Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 23,315 ▲ 1.13 Destekler Dirençler
İMKB-30 29,647 ▲ 1.24
Sınai 19,120 ▲ 0.33 I 23,000 III 24,000
Mali 30,366 ▲ 1.87 II 22,700 II 23,700
Hizmetler 21,872 ▲ 0.78 III 22,400 I 23,500
İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar
7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün
İMKB-100 23,428 24,081 24,832 25,668 30,963
İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu
İşlem Hacmi (Bin YTL)
1,034,622
Ham petrol fiyatlarında OPEC`in 15 Mart`taki toplantısı öncesinde başlayan yükselişin enerji şirketlerine getirdiği alışların ve bankaların ellerindeki menkul kıymetlerin
`piyasa fiyatına göre` muhasebeleştirilme kuralında bir miktar gevşeme yaratmayı amaçlayan, ABD`de 12 Mart`ta Temsilciler Meclisi Alt Kurulu`nda görüşüleceği belirtilen düzenlemeye ilişkin beklentilerin yanında, Citigroup CEO`sunun yılın ilk iki ayında şirketin karlı olduğu yönündeki açıklamaları ile FED Başkanı Bernanke`nin açıklamalarının ABD öncülüğünde, yurtdışı borsalarda sağladığı toparlanmalar, geçen hafta boyunca satıcılı bir seyir izleyen, yeni haftaya da satış ağırlıklı başlayan İMKB`de de, dün tepki niteliğindeki alışların etkili olmasını sağladı. Güne 23054 seviyesinden başlayan, gün içinde 23391 seviyesine kadar yükselen İMKB-100 endeksi günü, TL bazında 23315 seviyesinde, dolar bazında 1.32 cent seviyesinde, Pazartesi gününe göre, %1.13 oranında değer artışı ile tamamladı. Ancak emtialarda başlayacak bir toparlanmanın Rusya, Brezilya gibi gelişmekte olan piyasalara ilginin daha fazla olmasını sağlayacağına ilişkin değerlendirmelerin, dün daha sakin bir seyir izlese de kurlarda geçen hafta başından beri ivme kazanan yükselişin ortaya çıkardığı endişelerin ve Ocak ayında beklentilerden daha kötü gelen sanayi üretim verilerinin ardından, Şubat ayına ilişkin düşük gelen KKO verilerinin yarattığı tedirginliklerin İMKB`de yükselişin, dışarıya göre daha sınırlı kalmasına neden olduğu gözlendi. Özellikle endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan hisselerdeki satış baskısı dikkat çekti.
Günü dün %7.00'ye varan yükselişlerle kapatan, endekslerde yılın en yüksek oranlı yukarı hareketi yaşanan ABD borsası öncülüğünde, yurtdışı borsalarda hafta başından beri gözlenen toparlanma çabası sürmekle birlikte, yükselişler daha çok endekslerde geçtiğimiz bir aylık dönemde yaşanan önemli düşüşlerin orta vadeli alçalan hareket içinde oluşan düzeltme hareketleri olarak takip edilmektedir. Hem ABD hem de Avrupa tarafında endekslerin toparlanmaların kısa vadede devamı açısından önemli görülen kritik noktaların altında bulunması, global alanda ekonomilerde yaşanan resesyonun daha da derinleşebileceğine ilişkin korkuların, bankalara ilişkin kaygıların, otomotiv ve sigorta sektörleri ile ilgili gelen olumsuz haberlerin baskısının sürdüğü gözlenmekte, borsalardaki yükseliş hareketleri güven vermemektedir.
İçeride ise TCMB`nin dün başlayan döviz satım ihaleleri sonrasında kurlarda bir miktar sakinleşme görülse de, genel olarak bakıldığında yükseliş trendi devam etmektedir.
Ayrıca beklentilerden kötü gelen makro verilerin de piyasalar üzerindeki baskısının sürdüğü gözlenmektedir. Teknik anlamda İMKB'de dün başlayan toparlanma eğiliminin, yurtdışı borsalara paralel, bugün de sürmesi beklenmekle birlikte, şu aşamada yine kısa süreli kalacağı, direnç bölgelerinde satış baskısının artacağı düşünülmelidir. Bu nedenle, endekste yukarı hareketleri kısa vade için stop loss, aynı zamanda pozsiyonları yeniden düzenleme fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.
Endeksin bugün açılışta önemli direçleri yine 23500 ve 23700 seviyelerinde bulunmaktadır. Diğer önemli direnç noktaları olarak 24000, 24500 ve 25000 seviyeleri takip edilebilir. Endekste dün başlayan, bugün de sürmesi beklenen tepki hareketi içinde ilk etapta 23500-23700 aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi, 23700 seviyesinin üzerine çıkılması durumunda, tepki hareketinin 24000-25000 bandına kadar sürmesi beklenebilir.
