HO$WODVÕ *(3$

(35) ùHNLO*(3$D\LoHULVLQGHNLELUJQONWRSODPJQHúUDG\DV\RQX ùHNLO$\LoHULVLQGHNLELUJQONWRSODPJQHúOHQPHVUHVL ùHNLO7UNL\HKDULWDVÕQGDGHQL]GHQ\NVHNOLNDUWÕúÕLOHJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HODUWÕúÕLOLúNLVL ùHNLO*(3$.DKUDPDQPDUDúJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL ùHNLO*(3$.DKUDPDQPDUDúD\ED]OÕJQONRUWDODPDJQHúOHQPHVUHOHULVDDW ùHNLO*(3$.DKUDPDQPDUDúD\ED]OÕJQONNUHVHOUDG\DV\RQ JQHúÕúÕPDVÕ

(36) N:KP ùHNLO*(3$.DKUDPDQPDUDú397LSL$ODQhUHWLOHELOHFHN(QHUML .:K<ÕO

(37) ùHNLO39*,6YH39*,6&06$)DUDVÕQGDNLUDG\DV\RQGH÷LúLPL$YUXSD ùHNLO39*,6YH39*,6&06$)DUDVÕQGDNLUDG\DV\RQGH÷LúLPL7UNL\H. xiii.

(38) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. ùHNLO39*,6$YUXSDJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOKDULWDVÕ>@ ùHNLO39*,6EHWDLOH7UNL\HYH75%|OJHVL¶QLQ)9*QHú(OHNWUL÷L3RWDQVL\HOL ùHNLO6RODU*,6$YUXSDYH7UNL\HJQHúÕúÕPDSRWDQVL\HOL>@ ùHNLO6RODU*,67UNL\HNUHVHO\DWD\UDG\DV\RQ JQHúÕúÕPDVÕ

(39) KDULWDVÕ>@ ùHNLO*OREDO6RODU$WODV7UNL\HJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL ùHNLO7UNL\HJQHúHQHUMLVLDODQVDOYH]DPDQVDOGD÷ÕOÕPÕ7(7 .D\QDN'0ø

(40) >@ ùHNLO7UNL\H\ÕOOÕNÕúÕPDúLGGHWLKDULWDVÕFDOFPJQ .D\QDN'0ø

(41) >@ ùHNLO0*07UNL\H\ÕOOÕNWRSODPJQHúOHQPHVUHOHUL>@ ùHNLO0*07UNL\H\ÕOOÕNWRSODPJQHúUDG\DV\RQX &$5PRGHOLQHJ|UH

(42) >@ ùHNLO*|]OHQHQJQHúOHQPHúLGGHWLLOH*:5PRGHOoÕNWÕVÕDUDVÕQGDNLNDOÕQWÕKDULWDVÕ>@ ùHNLO75%|OJHVL.UHVHOJQHúÕúÕPDVÕRUWDODPD|OoPOHUL ùHNLO75%|OJHVL.UHVHOJQHúÕúÕPDVÕPLQLPXP|OoPOHUL ùHNLO75%|OJHVL.UHVHOJQHúÕúÕPDVÕPDNVLPXP|OoPOHUL ùHNLO.DKUDPDQPDUDúDoÕNJ|N\]WHRULNJQHúOHQPHVUHVLVDDWJQ>@ ùHNLO.DKUDPDQPDUDúDoÕNJ|N\]WHRULNJQHúÕúÕPDVÕSRWDQVL\HOLN:KJQ>@ ùHNLO.DKUDPDQPDUDúJQHúOHQPHVUHVL|OoPOHUL6DDWJQ

(43) ùHNLO.DKUDPDQPDUDú.UHVHOJQHúÕúÕPDVÕ|OoPOHULQLQPDNVLPXPRUWDODPDYHPLQLPXPVHULOHUL ùHNLO7(ø$ù7UNL\HHOHNWULN HQWHUNRQQHNWH

(44) LOHWLPVLVWHPL ùHNLO.DKUDPDQPDUDú7(ø$ùWUDIRPHUNH]OHUL ùHNLO75%|OJHVL(QHUML6HNW|U*HOLúLP+DULWDVÕ .D\QDN'2ö$.$

(45) >@ ùHNLO.DKUDPDQPDUDú¶WD)9*(6NXUXOXPXQDX\JXQVDKD|QHULOHUL %H\D]WDUDOÕ

(46) ùHNLO75%|OJHVLD\OÕNJQHúÕúÕPDVÕGH÷HUOHULKDULWDODPDVÕ ùHNLO75%|OJHVL\ÕOOÕNJQHúÕúÕPDVÕGH÷HUOHULKDULWDODPDVÕ . xiv.

