VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş. 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Özet Dipnotları

(1)

VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş.

31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Konsolide Finansal Tablolar

ve Özet Dipnotları

(2)

31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Konsolide Finansal Tablolar

İÇİNDEKİLER

Sayfa

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle

Konsolide Finansal Durum Tabloları 1-2

31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait

Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları 3

31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait

Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları 4

31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait

Konsolide Nakit Akış Tabloları 5

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 -36

(3)

VAKKO TEKSTİL VE HAZIR GİYİM SANAYİ İŞLETMELERİ A.Ş.

31 MART 2015 TARİHLİ

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Not

Denetimden

Geçmemiş Denetimden Geçmiş

VARLIKLAR 31.03.2015 31.12.2014

Dönen Varlıklar 184.846.163 224.608.013

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 6.069.204 42.930.932

Ticari Alacaklar

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 5,18 3.664.855 3.274.454

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 50.738.359 55.935.652

Diğer Alacaklar

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 18 28.207 127.484

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 232.506 207.246

Stoklar 6 105.888.045 102.075.011

Peşin Ödenmiş Giderler 10.503.013 12.514.420

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 18.025 17.783

Diğer Dönen Varlıklar 9 7.703.949 7.525.031

Duran Varlıklar 164.245.197 165.659.818

Diğer Alacaklar 58.198 58.198

Maddi Duran Varlıklar 7 158.758.897 162.138.403

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 7 736.154 521.486

Peşin Ödenmiş Giderler 269.500 294.000

Ertelenmiş Vergi Varlığı 16 4.422.448 2.647.731

TOPLAM VARLIKLAR 349.091.360 390.267.831

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

1

(4)

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

Not

Denetimden Geçmemiş

Denetimden Geçmiş

KAYNAKLAR 31.03.2015 31.12.2014

Kısa Vadeli Yükümlülükler 123.811.265 168.672.555

Kısa Vadeli Borçlanmalar 4 46.138.897 98.104.794

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 4 22.945.605 19.202.751

Ticari Borçlar

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 5,18 837.285 776.154

- İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 5 35.566.313 34.470.861 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 3.407.213 3.509.906 Diğer Borçlar

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 18 71 71

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 927.154 858.799

Ertelenmiş Gelirler 11.811.681 8.179.053

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü -- 423.711

Borç Karşılıkları

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa

Vadeli Karşılıklar 1.864.930 2.259.566

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 10 172.059 172.059

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 9 140.057 714.830

Uzun Vadeli Yükümlülükler 68.096.041 56.493.617

Uzun Vadeli Borçlanmalar 4 57.118.860 45.389.065

Uzun Vadeli Karşılıklar

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun

Vadeli Karşılıklar 8 9.286.817 9.191.204

Ertelenmiş giderler 1.690.364 1.913.348

ÖZKAYNAKLAR 157.184.054 165.101.659

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 157.177.882 165.094.841

Ödenmiş Sermaye 11 160.000.000 160.000.000

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 50.787.173 50.787.173

- Diğer Kazanç/Kayıplar 8 3.451.076 3.509.822

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.779.690 1.779.690

Geçmiş Yıllar Zararları (50.981.844) (42.680.335)

Net Dönem Karı/(Zararı) 17 (7.858.213) (8.301.509)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 6.172 6.818

TOPLAM KAYNAKLAR 349.091.360 390.267.831

2

(5)

KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Denetimden

Geçmemiş

Denetimden

Geçmemiş

Not 01.01.-

31.03.2015 01.01.- 31.03.2014

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 12 97.959.446 90.701.522

Satışların Maliyeti (-) 12 (54.625.568) (46.889.891)

BRÜT KAR/ZARAR 43.333.878 43.811.631

Genel Yönetim Giderleri (-) (6.638.978) (6.983.117)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (43.914.677) (38.122.023)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 13 4.862.821 5.999.697

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 13 (3.121.276) (6.824.939)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (5.478.232) (2.118.751)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 15 262.201 242.629

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 15 (254.213) (49.505)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI (5.470.244) (1.925.627)

Finansal Gelirler 14 535.957 913.204

Finansal Giderler (-) 14 (4.684.606) (5.673.376)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/ZARARI (9.618.893) (6.685.799)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 1.760.031 1.137.659

- Dönem Vergi Gideri/Geliri -- --

- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 16 1.760.031 1.137.659

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (7.858.862) (5.548.140)