Endeksin açılışta önemli destekleri ise 23000 ve 22700 seviyelerindedir. Diğer önemli destek noktaları olarak 22400 ve 22000 seviyeleri izlenebilir. Ana destek olarak endeksin geçen yılın Kasım ayı içinde gördüğü son beş yılın en düşük seviyesine denk gelen 20900 seviyeleri ön plana çıkmaktadır.
İş Bankası C
Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade)
Destekler Dirençler
I II I II
HALKB 3.24 3.20 3.38 3.44
TCELL 8.10 8.00 8.30 8.45
TOASO 1.18 1.15 1.23 1.25
OTKAR 8.15 8.00 8.40 8.55
CCOLA 7.00 6.80 7.35 7.55
ANSGR 0.94 0.92 0.98 1.00
TTKOM 3.86 3.78 3.94 4.00
GARAN 1.95 1.92 1.98 2.04
AEFES 10.40 10.20 10.80 11.00
BAGFS 64.00 63.00 66.50 68.50
TUPRS 15.00 14.80 15.80 16.20
AKGRT 2.19 2.16 2.35 2.41
VAKBN 1.07 1.04 1.12 1.15
KCHOL 2.02 1.98 2.09 2.14
TKFEN 2.46 2.43 2.50 2.56
Orta vadeli düşüş hareketi içinde bulunan hissede, kısa vadeli önemli destek noktaları olarak 3.10, 3.04 ve 3.00 seviyeleri izlenebilir. Daha orta vadeli destek noktaları 2.92, 2.84 ve 2.80 seviyelerindedir. Hisse üzerinde son bir aydır yoğunlaşan satışların etkisi ile aşırı satım bölgesine ulaşan kısa vadeli göstergelerin, yeniden olumluya dönmeye başlayan sinyalleri dikkate alındığında, teknik açıdan satışların durulmaya başlaması, kısa vadeli yeni bir toparlanma hareketi içine girilmesi beklenebilir.
Direnç olarak ise 3.24, 3.30 ve 3.38 seviyeleri ön plana çıkmaktadır. Hissede teknik açıdan yüksek ihtimal haline gelmeye başlayan olası bir toparlanma hareketi içinde de, ilk etapta 3.24-3.38 aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi, 3.38 seviyesinin aşılması durumunda, toparlanma hareketinin yaklaşık iki aydır etkili olan kısa vadeli alçalan trend çizigisine denk gelen ana direnç olarak etkili olacak 3.50 seviyesine doğru sürmesi beklenmektedir.
3.50 seviyesinin aşılması, hissenin son iki aydır etkili olan kısa vadeli alçalan trend baskısından kurtulmasını, toparlanma hareketinin yeni bir ivme kazanmasını sağlayacaktır. Bu durumda, sırasıyla 3.64-3.88 bandı ve 4.36 seviyeleri hedeflenebilir.
Olası yukarı hareketlerde 3.50 seviyelerinin aşılmasını sağlayacak güç oluşmadığı sürece, hisse üzerinde satış baskısının yeniden artacağı düşünülmelidir. Dolayısıyla, 3.50 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli stop loss olarak da takip edilebilir. Daha orta vadeli stop loss noktaları olarak 3.64, 3.88 ve 4.36 seviyeleri kullanılabilir.
Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade)
YKBNK
THYAO
TATKS
BANVT
MACD Al Sinyali Veren Hisseler
Hisse Adı Kapanış MACD Değeri
AEFES 10.70 0.0
AKALT 0.81 0.0
ALARK 1.77 0.0
ALNTF 0.66 0.0
ASELS 2.76 0.0
ASUZU 2.90 0.0
BOLUC 1.28 0.0
BSHEV 19.10 0.0
BTCIM 4.88 0.0
CELHA 3.00 0.0
DOBUR 1.15 0.0
ECILC 0.82 0.0
ECYAP 0.92 0.0
ECZYT 1.71 0.0
- - -
Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri
CEYLN 100.0 FONFK 31.2
ADNAC 100.0 VAKFN 31.0
ARFYO 100.0 ATLAS 30.8
ISKUR 90.5 UKIM 30.3
ASLAN 89.7 YKFIN 30.0
KARSN 88.9 TUKAS 30.0
ADEL 88.0 EPLAS 30.0
BSHEV 85.7 YKSGR 30.0
YKSGR 85.4 ALTIN 29.9
BAKAB 84.7 TCELL 29.4
HURGZ 84.6 GDKYO 29.2
ATSYO 83.3 GOLTS 28.8
BROVA 83.3 LOGO 28.6
KORDS 83.3 KRDMA 28.6
OTKAR 83.3 NUGYO 27.9
Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri
CEYLN 161.4 DGZTE 98.6
AKIPD 137.8 MERKO 98.6
KNFRT 128.8 KAPLM 98.6
ASLAN 123.6 GOLTS 98.4
OKANT 116.3 EDIP 98.4
ARSAN 115.3 KERVT 98.3
DURDO 114.1 TCELL 98.3
EGPRO 113.5 IHEVA 98.2
FRIGO 112.5 FENER 98.2
PRKAB 112.4 FRIGO 98.0
YKSGR 111.8 ASELS 98.0