(47) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. dL]HOJHOHU'L]LQL dL]HOJH'Q\DGD\ÕOÕQGD\DSÕOPÕúED]Õ)9*(6LKDOHOHULQGHND]DQDQODUÕQWHNOLÀHUL .................................................7 dL]HOJH±<ÕOODUÕ7UNL\HHOHNWULNVLVWHPLSXDQWJoYHHQHUMLWNHWLPL ..............................................................9 dL]HOJH/LVDQVOÕHOHNWULNNXUXOXJFQQND\QDNED]ÕQGDGD÷ÕOÕPÕ2FDN>@YHHOHNWULNUHWLPOHUL ................9 dL]HOJH(OHNWULNOLVDQVODUÕ ...................................................................................................10 dL]HOJH(OHNWULNhUHWLP7HVLVLøVWDWLVWLNOHUL .D\QDN(3'.

(48) .............................................................................................10 dL]HOJH<HQLOHQHELOLUHQHUMLND\QDNSRWDQVL\HOL .D\QDN(7.%

(49) >@ ..................................................................... 11 dL]HOJHùXEDWD\ÕVRQXLWLEDUL\OHOLVDQVVÕ]HOHNWULNNXUXOXJFQQND\QDNODUDJ|UHGD÷ÕOÕPÕ0:H ...................... 11 dL]HOJHùXEDWG|QHPLQGHOLVDQVVÕ]HOHNWULNUHWLPLQLQND\QDNODUDJ|UHGD÷ÕOÕPÕ0:K .D\QDN(7.%

(50) >@ .......12 dL]HOJH)9*(6EDúYXUXODUÕQGDVRQGXUXP .D\QDN7(ø$ù

(51) >@ ..................................................................................13 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú)9*(6WHVLVOHUL .D\QDN7(ø$ù

(52) .........................................................................................14 dL]HOJH7(ø$ù.DKUDPDQPDUDú)9*(6NDSDVLWHWDKVLVL .............................................................................................15 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú¶WDWDUÕP>@YHRUPDQOÕNDODQODUÕQGD÷ÕOÕPÕ+D>@ .D\QDN7hø.YH2*0

(53) ......................29 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú¶WD\HUDODQ26%¶OHU .D\QDN%LOLP6DQD\LYH7HNQRORML%DNDQOÕ÷Õ

(54) >@ ................................32 dL]HOJH)RWRYROWDLNNDEORODUÕQNDUDNWHULVWLN|]HOOLNOHULYHJHUHNVLQLPOHUL(1VWDQGDUGÕ........................................52 dL]HOJH)9JQHúHOHNWULNVLVWHPOHULLoLQVWDQGDUWODU ...................................................................................................53 dL]HOJH&VÕFDNOÕNWDED]Õ\NVHNOLNGH÷HUOHULQHDLWKDYDEDVÕQFÕYH\R÷XQOX÷X ......................................................65 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú39*,6NUHVHOJQHúÕúÕPDVÕGH÷HUOHULN:KP ..................................................................75 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúLoLQ+HOLR&OLPX\GXL]OHPHOL)9JQHúHOHNWULNSRWDQVL\HOLN:KP\ÕO.................................76 dL]HOJH66(.DKUDPDQPDUDúJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL...............................................................................................76 dL]HOJH*OREDO6RODU$WODV.DKUDPDQPDUDJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL ..........................................................................79 dL]HOJH7UNL\H¶QLQD\OÕNRUWDODPDJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL .D\QDN'0ø

(55) >@..........................................................80 dL]HOJH7UNL\HFR÷UD¿E|OJHOHUJQHúOHQPHVUHVLYHJQHúÕúÕPDVÕ .D\QDN'0ø

(56) >@ ...........................................80 dL]HOJH7UNL\H¶QLQD\OÕNRUWDODPDJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL .D\QDN'0ø

(57) .................................................................83 dL]HOJH75%|OJHVL.UHVHOJQHúÕúÕPDVÕRUWDODPD|OoPOHUL:P2

(58) ...................................................85 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúDoÕNJ|N\]WHRULNJQONJQHúOHQPHVUHVLVDDWJQ>@ ..............................................89 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú%LUG&OHDU6N\0RGHOLQHJ|UHWHRULNJQONJQHúÕúÕPDVÕN:KJQ>@ ............................91 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúJQHúOHQPHVUHVL|OoPOHUL6DDWJQ

