GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLO VE DİPNOTLARI

(1)

GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLO VE DİPNOTLARI

(2)

GÜLER YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

İÇİNDEKİLER SAYFA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 1-2

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI 3

KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 4

KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 5

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 6-7

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR 8-59

(3)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Sınırlı denetim'den

Bağımsız denetim'den

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot

Referansları Cari Dönem 30 Eylül 2016

Önceki Dönem 31 Aralık 2015

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 43,075,128 33,375,791

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 14,590,011 9,268,495

Finansal Yatırımlar 3,224,453 1,874,447

- Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan

Finansal Varlıklar 3,224,453 1,874,447

- Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlıklar 7 3,224,453 1,874,447 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 24,686,768 21,320,377 - Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflardan

Alacaklar 5-10 576,202 -

- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan

Taraflardan Alacaklar 10 24,110,566 21,320,377

Diğer Alacaklar 196,091 106,629

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 5-12 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 12 196,091 106,629

Peşin Ödenmiş Giderler 71,548 532,659

- İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 5-14 - -

- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 14 71,548 532,659

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 15 123,796 110,639

Diğer dönen varlıklar 21 182,461 162,545

DURAN VARLIKLAR 4,241,024 5,220,209

Finansal Yatırımlar 487,633 1,445,715

- Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar 7 487,633 327,922

- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Yatırımlar 7 - 1,117,793

Diğer Alacaklar 243,664 182,621

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 5-12 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 12 243,664 182,621

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 18 2,171,004 2,171,004

Maddi Duran Varlıklar 16 859,025 933,207

- Tesis, Makine ve Cihazlar 5,911 14,719

- Taşıtlar 274,015 212,607

- Mobilya ve Demirbaşlar 579,099 705,881

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 350,081 476,541

- Bilgisayar Yazılımları 95,760 143,077

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 254,321 333,464

Ertelenmiş Vergi Varlığı 29 129,617 11,121

TOPLAM VARLIKLAR 47,316,152 38,596,000

Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

-1-

(4)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir.)

Bağımsız denetim'den

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot

Referansları Cari Dönem 30 Eylül 2016

Önceki Dönem 31 Aralık 2015

YÜKÜMLÜLÜKLER

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18,370,491 17,523,902

Kısa Vadeli Borçlanmalar 15,298,710 5,533,632

- Banka Kredileri 8 15,289,000 5,520,000

- Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 9,710 13,632

Ticari Borçlar 1,015,875 1,976,095

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 5-9 908 25,609

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 1,014,967 1,950,486

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 1,074,270 960,737

- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara

Borçlar 5-11 - -

- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan

Taraflara Borçlar 11 1,074,270 960,737

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 13 300,089 271,827

Diğer Borçlar 249,200 8,515,592

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 5-12 - 5,795

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 249,200 8,509,797

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - -

Kısa Vadeli Karşılıklar 432,347 266,019

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli

Karşılıklar 20 224,645 163,426

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 20 207,702 102,593

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 779,842 818,375

Ticari Borçlar 480,143 682,776

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 5-9 - -

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 480,143 682,776

Uzun Vadeli Karşılıklar 299,699 135,599

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli

Karşılıklar 20 299,699 135,599

ÖZKAYNAKLAR 28,165,819 20,253,723

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 26,352,051 18,631,259

Ödenmiş Sermaye 22 16,000,000 9,000,000

Sermaye Avansı 22 - 1,047,059

Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 22 3,393,256 3,043,256

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları (Kayıpları) 22 10,497 44,403

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Yasal Yedekler 22 151,029 151,029

Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 22 4,056,672 1,441,159

Net Dönem Karı veya Zararı 2,740,597 3,904,353

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 22 1,813,768 1,622,464

TOPLAM KAYNAKLAR 47,316,152 38,596,000

-2-

(5)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir,)

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2016

01.01.- 30.09.2015

01.07.- 30.09.2016

01.07.- 30.09.2015

KAR VEYA ZARAR KISMI

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 23 53,801,625 19,906,332 14,614,402 8,485,302

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti 23 (38,164,468) (6,417,207) (9,315,579) (4,057,515)

FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR

(ZARAR) 15,637,157 13,489,125 5,298,823 4,427,787

BRÜT KAR (ZARAR) 15,637,157 13,489,125 5,298,823 4,427,787

Genel Yönetim Giderleri 25 (12,379,255) (10,865,209) (4,147,410) (3,782,893)

Pazarlama Giderleri 25 (4,098,580) (3,730,133) (1,151,919) (1,303,093)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 26 9,178,480 3,687,016 3,553,968 446,520

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 26 (5,546,915) (169,443) (1,477,843) (1,004)

ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 2,790,887 2,411,356 2,075,619 (212,683)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 27 67,746 68,272 17,152 -

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 27 - (182,769) - -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar

- (110,928) - (7,957)

FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI

(ZARARI) 2,858,633 2,185,931 2,092,771 (220,640)

Finansman Gelirleri 28 809,923 706,333 243,585 256,929

Finansman Giderleri 28 (845,718) (313,859) (298,784) (74,454)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI (ZARARI) 2,822,838 2,578,405 2,037,572 (38,165)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri

Dönem Vergi (Gideri) Geliri 29 - - - -

Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 29 109,063 59,638 (37,391) 45,374

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI

(ZARARI) 2,931,901 2,638,043 2,000,181 7,209

DÖNEM KARI (ZARARI) 2,931,901 2,638,043 2,000,181 7,209

Dönem Karının (Zararının) Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 191,304 294,446 80,272 291,657

Ana Ortaklık Payları 2,740,597 2,343,597 1,919,909 (284,448)

-3-

(6)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ‘TL’ olarak ifade edilmiştir,)

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem

Önceki Dönem

Önceki Dönem Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2016

01.01.- 30.09.2015

01.07.- 30.09.2016

01.07.- 30.09.2015

DÖNEM KARI (ZARARI) 2,931,901 2,638,043 2,000,181 7,209

DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları

(Kayıpları) 22 (47,166) 3,944 (50,290) (53,910)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin

Vergiler

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları

(Kayıpları), Vergi Etkisi 22 9,433 (789) 10,058 10,782

DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) (37,733) 3,155 (40,232) (43,128)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 2,894,168 2,641,198 1,959,949 (35,919)

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 195,131 298,795 (301,987) 285,689

Ana Ortaklık Payları 2,699,037 2,342,403 2,261,936 (321,608)

-4-

(7)

Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı

gelirler veya giderler Birikmiş karlar

Özkaynaklar Değişim Tablosu Dipnot

Referansları Ödenmiş sermaye

Pay İhraç Primleri (İskontoları)

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / (kayıpları)

Sermaye artırım avansı

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları / (zararları)

Net dönem karı /

(zararı) Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Toplam Özkaynaklar

01.01.2015 Dönem Başı

Bakiyeler 9,000,000 3,000,063 46,154 - 131,901 (2,213,681) 4,366,981 14,331,418 50,653 14,382,071

Sermaye artırım avansı 22 - - - 1,316,071 - - - 1,316,071 1,166,000 2,482,071

Emisyon Primi - 43,192 - - - - - 43,192 4,799 47,991

Bağlı ortaklıkta meydana gelen hisse değişimi

etkisi - - - - - 15,616 - 15,616 (15,616) -

Birleşme/Bölünme/Tasfiye

Etkisi - - - - - (708,629) - (708,629) (80,490) (789,119)

Transferler 22 - - - - - 4,366,981 (4,366,981) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir

(Gider) - - (1,194) - - - 2,343,597 2,342,403 298,795 2,641,198

- Dönem Karı (Zararı) - - - - - - 2,343,597 2,343,597 294,446 2,638,043

- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 22 - - (1,194) - - - - (1,194) 4,349 3,155

30.09.2015 Dönem Sonu

Bakiyeler 22 9,000,000 3,043,255 44,960 1,316,071 131,901 1,460,287 2,343,597 17,340,071 1,424,141 18,764,212

01.01.2016 Dönem Başı

Bakiyeler 9,000,000 3,043,256 44,403 1,047,059 151,029 1,441,159 3,904,353 18,631,259 1,622,464 20,253,723

