PİYASA GÖRÜŞÜ
Piyasanõn satõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz
ABD tahvil faizlerinin %4’ün üzerine çõkmasõnõn olumsuz etkisine paralel olarak hisse senedi piyasasõnõn satõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100, dar bir bantta seyrettikten sonar günü %0.9 yükselişle 25,725 seviyesinden kapandõ.
HAFTANIN GÜNDEMİ 13 Haziran
- AB-Türkiye Karma Parlamento Komisyonu toplantõsõ - AB Zirvesi Sonuç Bildirgesi Taslağõ ile ek Gümrük Birliği
protokolü Genel İşler ve Dõşilişkiler Konseyi’nde görüşülecek
14 Haziran
- Hazine'nin 1,290 milyon YTL net satõş hedefli 91 günlük referans bono ihalesi
POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ
- Avrupa Birliği liderlerinin, 16-17 Haziran’daki ‘zirve toplantõsõ’nda AB Anayasasõ ve Bütçe tartõşmalarõ nedeniyle ‘genişleme’ konusunu görüşmeme olasõlõğõ bulunuyor
- Öte yandan Fransa, Avusturya ve Hollanda’nõn Türkiye’nin 3 Ekim’de müzakerelere başlamasõ konusunu tartõşmaya açmak istedikleri belirtiliyor
- IMF Türkiye Masasõ Şefi Giorgianni’nin SSK ve Bağkur alacaklarõnõn yeniden yapõlanmasõna mali disiplini bozacağõ gerekçesiyle karşõ çõktõğõ belirtiliyor
- Reel Kesim Güven Endeksi, Mayõs ayõnda 102.8 seviyesine geriledi
- Sigaradan alõnan ÖTV’nin artõrõlmasõna ilişkin çalõşmalarõn bu hafta tamamlanmasõ bekleniyor
- Atatürk Hava Limanõ terminallerinin işletilmesine ilişkin ihalede, TAV 2.95 milyar dolarla en yüksek teklifi verdi
- Hazine yarõn 91 günlük Hazine bonosu ihalesi düzenleyecekPetrol ithalatõnõn Türkiye’ye maliyeti yõlõn ilk dört ayõnda geçen yõlõn aynõ dönemine göre %34.3 arttõ ŞİRKET HABERLERİ
- Rus Alfa Telekom Turkcell'e resmi teklif verdiğini doğruladõ
- Beko’nun Mali İşler Genel Müdür Yardõmcõlõğõ pozisyonuna yeni atama
-
THY Cuma günü gazetede yer alan haberleri yalanladõ- Yurtiçi otomotiv satõşlarõ 2005 yõlõnõn ilk beş ayõnda düşüş ifade etmeye devam etti ve düşüş yõllõk bazda %18 olarak gerçekleşti.
YABANCI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem
Günlük Kapanõş Değişim
İMKB-100 25,725 %0.9
İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 19,023 %3.0
$/YTL 1.3523 -%0.3
Bono Faizi (27 Ocak 2007) 16.20 %0.5
Turkcell ADR (YTL karşõlõk/Günlük Değ.) 6.86 -%16.8 İMKB
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Fiyat Günlük Hacmi ($ mn) (YTL) Değişim
Sekerbank 32 3.84 4.3%
Turkcell 30 6.80 2.3%
Garanti Bankasõ 28 5.40 0.9%
YKB 18 5.25 1.0%
Akbank 16 7.15 0.7%
EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER
Günlük Günlük
Değişim Değişim
Şeker Fin Kir. %15 Koza Davetiye -%10
İntema %12 İpek Matbaacõlõk -%9
Tekstil Fin. Kir. %11 Makina Takõm -%4
Vakõf Fin. Kir. %10 Kelebek Mobilya -%4
Mazhar Zorlu Hol. %10 Aksu İplik -%3
594 497 463
666 493
25,533 25,478 25,780 25,500 25,725
0 600 1200 1800 2400
06/06 07/06 08/06 09/06 10/06
19,000 21,000 23,000 25,000 27,000 İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Kapanõş Günlük Piyasa Dğ.
