GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA...
Global bazda geçtiğimiz haftaki veri trafiği arasında yön belirleyici etkisi yüksek olan ekonomik olaylara baktığımızda Merkez Bankalarının haftaya damga vurduğunu söyleyebiliriz. ABD Merkez Bankası FED varlık alım programı QE3’e son vererek parasal genişlemeyi durdururken, Japonya Merkez Bankası BOJ yıllık 60-70 Trilyon Yen aralığında bulunan varlık alım programını arttırarak 80 Trilyon Yen’e çıkardı. Dünyanın en büyük üç Merkez Bankasından ikisinin aldığı bu önemli kararlar ABD Dolarının diğer para biimleri ve emtialar karşısında değer kazancını arttırmasına neden oldu.
ABD tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi beklentilerin altında kalan Eylül ayına ait Bekleyen Konut Satışları oldu. Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri de beklentilerin altında kaldı. Bir diğer önemli veri olan Tüketici Güven Endeksi ise beklentilerin üzerinde geldi. ABD tarafından haftanın en önemli ekonomik olayı ise hiç kuşkusuz FED’in FOMC toplantısı oldu. FED bu ay QE olarak adlandırılan varlık alım programında 15 milyar Dolarlık daha kesinti yaparak QE3’e son vermiş oldu. Açıklanana bir diğer önemli veri ABD çeyreklik Gayri Safi Yurtiçi Hasıla oranıydı. ABD ekonomisi 2014 üçüncü çeyrekte beklenin üzerinde büyüme gerçekleştirdi. Çekirdek TÜFE beklenti karşılarken, Kişisel Gelir ve Harcamalar ise beklenti altında kaldı.
Avrupa tarafından geçtiğimiz haftaya Avrupa Bankacılık Otoritesi’nin (EBA) bankalara yaptığı stres testi sonuçları ile başladık.
EBA’dan yapılan açıklamaya göre 25 banka testi geçememiş, finansal sistemde toplam 25 Milyar Euroluk bir sermaye açığı oluşmuştu. Sermaye ihtiyacı en yüksek olanların ise İtalyan Bankaları olması dikkat çekiciydi.
Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi yine beklenti altında kalarak son 6 ayın en düşük düzeyine inen Almanya IFO İş Ortamı Endeksi oldu. Almanya’dan açıklanan İşsizlik Değişimi ise beklentilerden oldukça iyi gelerek yatırımcıları şaşırttı. Almanya’dan açıklanan TÜFE verisi ise yine beklenti üzerinde daraldı. Haftanın son günü açıklanan Almanya Perakende Satışlar verisi ise Avrupa’nın lokomotif ekonomisinde işlerin hiç iyi gitmediğinin kanıtı oldu. Ayrıca yine haftanın son günü açıklanan Euro Bölgesi TÜFE’si beklentilere paralel geldi. Avrupa'nın bir diğer önemli ekonomisi olan İngiltere'den gelen verilere baktığımızda beklentilerin üzerinde açıklanan Gayrimenkul Fiyat Endeksi ve Ulusal Konut Fiyat Endeksi haftanın en önemli ekonomik verileriydi.
Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda karşımıza çıkan ilk veri Japonya'dan beklenti üzerinde gelen Eylül ayına ait Parekende Satış verisi oldu. Japonya’dan gelen diğer bir veri ise beklenti üzerinde gelen Sanayi Üretim verisi oldu. Bu iki verinin ardından olumsuz gelen Ev satışları verileri takip edildi. Bir diğer veri ise beklentiler doğrultusunda gelen çekirdek enflasyon oranı oldu. Yeni Zelanda tarafından açıklanan en önemli ekonomik veri beklenildiği gibi değişiklik olmayan Faiz Kararı oldu. Bölgenin bir diğer önemli ekonomisi Avustralya’dan gelen verilere baktığımızda ise beklenti altında kalan Üretici Fiyat Endeksini görmekteyiz. Diğer bir veri ise beklentiye paralel gelen Özel Sektör Kredileri verisi oldu. Asya tarafından gelen son veri ise Çin’den gelen beklenti altı Çin İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi oldu.
