1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait
finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu
İçindekiler
Sayfa
Bağımsız denetim raporu 1 - 2
Bilanço 3 - 4
Kapsamlı gelir tablosu 5
Özkaynak değişim tablosu 6
Nakit akım tablosu 7
Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 8 - 42
1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait
finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu
ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na;
ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin (Şirket) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu ve aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu
Şirket yönetimi bu finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, Şirket’in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından
benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited
Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi
20 Şubat 2012 İstanbul, Türkiye
Cari dönem Geçmiş dönem Varlıklar
Dipnot referansları
Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Dönen varlıklar 15.097.529 14.958.244
Nakit ve nakit benzerleri 6 7.852.214 12.629.524
Finansal yatırımlar 7 6.584.465 1.617.882
Ticari alacaklar 646.422 692.955
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 10, 37 615.439 674.710
- Diğer ticari alacaklar 10 30.983 18.245
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 12 - -
Diğer alacaklar 11 450 645
Stoklar 13 - -
Canlı varlıklar 14 - -
Diğer dönen varlıklar 26 13.978 17.238
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar 34 - -
Duran varlıklar 458.342 472.335
Ticari alacaklar - -
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 - -
- Diğer ticari alacaklar 10 - -
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 12 - -
Diğer alacaklar 11 - -
Finansal yatırımlar 7 - -
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 16 - -
Canlı varlıklar 14 - -
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 17 - -
Maddi duran varlıklar 18 281.631 404.972
Maddi olmayan duran varlıklar 19 1.833 4.585
Şerefiye 20 - -
Ertelenmiş vergi varlığı 35 174.878 62.778
Diğer duran varlıklar 26 - -
Toplam varlıklar 15.555.871 15.430.579
Cari dönem Geçmiş dönem Yükümlülükler
Dipnot referansları
Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Kısa vadeli yükümlülükler 1.105.036 909.554
Finansal borçlar 8 - -
Diğer finansal yükümlülükler 9 - -
Ticari borçlar - -
- İlişkili taraflara ticari borçlar 37 - -
- Diğer ticari borçlar 10 - -
Diğer borçlar 11 171.669 136.170
Finans sektörü faaliyetlerden borçlar 12 - -
Devlet teşvik ve yardımları 21 - -
Dönem karı vergi yükümlülüğü 35 246.808 160.228
Borç karşılıkları 22 686.559 613.156
Diğer kısa vadeli yükümlülükler - -
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin yükümlülükler 34 - -
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.105.036 909.554
Uzun vadeli yükümlülükler 226.670 194.419
Finansal borçlar 8 - -
Diğer finansal yükümlülükler 9 - -
Ticari borçlar - -
- İlişkili taraflara ticari borçlar 37 - -
- Diğer ticari borçlar 10 - -
Diğer borçlar 11 - -
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 12 - -
Devlet teşvik ve yardımları 21 - -
Borç karşılıkları 22 - -
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 24 226.670 194.419
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 35 - -
Diğer uzun vadeli yükümlülükler 26 - -
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 226.670 194.419
Özkaynaklar
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 27 4.580.000 4.580.000
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 27 3.460.811 3.460.811
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) 27 - -
Hisse senedi ihraç primleri 27 - -
Değer artış fonları 27 - -
Yabancı para çevrim farkları 27 - -
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 27 1.929.079 1.547.405
Geçmiş yıllar kar/zararları 27 310.981 286.123
Net dönem karı/zararı 27 3.943.294 4.452.267
Azınlık payları - -
Toplam özkaynaklar 14.224.165 14.326.606
Toplam yükümlülükler 15.555.871 15.430.579
Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot
referansları 1 Ocak –
31 Aralık 2011 1 Ocak – 31 Aralık 2010 Sürdürülen faaliyetler
Satış gelirleri 28 124.170.669 5.435.528
Satışların maliyeti (-) 28 (124.170.669) (5.435.528)
Ticari faaliyetlerden brüt kar - -
Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler 28 7.598.372 7.945.149
Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) - -
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 7.598.372 7.945.149
Brüt kar 7.598.372 7.945.149
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 29 (9.106) (29.591)
Genel yönetim giderleri (-) 29 (3.820.575) (3.655.103)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 29 - -