(YTL) Değişim ($ mn)
Altõnyõldõz 1.35 %0.0 36
Ak Sigorta 5.40 %1.9 607
TEB 8.70 -%1.1 369
Sabancõ Holding 4.96 -%0.8 4,541
Arçelik 7.05 %1.4 369
BONO & PARA PİYASALARI
YTL O/N oranlarõ Basit %15.7
Bileşik %17.0
Eurobond (2030) Spread 335
Fiyat 141.0
Faiz %8.0
$/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -0.2%
Yõlbaşõndan bu güne 1.2%
EKONOMİK VERİLER
Mayõs Aylõk Yõllõk 2004
TÜFE %0.92 %8.7 %9.3
ÜFE %0.2 %5.6 %13.8
Avrupa Birliği liderlerinin, 16-17 Haziran’daki ‘zirve toplantõsõ’nda AB Anayasasõ ve Bütçe tartõşmalarõ nedeniyle
‘genişleme’ konusunu görüşmeme olasõlõğõ bulunuyor
AB Anayasasõ ve 2007-2013 dönemine ilişkin Bütçe ile ilgili anlaşmazlõklar içindeki Avrupa Birliği’nin, gündemin yüklü olmasõ nedeniyle daha fazla tartõşma yaşanmamasõ için 16-17 Haziran’daki zirveye yönelik sonuç bildirisi taslağõndan genişleme konusunu çõkartabileceği belirtiliyor. Böylelikle Türkiye ve diğer aday ülkeler ile ilgili paragraflar zirve sonuç metni taslağõndan çõkarõlõrken, bildirgede genişlemeye sadece kõsaca genel anlamda atõfta bulunulmasõ bekleniyor.
Öte yandan Fransa, Avusturya ve Hollanda’nõn Türkiye’nin 3 Ekim’de müzakerelere başlamasõ konusunu tartõşmaya açmak istedikleri belirtiliyor
ABhaber’e göre, Fransa, Avusturya ve Hollanda'nõn referandumlardan sonra 3 Ekim'de Türkiye ile müzakerelerin başlatõlmasõ ile ilgili birliğin yeni bir karar vermesi gerektiğinin ortaya çõktõğõnõ gündeme getirerek, bu çerçevede konunun AB gündemine getirilmesi için AB Dönem Başkanlõğõna baskõ yapmaya başladõklarõ belirtiliyor.
Bugün toplanacak olan AB Dõşişleri Bakanlarõnõn, zirve gündemine son şeklini vermesi ve Gümrük Birliği anlaşmasõnõ G. Kõbrõs Rum kesimini de içerecek şekilde genişletecek Ek Protokol'ü tartõşmadan onaylamalarõ bekleniyor. Protokolün bu ayõn sonnda imzalanabileceği ifade ediliyor. Öte yandan, Kõbrõs Rum Kesimi’nin, Protokol'ün imzalanmasõndan sonra Türkiye'nin liman ve havaalanlarõnõ kendilerine açmasõ için bir kampanya başlatacağõ düşünülüyor.
IMF Türkiye Masasõ Şefi Giorgianni’nin SSK ve Bağkur alacaklarõnõn yeniden yapõlanmasõna mali disiplini bozacağõ gerekçesiyle karşõ çõktõğõ belirtiliyor
Sabah Gazetesi’ne göre, IMF Türkiye Masasõ Şefi Lorenzo Giorgianni, SSK ve Bağ-Kur'lularõn sigorta pirim affõna yönelik hazõrlanan tasarõya mali disiplini bozacağõ gerekçesiyle karşõ çõktõ.
1. gözden geçirme için kriter konumundaki sosyal güvenlik reformuna ilişkin tasarõlarõn Haziran sonuna yetişmeyebileceğinin IMF heyetine bildirildiği belirtiliyor. Öte yandan, hükümetin yasalarõ
IMF
AVRUPA BİRLİĞİ
geçirebilmek için 1 Temmuz’da tatile girmesi gereken Meclis’in çalõşma süresini uzatabileceği kaydediliyor.
