Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 23,539 ▲ 1.10 Destekler Dirençler
İMKB-30 30,025 ▲ 1.43
Sınai 18,899 ▼ -0.29 I 23,300 III 24,500
Mali 31,304 ▲ 2.08 II 23,000 II 24,000
Hizmetler 21,821 ▲ 0.15 III 22,700 I 23,700
İMKB-100 Endeksi Hareketli Ortalamalar
7 Gün 21 Gün 45 Gün 70 Gün 200 Gün
İMKB-100 23,428 23,966 24,711 25,543 30,813
İMKB-100 Endeksi Grafiği ve Piyasa Yorumu
İşlem Hacmi (Bin YTL)
1,206,139
Hafta başından beri toparlanma çabası içinde olan, Salı günü ABD öncülüğünde, yılın en yüksek oranlı yükselişlerinden birini yaşayan yurtdışı borsaların, dün güne zayıf başlamalarının yanında, içeride son dönemde açıklanan kötü makro verilerin, kurlarda yaşanan hareketliliğin ve emtialarda başlayacak bir toparlanmanın Rusya, Brezilya gibi gelişmekte olan piyasalara ilginin daha fazla olmasını sağlayacağına ilişkin değerlendirmelerin ortaya çıkardığı baskılar ile Ereğli`nin beklentilerden daha kötü gelen geçen yılın son çeyreğine ilişkin sonuçlarının, Ereğli hisseleri başta olmak üzere, sanayi sektörü hisselerinde neden olduğu düşüşler hafta başından beri zayıf bir seyir izleyen, dış piyasalardaki tepki hareketlerine sınırlı tepki veren İMKB`nin, dün güne yoğun satışlarla başlamasına neden oldu. Günün ilk yarısında etkili olan satışlarla İMKB-100 endeksinin 23000 seviyesindeki destek noktasının altına inerek, yılın en düşük seviyesi olan 22583 seviyesine kadar gerilediği gözlendi. Ancak güne ABD borsasının yükselişle başlamasının ardından, yurtdışı borsaların yeniden toparlanmaya başlaması, Devlet Bakanı Şimşek`in IMF`nin bazı konularda esneklik göstermeye başladığı yönündeki açıklamaları sonrası, IMF`nin Türkiye`ye yenileştirilmiş öneriler sunduğuna ilişkin gelen haberler günün ikinci yarısında İMKB`nin yeniden alışa dönmesini, endeksin günü yükselişle kapamasını sağladı. Günü TL bazında 23539 seviyesinde, dolar bazında 1,37 cent seviyesinde kapatan endekste, bir önceki güne göre, %1,10 oranında değer artışı gerçekleşti.
Haftanın son işlem gününde bugün de İMKB`nin yine ağırlıklı olarak yurtdışı taraftaki haber akışına ve borsalardaki hareketlere, içeride IMF konusundaki gelişmelere paralel seyrini sürdürmesi beklenmektedir. Güne dün satış ağırlıklı başlayan yurtdışı borsalarda, günün ikinci yarısında açıklanan ABD'de Şubat ayında beklenildiği kadar kötü gelmeyen Şubat ayı perakende satış verileri sonrası, ABD borsası öncülüğünde başlayan toparlanma, bugün güne başlarken de devam etmektedir. ABD`de Temsilciler Meclisi Alt Kurulu`nda dün görüşülen bankaların ellerindeki menkul kıymetlerin `piyasa fiyatına göre` muhasebeleştirilme kuralında bir miktar esneme yaratmayı amaçlayan düzenlemeye konusunda yürütülen çalışmalara ilişkin beklentilerin, şirket bazında gelen haberlerin borsalarda olumlu etkileri gözlenmektedir.
Günü dün %4.00 dolayında yükselişlerle tamamlayan ABD borsasında endeksler, güne başlarken vadeli tarafta sakin bir seyir izlemektedir. Asya borsalarında %5.00'e varan yükselişler görülmekte, günü dün %1.00 dolayında yükselişlerle kapatan Avrupa borsalarının da, bugün güne %3.00'e varan yükselişlerle başlaması beklenmektedir.