Diğer faaliyet gelirleri 31 41.140 594
Diğer faaliyet giderleri (-) 31 (88.216) (8.754)
Faaliyet karı 3.721.615 4.252.295
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki
paylar - -
Finansal gelirler 32 1.253.915 1.327.771
Finansal giderler (-) 33 (12.645) (14.552)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 4.962.885 5.565.514
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri)
- Dönem vergi gideri 35 (1.131.691) (1.132.199)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 35 112.100 18.952
Sürdürülen faaliyetler dönem karı 3.943.294 4.452.267
Durdurulan faaliyetler
Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı - -
Dönem karı 3.943.294 4.452.267
Diğer kapsamlı gelir
Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - -
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - -
Diğer kapsamlı gelir gider kalemlerine ilişkin vergi gelir/gideri - -
Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) - -
Toplam kapsamlı gelir/gider 3.943.294 4.452.267
Ödenmiş sermaye
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar kar/
(zararları)
Net dönem karı/(zararı)
Toplam özkaynak 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bakiye 4.580.000 3.460.811 1.212.544 255.152 3.943.428 13.451.935 Önceki dönem karının geçmiş yıllar
karlarına aktarımı - - - 3.943.428 (3.943.428) -
Yasal yedeklere aktarım - - 334.861 (334.861) - -
Temettü ödemesi - - - (3.577.596) - (3.577.596)
Net dönem karı - - - - 4.452.267 4.452.267
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bakiye 4.580.000 3.460.811 1.547.405 286.123 4.452.267 14.326.606 Önceki dönem karının geçmiş yıllar
karlarına aktarımı - - - 4.452.267 (4.452.267) -
Yasal yedeklere aktarım 381.674 (381.674) - -
Temettü ödemesi(*) - - - (4.045.735) - (4.045.735)
Net dönem karı - - - - 3.943.294 3.943.294
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle bakiye 4.580.000 3.460.811 1.929.079 310.981 3.943.294 14.224.165 (*) Şirket tarafından, 30 Mart 2011 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2010 yılı karından yasal
yükümlülükler düşüldükten sonra toplam 4.045.735 TL tutarında nakit temettü dağıtılmıştır.
Dipnot referansları
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2011
Bağımsız denetimden
geçmiş 31 Aralık 2010
A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları
Vergi öncesi kar 4.962.885 5.565.514
Vergi öncesi karın işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları 29 102.508 98.181
Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 24 67.705 63.509
İzin karşılığı 22 28.154 26.741
Ödenen vergi 35 (1.045.111) (1.118.903)
Ödenen kıdem tazminatı 24 (35.454) -
Personel prim ve ikramiye karşılığı 22 500.000 450.000
Konusu kalmayan karşılıklar 83.925 (43.870)
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden
elde edilen nakit akım 4.664.612 5.041.172
Ticari alacaklardaki değişim 46.533 (65.373)
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki değişim 3.455 1.793
Ödenen personel prim ve ikramiyeleri (533.925) (306.130)
Diğer borçlar ve borç karşılıklarındaki değişim 30.748 (64.952)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişi 4.211.423 4.606.510
B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
Satılan maddi ve maddi olmayan varlıklar 18-19 33.044 -
Satın alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 18-19 (9.459) (190.085)
Finansal yatırımlardaki (artış)/azalış (4.966.583) (109.683)
Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (4.942.998) (299.768)
C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
Ödenen temettü (4.045.735) (3.577.596)
Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (4.045.735) (3.577.596)
D. Nakit ve nakit benzerinde meydana gelen net azalış (4.777.310) 729.146
E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 6 12.629.524 11.900.378 F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 6 7.852.214 12.629.524
1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel
ING Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 9 Aralık 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Aralık 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in amacı, 3794 Sayılı Kanun’la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket’in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır.
Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.
Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir.
Şirket’in merkezi adresi Reşitpaşa mah.Eski Büyükdere Cad.No:8 Kat:9 34467 Sarıyer-İstanbul’dur 2011 yılı ortalama personel sayısı 21’dir. (2010 – 22).
Şirket’in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları 20 Şubat 2012 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.
Faaliyet konusu
Şirket’in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir.
