TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU
31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 1 OCAK 2008 - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARLA İLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Hizmeti A Tipi Değişken Fonu'nun (“Fon”) 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu
Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Hizmeti A Tipi Değişken Fonu 'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte;
ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul, 26 Mart 2009
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak Başdenetçi
A. BİLANÇO DİPNOTLARI
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Hizmeti A Tipi Değişken Fonu "Fon" finansal tablo dipnotları aşağıda sunulmuştur.
a) Birim Pay Değeri:
31 Aralık 2008 31 Aralık 2007
Fon Toplam Değeri: (TL) 4.970.727 9.754.937 Dolaşımdaki Pay Sayısı: (Adet) 318.838.085 310.123.831 Birim Pay Değeri: (TL) 0,015590 0,031455 b) Katılma Belgeleri Hareketleri:
2008
Adet 2008
Tutar TL 2007
Adet 2007
Tutar TL
1 Ocak 310.123.831 3.537.845 823.382.109 18.278.294
Satışlar 428.139.387 9.453.094 1.411.105.695 41.653.841 Geri Alışlar (419.425.133) (9.141.991) (1.924.363.973) (56.394.290) 31 Aralık 318.838.085 3.848.948 310.123.831 3.537.845 c) Fon Süresi:
Fon süresiz olup, 26 Mayıs 2003 tarihinde kurulmuştur.
d) Sigorta:
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetler, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’nde (“Takasbank”) saklanmaktadır. Fona ait olan katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’nde (“MKK”) saklanmaktadır. MKK ve Takasbank nezdinde saklamada bulunan katılma belgeleri ve menkul kıymetler MKK ve Takasbank tarafından sigortalanmıştır.
e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:
5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkında Kanun” (“5083 sayılı Kanun”) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (“YTL”), alt birimi ise Yeni Kuruş (“YKR”) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan 22 Ağustos 2008 tarihli ve 26975 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bakanlar Kurulu’nun “Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlişkin Bakanlar Kurulu Kararı”’nın eki karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para birimi olan YTL ve YKR’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. Bu sebeple ekli finansal tablolar Türk Lirası (“TL”) cinsinden hazırlanmıştır.
f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 1 OCAK 2008 – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
6 A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı)
g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir.
h) Diğer Hususlar:
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri VII No: 17 sayılı tebliği çerçevesinde fonda ileri fiyatlama yöntemi uygulanmaktadır.
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yeralan 26.131 TL (31 Aralık 2007: 440.124 TL) tutarındaki borcun 24.884 TL (31 Aralık 2007: 48.338 TL) tutarındaki kısmı fon yönetim ücretlerinden, 1.247 TL (31 Aralık 2007: 1.344 TL) tutarındaki kısmı diğer borçlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla menkul kıymet alım borçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: 390.442 TL).
Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 77.616 TL tutarındaki alacaklar, hisse senedi satış alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2007: 363.245 TL).
Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 495.203 TL tutarındaki diğer menkul kıymetler ters repo işlemlerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2007: 488.215 TL).
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları:
Bilanço tarihi itibari ile tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır.
b) Kurucu Bankadan Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları:
Bilanço tarihi itibarıyla kurucu bankadan alınan avans ve kredi faizi mevcut değildir.
c) Gelir ve Gider Hesaplarına İlişkin Hususlar:
Fon gelirleri ağırlıklı olarak gerçekleşen değer artışları ve menkul kıymet satış karlarından oluşmaktadır ve bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla fon gelirlerindeki azalışın nedeni gerçekleşen değer artışlarındaki ve menkul kıymet satış karlarındaki azalıştır. Fon giderleri ağırlıklı olarak menkul kıymet satış zararlarından, gerçekleşen değer azalışlarından ve fon yönetim ücretlerinden oluşmaktadır ve bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla fon giderlerindeki artışın nedeni gerçekleşen değer azalışlarındaki artıştır.
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar:
Kurucu ile İlişkiler
Fon, Türk Ekonomi Bankası A.Ş. (“Banka”) tarafından kurulmuş olup, Banka Yönetim Kurulu’nca atanan Fon Kurulu tarafından yönetilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) mevzuatı uyarınca portföy yönetimi, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Yıl içinde Fon'un menkul kıymet alım satımlarının bir kısmı Banka ile diğer bir bölümü ise TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile gerçekleştirilmiştir. Fon katılma belgelerinin alım satımı da Banka'nın şubeleri, bankamatik, interaktif telefon ve interaktif bilgisayar aracılığı ile yapılmaktadır.