Türkiye’de açıklanan verilere baktığımızda Kapasite Kullanım Oranı ve Ticaret Dengesi verilerinin beklenilenden iyi geldiği;
bunun yanında İmalat Güveni ve Tüketici Güven Endeksi rakamlarının ise beklenilenin aksine kötü geldiği görüldü. Hafta içerisinde Salı ve Çarşamba günleri Cumhuriyet Bayramı olması sebebiyle Borsa İstanbul, Salı günü öğlene kadar faaliyet gösterdi. USDTRY dalgalı seyrederek hafta içinde 2.1899 seviyesine kadar gerilesede haftanın son işlem gününde 2.2223 seviyesinden kapandı. EURTRY’de haftayı değer kaybıyla 2.7822 seviyesininden kapattı. BIST100 ise %1.4lük prim ile haftayı 80.578 seviyesinden tamamladı.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
S&P %2,72
2018,05
DOW %3,48
17390,52 NASDAQ %3,28
ABD
ABD tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi beklentilerin altında kalan Eylül ayına ait Bekleyen Konut Satışları oldu. Mevcut müstakil evler, katlar ve birlikte yaşam alanları için imzalanan gayrimenkul sözleşmelerinin miktarını gösteren oran %0.3 düzeyinde gerçekleşti. Ağustos ayı verisibde %1 düzeyinde daralma yaşanmış, Eylül ayında ise %1.1 artış olduğu tahmin ediliyordu.
Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri de beklentilerin altında kaldı. Son ay içerisinde satılan yerel olarak üretilmiş araçlardan taşımacılık bileşenlerinin hariç tutulduğu veride %0.2 daralma gerçekleşti. Geçtiğimiz ay %0.7’lik artış olduğu açıklanan Ağustos ayına ait veri ise %0.4 düzeyine revize edildi. Bir diğer önemli veri Tüketici Güven Endeksi ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ekonomik koşullara bağlı olarak tüketicilerin iyimserliğini gösteren veri, Şubat
2008’den bu yana en yüksek seviye olan 94.5 düzeyinde geldi. Beklentiler rakamın 87.0 seviyesinde açıklanması yönündeydi. Geçtiğimiz ay ise rakam 89.0 düzeyinde gerçekleşmişti.
ABD tarafından haftanın en önemli ekonomik olayı ise hiç kuşkusuz FED’in FOMC toplantısı oldu. FED bu ay QE olarak adlandırılan varlık alım programında 15 milyar Dolarlık daha kesinti yaparak QE3’e son vermiş oldu. Böylelikle FED 1.66 trilyon Dolarlık varlık alım programını sonlandırmış oldu. Faiz Oranı ise değiştirilmeyerek %0.25 düzeyinde bırakıldı.
Açıklanana bir diğer önemli veri ABD çeyreklik Gayri Safi Yurtiçi Hasıla oranıydı. ABD ekonomisi 3.çeyrekte beklenin üzerinde büyüme gerçekleştirdi. Ekonomi tarafından üretilen tüm malların ve hizmetlerin toplam değerini belirleyen veri %3.5 düzeyinde geldi. Büyümenin %3.0 seviyesinde olması bekleniyordu. Geçtiğimiz ay ise oran %4.6 düzeyinde gerçekleşerek Mart 2010’dan bu yana açıklanan en yüksek çeyreklik büyüme verisi olmuştu.
Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksinde beklenti karşılanırken, Kişisel Gelir ve Harcamalar ise beklenti altında kaldı. Çekirdek TÜFE beklendiği gibi aylık bazda %0.1 artış gösterirken, Kişisel Harcamalar %0.2’lik artış beklentisinin aksine %0.2 daralma, Kişisel Gelirler ise %0.3’lük artış beklentisinin altında %0.2 düzeyinde artış gösterdi.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
ABD
Hafta boyunca FED yetkililerinin açıklamalarına baktığımızda, FED Başkanı Yellen 1.66 trilyon dolarlık varlık alım programını bitirdiklerini ve faiz oranlarının kaydadeğer bir süre daha düşük tutulacağını yineledi. FED üyesi Kocherlakota ise merkez bankasının enflasyon hedefini tutturamamasının güvenilirliği zedeleyeceğini söyledi. Konuşmalarını takip ettiğimiz diğer bir FED üyesi Lacker da, faiz artışının enflasyonda hedef tutturulmadan gelebileceğini söyledi.