Şirket’in hissedarları
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar Pay tutarı Pay oranı
ING Bank A.Ş. 4.579.999 %99,99
Diğer (*) 1 %0,01
Toplam 4.580.000 %100,00
(*) Sermayenin %10’undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.
1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)
14 Aralık 2007 tarihinde Şirket’in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.)’nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibariyle Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir.
Şirket’in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri
Finansal tablolar ve dipnotlar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Seri:XI, No:29 numaralı Tebliği uyarınca, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslar arası Muhasebe Standartları (UMS) ve Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları
(UFRS)’lere (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartları” olarak anılacaktır) uygun olarak hazırlanmış ve sözkonusu Tebliğ’de belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak
sunulmuştur.
Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, SPK Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve
sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak; kısa ve uzun vadeli çalışan haklarının Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 19’a göre hesaplanmasının etkileri, ertelenmiş vergi hesaplamasının etkileri, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yönetim tarafından öngörülen ekonomik ömürleri ile amorte edilmesinin etkilerini, gider tahakkuklarının ayrılması ve finansal yatırımların UMS 39’a göre değerlendirilmesini
içermektedir.
İşlevsel ve raporlama para birimi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK’nın varolan verilere dayanarak ileride bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2008 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır.
Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsayılar kullanılarak 31 Aralık 2004 itibariyle cari değerlerine getirilmesi Şirket’in bu aktif ve pasifleri bilançoda gösterildiği değerlerinden nakde çevrilebileceği anlamına gelmez. Benzer olarak, bu durum Şirket’in
sermayesinde ortaya çıkan değer artışının da ortaklarına dağıtılabileceği anlamına gelmemektedir.
Yabancı para çevrimi
Yabancı para işlemler işlemin yapıldığı dönemdeki kur ile değerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir.
Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluşan tüm kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket’in dönem sonları itibariyle parasal aktif ve pasiflerini yabancı para değerlemesinde kullandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir:
Tarih EUR / TL USD / TL
31 Aralık 2011 2,4438 1,8889
31 Aralık 2010 2,0491 1,5460
Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli yeni ve
değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. Söz konusu standart ve yorumların Şirket`in finansal tablolarına ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
UFRYK 14 UMS 19—Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi – Asgari Fonlama Koşullarının Peşin Ödenmesi Değişiklik Değişiklik, asgari fonlama koşulunun bulunduğu bazı durumlarda gelecekteki katkıların peşin olarak ödenmesi işlemlerinin yarattığı istenmeyen sonucu ortadan kaldırmaktadır. Değişiklik gelecekteki hizmet maliyeti için yapılan peşin ödemelerin bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektedir.
Şirket’in asgari fonlama yükümlülüğü olmadığı için değişikliğin Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır.
UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi
Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olması ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının işletmenin sermaye araçları ile geri ödemesini kabul etmesi durumundaki muhasebeleştirilme uygulamasına değinmektedir.
UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. Bu yorum kredi verenin işletmenin ortağı sıfatıyla hareket etmesi halinde, ortak kontrol altındaki taraflar arasındaki işlemlerde veya sermaye aracı ihracının finansal yükümlülüğün orijinal şartları uyarınca yapılması durumlarında uygulanmaz. Söz konusu yorumun Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır.
UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) Değişiklik UMS 32 ‘deki finansal borç tanımını değiştirerek, şirketlerin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatları özkaynağa dayalı finansal araç olarak sınıflamasına müsaade etmiştir. Değişiklik, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar
karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hakların;
işletmenin, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunulması durumunda geçerlidir. Şirket’in bu tarz
enstrümanları olmadığı için, değişikliğin Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır.
UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik)
Değişiklik, ilişkileri tespit edebilmeyi kolaylaştırmak ve uygulamadaki farklılıkları gidermek amacıyla ilişkili taraf tanımına açıklık getirmiştir. Ayrıca, değişiklik devletle ilişkili işletmelerle yapılan işlemlere genel açıklama yükümlülüklerinden kısmi muafiyet getirmiştir. Değişikliğin uygulamaya konmasının Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır.