(59) ............................................................93 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú0*0RUWDODPDNUHVHOJQHúÕúÕPDVÕN:KP2..................................................95 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú0*0PDNVLPXPNUHVHOJQHúÕúÕPDVÕN:KP2 ..............................................96 dL]HOJH)DUNOÕND\QDNYHIDUNOÕ\|QWHPOHUHJ|UH.DKUDPDQPDUDú¶ÕQX\JXODPD\D\|QHOLNJQHúHQHUMLVLSRWDQVL\HOL ...99 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúLoLQUHIHUDQV)9*(6SURMHOHQGLUPHVHQDU\RVXQDHVDVNUHVHOJQHúÕúÕPDVÕN:KP2 ....100 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúHOHNWULNUHWLPWHVLVLLVWDWLVWLNOHUL .D\QDN(3'.

(60) ................................................................104 dL]HOJH2FDN'|QHPLQGH)DWXUDODQDQ(OHNWULN7NHWLPLQLQøOYH7NHWLFL7U%D]ÕQGD'D÷ÕOÕPÕ0:K ...........104 dL]HOJH)DWXUDODQDQHOHNWULNWNHWLPLQLQWNHWLFLWUED]ÕQGDGD÷ÕOÕPÕQÕQG|QHPOHUDUDVÕNDUúÕODúWÕUÕOPDVÕ ...............104 dL]HOJH.DUDSÕQDU<(.$*(6YH.DKUDPDQPDUDúLoLQGLNNDWHDOÕQDQJQHúHQHUMLVL\DWÕUÕPSDUDPHWUHGH÷HUOHUL dL]HOJH*QHú(QHUMLVLLoLQ)LQDQVPDQ0RGHOOHUL*=)7PDWULVL .D\QDN*h1'(5

(61) >@ ..........................................108 dL]HOJH7('$ùHOHNWULNWHVLVOHULQLQSURMHRQD\ÕYHNDEXOKL]PHWEHGHOOHULQHDLW\ÕOÕJQFHOOHQPLúKL]PHWVDWÕúOLVWHVL . 114 dL]HOJH)9*(6\DWÕUÕPPKHQGLVOLNWHGDULNYHNXUXOXP (3&

(62) ¿\DWODQGÕUPDVÕGHUOHPHVL:S ..............................123 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:S)9*(6 5HIHUDQV

(63) SURMHWHNQLNELOJLOHUL (N

(64) ......................................................124 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:S)9*(6 5HIHUDQV

(65) SURMH¿QDQVDOELOJLOHUL (N

(66) ...................................................125 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:S)9*(6 5HIHUDQV


(68) ......................................................126 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:S)9*(6 5HIHUDQV


(70) ...................................................126 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú0:S)9*(6 5HIHUDQV


(72) .......................................................127 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú0:S)9*(6 5HIHUDQV


(74) ....................................................128 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:5HIHUDQVVHQDU\R¿QDQVDOYHULOHU|]HWL.....................................................................130 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDúN:5HIHUDQVVHQDU\R¿QDQVDOYHULOHU|]HWL.....................................................................131 dL]HOJH0:5HIHUDQVVHQDU\R¿QDQVDOYHULOHU|]HWL.................................................................................................133 dL]HOJH/LVDQVVÕ]UHWLFLOHULoLQ\ÕOOÕNLúOHWLPFUHWOHUL .................................................................................................134 dL]HOJH6HQDU\RODUÕQNDUúÕODúWÕUÕOPDVÕ .................................................................................................135 dL]HOJH.DKUDPDQPDUDú0:)9*(6SURMHVLLoLQNDUERQNUHGLVLKHVDSODPDVÕ.......................................................135 dL]HOJH75%|OJHVLLoLQ\DUDUODQÕODELOHFHNNDPXVDOWHúYLNYHGHVWHNOHU...................................................................139. xv.