Fon, kurucu sıfatıyla Banka’ya ödenmek üzere hergün fon toplam değerinin yüzbinde onbeşi tutarında “Fon Yönetim Ücreti” tahakkuk ettirmektedir.
Vergi
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5’inci Maddesi’nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre, Türkiye’de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir.
Aynı Kanun’un 15’inci Maddesi’nin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı Madde’nin (4) numaralı fıkrasına göre Bakanlar Kurulu bu vergi kesintisi oranını sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve bu sınırlar içerisinde olmak kaydıyla fon veya ortaklık türlerine göre ya da bu fon ve ortaklıkların portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir.
5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ile 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen, 5527 sayılı Kanun ile değişik Geçici 67’nci Madde’nin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ocak 2006 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında %15, 23 Temmuz 2006 – 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) oranında gelir vergisi kesintisi yapılmıştır.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 1 OCAK 2008 – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
8 B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar (devamı):
Vergi (devamı):
Geçici 67’nci Madde’nin (8) numaralı fıkrasına göre, Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tâbi tutulur. Bu kazançlar üzerinden 94’üncü Madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Söz konusu tevkifat oranı 22 Temmuz 2006 tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile 23 Temmuz 2006 – 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) olarak uygulanmıştır.
Geçici 67’nci Madde’nin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunları’na göre ayrıca tevkifat yapılmaz.
Söz konusu 34’üncü Madde’nin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15’inci Madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanun’un 15’inci Maddesi’nin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine ret ve iade edileceği belirtilmiştir.
C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir.
C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:
Şirket Adı
Bedelsiz Hisse Adedi 01.01 – 31.12.2008 Dönemi İçinde Alınan
Bedelsiz Hisse Adedi 01.01 – 31.12.2007 Dönemi İçinde Alınan
Anadolu Cam Sanayi A.Ş. 5.936 -
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. - 34.000
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi 63.272 -
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 6.166 -
Iş Finansal Kiralama A.Ş. - 47.400
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 36.378
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. - 51.650
Akbank T.A.Ş. - 15.000
Türk Demir Döküm Fabrikaları A.Ş. - 4.000
Koç Holding A.Ş. 11.700 1.250
Vakıfbank A.Ş. - 111.694
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. - 192
T. Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. - 130.392
Trakya Cam A.Ş. - 79.655
Hürriyet Gazetecilik A.Ş. - 1.022
87.074 512.633
c) İhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10'unu Aşan Kısmı:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı mevcut değildir.
d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet mevcut değildir.
e) Diğer Hususlar:
Fon Portföy Yapısı
31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Fon portföyünün %89,93’ü hisse senetlerinden (31 Aralık 2007: %95,03) ve %10,07’si ters repo (31 Aralık 2007: %4,97) işlemlerinden oluşmaktadır.
Verilen Taahhütler
Fon portföyünde bulunan devlet tahvili ve hazine bonolarının 495.203 TL (31 Aralık 2007:
488.215 TL) tutarındaki bölümü için Fon’un geri satma taahhüdü bulunmaktadır. Bu işlemlerin nominal karşılığı 542.920 TL’dir (31 Aralık 2007: 488.444 TL).
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 1 OCAK 2008 – 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
10
D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı:
Bilanço tarihi itibarıyla şüpheli alacak bulunmamaktadır.
b) Fon Toplam Değerinin %5'inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:
Bilanço tarihi itibarıyla fon toplam değerinin %5’ini aşan diğer varlık bulunmamaktadır.
c) Diğer Hususlar:
Belirtilmesi gereken diğer husus bulunmamaktadır.
E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ
a) Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri VII/10, XI/1 ve XI/6 tebliğleri ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğlerle Sermaye Piyasası Kanunu'na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) belirlenmiştir.
Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan menkul kıymet yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
b) Değerleme Esasları:
Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibarıyla geçerli Fon içtüzüğü hükümleri aşağıda belirtilmektedir:
a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.
Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
b. Borsa'da işlem gören varlıklar değerleme gününde borsa'da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
c. Borsa'da işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen ıskonto oranı) ile değerlenir.
d. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise son iş günündeki portföy değerini, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ (devamı) b) Değerleme Esasları (devamı) :
e. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibarıyla oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
f. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Seri:VII No: 10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 45. maddesi çerçevesinde yapılır.
g. İMKB Küçük İşlem Pazarı’nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz c) Vergi:
Fon, günlük değerlemeler sonucu tahakkuk eden gelirleri üzerinden, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen portföyünden %0 (sıfır), bu tarihten sonra iktisap edilen portföyünden ise 23 Temmuz 2006 tarihine kadar %15 oranında, 23 Temmuz 2006 – 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10 oranında ve bu tarihten sonra ise %0 (sıfır) oranında vergi tahakkuku yapmakta ve sonuç hesaplarına aynı gün itibari ile yansıtmaktadır (Bakınız Dipnot B.d).