Sermaye Arttırımı 22 7,000,000 350,000 - (1,047,059) - - 6,302,941 - 6,302,941

Birleşme/Bölünme/Tasfiye

Etkisi - - - - - (1,153,942) - (1,153,942) (131,071) (1,285,013)

Transferler 22 - - - - - 3,769,455 (3,904,353) (134,898) 134,898 -

Toplam Kapsamlı Gelir

(Gider) - - (33,906) - - - 2,740,597 2,706,691 187,477 2,894,168

- Dönem Karı (Zararı) - - - - - - 2,740,597 2,740,597 191,304 2,931,901

- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 22 - - (33,906) - - - - (33,906) (3,827) (37,733)

30.09.2016 Dönem Sonu

Bakiyeler 22 16,000,000 3,393,256 10,497 - 151,029 4,056,672 2,740,597 26,352,051 1,813,768 28,165,819

-5-

(8)

Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem Önceki Dönem

Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2016

01.01.- 30.09.2015

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (9,173,957) (5,603,835)

Dönem Karı (Zararı)

Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) 2,931,901 2,638,043

Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 684,996 696,033

Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 25 449,623 394,003

Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 25,203 -

- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 25 25,203 -

Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 103,688 45,559

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili

Düzeltmeler 20 103,688 45,559

Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler (2,581) 205,181

- Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri 28 (2,581) 205,181

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile

İlgili Düzeltmeler - 110,928

- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler - 110,928

Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 25 109,063 (59,638)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (12,790,854) (8,937,911)

Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) 7 (391,924) (344,094)

Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler - (5,745,297)

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 5-9 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 9 - (5,745,297)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Azalış (Artış) (3,391,594) -

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili

Düzeltmeler (163,662) (2,883,801)

- İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) - - - İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış

(Artış) 11-12-15 (163,662) (2,883,801)

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 14 461,111 -

Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (1,160,272) (1,310,031)

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 5-9 (24,701) -

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 9 (1,135,571) (1,310,031)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış (Azalış) 11 113,533 -

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) 18 28,262 102,705 Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili

Düzeltmeler (8,266,392) 1,242,607

- İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 5-12 (5,795) - - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış

(Azalış) 12 (8,260,597) 1,242,607

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili

Düzeltmeler (19,916) -

- Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) (19,916) -

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (9,173,957) (5,603,835)

6

(9)

Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem Önceki Dönem

Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Dipnot

Referansları 01.01.- 30.09.2016

01.01.- 30.09.2015

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIŞLARI (418,604) (1,011,728)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 86,519 17,010

- Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 16 86,519 17,010

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (335,500) (1,071,930) - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 17 (303,813) (1,071,930)

- Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 17 (31,687) -

Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) (169,623) 43,192

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 14,914,077 4,605,694

Sermaye Avanslarından Nakit Girişleri 22 6,302,941 1,316,071

Ortak Kontrole Tabi İşletmelerin Birleşme Etkisinden Kaynaklanan Nakit Girişleri

(Çıkışları) (1,153,942) 351,753

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 9,765,078 2,937,870

- Kredilerden Nakit Girişleri 8 9,765,078 2,937,870

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ 5,321,516 (2,009,869)

D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 9,268,495 5,475,726

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 14,590,011 3,465,857

7

(10)

NOT 1 – GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi (“Ana Ortaklık Şirket”) ve bağlı ortaklığı, konsolide finansal tablo dipnotlarında “Grup” olarak ifade edileceklerdir.

Ana Ortaklık Şirket ve konsolidasyona dahil edilen diğer Şirket’in faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;

Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi

Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi (“Şirket” veya “Güler Holding”) 20 Ocak 2006 tarihinde “Başkent Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi” unvanı ile İstanbul’da kurulmuş olup 18 Ağustos 2011 tarihinde faaliyet konusunu ve ismini değiştirerek “Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi” olarak tescil ettirmiştir.

Şirket’in ana faaliyeti kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve idarelerine iştirak etmek, vereceği yatırım kararları doğrultusunda kaynakları kanalize etmek, yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim konularında danışmanlık yapmaktır.

Şirket’in 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle personel sayısı 1 (31 Aralık 2015: 1)’dir.