UFRS’deki iyileştirmeler
Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Aşağıdaki değişikliklerin uygulamaya konması Şirket’in muhasebe politikalarında değişiklik yapılması sonucunu doğurmuş ancak Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna hiçbir etkisi olmamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir:
UFRS 3 İşletme Birleşmeleri
i) Yeniden düzenlenen UFRS’nin yürürlük tarihinden önce gerçekleşen işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellere ilişkin geçiş hükümleri
Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir.
ii) Kontrol gücü olmayan payların ölçümü
Bu iyileştirme, kontrol gücü olmayan payların ölçüm seçeneklerinin (gerçeğe uygun değerden veya mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin belirlenebilir net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını, mevcut ortaklık payları olan ve hamiline işletmenin net varlıklarının orantılı payından hak sağlayan kontrol gücü olmayan payların bileşenleri ile sınırlamaktadır.
iii) Yenisi ile değiştirilmeyen veya gönüllü olarak yenisiyle değiştirilen hisse bazlı ödeme işlemleri Bu iyileştirme, bir işletme birleşmesinde işletmenin satın aldığı işletmenin hisse bazlı ödeme
işlemlerinin değiştirilmesinin (zorunlu ya da gönüllü olarak) muhasebeleştirilmesini (ödenen bedel ve birleşme sonrası gider olarak ayrıştırılmasını) zorunlu hale getirmektedir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar
Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi
vurgulamaktadır. Diğerlerinin yanı sıra, bu değişiklikler vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış ve bireysel olarak karşılık ayrılmış finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar ile bunların tahmini gerçeğe uygun değerine ilişkin açıklama gerekliklerini kaldırmış, bunun yerine tüm finansal varlıklar için güvence olarak alınan teminatların ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurların finansal etkisinin açıklanmasını zorunlu kılmıştır.
UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu
Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar
Bu iyileştirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde sona eren yıldan itibaren veya UMS 27’nin daha erken uygulandığı durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirmektedir.
UMS 34 Ara Dönem Raporlama
Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılması gereken açıklamalara şu eklemeleri yapmaktadır;
i) Finansal araçların gerçeğe uygun değerini ve sınıflamasını etkileyebilecek durumlar, ii) finansal araçların gerçeğe uygun değere ilişkin hiyerarşi sıraları arasındaki yer değiştirmeleri, iii) finansal varlıkların sınıflandırılmasında oluşan değişimler ve iv) koşullu borçlar veya koşullu varlıklarda meydana gelen değişimler.
UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları
Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu
Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen
kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)
Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması
gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklememektedir.
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)
Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır.
Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)
UFRS 10’nun ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını
içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.
UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)
UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak
değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olması beklenmemektedir.
UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”
ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik),
Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu
değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Karşılaştırmalı açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) UFRS’na göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.
Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını
etkilemektedir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır.
Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü
Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve
uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13’un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların SPK’nın Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ’ine göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar, tahminler ve takdirler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde
bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
a) Ertelen vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti haline kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıl için Şirket’in gelecek dönemlerde vergilendirilebilir karının olduğuna dair kullanılan varsayımlar yeterli bulunduğundan ertelenmiş vergi aktifi kaydedilmiştir.
b) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki kıdem tazminatı yükümlülüğü sırasıyla 226.670 TL ve 194.419 TL’dir.
Önemli muhasebe politikalarının özeti Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Hazır değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.
Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerin toplamı ile gösterilmiştir.
Ticari alacaklar
Alacağın taşınan değeri, değer düşüklüğü karşılığı hesabı kullanılarak tahmin edilen tahsil edilebilir tutarına indirgenmektedir. Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil
edilemeyeceğinin öngörülmesi ya da alacaktan vazgeçilmesi durumunda gerçekleşmektedir. Aktiften silinen tutar daha önce ayrılmış olan karşılıktan ve alacağın anaparasından düşülerek kaydedilir. Daha önce aktiften silinmiş olan alacaklarla ilgili tahsilatlar gelir kaydedilir.
Maddi varlıklar
Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Maddi varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Amortisman
Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar alınan varlıklar için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan varlıklar içinse maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur.
Aşağıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır;
Süre (Yıl)
Makine teçhizat 5
Mobilya ve mefruşat 5
Özel maliyetler 5
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve diğer faaliyet giderleri hesaplarına dahil edilirler.