(75) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. 6LPJHOHUYH.ÕVDOWPDODU $ $$ $)' $* $.('$ù $0 $5 %N]% %0 %0ø'd6 %26 FDOFP &$3(; &$5 &%6 &G6H &G7H &( &,6 &06$) &39 d(' '$ '& '(0 '0ø '07 '1, 'U/< (%5' (&-5& (ø( (1 (3& (3ø$ù (60$3 (7.% )$9g. )9 )9*(6 )9*636 )9*636 )9*636 *D$V *(3$ *(6 *g6 *6<ø+. $%''RODUÕ $]LPXW \|QDoÕVÕ

(76) $OWHUQDWLI$NÕP )UDQVD.DONÕQPD%DQNDVÕ $OoDNJHULOLP $GÕ\DPDQ.DKUDPDQPDUDú(OHNWULN'D÷ÕWÕP$ù +DYD.WOHVL $LU0DVV

(77) ,3&&¶QLQ'H÷HUOHQGLUPH5DSRUX øOJLOLE|OPQXPDUDVÕQDEDNÕQÕ] %LUOHúPLú0LOOHWOHU %LUOHúPLú0LOOHWOHUøNOLP'H÷LúLNOL÷LdHUoHYH6|]OHúPHVL 'HQJHELOHúHQOHUL %DODQFHRI6\VWHP

(78) 6DQWLPHWUHNDUH\HJHOHQNDORULHQHUML øON\DWÕUÕPPDOL\HWL &ORXG$HURVRO5DGLDWLRQ(QVHPEOH0RGHOOLQJ6\VWHP &R÷UD¿%LOJL6LVWHPL .DGPL\XPVHOHQLW &DGPLXP6HOHQLGH

(79) .DGPL\XPWHOOU &DGPLXP7HOOXU

(80) &RQIRUPLWp(XURSpHQQH $YUXSD%LUOL÷L¶QLQ<HQL<DNODúÕP'LUHNWLÀHULQHX\JXQOXNLúDUHWL

(81) %DNÕUøQGL\XP'LVHOHQLW &XSSHU,QGLXP6HOHQLG

(82) 7KH6DWHOOLWH$SSOLFDWLRQ)DFLOLW\RQ&OLPDWH0RQLWRULQJ øNOLPø]OHPHGH8\GX8\JXODPDVÕ

(83) <R÷XQODúWÕUÕOPÕú)9 &RQFHQWUDWHG3KRWRYROWDLF

(84) dHYUHVHO(WNL'H÷HUOHQGLUPHVL 'R÷UX$NÕP 'R÷UX$NÕP 'LUHFW&XUUHQW

(85) 6D\ÕVDO<NVHNOLN0RGHOL 'HYOHW0HWHRURORMLøúOHUL*HQHO0GUO÷ 'Q\D0HWHRURORML7HúNLODWÕ :RUOG0HWHRURORJLFDO2UJDQL]DWLRQ:02

(86) 'R÷UXGDQQRUPDOÕúÕPD 'LUHFW1RUPDO,UUDGLDWLRQ

(87) 'U/HYHQW<$/d,1<D]DUÕQQRWX $YUXSDøPDUYH.DONÕQPD%DQNDVÕ (XURSHDQ%DQNIRU5HFRQVWUXFWLRQDQG'HYHORSPHQW

(88) $YUXSD.RPLV\RQX2UWDN$UDúWÕUPD0HUNH]L -RLQW5HVHDUFK&HQWUH(XURSHDQ&RPPLVVLRQ

(89) (OHNWULNøúOHUL(WGøGDUHVL*HQHO0GUO÷ $YUXSD6WDQGDUGÕ (XURSHDQ1RUP

(90) 0KHQGLVOLN7HGDULN.XUXOXP07. (QJLQHHULQJ3URFXUHPHQWDQG&RQVWUXFWLRQ

(91) (QHUML3L\DVDODUÕøúOHWPH$QRQLPùLUNHWL (QHUML6HNW|U<|QHWLP<DUGÕP3URJUDPÕ 7KH(QHUJ\6HFWRU0DQDJHPHQW$VVLVWDQFH3URJUDP

(92) (QHUMLYH7DELL.D\QDNODU%DNDQOÕ÷Õ )DL]$PRUWLVPDQ9HUJLgQFHVL.DU (%,7'$(DUQLQJV%HIRUH,QWHUHVW7D[HV'HSUHFLDWLRQDQG$PRUWLVDWLRQ

(93) )RWRYROWDLN )RWRYROWDLN*QHú(OHNWUL÷L6DQWUDOL )RWRYROWDLN*o6LVWHPL3HUVRQHOL6HYL\H )RWRYROWDLN*o6LVWHPL3HUVRQHOL6HYL\H )RWRYROWDLN*o6LVWHPL3HUVRQHOL6HYL\H *DO\XP$UVHQLW *QHú(QHUMLVL3RWDQVL\HOL$WODVÕ *QHú(OHNWUL÷L6DQWUDOL *HULgGHPH6UHVL *D\UL6D¿<XUWLoL0LOOL+DVÕOD. xvi.