Amerika kıtasının önemli bir diğer ekonomisi olan Kanada’dan açıklanan verilere baktığımızda Gayri Safi Yurtiçi Hasıla beklentilerin altında kaldı. Ekonomi tarafından üretilen tüm malların ve hizmetlerin toplam değerini gösteren Ağustos ayı verisinde %0.1 daralma gerçekleşti. Beklentiler ekonominin, bir Temmuz ayında olduğu gibi büyümediği yönündeydi.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
DAX %3,77
9326,87
FTSE %2,47
6546,47
CAC 40 %2,52
4233,09
AVRUPA
Avrupa tarafından geçtiğimiz haftaya Avrupa Bankacılık Otoritesi’nin (EBA) bankalara yaptığı stres testi sonuçları ile başladık. EBA’dan yapılan açıklamaya göre 25 banka testi geçememiş, finansal sistemde toplam 25 Milyar Euroluk bir sermaye açığı oluşmuştu.
Sermaye ihtiyacı en yüksek olanların ise İtalyan Bankaları olması dikkat çekiciydi.
Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi yine beklenti altında kalarak son 6 ayın en düşük düzeyine inen Almanya IFO İş Ortamı Endeksi oldu. Beklenti 104,3 düzeyindeyken açıklanan 103,2 seviyesinde oldu. Almanya’dan açıklanan İşsizlik Değişimi ise beklentilerden oldukça iyi gelerek yatırımcıları şaşırttı.
Beklentinin 5.000 kişilik artış olduğu veride gerçekleşme 22.000 kişi azalış olarak açıklandı.
Almanya İşsizlik Oranı ise son beklentilere paralel %6,7 düzeyinde açıklandı. Almanya’dan
açıklanan TÜFE verisi ise yine beklenti üzerinde daraldı. Beklentinin %0,1 azalış olacağı yönünde olan veride gerçekleşmenin beklenti altında %0,3 azalış olduğu görüldü. Haftanın son günü açıklanan Almanya Perakende Satışlar verisi ise Avrupa’nın lokomotif ekonomisinde işlerin hiç iyi gitmediğinin kanıtı oldu. Perakende Satışlar’da beklenti %1,0 daralma olduğu yönündeyken, gerçekleşmenin beklentinin oldukça altında %3,2 düzeyinde olduğu açıklandı. Ayrıca yine haftanın son günü açıklanan Euro Bölgesi TÜFE’si beklentilere paralel geldi. Yıllık Çekirdek TÜFE beklentiye paralel %0,8 düzeyinde açıklanırken, yıllık TÜFE de yine beklentilere paralel %0,4 seviyesinde geldi.
Avrupa'nın bir diğer önemli ekonomisi olan İngiltere'den gelen verilere baktığımızda beklentilerin üzerinde açıklanan Gayrimenkul Fiyat Endeksi ve Ulusal Konut Fiyat Endeksi haftanın en önemli ekonomik verileriydi. Gayrimenkul Fiyat Endeksinde beklenti %0,3 artış olması yönündeyken %0,5 artış, Ulusal Konut Fiyat Endeksinde ise beklenti %8,5 artış olduğu yönündeyken %9,0 düzeyinde artış olduğu açıklandı.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
Nikkei %7,34
16414 Hang Seng %2,99
23998 Shangai %5,12
2420,18
ASYA
Asya tarafından açıklanan verilere geçmeden önce haftanın son günü Japonya Merkez Bankası BOJ’dan gelen varlık alımlarının arttırılacağı haberine bakarsak, BOJ parasal tabanda 60-70 Trilyon Yenlik arttırım hedefini revize ederek 80 Trilyon Yen’e(~726 milyar Dolar) çıkardı. Bankanın yönetim kurulu söz konusu kararı 4’e karşı 5 üyenin oyu ile alındığını duyurdu. Kararın açıklanmasının ardından Japon Yeni ABD Doları karşısında son 6 yılın en düşük değerine inerken, Japonya Borsa Endeksi Nikkei %5’e yakın primlendi.
Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda karşımıza çıkan ilk veri Japonya'dan beklenti üzerinde gelen Eylül ayına ait Parekende Satış verisi oldu. Veri beklenti olan %0.6'ya karşın
%2.3 gelerek son dönemlerin en büyük artışını gösterdi. Ayrıca bu sonuç Nisan ayında uygulanan satış vergisi artışının olumsuz etkilerinden uzaklaşıldığına işaret etti. Japonya’dan
gelen diğer bir veri ise beklenti üzerinde gelen Sanayi Üretim verisi oldu. Bir önceki açıklanmada %1.9‘luk daralma olduğunu gördüğümüz veride beklentiler %2.2 artış olması yönündeydi. Veri beklenti üzerinde %2.7 düzeyinde gelerek ekonomide canlanma ve büyüme eğilimi olduğuna işaret etti. Bu iki verinin ardından olumsuz gelen Ev satışları verilerini görmekteyiz.