İçerde ise kurlardaki hareketliliğin ortaya çıkardığı endişelerin ve kötü gelen makro verilerin piyasalar üzerindeki baskısının sürmesi beklenmekle birlikte, IMF ile yürütülen stand-by çalışmalarında ilerleme sağlandığına işaret eden haberlerin dün gözlenen olumlu etkilerinin, bugün de devam etmesi beklenmektedir. Bu çerçevede, İMKB'de dün günün ikinci yarısında gözlenen alışların, yurtdışı borsalardaki yükselişlerin de etkisiyle, bugün de süreceği söylenebilir.
Bununla birlikte, borsalarda hem içeride hem dışarıda gözlenen toparlanma çabalarını daha çok endekslerde geçtiğimiz bir aylık dönemde yaşanan önemli düşüşlerin orta vadeli alçalan hareket içinde oluşan düzeltme hareketleri olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bu nedenle, endekste yaşanacak yukarı hareketler kısa vade için stop loss, aynı zamanda pozsiyonları yeniden düzenleme fırsatı olarak da önemini korumaktadır. İMKB'de yükselişlerin daha kalıcı hale gelmeye başlayabilmesi için özellikle yurtdışı borsalardaki toparlanmaların daha kalıcı hale gelmeye başlaması önemli görülmektedir.
Endeksin bugünkü ilk önemli direnç noktası 23700 seviyesindedir. Diğer önemli direnç noktaları olarak 24000, 24500 ve 25000 seviyeleri takip edilebilir. 25000 seviyesi ana direnç olarak önemini korumaktadır. 14 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 23700 seviyesinin aşılması durumunda, endekste toparlanma hareketi içinde yeniden 24000-25000 bandına dönülmesi beklenebilir.
Endeksin bugünkü önemli destekleri ise 23300 ve 23000 seviyelerindedir. Önümüzdeki günler için diğer önemli destek noktaları olarak 22700, 22400 ve 22000 seviyeleri söylenebilir.
Ana destek olarak endeksin geçen yılın Kasım ayı içinde gördüğü son beş yılın en düşük seviyesine denk gelen 20900 seviyeleri ön plana çıkmaktadır
Tofaş Fabrika
Teknik Analiz Tavsiyeleri (Kısa-Orta Vade)
Destekler Dirençler
I II I II
HALKB 3.24 3.16 3.38 3.44
ISCTR 3.18 3.12 3.26 3.30
TCELL 8.00 7.80 8.30 8.45
GARAN 2.01 1.98 2.08 2.13
OTKAR 8.30 8.10 8.55 8.75
CCOLA 7.15 7.00 7.55 7.75
ANSGR 0.90 0.87 0.95 0.98
TTKOM 4.00 3.92 4.10 4.16
AEFES 10.40 10.20 11.00 11.30
BAGFS 62.00 61.00 65.00 66.50
TUPRS 14.50 14.30 15.20 15.50
AKGRT 2.19 2.16 2.35 2.41
VAKBN 1.07 1.04 1.15 1.21
KCHOL 2.01 1.98 2.09 2.14
THYAO 5.35 5.25 5.60 5.80
Hissede bugün önemli destek noktaları olarak 1.25 ve 1.21 seviyeleri takip edilebilir. Önümüzdeki günler için diğer önemli destek noktaları 1.18, 1.16 ve 1.13 seviyelerindedir.Özellikle yılın en düşük seviyesi olan 1.13 seviyesi ana destek olarak önemli bulunmaktadır. Kısa vadeli göstergelerin olumluya dönmeye başlayan sinyalleri dikkate alındığında, hisse üzerinde yaşanacak satışların 1.13 seviyesinin üzerinde durulması, yeni taban seviyesinin bu bölgede oluşması, 1.13 seviyesinin üzerinden yeni bir toparlanma hareketi içine girilmesi beklenebilir.
Hissede önemli direnç noktaları ise 1.31, 1.34 ve 1.37 seviyelerindedir.1.37 seviyesi de ana direnç olarak etkili olacaktır.