BSOKE 111.3 TIRE 97.9
MRDIN 110.6 DURDO 97.8
EGEEN 109.9 AKGRT 97.8
AFYON 109.8 GEDIZ 97.8
RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri
ADEL 79.5 BOYNR 44.1
ASLAN 78.7 VESBE 44.1
EGEEN 76.5 MIPAZ 44.1
MRDIN 74.8 ISATR 44.0
BOSSA 71.4 AKGRT 43.8
ARSAN 71.0 DGATE 43.7
CEMTS 70.4 GARAN 43.7
AYCES 69.2 YKBNK 43.6
AKIPD 68.4 DMSAS 43.6
DERIM 68.4 TBORG 43.6
AFYON 68.0 FROTO 43.5
TEKFK 67.6 CMLOJ 43.5
PRKAB 67.3 KARSN 43.4
CLEBI 66.1 MIGRS 43.2
BOLUC 66.1 ATEKS 43.1
14 Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler
Hisse Adı Kapanış %Fark
CEYLN 0.71 16.5
ASLAN 68.00 16.3
AKIPD 1.02 14.7
OKANT 2.07 12.9
DITAS 2.11 11.8
ARSAN 0.83 9.2
DURDO 2.18 8.7
FRIGO 0.54 8.7
EGEEN 6.65 8.6
EGPRO 1.51 8.2
CLEBI 7.40 8.0
KNFRT 2.01 7.8
ADEL 4.12 7.5
BOLUC 1.28 7.2
TEKFK 0.48 7.2
14 Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler
Hisse Adı Kapanış %Fark
DEVA 6.50 -2.5
DJIST 7.54 -2.4
MERKO 2.08 -2.4
VANET 1.83 -2.3
FROTO 4.12 -2.3
TKSYO 0.78 -2.3
PRKTE 1.19 -2.3
EGYO 0.25 -2.2
VESBE 1.09 -2.2
KNFRT 1.59 -2.2
TBORG 0.83 -2.2
SKBNK 0.97 -2.2
ASYAB 1.05 -2.1
ALYAG 0.38 -2.1
MRBYO 0.89 -2.1
İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları
Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün
AEFES 10.52 10.55 10.83 11.43
AKBNK 3.74 3.93 4.32 5.01
AKGRT 2.33 2.43 2.67 3.54
ASYAB 0.97 1.00 1.15 1.74
BAGFS 64.37 62.55 65.65 84.09
DOHOL 0.48 0.53 0.61 0.77
DYHOL 0.48 0.52 0.67 1.33
ENKAI 5.64 5.79 5.87 7.85
EREGL 3.40 3.50 3.89 5.14
GARAN 1.98 2.06 2.26 2.80
HALKB 3.35 3.59 4.05 5.07
ISCTR 3.19 3.32 3.66 4.31
ISGYO 0.93 0.91 0.84 0.92
KCHOL 2.07 2.16 2.40 2.98
KRDMD 0.49 0.50 0.53 0.71
PETKM 3.87 3.88 4.08 4.87
SAHOL 2.38 2.56 2.96 3.72
SISE 0.93 0.95 1.02 1.26
SKBNK 0.86 0.89 1.03 1.61
TAVHL 2.85 2.83 2.89 3.95
TCELL 8.27 8.50 8.51 8.60
TEBNK 0.56 0.60 0.72 1.05
THYAO 5.50 5.77 5.81 5.98
TKFEN 2.52 2.61 3.11 4.67
TOASO 1.22 1.21 1.34 2.31
TSKB 0.66 0.68 0.75 0.90
TTKOM 3.90 3.91 3.84 3.93
TUPRS 15.76 15.56 16.12 19.86
VAKBN 1.09 1.12 1.22 1.65
YKBNK 1.57 1.65 1.81 2.09
MACD
Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir.
STOCHASTIC
Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve “sat” sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve “al” sinyalini oluşturur.
MOMENTUM
Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi “sat”, referans çizgisinin üzerine çıkması “al” sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir.
RSI
Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir.
HAREKETLİ ORTALAMALAR
Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. “Al” sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. “Sat” sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir.
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Eski Büyükdere Cad. Park Plaza 22 Kat: 4 80670 Maslak-İstanbul Tel: (0212) 345 11 11 Fax: (0212) 345 07 18 e-mail: ibrahim.usul@teb.com.tr
Uyarı Notu
Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“TEB Yatırım”) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım’ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır.
TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler.
Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar.
Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez.
Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım’a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım’ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 “ Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