Hem aylık hem de yıllık bazda beklentileri karşılayamayarak ekonomideki görünüm hakkında karışık bir seyir olduğuna işaret etti. Bir diğer veri ise beklentiler doğrultusunda gelen çekirdek enflasyon oranı oldu. Ağustos ayında %3.1 olarak açıklanan Çekirdek TÜFE’nin Eylül’de %3.0’e gerilemesi beklentisi vardı ve veri beklentiyi karşıladı.
Yeni Zelanda tarafından açıklanan en önemli ekonomik veri Faiz Kararı oldu. Faiz oranı bir önceki toplantıda da belirtildiği gibi mevcut seviyede tutulmaya devam edildi. Yeni Zelanda faiz oranı %3.5 düzeyinde bulunuyor. Bölgenin bir diğer önemli ekonomisi Avustralya’dan gelen verilere baktığımızda ise beklenti altında kalan Üretici Fiyat Endeksi (PPI) verisini görmekteyiz. İmalat sektöründeki fiyat değişiminin bir ölçüsü olan bu veri ekonomideki görünüm hakkında bize bilgi veriyor.
Yıllık bazda üçüncü çeyrek beklentisinin %2.6 düzeyinde olduğu veride gerçekleşmenin beklentinin oldukça altında %1.2 düzeyinde olduğunu gördük. Diğer bir veri ise beklentiye paralel gelen Özel Sektör Kredileri verisi oldu. Beklentinin %0.4 düzeyinde olduğu veride gerçekleşmnin %0.5 düzeyinde olduğu görüldü. Çin'den gelen İmalat PMI verisi ise 51.2 düzeyinde olan beklentiyi karşılayamayarak 50.8 düzeyinde açıklandı.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
TÜRKİYE
Türkiye’de açıklanan verilere baktığımızda “Kapasite Kullanım Oranı” ve “Ticaret Dengesi” verilerinin beklenilenden iyi geldiği;
bunun yanında “İmalat Güveni” ve “Tüketici Güven Endeksi” rakamlarının ise beklenilenin aksine kötü geldiği görüldü. Hafta içerisinde Salı ve Çarşamba günleri “Cumhuriyet Bayramı” olması sebebiyle Borsa İstanbul, öğlene kadar faaliyet gösterdi.
USDTRY dalgalı seyrederek hafta içinde 2.1899 seviyesine kadar gerilesede haftanın son işlem gününde 2.2223 seviyesinden kapandı. EURTRY’de haftalık değer kaybıyla 2.7822 seviyesininden kapandı. BIST100 ise %1.4lük prim ile haftayı 80.578 seviyesinden tamamladı.
Pazartesi açıklanan ve beklenilenden iyi gelen Ekim ayına ait Kapasite Kullanım Oranı %74.9 seviyesinde açıklandı.
Beklentiler %74.6 oranındaydı. 2014 Haziran ayından bu yana düşüş gösteren kapasite kullanım oranı, geçtiğimiz ay ise
%74.4 olarak açıklanmıştı. Aynı gün açıklanan İmalat Güven Endeksi ise beklentilerin altında kalarak 106.9 seviyesinde açıklandı. Ekim ayına ait beklentiler 107.2 düzeyinde iken geçen ay 107.6 olarak açıklanmıştı. Böylelikle “İmalat Güveni” 2014 Mayıs ayından bu yana düşüşünü sürdürmüş oldu.
Perşembe günü Tüketici Güven Endeksi açıklandı. Ekim ayına ait veri, beklentilerin altında, %4.9 oranında gerileyerek 70.3 oldu. Beklentinin 72.3 seviyesinde olduğu veri geçtiğimiz ay 74.0 düzeyinde açıklanmıştı. Böylelikle 7 aylık azalış grafiğinin ardından 2014 Mart ayından bu yana en düşük seviyesine ulaşılmış oldu. Aynı anda açıklanan diğer verilerde “Genel Ekonomi Durum Beklentisi” geçen aya göre %10.5, “İşsizlik Sayısı Beklentisi” de yine Eylül ayına göre %6.3 oranında azalma gösterdi.