Maddi olmayan varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi işlem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden (3 – 5 yıl), satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Borçlanma maliyetleri
Borçlanma maliyetleri, oluştuğu tarihte giderleştirilir.
Finansal olmayan varlıklar değer düşüklüğü
Şirket, her bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi tutarı da göz önünde bulundurulmuştur.Vergi gideri (geliri) cari ve ertelenmiş vergi göz önüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile vergi hesabına baz olan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden
hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Şirket’in bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır.
Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi varlığı geri çekilmektedir.
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Tanımlanan fayda plan:
Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Şirket, finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak ve Şirket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Tanımlanan katkı planları:
Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Finansal yatırımlar
Finansal yatırımlar ilk olarak, söz konusu finansal yatırımın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttığı kabul edilen ve alım sırasında ortaya çıkan diğer masrafları da içeren elde etme maliyeti ile kayıtlara alınır. Bütün olağan finansal aktif alım ve satım işlemleri Şirket’in varlığı teslim aldığı / teslim ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimleri içerisinde finansal aracın teslimini gerektiren alım ve satımlarıdır.
Finansal yatırımların sınıflandırılması ve değerlemesi
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) - Alım satım amaçlı menkul kıymetler
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler; piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Kayıtlara ilk alınış tarihinden sonra, alım satım amaçlı menkul değerler ilgili menkul kıymetin borsadaki güncel emirler arasındaki en iyi alış emri dikkate alınarak rayiç değer üzerinden takip edilir. Alım-satım amaçlı finansal yatırıma ilişkin tüm gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar ilgili dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
- Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler
Vadesine kadar elde tutma niyetiyle edinilen, sabit veya belirlenebilir ödemeleri bulunan finansal yatırımlar vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflanır.
Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler ilk kayda alındıktan sonra, var ise değer azalışı için ayrılan karşılık düşülerek, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile
muhasebeleştirilmektedir. İskonto edilmiş değer hesaplanırken alım sırasında oluşan iskonto veya prim tutarları da vade boyunca itfa edilir.
İskonto edilmiş maliyet değeri ile taşınan menkul kıymetlerin değer düşüklüğüne uğraması veya elden çıkartılması durumunda oluşan gerçekleşmiş kar ya da zarar ilgili dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetlerin taşınmasından elde edilen faizler, gelir tablosunda finansal gelirler kaleminde gösterilir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle vadeye kadar elde tutulacak portföyü bulunmamaktadır.
- Satılmaya hazır menkul değerler
Satılmaya hazır menkul kıymetlerin ilk kayda alımdan sonra değerlemesi rayiç değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerlerin rayiç değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar özkaynak içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş rayiç değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir. Satılmaya hazır menkul değerler üzerinden etkin faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak
muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir.
Aktif piyasalarda işlem gören satılmaya hazır menkul değerlerin rayiç değerleri bilanço tarihi itibariyle Menkul Kıymetler Borsası’nda yayınlanan piyasa fiyat kotasyonunun bekleyen güncel emirler
arasındaki en iyi alış emri ile belirlenir. Piyasa fiyatı bulunmayan veya piyasa fiyatının belirleyici olmadığı menkul kıymetler için rayiç değer, benzer yatırım araçlarının cari piyasa değerlerine veya yakın zamanda piyasa oluşmuş fiyatlara dayanılarak, iskonto edilmiş nakit akım analizi, opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sıkça kullanılan diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle satılmaya hazır portföyü bulunmamaktadır.
Finansal yatırımların kayda alınması ve kayıttan çıkartılması
Şirket, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri, ilgili finansal yatırım sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Bütün olağan finansal varlık alım ve satım işlemleri teslim tarihinde kayıtlara yansıtılır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece, söz konusu varlıkların mülkiyetlerine ilişkin risk ve faydaları transfer ettiği ve konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar Karşılıklar
Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan provizyondaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara
yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Kiralama işlemleri - kiracı olarak Operasyonel kiralama işlemleri
Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca giderleştirilir.