SSK ve Bağkur alacaklarõnõn yeniden yapõlanmasõnõ içeren tasarõnõn bu hafta Meclis’te görüşülmesi beklenirken, sosyal güvenlik reformuna ilişkin tasarõnõn komisyondaki görüşmeleri devam edecek.
Reel Kesim Güven Endeksi, Mayõs ayõnda 102.8 seviyesine geriledi
Reel Kesim Güven Endeksi, mayõs ayõnda bir önceki aya göre 0.7 puan azalarak 102.8 seviyesinde gerçekleşti.
Sigaradan alõnan ÖTV’nin artõrõlmasõna ilişkin çalõşmalarõn bu hafta tamamlanmasõ bekleniyor
Sigaradan alõnan ÖTV’nin bu yõl için belirlenen hedefin altõnda kalacağõ öngörsü doğrultusunda artõrõlmasõna ilişkin çalõşmalarõn bu hafta tamamlanmasõ ve artõrşõn açõklanmasõ bekleniyor.
Atatürk Hava Limanõ terminallerinin işletilmesine ilişkin ihalede, TAV 2.95 milyar dolarla en yüksek teklifi verdi
Devlet Hava Meydanlarõ İşletmesi Genel Müdürlüğü’nün açtõğõ, İstanbul Atatürk Havalimanõ’nõn İç ve Dõş Hatlar terminallerinin 15.5 yõllõğõna işletilmesine ilişkin ihalede, TAV 2 milyar 950 milyon dolar’la en yüksek teklifi verdi. TAV ihale sonucunda yüzde 23'lük bir kesim olan 678.5 milyon dolarlõk bölümünü peşin olarak ödeyecek olup geri kalan tutarõ ise her işletme yõlõnõn başõnda eşit taksitle ödeyecek.
Bu ihaleyle sağlanacak para girişinin finansman açõsõndan Hazine’yi rahatlatabileceğini düşünüyoruz.
Hazine yarõn 91 günlük Hazine bonosu ihalesi düzenleyecek Hazine yarõn 1,290 milyon YTL net satõş hedefli 91 günlük referans bono ihalesi düzenleyecek. Hazine'nin Çarşamba günü 2,134
REEL KESİM GÜVEN ENDEKSİ
HAZİNE İHALESİ ÖTV
ATATÜRK HAVA LİMANI İHALESİ
milyon YTL'si piyasaya olmak üzere 2,199 milyon YTL iç borç itfasõ bulunuyor.
Petrol ithalatõnõn Türkiye’ye maliyeti yõlõn ilk dört ayõnda geçen yõlõn aynõ dönemine göre %34.3 arttõ
DİE verilerine göre, petrol fiyatlarõndaki yükselişe paralel olarak petrol ithalatõnõn Türkiye’ye maliyeti yõlõn ilk dört ayõnda geçen yõlõn aynõ dönemine göre %34.3 artarak toplam 2.3 milyar dolar oldu.
Rus Alfa Telekom Turkcell'e resmi teklif verdiğini doğruladõ
Dow Jone Newswire haberine göre Alfa Telecom'un CEO'su Çukurova Grubu'na Turkcell hisselerini almak için resmi bir teklif verdiğini doğruladõ. Alfa Telecom CEO'su Turkcell'i çok başarõlõ ve çekici bulduklarõnõ da sözlerine ekledi. Teklifin tutarõ konusunda herhangi bir ayrõntõ verilmedi. TeliaSonera ile Çukurova'nõn arasõndaki satõş sürecinin iptalinin ardõndan yaptõğõ açõklmada Çukurova Grubu, Turkcell'in kontrolünü vermeyecekleri yeni bir çözüm arayõşõnda içinde olduklarõnõ belirtmişti. TeliaSonera'nõn Turkcell'in %27 oranõndaki hissesi için verdiği 3.1 milyar ABD$'ndaki teklif Çukurova tarafõndan kabul edilmemişti.