(94) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. *: *LJDZDWW *:5 *HRJUDSKLFDOO\:HLJKWHG5HJUHVVLRQ &R÷UD¿N$÷ÕUOÕNOÕ5HJUHV\RQ

(95) *=)7 *oO=D\ÕI)ÕUVDW7HKGLW +ø'3 +NPHWOHUDUDVÕøNOLP'H÷LúLNOL÷L3DQHOL ,3&&

(96) , $NÕP ,9 $NÕP*HULOLP ('$ù (OHNWULN'D÷ÕWÕP$QRQLPùLUNHWL ø.2 øo.DUOÕOÕN2UDQÕ ,(& 8OXVODUDUDVÕ(OHNWURWHNQLN.RPLV\RQX 7KH,QWHUQDWLRQDO(OHFWURWHFKQLFDO&RPPLVVLRQ

(97) ,1'& .HVLQ.DWNÕODULoLQ8OXVDO1L\HW%H\DQÕ ,QWHQGHG1DWLRQDOO\'HWHUPLQHG&RQWULEXWLRQ

(98) ,3&& +NPHWOHUDUDVÕøNOLP'H÷LúLNOL÷L3DQHOL+'ø3 ,QWHUJRYHUQPHQWDO3DQHORQ&OLPDWH&KDQJH

(99) ,5(1$ 8OXVODUDUDVÕ<HQLOHQHELOLU(QHUML$MDQVÕ ,VF .ÕVDGHYUHDNÕPÕ VKRUWFLUFXLWFXUUHQW

(100) ,6(6 8OXVODUDUDVÕ*QHú(QHUMLVL%LUOL÷L ,QWHUQDWLRQDO6RODU(QHUJ\6RFLHW\

(101) ,62 8OXVODUDUDVÕ6WDQGDUGL]DV\RQ.XUXOXúX ,QWHUQDWLRQDO6WDQGDUG2UJDQL]DWLRQ

(102) ø'(3 8OXVDOøNOLP'H÷LúLNOL÷L(\OHP3ODQÕ ø'(6 7UNL\H8OXVDOøNOLP'H÷LúLNOL÷L6WUDWHML%HOJHVL ø'86(3 øNOLP'H÷LúLNOL÷L8\XP6WUDWHMLVLYH(\OHP3ODQÕ ø+' øúOHWPH+DNNÕ'HYUL -%,& -DSRQ.DONÕQPD%DQNDVÕ -DSDQ%DQNIRU,QWHUQDWLRQDO&RRSHUDWLRQ

(103) NFDOFP 6DQWLPHWUHNDUH\HJHOHQNLORNDORULHQHUML NI: $OPDQ\D.DONÕQPD%DQNDVÕ .g. .HVLFL|OoNDELQL N: NLORZDWW N:KN:S 7HSHNLORYDWEDúÕQDNLORYDWVDDW N:KN:SJQ %LUJQGHWHSHNLORYDWEDúÕQDGúHQNLORYDWVDDW N:KN:S\ÕO %LU\ÕOGDWHSHNLORYDWEDúÕQDGúHQNLORYDWVDDW N:KP %LUPHWUHNDUH\HGúHQNLORYDWVDDWHQHUML N:S 7HSHNLORYDW /&2( 6HYL\HOHQGLULOPLúHQHUMLPDOL\HWL /HYHOL]HG&RVWRI(QHUJ\

(104) /h< /LVDQVVÕ](OHNWULNhUHWLP<|QHWPHOL÷L 0*0 0HWHRURORML*HQHO0GUO÷ 0337 0DNVLPXPJoQRNWDVÕ\DNDOD\ÕFÕ 0D[LPXPSRZHUSRLQWWUDFNHU

(105) 07. 0KHQGLVOLN7HGDULN.XUXOXP (3&

(106) 0: 0HJDZDWW 0<. 0HVOHNL<HWHUOLOLN.XUXPX 1 1HJDWLI 1%' 1HW%XJQN'H÷HU 12&7 1RUPDOLúOHWLP)9KFUHVÕFDNOÕ÷Õ 1RUPDO2SHUDWLQJ&HOO7HPSHUDWXUH