Haftanın son gününde bir diğer önemli veri ise beklentilerden iyi gelen Ticaret Dengesi oldu. Eylül ayına ait Ticaret Açığı 6 milyar 930 milyon Dolar olarak açıklandı. Beklenti 7 milyar Dolar gelmesi yönünde olup, Ağustos ayında 8 milyar 40 milyon Dolar açık verilmişti. Eylül ayında ihracatın %4.6 arttığı, ithalatın ise %0.2 oranında azaldığı görüldü. İhracatın, ithalatı karşılama oranı geçen yılın Eylül ayında %63,3 olarak gerçekleşirken, bu yılın aynı döneminde %66,4 oldu. Ekonomik durgunluk içerisinde olan Avrupa Birliği ülkeleriyle yapılan ihracatın payı yıllık bazda %7.1 oranında arttı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı ise Cuma günü yaptığı 2014 Ekim ayı Enflasyon Raporu Bilgilendirme Toplantısı’nda oldukça önemli açıklamalarda bulundu. Öncelikle global piyasalardaki dalgalanmanın yurtiçinde etkisini anlatan Başçı; yakın dönemde gözlenilen küresel finansal oynaklığın etkilerinin Türkiye’de de diğer gelişmekte olan ülkelerle oldukça benzer şekilde gerçekleştiğini, üçüncü çeyrekte risk primi göstergelerinin Türkiye için de diğer gelişmekte olan ülkelere benzer seyirde olduğunu söyledi. Zayıflayan dış talebe rağmen, ihracatın ülke ekonomisini desteklemeye devam ettiğini belirtti. Alınan makro önlemlerin ve para politikasındaki sıkı duruşun özellikle çekirdek enflasyon üzerinde olumlu yönde olduğunu belirten Başçı, ancak döviz kuru ve yüksek gıda fiyatlarının pozitif seyri yavaşlattığını kaydetti.
Enflasyon adına beklentilerinin 2014 yılı sonunda orta noktada %8.9, 2015 yılı sonunda %6.1, orta vadede ise %5 seviyelerinde olduğunu söyledi. Para politikası uygulamalarına da değinen Merkez Bankası Başkanı, getiri eğrisini yataya yakın seviyede tutmakta olduklarını, para politikasında sıkı duruşun sürdüğünü, önümüzdeki dönemde enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar getiri eğrisinin yataya yakın seviyede duracağını ve para politikasındaki sıkı duruşun da devam edeceğini söyledi.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz?
Pazartesi gününe 00:30’da Avustralya’dan açıklanacak İmalat PMI ve 02:30’da açıklanacak Yapı İzinleri verileriyle başlayacağız. 03:00’de açıklanacak Çin İmalat Dışı PMI verisini takiben 03:45’te yine Çin’den gelecek HSBC İmalat PMI verisi izlenecek. 10:00’da ise Türkiye’den üretici ve tüketici enflasyon verileri takip edilecek. Avrupa’dan açıklanacak olan PMI verileri arasında 10:55’te Almanya’dan gelecek İmalat PMI, 11:00’de Euro Bölgesinden gelecek İmalat PMI ve 11:30’da İngiltere’den açıklanacak İmalat PMI verileri izlenecek. ABD’deden gelecek ISM İmalat PMI verisi ise 17:00’de açıklanacak.
Salı günü 02:30’da Avustralya’dan gelecek Perakende Satışlar ve Ticaret Dengesi verilerinin ardından 05:30’da Avustralya Merkez Bankası RBA’nın Faiz Kararı izlenecek. 11:30’da ise İngiltere Yapı PMI verisi, 12:00’de Euro Bölgesi ÜFE verisi takip edilecek. 15:30’daki ABD Ticaret Dengesi ve Kanada Ticaret Dengesi verilerinin ardından 17:00’deki ABD Fabrika Siparişleri verisi izlenebilir. 23:45’te ise Yeni Zelanda İşsizlik Oranı takip edilebilir.
Çarşamba günü 03:45’teki Çin HSBC Hizmet PMI verisi ile başlayacak. 04:30’da ise parasal genişlemeyi arttıran Japonya Merkez Bankası BOJ’un Başkanı Kuroda’nın açıklamaları takip edilebilir. Avrupa’dan gelecek Hizmet PMI verileri arasından 10:55’te açıklanacak Almanya, 11:00’de açıklanacak Euro Bölgesi ve 11:30’da açıklanacak İngiltere PMI verileri izlenebilir.