İlişkili taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (bu ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı gruptaki bağlı ortaklıkları içerir);
(ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması;
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir birey tarafından kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında bulundurulan veya bu bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması,
gerekmektedir. İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir.
Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi
Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket’e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir.
Faiz geliri
Faiz geliri, faiz içeren bütün finansal enstrümanlar üzerinden etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili menkul kıymetlerin üzerindeki kazanılan kuponları, hazine bonolarının ve diğer iskontolu menkullerin tahakkuk etmiş iskonto ve primlerini ve diğer iskonto edilmiş araçları kapsar.
Komisyon geliri ve gideri
Komisyon gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre gelir ve gider olarak kaydedilirler.
Portföy yönetim ve performans gelirleri
Portföy yönetim ve performans gelirleri ilgili dönemlerde portföy büyüklüğü ve getirisi hesaplanarak tahakkuk esasına göre gelir olarak kaydedilirler.
Diğer
Temettü gelirleri, Şirket’in temettü ödemesi almaya hak kazandığı anda gelir yazılır.
Tüm diğer gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
5. Bölümlere göre raporlama Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
6. Nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Kasa 598 889
Banka 7.851.616 12.628.635
-vadesiz mevduat 33.030 2.011
-vadeli mevduat 7.818.586 12.626.624
Toplam 7.852.214 12.629.524
Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Tutar (TL karşılığı)
Yıllık faiz
oranı (%) Vade
Tutar (TL karşılığı)
Yıllık faiz
oranı (%) Vade
TL 7.719.199 12,30 - 11 16/01/2012 - 25/01/2012 12.546.946 6,20- 8,90 03/01/2011-28/01/2011
USD 99.387 4,25 17/01/2012 79.678 2,25 21/01/2011
EUR - - - - - -
Toplam 7.818.586 12.626.624
31 Aralık 2011 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 16 gün ile 25 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2010 – 3 ile 28 gün arasında).
31 Aralık 2011 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların 131.405 TL’lik kısmı (31 Aralık 2010 – 117.995 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır (Not 37).
7. Finansal yatırımlar
Alım satım amaçlı menkul kıymetler
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri
Devlet tahvili 6.083.724 6.584.465 6.584.465 1.152.187 1.617.882 1.617.882
Toplam 6.083.724 6.584.465 6.584.465 1.152.187 1.617.882 1.617.882
31 Aralık 2011 tarihinde devlet tahvillerinin yıllık faiz oranları % 10,00 ve %10,97’dir. (31 Aralık 2010 - yıllık %1,08 ve %8,61 arasında). Söz konusu tahvillerin vadeleri 15 Şubat 2012 ve 25 Nisan 2012’dir.
(31 Aralık 2010 – 15 Şubat 2012).
7. Finansal yatırımlar (devamı)
SPK’nın Seri: V No: 59 sayılı “Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği”nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15’inin karşılığı olarak, nominal değeri 50.000 TL (31 Aralık 2010 – 50.000 TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank’tan Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir (Not 22).
8. Finansal borçlar
Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
9. Diğer finansal yükümlülükler Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
10. Ticari alacak ve borçlar
a) Kısa vadeli diğer ticari alacaklar
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Portföy yönetimi ve performans komisyon alacağı 21.409 9.746
Diğer alacaklar 9.574 8.499
Toplam 30.983 18.245
b) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
ING Bank A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 237.415 355.474
ING EMEKLİLİK A.Ş. – Fon Yönetimi Komisyonu 378.024 318.828
Diğer - 408
Toplam 615.439 674.710
c) Uzun vadeli diğer ticari alacaklar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
d) Kısa vadeli ticari borçlar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
a) Kısa vadeli diğer alacaklar
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Verilen depozito ve teminatlar 450 645
Toplam 450 645
b) Uzun vadeli diğer alacaklar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
c) Kısa vadeli diğer borçlar
31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
Ödenecek vergi, borç ve diğer kesintiler 163.512 127.980
Diğer borçlar 8.157 8.190
Toplam 171.669 136.170
d) Uzun vadeli diğer borçlar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
12. Finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
13. Stoklar
Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
14. Canlı varlıklar
Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
15. Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
16. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Yoktur (31 Aralık 2010 - Yoktur).