DÖNEM KARI/(ZARARI) (7.858.862) (5.548.140)

Dönem Kar/(Zararı)'nın Dağılımı (7.858.862) (5.548.140)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (649) (16)

Ana Ortaklık Payları 17 (7.858.213) (5.548.124)

Pay Başına Kazanç/Kayıp 17 (0,0491) (0,0347)

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç/Kayıp 17 (0,0491) (0,0347) DİĞER KAPSAMLI GELİR:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (58.743) (165.515) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 8 (73.429) (206.893) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı

Gelire İlişkin Vergiler 14.686 41.378

- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 14.686 41.378

DİĞER KAPSAMLI GELİR (58.743) (165.515)

TOPLAM KAPSAMLI KAR/(ZARAR) (7.917.605) (5.713.655)

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı (7.917.605) (5.713.655)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (646) (35)

Ana Ortaklık Payları (7.916.959) (5.713.620)

3

(6)

KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler ve Giderler

Birikmiş Karlar

Not Ödenmiş

Sermaye

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları

Diğer Kazanç / Kayıplar

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar Kar / (Zararları)

Net dönem karı / (zararı)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Özkaynaklar

01 Ocak 2014 bakiyesi 160.000.000 48.703.124 (438.923) 1.779.690 (36.005.142) (6.675.193) 167.363.556 4.026 167.367.582

Transferler -- -- -- (6.675.193) 6.675.193 -- -- --

Duran varlık değer artış fonu -- -- -- -- -- -- -- -- --

Toplam kapsamlı gelir 11 -- -- (165.496) -- -- (5.548.124) (5.713.620) (35) (5.713.655)

31 Mart 2014 bakiyesi 160.000.000 48.703.124 (604.419) 1.779.690 (42.680.335) (5.548.124) 161.649.936 3.991 161.653.927

01 Ocak 2015 bakiyesi 160.000.000 50.787.173 3.509.822 1.779.690 (42.680.335) (8.301.509) 165.094.841 6.818 165.101.659

Transferler -- -- -- (8.301.509) 8.301.509 -- -- --

Duran varlık değer artış fonu -- -- -- -- -- -- -- -- --

Toplam kapsamlı gelir 11 -- -- (58.746) -- -- (7.858.213) (7.916.959) (646) (7.917.605)

31 Mart 2015 bakiyesi 160.000.000 50.787.173 3.451.076 1.779.690 (50.981.844) (7.858.213) 157.177.882 6.172 157.184.054

4

(7)

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

Denetimden Geçmemiş

Denetimden

Geçmemiş

Not 01.01.-

31.03.2015

01.01.- 31.03.2014 A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI 3.663.554 (12.772.485)

Dönem Karı/Zararı (7.858.862) (5.548.140)

Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 4.491.072 5.694.985

Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 7 3.390.230 3.088.790

Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (603.868) 321.428

Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 14,15 3.552.429 2.889.635 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 13 (341.901) 303.186

Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 16 (1.760.031) (1.137.659)

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan

Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler 13,15 254.213 229.605

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 7.031.344 (12.919.330)

Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 (3.581.618) (15.877.691)

Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 5,18 8.094.355 1.046.435 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili

Düzeltmeler 74.017 20.402

Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 5,18 (1.788.979) (1.025.816) Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 68.355 103.654 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili

Düzeltmeler 4.588.925 2.813.686

Vergi Ödemeleri (423.711) --

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIŞLARI (477.644) (5.349.489)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan

Nakit Girişleri 153.144 93.128

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan

Nakit Çıkışları 7 (632.749) (5.444.098)

Alınan Faiz 15 1.961 1.481

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (40.047.638) 10.031.081

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 81.873.107 50.416.449

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (118.366.355) (37.494.252)

Ödenen Faiz 14 (3.554.390) (2.891.116)

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (36.861.728) (8.090.893) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -- --

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ

(A+B+C+D) (36.861.728) (8.090.893)

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 42.930.932 40.932.718 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

(A+B+C+D+E) 3 6.069.204 32.841.825

5

(8)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir).

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş. (“Şirket” veya “Ana Ortaklık”) nezdinde, bağlı ortaklığı Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) konsolide edilmiştir. Yukarıda adı geçen şirketler hep birlikte Grup olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil şirketlerin fiili faaliyet konuları aşağıda açıklanmıştır;

Vakko Tekstil ve Hazır Giyim Sanayi İşletmeleri A.Ş.’nin ana faaliyet konusu hazır giyim eşyaları üretmek, ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye.