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 31 ARALIK 2008 TARİHLİ BİLANÇO
(TÜRK LİRASI "TL")
VARLIKLAR
I - Hazır Değerler 267 936
A - Kasa - -
B - Bankalar 267 936
C - Diğer Hazır Değerler - -
II - Menkul Kıymetler 4,918,975 9,830,880
A - Hisse Senetleri 4,423,772 9,342,665
B - Özel Kesim Borçlanma Senetleri - - C - Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri - -
D - Diğer Menkul Kıymetler 495,203 488,215
III - Alacaklar 77,616 363,245
IV - Diğer Varlıklar - -
VARLIKLAR TOPLAMI 4,996,858 10,195,061
V - Borçlar (26,131) (440,124)
A - Banka Avansları - -
B - Banka Kredileri - -
C- Menkul Kıymet Alım Borçları - (390,442)
D - Fon Yönetim Ücretleri (24,884) (48,338)
E - Vergi Karşılığı - -
F- Diğer Borçlar (1,247) (1,344)
BORÇLAR TOPLAMI (26,131) (440,124)
VI - İhtiyatlar - -
NET VARLIKLAR TOPLAMI 4,970,727 9,754,937
VI - Fon Toplam Değeri
A - Katılma Belgeleri 3,848,948 3,537,845
B - Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı (551,326) (89,523)
C - Fon Gelir Gider Farkı 1,673,105 6,306,615
- Cari Dönem Fon Gelir Gider Farkı (4,633,510) 2,992,276
- Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 6,306,615 3,314,339
FON TOPLAM DEĞERİ 4,970,727 9,754,937
ÖNCEKİ DÖNEM 31 ARALIK 2007 CARİ DÖNEM
31 ARALIK 2008
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır . 1
(TÜRK LİRASI "TL")
I - Fon Gelirleri
A - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan
Faiz ve Kar Payları 202,975 108,483
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 202,975 108,483
- Hisse Senetleri Kar Payları 202,975 108,483
- Borçlanma Senetleri Faizleri - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Pay. - - 3- Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Pay. - -
B - Menkul Kıymet Satış Karları 1,945,848 3,882,320
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları 1,945,848 3,882,320
- Hisse Senetleri Satış Karları 1,945,848 3,882,320
- Borçlanma Senetleri Satış Karları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları - - 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları - -
C - Gerçekleşen Değer Artışları 732,534 5,047,528
D - Diğer Gelirler 10,380 15,346
2,891,737 9,053,677
II - Fon Giderleri
A - Menkul Kıymet Satış Zararları (320,658) (323,142)
1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları (320,658) (323,142)
- Hisse Senetleri Satış Zararları (320,658) (323,142)
- Borçlanma Senetleri Satış Zararları - - 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları - - 3- Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları - -
B - Gerçekleşen Değer Azalışları (6,627,278) (4,568,942)
C - Faiz Giderleri - -
D - Diğer Giderler (577,311) (1,169,317)
1- İhraç İzni Ücretleri - -
2- İlan Giderleri (1,046) (634)
3- Sigorta Ücretleri - -
4- Aracılık Komisyonu Giderleri (143,658) (406,908)
5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (495) (1,053)
6- Fon Yönetim Ücretleri (423,691) (752,406)
7- Denetim Ücretleri (2,135) (4,141)
8- Katılma Belgesi Basım Giderleri - -
9- Vergi, Resim, Harç vb. Giderler (151) (166)
10- Diğer (6,135) (4,009)
E - İhtiyatlar - -
(7,525,247) (6,061,401)
III - Fon Gelir - Gider Farkı (4,633,510) 2,992,276
CARİ DÖNEM 1 OCAK - 31 ARALIK 2008
ÖNCEKİ DÖNEM 1 OCAK - 31 ARALIK 2007
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 31 ARALIK 2008 TARİHLİ
FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU (TÜRK LİRASI "TL")
Tutarı Grup % Toplam % Tutarı Grup % Toplam %
A- FON PORTFÖY DEĞERİ 4,918,975 100.00 98.96 9,830,880 100.00 100.78
B- HAZIR DEĞERLER 267 100.00 0.01 936 100.00 0.01
a) Kasa - - - - - -
b) Bankalar 267 100.00 0.01 936 100.00 0.01