(107) 15(/ $PHULND8OXVDO<HQLOHQHELOLU(QHUML/DERUDWXDUÕ 1DWLRQDO5HQHZDEOH(QHUJ\/DERUDWRULHV

(108) 2* 2UWD*HULOLP 26% 2UJDQL]H6DQD\L%|OJHVL 3 3R]LWLI 35 3HUIRUPDQVRUDQÕ SHUIRUPDQFHUDWLR

(109) 3080 3L\DVD0DOL8]ODúWÕUPD0HUNH]L 5(3$ 5]JDU(QHUMLVL3RWDQVL\HOL$WODVÕ 5(6 5]JDU(QHUMLVL6DQWUDOL 6(/9$= 6(/HFWHG9ROWDJH$PSHU=HPSHGDQV\|QWHPL 6L 6LOLV\XP 62/$5*,6 6RODU*HRJUDSKLFDO,QIRUPDWLRQ6\VWHP &R÷UD¿%LOJL6LVWHPOHULLOH*QHú

(110) 66( 6XUIDFHPHWHRURORJ\DQG6RODU(QHUJ\. xvii.

(111) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. 67& 7%00 W&2 7(ø$ù 7(3 7(7 7/:S 76 7XU6()) 7:K 9RF :P :KP :P :S <(*0 <(. <(.$ <(.'(0 <* <ø <ø' ]. 6WDQGDUWGHQH\úDUWODUÕ6'ù 6WDQGDUG7HVW&RQGLWLRQV

(112) 7UNL\H%\N0LOOHW0HFOLVL 7RQNDUERQGLRNVLW 7UNL\H(OHNWULNøOHWLP$ù*HQHO0GUO÷ 7RQ(úGH÷HUL3HWURO 7RQ(úGH÷HUL7DúN|PU (Q\NVHNJo SHDN:DWWV

(113) EDúÕQDSDUDELULPL 7/

(114) 7UN6WDQGDUGÕ 7UNL\H6UGUOHELOLU(QHUML)LQDQVPDQ3URJUDPÕ 7HUD:DWWVDDW $oÕNGHYUHJHULOLPL RSHQFLUFXLWYROWDJH

(115) 0HWUHNDUH\HGúHQZDWWVDDWJo 0HWUHNDUH\HGúHQZDWWVDDWHQHUML 0HWUHNDUH\HGúHQZDWWVDDWJo :DWWSHDN :DWWFLQVLQGHQWHSHJo

(116) <HQLOHQHELOLU(QHUML*HQHO0GUO÷ <HQLOHQHELOLU(QHUML.D\QDNODUÕ <HQLOHQHELOLU(QHUML.D\QDN$ODQÕ <HQLOHQHELOLU(QHUML.D\QDNODUÕ'HVWHNOHPH0HNDQL]PDVÕ <NVHN*HULOLP <DSøúOHW <DSøúOHW'HYUHW =HQLW JQHúLQJHOLúDoÕVÕ

(117). xviii.

(118) $.$+5$0$10$5$û·7$ )9*h1(û(/(.75úøú $5$û7,50$6,.

(119) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. *ø5øù9(*(1(/%ø/*ø øQVDQOÕ÷ÕQHNRQRPLNYHVRV\DOJHOLúLPLQLVUGUOHELOLUNÕOPDQÕQHQWHPHOJHUHNVLQLPLHQHUMLGLU%X\DNODúÕPODHQHUMLVRV \RHNRQRPLNELUNDYUDPGÕUg]HOOLNOHHOHNWULNHQHUMLVLKHPHQKHPHQWPPDOYHKL]PHWUHWLPLQLQDQDJLUGLVLGLU%XVHEHS OHHQHUMLQLQNHVLQWLVL]JYHQLOLUYHHNRQRPLNROPDVÕHVDVWÕU$UWDQQIXVYHHNRQRPLNE\PH\HSDUDOHORODUDNE\\HQ PDOYHKL]PHWWDOHELHOHNWULNHQHUMLVLWDOHELQLGHDUWÕUPDNWDGÕU%XWDOHELNDUúÕOD\DFDNPDOYHKL]PHWDU]ÕQÕVUHNOLNÕODELO PHNDGÕQDHOHNWULNHQHUMLVLDU]ÕQÕGDGR÷UXRUDQWÕGDE\WPHN]RUXQOXOX÷XYDUGÕU'Q\DVDQD\LGHYULPLQGHQ<]\ÕO VRQODUÕQDNDGDUEXLKWL\DFÕQÕ]DPDQÕQNRQYDQVL\RQHOHQHUMLND\QDNODUÕRODQN|PUSHWUROGR÷DOJD]JLELIRVLOND\QDNODUGDQ YHQNOHHUHQHUMLGHQNDUúÕODPÕúWÕU øQVDQ VD÷OÕ÷ÕQD ]DUDU YHUHQ KDYD NLUOLOL÷L YH WP FDQOÕ KD\DWÕ ROXPVX] HWNLOH\HQ LNOLP GH÷LúLNOL÷L JLEL NUHVHO VRUXQODUD VHEHSROGX÷XLVSDWODQPÕúNRQYDQVL\RQHOHQHUMLND\QDNODUÕQÕQNXOODQÕPÕQÕQD]DOWÕOPDVÕKHPELOLPVHORODUDNKHPGHXOXVOD UDUDVÕV|]OHúPHOHUJHUH÷LDUWÕNELU]RUXQOXOXNWXU.RQYDQVL\RQHOHQHUMLND\QDNODUÕQÕQWNHQHELOLUROPDVÕQNOHHUHQHUMLQLQ GHJHoPLúWHLQVDQOÕ÷D\DúDWWÕ÷ÕDFÕWHFUEHOHUGHQND\QDNOÕULVNDOJÕVÕLQVDQOÕ÷Õ\HWHUOLNDOLWHOLVUHNOLXFX]WDQÕPODPDOD UÕQÕQ\DQÕQGDWHPL]YHNHQGLVLQL\HQLOH\HELOHQHQHUMLND\QDNODUÕQD\|QHOWPLúWLU(ULúLPLHQDGLOYH\D\JÕQRODQND\QDNLVH JQHúWLU %N]%