12:00’deki Euro Bölgesi Perakende Satışlar verisinin ardından 15:15’te ABD’den ADP Özel Sektör İsitihdam Değişikliği verisi takip edilecek. 16:15’te FOMC üyesi Kocherlakota’nın konuşmalarını takiben 17:00’de açıklanacak ABD ISM İmalat Dışı PMI verisinin haftanın son önemli verisi olması bekleniyor.
Perşembe gününe 02:30’daki Avustralya İşsizlik oranı verisi ile başlayacağız. 09:00’da Almanya’dan gelecek Fabrika Siparişleri verisinin ardından 11:30’da İngiltere’den gelecek İmalat Üretimi ve Sanayi Üreitimi verileri izlenebilir. 14:00’de ise İngiltere Merkez Bankası BOE’nin Faiz Kararı, 14:45’te Avrupa Merkez Bankası ECB’nin Faiz Kararı takip edilebilir. Faiz Kararının ardından 15:30’da Basın Toplantısı düzenleyecek ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları ise piyasadaki oynaklığı arttırabilir. Aynı saatte Kanada’dan açıklanacak Yapı Ruhsatları ve ABD’den açıklanacak Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları izlenebilir.
Cuma günü 09:00’da Almanya ihracat ve ithalat verileri arasındaki farkı gösteren Ticaret Dengesi ve Sanayi Üretim verisinin ardından 11:30’da İngiltere’den gelecek Ticaret Dengesi verileri takip edilebilir. 15:30’da ise ayın en önemli verilerinden ABD Tarım Dışı İsitihdam ve İşsizlik Oranı verisi izlenecek. Veri açıklandığı sırada ve sonrasında piyasada yüksek oynaklık olabileceğini hatırlatmak isteriz. Aynı saatte açıklanacak Kanada İşsizlik Oranı’da takip edilebilecek bir diğer önemli veri olarak karşımıza çıkmakta.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
EURUSD
Geçen haftaki verilere bakarsak ABD'de açıklanan beklemedeki ev satışları ve dayanıklı mal siparişleri verisindeki negatif tablo dikkat çekiciydi. ABD büyüme verisinde ise gerçekleşme beklentilerin üzerindeydi. Ancak haftanın en önemli verisi ise FED faiz kararıydı. FED beklendiği gibi faiz oranında bir değişikliğe gitmedi. Ancak son 15 milyar dolarlık tahvil alımı ile birlikte parasal genişleme defteri kapandı. Toplantı sonrasında Yellen'ın açıklamalarında istihdamdaki toparlanmaya işaret edilmesi dolarda güçlenmeye neden oldu. Ancak Yellen faizlerin kayda değer bir süre daha düşük kalmaya devam edeceğini de açıkladı. Avrupa'da açıklanan verilere bakarsak Almanya perakende satışlar ve Euro Bölgesi enflasyon verilerindeki negatif tablonun paritedeki düşüşü desteklediği söylenebilir.
Önümüzdeki haftanın en önemli verisi ise Cuma günü ABD'de açıklanacak olan tarım dışı istihdam. Geçen ay çok yaklaşılan 250 bin psikolojik sınırının üzerinde bir gerçekleşme meydana gelirse dolardaki güçlenmenin hızlanması beklenebilir. Dolar için olumsuz senaryolar içinse 200 binin altında olabilecek gerçekleşmeyi takip edeceğiz.
Pariteye teknik açıdan bakarsak; EURUSD paritesinde önemli 1.2520 desteğinin hemen üzerinde kapanış gerçekleşti. Geri çekilmelerin devamı ve 1.2520 altı fiyatlamalar durumunda ilk olarak 1.2480 ve 1.2420 destekleri takip edilebilir. 1.2520 desteğinde meydana gelebilecek tepki alımlarında izlenebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise takip edeceğimiz ilk dirençler 1.2570 ve 1.2620 seviyelerinde. Williams'ın fractal indikatörü negatif görünüm sergiliyor.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
GBPUSD
İngiltere'de geçen hafta veri trafiği sakindi. Haftanın tek önemli verisi Perşembe günü açıklanan Ulusal Konut Fiyat Endeksi idi. Bu verideki olumlu gerçekleşmeye karşın doların güçlü seyretmesi GBPUSD paritesinde satıcılı seyre neden oldu.