c) Diğer Hazır Değerler - - - - - -
C- ALACAKLAR 77,616 100.00 1.57 363,245 100.00 3.72
a) Takastan Alacaklar 77,616 100.00 1.57 363,245 100.00 3.72
b) Diğer Alacaklar - - - - - - D- DİĞER VARLIKLAR - - - - - -
E- BORÇLAR (26,131) 100.00 (0.54) (440,124) 100.00 (4.51)
a) Takasa Borçlar - - - (390,442) 88.71 (4.00)
b) Yönetim Ücreti (24,884) 95.23 (0.50) (48,338) 10.98 (0.50)
c) Ödenecek Vergi - - - - - - d) İhtiyatlar - - - - - - e) Krediler - - - - - -
f) Diğer Borçlar (1,247) 4.77 (0.04) (1,344) 0.31 (0.01)
FON TOPLAM DEĞERİ 4,970,727 100.00 9,754,937 100.00
Toplam Pay Sayısı (Adet) 2,025,796,000 100.00% 2,025,796,000 100.00%
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 318,838,085 15.74% 310,123,831 15.31%
Kurucunun Elindeki Pay Sayısı (Adet) - - - - 31 ARALIK 2008
CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM
31 ARALIK 2007
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
3
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 31 ARALIK 2008 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
(TÜRK LİRASI "TL")
Nominal Rayiç Nominal Rayiç
Değeri Değeri % Değeri Değeri %
HİSSE SENEDİ 1,590,502 4,423,772 89.93 2,349,504 9,342,665 95.03
- Diğer Ortaklıklar
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - - - 156,000 310,440 3.16
Akbank T.A.Ş 35,000 170,800 3.46 79,000 689,670 7.01
Ak Enerji Elektrik Üretim A.Ş. 15,000 91,950 1.86 - - -
Alarko Holding A.Ş. 114,000 188,100 3.81 - - -
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi 103,000 95,790 1.94 - - - Bim Birleşik Mağazalar A.Ş 2,700 86,994 1.76 - - -
Coca-Cola İçeçek A.Ş. 14,500 92,220 1.86 - - -
Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 35,000 185,150 3.75 - - - Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. 44,500 182,450 3.70 - - -
T.Halk Bankası A.Ş. 58,000 261,000 5.30 - - -
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 48,302 425,058 8.63 - - -
Tekfen Holding A.Ş. 60,000 174,600 3.54 - - -
Türk Telekomikasyon A.Ş. 75,000 262,500 5.33 - - -
Anel Telekom A.Ş. - - - 75,000 233,250 2.37
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. - - - 34,004 167,640 1.71
Arçelik A.Ş - - - 43,000 346,580 3.53
Doğan Yayın Holding A.Ş - - - 160,000 355,200 3.61
T.Garanti Bankası A.Ş. 165,000 427,350 8.69 30,000 318,000 3.23
Hurriyet Gazetecilik A.Ş. - - - 96,000 347,520 3.53
T.İş Bankası A.Ş (C) 105,000 429,450 8.73 86,000 634,680 6.46
Koç Holding A.Ş. 33,500 86,765 1.76 83,500 529,390 5.38
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 193,000 94,570 1.92 260,000 358,800 3.65 Petkim Petrokimya Holding A.Ş - - - 50,000 431,000 4.38
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 52,500 177,450 3.61 55,000 353,650 3.60
Selçuk Ecza Deposu Tic. Ve San. A.Ş. 65,000 87,100 1.77 149,000 347,170 3.53
T.Şişe Cam A.Ş. 89,000 95,230 1.94 140,000 329,000 3.35
Şekerbank T.A.Ş - - - 66,000 336,600 3.42
Tat Konserve A.Ş. - - - 235,000 726,150 7.39
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş 82,000 92,660 1.88 84,500 519,675 5.29
Türkiye Sanayi Kalkınma Bankası A.Ş. - - - 167,500 324,950 3.31
Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 22,500 360,225 7.32 15,000 508,800 5.18
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 78,000 92,040 1.87 200,000 826,000 8.40
Yapı Kredi Bankası A.Ş. 84,000 174,720 3.55 85,000 348,500 3.54
Türk Hava Yolları A.O. 16,000 89,600 1.82 - - -
DİĞER MENKUL KIYMETLER (TERS REPO) 542,920 495,203 10.07 488,444 488,215 4.97
FON PORTFÖY DEĞERİ 2,133,422 4,918,975 100.00 2,837,948 9,830,880 100.00
CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM
31 ARALIK 2008 31 ARALIK 2007