Beko’nun Mali İşler Genel Müdür Yardõmcõlõğõ pozisyonuna yeni atama
Beko’nun Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardõmcõsõ Mustafa Tekdemir’in emekliliğe ayrõlmasõnõn ardõndan bu pozisyona Tamer Soyupak getirildi. Tamer Soyupak daha önce Arçelik’te Finansman Yöneticisi olarak çalõşõyordu ve yatõrõmcõ ilişkilerinden sorumluydu.
Geçtiğimiz günlerde Beko’nun Genel Müdürlük görevine de yine Arçelik’in Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardõmcõsõ Yağõz Eyüpoğlu getirilmişti. Bu yeni transferlerle birlikte Beko’nun üst yönetimi finans kökenli ve uluslararsõ büyüme ve yatõrõmcõ ilişkileri konusunda tecrübeli profesyoneller ile değiştirilmiş oldu.
PETROL İTHALATI
BEKO 2.30 YTL
Piyasa Değeri: 296mn $ TURKCELL
6.80 YTL
Piyasa Değeri: 9,327mn $
THY Cuma günü gazetede yer alan haberleri yalanladõ
Cuma günü Hürriyet Gazetesi’nde THY’nin, HABOM (Havacõlõk Bakõm Onarõm Merkezi) projesinde Singapurlu ST Aero ile ortak olmaya karar verdiği yönünde haberler yer almõştõ. Gazetede yer alan bir diğer haberde ise THY’nin, yurtiçi hatlarda kullandõğõ RJ uçaklarõnõn yerine uçak alõmõ için Airbus firmasõ ile tekrar görüşmelere başladõğõ belirtiliyordu. THY her iki haberin de asilsiz olduğunu açõkladõ.
Yurtiçi otomotiv satõşlarõ 2005 yõlõnõn ilk beş ayõnda düşüş ifade etmeye devam etti ve düşüş yõllõk bazda %18 olarak gerçekleşti. Öte yandan, hafif ticari araç satõşlarõ Mayõs ayõnda
%9 arttõ ki ilk dört ayda %3 azalmõştõ. İhracat ise ilk beş ayda
%27 artõş kaydetti.
OSD tarafõndan açõklanan verilere gore, yurtiçi otomotiv satõşlarõ Mayõs ayõnda %16 azaldõ ve böylece ilk beş aydaki düşüş oranõ
%18 olarak gerçekleşti. İlk beş aydaki otomotiv satõşlarõ 260bin oldu. Nisan ayõndaki düşüş oranõ %22 idi. Dolayõsõyla olumsuz gelen Nisan ayõ verilerinden sonra, Mayõs verileri yurtiçi talepte az da olsa bir canlanmaya işaret ediyor ki
Mayõs ayõnda yurtiçi otomobil satõşlarõ %30 düştü ve ilk beş aydaki düşüş %27 oldu. Ticari araç satõşlarõnda bir miktar toparlanma görüldü.
Ocak-Nisan 2005 dönemindeki yõllõk bazda %3’lük daralmanõn ardõndan, yurtiçi hafif Ticari araç satõşlarõ Mayõs ayõnda %9 arttõ ve ilk beş ayki satõş geçen sene ile aynõ seviyeye geldi.
İhracat Mayõs ayõnda yõllõk bazda %8 arttõ ve ilk beş aylõk ihracat 240bine ulaşarak yõllõk bazda %27 artõş ifade etti.
TÜRK HAVA YOLLARI 7.45 YTL
Piyasa Değeri: 964mn $
OTOMOTİV SEKTÖRÜ
YABANCI PİYASALAR
YABANCI PİYASALARA BAKIŞ
ABD hisse senetleri piyasasõ geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izledi.
Perşembe günkü Fed Başkanõ Greenspan'õn açõklamalarõna kadar işlem hacminin de düşük olduğu borsalarda Greenspan'õn enflasyonun kontrol altõnda olduğu ve ölçülü faiz artõrõmlarõna devam edileceği açõklamasõna kadar yatay bir seyir izlerken Fed Başkanõ'nõn bu açõklamalarõ da piyasanõn hareketlenmesine neden olmadõ. Ancak Euro bu açõklamalarõn ardõndan Dolar karşõsõnda geriledi. ABD'de açõklanan ve beklentinin altõnda gelen dõş ticaret verisi de Dolarõn diğer para birimleri karşõsõnda değer kazanmasõnõ sağladõ.