Önümüzdeki açıklanacak verilerde Çarşamba günü açıklanacak olan Hizmet PMI ve Perşembe günü açıklanacak olan sanayi üretimi verilerinde olumlu gerçekleşmeler beklenebilir. Ancak asıl önemli olan Perşembe günü BOE'nin açıklayacağı faiz kararı. Faiz oranında bir değişiklik beklenmiyor. Faiz oranıyla aynı anda açıklanacak olan parasal genişleme miktarında da bir değişiklik beklenmiyor.
Pariteye teknik açıdan bakarsak; 1.6010 direncinin hafif altında hareketlilik görülen GBPUSD paritesinde, bu direncin zayıflaması halinde izlenebilecek ilk dirençler 1.6060 ve 1.6110 seviyelerinde. Olası aşağı yönlü hareketlilikte 1.5965 ve 1.5910 destekleri takip edilebilir. Parabollic SAR indikatörünün negatif bölgeye girdiği izleniyor.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
USDJPY
Önceki haftayı kritik 108.30 direnci denemeleri ile geçiren paritede bu seviyenin geçilememesi sonrası haftalık kapanış bu seviyenin hemen altında gerçekleşmişti. Geçtiğimiz hafta da devam eden 108.30 direnci denemeleri sonrası, hafta ortasında bu direncin kırılması sonrası 109.50 direncine hızlı yukarı hareketlilik yaşandı. Cuma günü ise Japonya Merkez Bankası (BOJ) nın parasal genişlemedeki hedeflerini büyüttüklerini, yıllık hükümet tahvil alımını 80 Trilyon Yen'e çıkarıcaklarını açıklaması ile paritede yukarı hareket sertleşti ve 110.10 önemli direnci de hızlı geçilerek gün sonuna doğru 112.00 önemli seviyesi üzeri hareketlilikler olduğu görüldü. Paritede 112.00 üzeri kalıcılık halinde yukarı hareketliliklerde izleyeceğimiz ilk dirençler sırası ile 112.80-113.50-114.30 seviyelerinde bulunmakta. 115.10 ise önemli direnç seviyesi konumunda. Teknik analiz dinamiklerinin dışında olan Cuma günü yükselişi nedeniyle teknik göstergeler aşırı alım bölgesinde.
Önümüzdeki hafta pariteyi etkileyebilecek ABD ve Japonya verilerine bakacak olursak; ABD tarafında pazartesi ISM imalat endeksi, salı ticaret dengesi ve fabrika siparişleri, çarşamba ADP tarımdışı istihdam değişikliği ve ISM imal olmayan endeks, cuma günü ise Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verileri izlenecek. Japonya tarafında ise salı günü imalat PMI, cuma ise dış yatırımlar verisi ön plana çıkmakta.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
S&P 500
Bir önceki haftayı yukarı hareketlilik sonrası 1954 seviyesi üzerinde tatmlayan kontratta geçtiğimiz hafta da yukarı hareketlilik devam etti. 1980 önemli seviyesi üzerinde yukarı hareketin hızlandığı görüldü. Haftanın son işlem gününde ise 2011 seviyesi üzeri denemeler yaşandı. Olası geri çekilmelerde 1980 önemli desteğini takip edeceğiz. Bu destek korunduğu sürece tekrar yukarı hareketlilik görülebileceğini, bu seviye altı kalıcılık durumunda ise geri çekilmelerin hızlanabileceğini belirtelim. Bu durumda izleyeceğimiz diğer destekler ise 1954-1933-1916 ve 1907 seviyelerinde bulunmakta. Ayrıca 1907'nin diğer önemli destek konumunda olduğunu hatırlatalım. 2011 üzerinde ise 2022-2034 ve 2044 dirençlerini izleyeceğiz.
Önümüzdeki hafta cuma günkü Tarımdışı İstihdam ve İşsizlik Oranı dışında kontratı etkileyebilecek diğer ABD verilerine bakacak olursak; salı ticaret dengesi ve fabrika siparişleri, çarşamba ADP tarımdışı istihdam değişikliği ve ISM imal olmayan endeks ön plana çıkmakta.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
ALTIN
FED'in parasal genişlemeyi resmi olarak sona erdirmesi altında özellikle Cuma günü ciddi bir zayıflamaya neden oldu.
Önümüzdeki hafta içerisinde nispeten ucuzlayan altında talep oluşabilir ancak Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinde beklentiler doğrultusunda 200 bin ve üzeri gerçekleşmenin meydana gelmesi durumunda altındaki zayıflama devam edebilir.