(120) (QHUMLXOXVODUDUDVÕROGX÷XNDGDUONHPL]HNRQRPLYHVWUDWHMLJQGHPLQGHGH|QHPOLELU\HUWXWPDNWDGÕU6RQRQEHú\ÕOGD HOHNWULNWNHWLPLLNLNDWÕQDoÕNPÕúWÕU %N]%

(121) 1LWHNLPJHOLúHQELUONHRODUDN7UNL\H¶GHNLúLEDúÕQDGúHQHOHNWULNWNH WLPL\ÕOÕQGDN:KLNHQ\ÕOÕQGDN:K¶HoÕNPÕúWÕU>@%XWDOHSDUWÕúÕQÕNHVLQWLVL]NDUúÕOD\DELOPHNLoLQ NRQYDQVL\RQHO|]ND\QDNODUÕNÕVÕWOÕRODQ7UNL\HHQHUMLLWKDODWÕQD\|QHOPLúWLU%\NRUDQGDLWKDODWODVD÷ODQDQHQHUMLDU]Õ PDOYHKL]PHWUHWLPL\DQÕQGDFDULDoÕ÷ÕGDE\WPúWU(QHUMLLWKDODWÕ7UNL\H¶QLQGÕúWLFDUHWGHQJHVLQLQER]XOPDVÕQGD HQ|QHPOLSD\DVDKLSWLU2UWDODPD\ÕOOÕNHQHUMLLWKDODWÕPDOLWKDODWÕQÕQ\DNODúÕN\]GH¶QROXúWXUXUNHQHQHUMLYHHQHUML KDPPDGGHVLLWKDODWÕQÕQFDULDoÕNWDNLSD\Õ\ÕOÕQGD¶QÕQLONDOWÕD\ÕQGD¶GXU>@(NRQRPLNRODUDNPDOL ELU\NNDOHPLRODQLWKDOHQHUMLVWUDWHMLNRODUDNGDONH\|QHWLPLYHJHOHFH÷LLoLQo|]OPHVLJHUHNHQELUSUREOHPGLU%XVH EHSOHUGHQGROD\ÕLKUDFDWWDUHNDEHWoLJFHVDKLSROXQPDVÕYHHQHUMLGHGÕúDED÷ÕPOÕOÕ÷ÕQD]DOWÕOPDVÕGR÷UXOWXVXQGDXOXVDO SROLWLNDPÕ]úHNLOOHQGLULOPLúWLU %N]%