Şirket’in 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2016 31 Aralık 2015

Hissedarlar Hisse oranı Hisse tutarı (TL) Hisse oranı Hisse tutarı (TL)

Murat Güler %34.28 5,484,255 %8.92 802,838

Asiye Güler -- -- %4.43 399,012

Halka Açık Kısım %65.72 10,515,745 %86.65 7,798,150

Toplam %100.00 16,000,000 %100.00 9,000,000

Şirket’in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir;

Meydan Sokak Beybi Giz Plaza No: 1 Kat:2 Daire: 5-6

Maslak / İstanbul / Türkiye

8

(11)

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Şirket veya A1 Capital”), 1990 yılında İstanbul Türkiye’de Form Menkul Değerler A.Ş. adıyla kurulmuş olup Şirket’in ünvanı önce Credit Agricole Cheuvreux Menkul Değerler A.Ş. olarak daha sonra ise A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. olarak değişmiş son olarak A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilerek 27 Mayıs 2015 tarih ve 8828 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

Şirket, 26 Mayıs 2015 tarihinde Ulus Menkul Değerler A.Ş. ve 08 Ağustos 2016 tarihinde ise Ayborsa Menkul Değerler Ticareti A.Ş. ile Türk Ticaret Kanunun kolaylaştırılmış birleşme hükümleri uyarınca birleşmiştir.

Şirket’in ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır.

Şirket’in Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınmış yetki / izin belgeleri aşağıda sunulmaktadır:

Yetki Belgesi Belge Tarihi Belge No

İşlem Aracılığı Faaliyeti 26 Ocak 2016 G-038 (412)

Portföy Aracılığı Faaliyeti 26 Ocak 2016 G-038 (412) Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti 26 Ocak 2016 G-038 (412) Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti 26 Ocak 2016 G-038 (412) Halka Arza Aracılık Faaliyeti 26 Ocak 2016 G-038 (412)

Sınırlı Saklama Hizmeti 26 Ocak 2016 G-038 (412)

Şirket, Beybi Giz Plaza Meydan Sokak No: 1 Kat: 2 D: 5-6 Maslak / İstanbul merkez adresinde faaliyet göstermektedir.

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

Ortaklar

Ortaklık

payı Hisse adedi

Hisse tutarı TL

Güler Yatırım Holding A.Ş. %89.80 2,245,000,000 22,450,000

Murat Güler %7.20 180,000,000 1,800,000

Fatma Karagözlü %3.00 75,000,000 750,000

Toplam 100.00 2,500,000,000 25,000,000

Ana ortak olan Güler Yatırım Holding A.Ş.’nin hakim ortağı Murat Güler’dir.

30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Şirket’in 134 çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 122).

9

(12)

NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Ana Ortaklık Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası (“TL”) bazında hazırlamaktadır. Mali tablolar, kanuni kayıtlara Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafında yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlar/Türkiye Muhasebe Standartları’na (‘TFRS/TMS’) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi

SPK, “Uygulanan Muhasebe Standartları”nda da belirtildiği üzere Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Grup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.

Para Birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL’dir.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Grup’un, konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Kasım 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi’nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

Konsolidasyon Esasları

Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler “tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket’in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler “özkaynak yöntemi”ne tabi tutulmaktadır.

10

(13)

Tam konsolidasyon yöntemi

Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:

- Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.

- Ana Ortaklık Şirket’inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket’in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.

- Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki finansal durum tablosu kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide finansal durum tablosunda “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket’e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket’in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir.

- Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesabında gösterilmiştir.

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve “tam konsolidasyon yöntemi”ne tabi tutulmuş şirket aşağıdaki gibidir;

30 Eylül 2016

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı Ana Ortaklık

Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan) (Doğrudan+

Dolaylı) Payı

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi %89.80 %89.80 %10.20 31 Aralık 2015

Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay

Oranı Ana Ortaklık

Dışı Özsermaye

Bağlı Ortaklıklar (Doğrudan) (Doğrudan+

Dolaylı) Payı

A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi %89.80 %89.80 %10.20

11

(14)

Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler

1 Ocak - 30 Eylül 2016 hesap dönemine ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (“TFRYK”) yorumları dışında, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

- TFRS 11 - Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

- TMS 16 ve TMS 38 - Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

- TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 - Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) - TMS 27 - Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

- TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklikler

- TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

- TMS 1 - Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik) - TFRS Yıllık İyileştirmeler - 2012 - 2014 Dönemi

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır.