Hissede 1.13 seviyesinin üzerinde yaşanacak yukarı hareketlerde ise, ilk etapta 1.31-1.37 aralığına denk gelen direnç bölgesinin test edilmesi beklenmektedir.Güçlü bir şekilde 1.37 seviyelerinin aşılması, 1.13 seviyesinin üzerindeki olası yukarı hareketlerin yeni bir ivme kazanmasını sağlayacaktır.
Bu seviyenin üzerinde, kademeli olarak 1.60 ve 1.94 seviyeleri hedeflenebilir.
Olası yukarı hareketlerde 1.37 seviyelerinin aşılmasını sağlayacak güç
oluşmadığı sürece, yükselişlerin sınırlı kalması, hisse üzerinde satış
baskısının yeniden artmaya başlamasıbeklenmelidir.Bu nedenle, olası yukarı
hareketlerde 1.37 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli stop loss olarak
izlenebilir. Daha uzun süreli stop loss noktaları olarak 1.60 ve 1.94 seviyeleri
kullanılabilir.
Teknik Analiz Tavsiyeleri (Orta Vade)
TKFEN
YKBNK
TATKS
BANVT
MACD Al Sinyali Veren Hisseler
Hisse Adı Kapanış MACD Değeri
BOYNR 0.45 0.0
BRSAN 5.60 -0.1
FINBN 4.60 0.0
GARAN 2.06 -0.1
GENTS 0.80 0.0
HZNDR 1.80 0.0
KARTN 57.50 0.3
KCHOL 2.05 -0.1
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
Stochastic Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı S.Değeri Hisse Adı S.Değeri
CEYLN 100.0 FONFK 31.2
HURGZ 100.0 VAKFN 31.0
BROVA 100.0 ATLAS 30.8
ARFYO 100.0 UKIM 30.3
ISKUR 95.7 YKFIN 30.0
FRIGO 95.6 TUKAS 30.0
OKANT 95.5 EPLAS 30.0
BAKAB 91.8 YKSGR 30.0
ADNAC 91.7 ALTIN 29.9
KARSN 90.0 TCELL 29.4
GLYHO 90.0 GDKYO 29.2
ECBYO 88.9 GOLTS 28.8
AYCES 88.3 LOGO 28.6
OTKAR 88.2 KRDMA 28.6
KENT 87.2 NUGYO 27.9
Momentum Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı M.Değeri Hisse Adı M.Değeri
CEYLN 185.1 DGZTE 98.6
FRIGO 130.6 MERKO 98.6
HZNDR 126.8 KAPLM 98.6
PKENT 126.1 GOLTS 98.4
AYCES 118.7 EDIP 98.4
EGYO 118.2 KERVT 98.3
ASLAN 117.8 TCELL 98.3
ADEL 115.8 IHEVA 98.2
AKIPD 115.1 FENER 98.2
KARSN 115.0 FRIGO 98.0
EMNIS 114.7 ASELS 98.0
TEKFK 111.4 TIRE 97.9
KNFRT 111.2 DURDO 97.8
EPLAS 110.9 AKGRT 97.8
YKSGR 110.8 GEDIZ 97.8
RSI Değeri En Yüksek / En Düşük Senetler
Hisse Adı RSI Değeri Hisse Adı RSI Değeri
ADEL 85.3 BOYNR 44.1
FRIGO 78.0 VESBE 44.1
AYCES 77.4 MIPAZ 44.1
PKENT 72.9 ISATR 44.0
KENT 71.5 AKGRT 43.8
EGEEN 70.7 DGATE 43.7
GDKYO 70.4 GARAN 43.7
MRDIN 70.2 YKBNK 43.6
ADNAC 69.9 DMSAS 43.6
TEKFK 69.5 TBORG 43.6
BOSSA 69.3 FROTO 43.5
CLEBI 68.1 CMLOJ 43.5
BOLUC 67.5 KARSN 43.4
HZNDR 67.3 MIGRS 43.2
DERIM 66.8 ATEKS 43.1
14 Günlük Hareketli Ortalamanın Üzerindeki Senetler
Hisse Adı Kapanış %Fark
CEYLN 0.87 30.8
FRIGO 0.64 21.2
HZNDR 1.80 19.4
PKENT 28.25 17.5
OKANT 2.21 14.6
EMNIS 4.06 12.8
KENT 31.75 12.4
AYCES 2.92 12.0
ADEL 4.40 11.5
EGYO 0.26 10.9
EGPRO 1.57 9.2
KARSN 0.69 8.6
BOLUC 1.32 7.6
CLEBI 7.55 7.5
TEKFK 0.49 7.2
14 Günlük Hareketli Ortalamanın Altındaki Senetler
Hisse Adı Kapanış %Fark
DEVA 6.50 -2.5
DJIST 7.54 -2.4
MERKO 2.08 -2.4
VANET 1.83 -2.3
FROTO 4.12 -2.3