(122) hONHPL]GH¶OL\ÕOODUGDEDúOD\DQHOHNWULNSL\DVDVÕ\HQLGHQ\DSÕODQPDJD\UHWOHUL\ÕOÕQGD\UUO÷HJLUHQ(OHNWULN 3L\DVDVÕ.DQXQXDOWPHY]XDWÕYHPXKWHOLI]DPDQODUGDNLUHYL]\RQODUÕDUDFÕOÕ÷Õ\OD|]HOOHúWLUPHYHVHUEHVWOHúWLUPHLONHVL GR÷UXOWXVXQGDHOHNWUL÷LQUHWLPLLOHWLPLGD÷ÕWÕPÕWHGDUL÷LYHWLFDUHWLQLQ|]HOVHNW|U\DWÕUÕPFÕODUÕQÕQD÷ÕUOÕNOÕROGX÷X\HQLELU SL\DVD\DG|QúPHVL\OHVRQEXOPXúWXU%XSL\DVDQÕQG]HQOHQPHGHQHWLPYHLOHWLPVRUXPOXOX÷XNDPXUHWLPLQE\N ELU NÕVPÕ LOH GD÷ÕWÕP YH WLFDUHWL JLEL WNHWLFL\H VXQXOPDVÕ LVH |]HO VHNW|U PDULIHWL\OH \UWOPHNWHGLU %N]%

(123) $\UÕFD SL\DVDLúOHWLPOLVDQVÕQGD\HUDODQHQHUMLSL\DVDODUÕQÕQHWNLQúHIIDIJYHQLOLUYHHQHUMLSL\DVDVÕQÕQLKWL\DoODUÕQÕNDUúÕOD\DFDN úHNLOGHSODQODQPDVÕNXUXOPDVÕJHOLúWLULOPHVLYHLúOHWLOPHVLLoLQ0DUW¶WHELUHQHUMLSL\DVDVÕLúOHWPHFLVLRODUDN(QHUML 3L\DVDODUÕøúOHWPH$QRQLPùLUNHWL (3ø$ù

(124) NXUXOPXúWXU .RQYDQVL\RQHOND\QDNODUÕQNÕVÕWOÕROXúXLNOLPGH÷LúLNOL÷LQHVHEHEL\HWYHUHQNUHVHOÕVÕQPDQÕQGXUGXUXOPDVÕD]DOWÕOPDVÕ oDEDODUÕLOHHNRQRPLNYHVWUDWHMLNND\JÕODUXOXVODUDUDVÕFDPLDJLEL7UNL\H¶QLQGHLOJLVLQLDOWHUQDWLIHQHUMLND\QDNODUÕQDoHN PLúWLU%XNDSVDPGDXOXVODUDUDVÕV|]OHúPHOHULP]DODQPÕúVWOHQPHOHUGX\XUXOPXúWXU8OXVDODQODPGDGD\HUOL\HWHUOL \HQL\HQLOHQHELOLUHQHUMLND\QDNODUÕQÕQWHVSLWLoHúLWOHQGLULOPHVLSRWDQVL\HOLQLQRUWD\DoÕNDUÕOPDVÕWHNQRORMLYHWHNQL÷LQLQJH OLúWLULOPHVLLOHSL\DVD\DND]DQGÕUÕODUDNNDOLWHOLVUHNOLHNRQRPLNWHPL]YH\HQLOHQHELOHQND\QDNODUODVHNW|UQJHOLúWLULOPHVL KHGHÀHQPLúWLU%X\DNODúÕPOD\ÕOÕQGD<(. <HQLOHQHELOLU(QHUML.DQXQX

(125) \UUO÷HJLUPLúoHúLWOLND\QDNODU|]HOLQGH OLVDQVODPDWHúYLNYHGHVWHNPHNDQL]PDODUÕoDOÕúWÕUÕOPÕúWÕU %N]%

(126) øONRODUDNU]JDUHQHUMLVLQGHQHOHNWULNUHWPHNLVWH\HQJLULúLPFL\DWÕUÕPFÕODUD\ÕOÕQGDOLVDQVODUÕGD÷ÕWÕOPÕúEXUDGDQ HGLQLOHQWHFUEHYH|÷UHQPHOHUOH\ÕOÕQGDJQHúWHQHOHNWULNUHWLPLLoLQOLVDQVODPDVUHFLEDúODWÕOPÕúWÕU(QHUMLYH7DEL. .

(127) .DKUDPDQPDUDïíOL)9*½QHï(OHNWULìL)L]LOLELOLWH DOïPDV. .D\QDNODU%DNDQOÕ÷Õ (7.%

(128) KHPNDPXGDNL\|QHWLFLOHULKHPGHVHNW|UGHNLLOJLOLOHULELOJLOHQGLUPHNYH\|QOHQGLUPHNDGÕQD *QHú(QHUMLVL3RWDQVL\HOL$WODVÕ *(3$

(129) YH5]JDU(QHUMLVL3RWDQVL\HOL$WODVÕ 5(3$