Teknik açıdan bakacak olursak; Altında 1168 desteği üzerinde haftalık kapanış izlendi. Tepki alımlarının meydana gelmesi halinde ilk olarak 1177 ve 1184 dirençleri takip edilebilir. Negatif hareketlilikte ve 1168 seviyesi altı kalıcılıklarda ise kritik 1155 ve 1142 ilk olarak izlenebilecek destek seviyelerimiz. Son üç günde oluşan üç uzun koyu mumun teknik açıdan ciddi bir negatif sinyal olduğunu söylemekte yarar var.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
BRENT
Bir önceki hafta 86.30 önemli seviyesi üzeri denemeler olsa da haftalık kapanışını bu seviyenin hemen altından tamamlayan emtiada geçen hafta da benzer durum yaşandı. 86.30 üzeri denemeler olsa da haftanın son işlem günü bu seviye altında işlemlerin yoğunlaştığı görüldü. Önümüzdeki hafta da 86.30 önemli seviyesini takip etmeyi sürdüreceğiz.Bu seviye üzeri kalıcılık durumunda 87.80 ve 88.50 ilk dirençler. Özellikle 88.50 önemli direnci üzerinde kalıcılık sağlanabilmesi halinde toparlanma olabileceğini ve bu durumda izleyeceğimiz diğer dirençlerin 89.80-90.40-91.00 ve 92.20 seviyelerinde olduğunu hatırlatalım. 88.50 altında kalıcılık durumunda ise geri çekilmelerin devam edebileceğini düşünmekteyiz. 86.30 seviyesi altı kalıcılıkta ilk destekler sırasıyla 84.60-83.80- 83.00-82.00-81.70-81.00-80.50 ve 80.00 seviyelerinde bulunmakta.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
USDTRY
Yurt içi piyasalarda geçen hafta Cumhuriyet Bayramı tatilinin de etkisiyle işlem hacminin düştüğü görüldü. Yurt içindeki sakin havanın aksine başta FED faiz kararları ve Yellen'ın açıklamaları olmak üzere yurt dışındaki gelişmeler kur üzerinde etkili oldu.
Önümüzdeki hafta yurt içinde açıklanacak verilerden en önemlisi Pazartesi sabahı açıklanacak olan enflasyon verileri.
Mevsimsel olarak sonbahar ayları enflasyonun yüksek olduğu aylardır. Bu nedenle beklentilerin üzerinde bir enflasyon rakamına karşı hazırlıklı olmakta yarar var. Yüksek enflasyonun lirada zayıflamaya neden olması beklenebilir.
Teknik açıdan bakacak olursak; USDTRY kurunda kritik 2.2220 direncinin geçilememesi sonucu geri çekilmeler görüldü. Geri çekilmelerin devamı halinde takip edilebilecek ilk desteklerimiz 2.2165 ve 2.2090 seviyelerinde. Dolar lehine hareketlerin devam etmesi durumunda kritik 2.2220 seviyesi üzeri fiyatlamalar halinde ise 2.2350/2.2330 bant aralığı ve bunun üstünde 2.2400 direnci takip edilebilir. De Marker indikatörünün aşırı satış bölgesinde olduğu izleniyor.
03 Kasım -
07 Kasım 2014
EURTRY
Önümüzdeki hafta yurt içinde açıklanacak verilerden en önemlisi Pazartesi sabahı açıklanacak olan enflasyon verileri.
Mevsimsel olarak sonbahar ayları enflasyonun yüksek olduğu aylardır. Bu nedenle beklentilerin üzerinde bir enflasyon rakamına karşı hazırlıklı olmakta yarar var. Yüksek enflasyonun lirada zayıflamaya neden olması beklenebilir. Avrupa'da açıklanacak olan PMI verileri de takip edilebilecek önemli veriler.
Teknik açıdan bakacak olursak; 2.7880 direncinin hemen altında hareketlilik görülen EURTRY kurunda, bu seviyenin geçilmesi halinde takip edilebilecek dirençler 2.8000 ve 2.8100 seviyelerinde bulunmakta. 2.8100 seviyesi altı kalıcılık devam ettiği sürece negatif algının güçlenebileceğini belirtelim. TL lehine işlemlerin görülmesi durumunda ise izlenebilecek ilk destekler 2.7800 ve 2.7730 seviyelerinde bulunmakta. DeMarker indikatöründe oluşan çanak formasyonu tepki alımlarının devam edebileceği şeklinde yorumlanabilir.