TKSYO 0.78 -2.3
PRKTE 1.19 -2.3
EGYO 0.25 -2.2
VESBE 1.09 -2.2
KNFRT 1.59 -2.2
TBORG 0.83 -2.2
SKBNK 0.97 -2.2
ASYAB 1.05 -2.1
ALYAG 0.38 -2.1
MRBYO 0.89 -2.1
İMKB-30 Hisselerinin Hareketli Ortalamaları
Hisse Adı 7 Gün 21 Gün 70 Gün 200 Gün
AEFES 10.59 10.57 10.82 11.42
AKBNK 3.83 3.93 4.30 4.99
AKGRT 2.30 2.40 2.65 3.52
ASYAB 0.98 1.00 1.14 1.72
BAGFS 64.02 62.72 65.53 83.68
DOHOL 0.48 0.52 0.60 0.76
DYHOL 0.48 0.51 0.66 1.32
ENKAI 5.55 5.73 5.84 7.81
EREGL 3.27 3.43 3.84 5.10
GARAN 2.00 2.06 2.25 2.79
HALKB 3.33 3.54 4.00 5.03
ISCTR 3.20 3.30 3.64 4.29
ISGYO 0.93 0.91 0.84 0.92
KCHOL 2.06 2.14 2.38 2.96
KRDMD 0.48 0.50 0.53 0.71
PETKM 3.85 3.87 4.06 4.85
SAHOL 2.42 2.54 2.93 3.69
SISE 0.93 0.95 1.01 1.25
SKBNK 0.86 0.89 1.02 1.60
TAVHL 2.83 2.83 2.88 3.93
TCELL 8.22 8.44 8.49 8.59
TEBNK 0.57 0.59 0.71 1.04
THYAO 5.49 5.72 5.79 5.97
TKFEN 2.52 2.60 3.08 4.63
TOASO 1.24 1.22 1.34 2.29
TSKB 0.65 0.67 0.75 0.90
TTKOM 3.94 3.92 3.85 3.93
TUPRS 15.41 15.46 16.06 19.76
VAKBN 1.10 1.11 1.21 1.64
YKBNK 1.56 1.63 1.79 2.08
MACD
Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgey dolayısıyla satış baskısını gösterir.
STOCHASTIC
Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve “sat” sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatların kısa vadede hızlı düştüğünü ve “al” sinyalini oluşturur.
MOMENTUM
Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi “sat”, referans çizgisinin üzerine çıkması “al” sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir.
RSI
Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veya aşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesinin üzerine çıkması "al", altına inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir.
HAREKETLİ ORTALAMALAR
Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. “Al” sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. “Sat” sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir.
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Eski Büyükdere Cad. Park Plaza 22 Kat: 4 80670 Maslak-İstanbul Tel: (0212) 345 11 11 Fax: (0212) 345 07 18 e-mail: ibrahim.usul@teb.com.tr
Uyarı Notu
Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“TEB Yatırım”) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım’ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır.
TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler.
Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsız danışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar.
Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veya zımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez.
Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım’a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım’ın ön izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 “ Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