Yayımlanan ancak yürürlüğe henüz girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve iyileştirmeler:

- TFRS 9 - Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

- Yıllık İyileştirmeler - 2010-2012 Dönemi (UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü- Karar Gerekçeleri) - UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

- UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat (Değişiklik) - UFRS 9 - Finansal Araçlar - Nihai Standart (2014)

- UFRS 16 - Kiralama İşlemleri

- UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

- UMS 7 - Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

12

(15)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkan vermek üzere Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Karşılaştırmalı finansal tablolarda uyumluluk olması açısından 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarda bazı sınıflamalar yapılmış olup önemli sınıflamaların açıklamaları aşağıdaki gibidir;

Not

31 Aralık 2015 (yeniden düzenlenmiş)

31 Aralık 2015 (daha önceden

raporlanan) Fark

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri A 9,268,495 4,262,278 5,006,217

Finansal Yatırımlar C 1,874,447 2,992,227 (1,117,780)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar B-E 21,320,377 20,418,086 902,291

Diğer Alacaklar 106,629 793,168 (686,539)

Peşin Ödenmiş Giderler 532,659 541,369 (8,710)

Diğer dönen varlıklar 162,545 168,758 (6,213)

Duran varlıklar

Finansal yatırımlar C 1,445,715 327,922 1,117,793

Diğer alacaklar 182,621 527 182,094

Maddi Duran Varlıklar 933,197 933,207 (10)

Peşin Ödenmiş Giderler - 1,200 (1,200)

Ertelenmiş Vergi Varlığı 11,121 73,115 (61,994)

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borçlanmalar A 5,533,632 533,632 5,000,000

Ticari borçlar 1,976,095 556,222 1,419,873

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 960,737 1,036,933 (76,196) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında

Borçlar D 271,827 438,133 (166,306)

Diğer Borçlar D 8,515,593 8,349,285 166,308

Kısa Vadeli Karşılıklar 266,019 261,018 5,001

Uzun vadeli yükümlülükler

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - 61,994 (61,994)

A: Nakit ve nakit benzerleri içerisinde ''Alacaklı Müşteriler'' olarak tutulan 5,000,000 TL, ''Borsa Para Piyasası Kredileri'' olarak kısa vadeli borçlanmalara sınıflanmıştır.

B: Ticari borçlar hesabında ters bakiye olan 387,937 TL diğer ticari borç bakiyesi, Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar içerisine ''Müşterilerden Diğer Alacaklar'' olarak sınıflanmıştır.

C: Kısa vadeli finansal yatırımlar içerisindeki 1,117,780 TL tutarındaki ''Kamu Kesimi Tahvil, Senet, Bonoları'' uzun vadeli finansal yatırımlara sınıflanmıştır.

D: Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar içerisindeki 166,306 TL tutarındaki ödenecek vergi ve fonlar diğer borçlar hesabına sınıflanmıştır.

E: Diğer alacaklar içerisindeki 507,005 TL tutarındaki ''Verilen Depozito ve Teminatlar'', Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar içerisine sınıflanmıştır.

13

(16)

2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

• Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya

• İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde ayrı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

İlişikteki konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış konsolide finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan ‘Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi’ başlığı adı altında açıklanmıştır.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 8’de yansıtılmıştır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c’de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c’de açıklanmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 19’te yer almaktadır.

14

(17)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup’un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 28’de yer almaktadır.

2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.

Finansal Yatırımlar

Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri

Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir.

Finansal varlıkların sonraki ölçümleri

Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır:

(a) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar,

(b) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve

(c) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür.

15

(18)

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar

Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır:

(a) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir, (b) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu

yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır veya

(c) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç).

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar

İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır.

(a) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar,

(b) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar ve (c) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır.

Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez.

Finansal Borçlar

Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır.

Ticari Alacaklar ve Borçlar

Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

16