DOW JONES 10,513 %0.1 17.8 16.4
NASDAQ 100 2,063 -%0.7 48.8 34.8
S&P 500 1,198 -%0.2 19.9 17.5
İngiltere FTSE 100 5,030 %0.4 21.0 18.6
Almanya XETRA DAX 4,586 %0.5 17.0 15.1
Fransa CAC 40 4,184 %0.7 17.2 14.5
Japonya NIKKEI 225** 11,327 %0.2 49.8 18.7
Rusya RTS 677 %0.5 m.d. 14.8
Kore KOSPI** 991 %0.0 16.1 11.0
Brezilya BOVESPA 24,951 %1.9 13.8 9.9
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itibariyle
Dow Jones
Cari F/K* 2005 F/K*
YABANCI BORSALAR
Günlük Değişim Kapanõş
10,467
10,513 10,477 10,503
10,483
10000 10200 10400 10600 10800 11000
06 Haz 07 Haz 08 Haz 09 Haz 10 Haz
PARİTELER Kapanõş* Günlük Değişim
EURO / DOLAR 1.2229 0.0% 1.40
DOLAR / YEN 107.5 0.1%
*Kaynak: TCMB
€/$
OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi
1.2321 1.2235
1.2229 1.2295
1.2270
1.20 1.21 1.22 1.23 1.24 1.25
06 Haz 07 Haz 08 Haz 09 Haz 10 Haz
10 YILLIK TAHVİL Faiz
ABD 4.05 -%0.90
LIBOR 3 Ay
DOLAR 3.40 3.82
EURO 2.12 2.11
EMTİA FİYATLARI Kapanõş
BRENT PETROLÜ ($/varil) 51.32 %1.22
ALTIN ($) 424.50 %0.39
*Saat 8:30 itibariyle
Petrol (Brent)
Günlük Değişim
Günlük Değişim 12 Ay
51.3 51.3
50.9 51.9 50.7
46.0 47.0 48.0 49.0 50.0 51.0 52.0 53.0 54.0
az az az az az
Gündem
Önceki Dönem
Piyasa
Beklentisi Açõklanan ABD Dõş Ticaret (Nis) -55 Myr -58 Myr -57Myr ABD İthalat Fiyat Endeksi (May) 0.80% -0.40% -1.3%
ABD Bütçe (May) -62.5 Myr -45.0 Myr -35.3Myr
ABD ÜFE (May) 0.6% -0.2%
ABD Enerji & Gõda Dõşõ ÜFE (May) 0.3% 0.2%
ABD Perakende Satõşlar (May) 1.4% -0.2%
ABD Oto. Dõşõ Perakende Sat. (May) 1.1% 0.2%
ABD TÜFE (May) 0.5% 0.1%
ABD Enerji & Gõda Dõşõ TÜFE (May) 0.0% 0.2%
ABD İşyeri Stoklarõ (Nis) 0.4% 0.4%
ABD Empire Üretim (Haz) -11.1 2.0
ABD Net Yab. Men. Kõy. Alõmlarõ (Nis 45.7Myr 71.5Myr
ABD Sanayi Üretim (May) -0.2% 0.2%
ABD Kapasite Kullanõm (May) 79.2% 79.3%
ABD Fed Açõklamalarõ
ABD Ev Başlangõçlarõ (May) 2038K 2050K ABD İşsizlik Başvurularõ (12 Haz) 330K 330K ABD Philedelphia Fed End (Oca) 7.3 10.0 ABD Cari İşlemler Dengesi (1Ç) -187.9Myr -190.0Myr ABD Michigan Ün. Güven End. (Oca) 86.9 88.5
* Kaynak: Bloomberg 15-Haz
10-Haz
14-Haz
16-Haz
17-Haz