Şirket’in Esenyurt, İstanbul’da emprime baskı, hazır giyim üretim işletmeleri, sosyal kullanım alanları ve çalışma ofislerinin de içinde bulunduğu 33.000 m2 kapalı alanı olan fabrika binası bulunmaktadır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK)’ya kayıtlı olup hisselerinin % 16’sı halka açıktır. 3 Nisan 1998 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)’de işlem görmektedir.

Trent Hazır Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Trent Hazır Giyim”) ana faaliyet konusu hazır giyim ticaretini ve perakende satışını yapmaktır. Şirket 04.04.2011 tarihinde kurulmuş olup Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Altunizade Mah. Kuşbakışı Cd. No:35 Üsküdar-İstanbul – Türkiye.

31 Mart 2015 tarihi itibariyle Grup’un mağaza sayısı 79’dur (31 Aralık 2014: 81).

Grup’un 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı Dipnot 11’de açıklanmıştır Grup’un kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

İdari 1.319 1.313

Fabrika 218 239

1.537 1.552

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar :

İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

Grup’un 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları Türkiye Muhasebe Standardı No.34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama” standardı uyarınca hazırlanmıştır.

(9)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar : (Devamı)

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

2.2. Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;

- Bağlı ortaklıklar, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları veya iştirakleri vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir. Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.

- Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılacaktır.Bağlı ortaklıklar tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir.

- Bağlı ortaklıklar’ın finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir.Bu kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Azınlık Payları" hesap grubu adıyla gösterilir.

Konsolidasyona dahil olan şirketler, konsolidasyon yöntemi ve pay oranları aşağıdaki gibidir;

31.03.2015 31.12.2014

Ortaklık Yöntemi Etkin ortaklık payı (%)

Trent Hazır Giyim San. ve Tic. A.Ş. Tam konsolidasyon 99,9 99,9

(10)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.

31 Mart 2014 dönemine ait kapsamlı gelir tablosuna yapılan düzeltmelerin özeti aşağıdaki gibidir;

Düzeltme ve Sınıflamalar Öncesi Gelir

Tablsou Düzeltmeler

Yeniden Düzenlemiş

01.01.- 31.03.2014

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 91.679.237 (977.715) 90.701.522

Satışların Maliyeti (-) (47.078.179) 188.288 (46.889.891)

BRÜT KAR/ZARAR 44.601.058 (789.427) 43.811.631

Genel Yönetim Giderleri (-) (6.726.398) (256.719) (6.983.117)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (39.054.178) 932.155 (38.122.023)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 5.982.346 17.351 5.999.697

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (7.376.033) 551.094 (6.824.939)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (2.573.205) 454.454 (2.118.751)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 242.629 -- 242.629

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (49.505) -- (49.505)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI (2.380.081) 454.454 (1.925.627)

Finansal Gelirler 913.204 -- 913.204

Finansal Giderler (-) (5.673.376) -- (5.673.376)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/ZARARI (7.140.253) 454.454 (6.685.799)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 1.186.630 (48.971) 1.137.659

- Dönem Vergi Gideri/Geliri -- -- --

- Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 1.186.630 (48.971) 1.137.659

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (5.953.623) 405.483 (5.548.140) --

DÖNEM KARI/(ZARARI) (5.953.623) 405.483 (5.548.140)

(11)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

Yatırım İşletmeleri (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’ye ilişkin değişiklikler)

TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. İşletmelerin TFRS 9’u uygulamamaları durumunda, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”

ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

TFRS 13 ‘Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra “TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki yapılan değişiklik ile değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini açıklığa kavuşturulmuştur. TMS 36 standardında TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) (Devamı)

yapılan değişiklikler finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir miktarlarının açıklanmasını sadece değer kaybı veya değer kaybının ters çevrildiği durumlarda gerektirmektedir. Söz konusu değişiklikler açıklama hükümlerini etkilemiştir ve değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardı”na getirilen değişlik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(12)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün, işletme tarafından ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu vergi, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorumun Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. Bu standardın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat hemen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Buna ek olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(13)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)

Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan katkıları (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında çalışanların yaptığı bazı katkıların muhasebeleştirilmesindeki karmaşıklık azaltılmıştır ve çalışanların fayda planlarına yaptığı katkılar, plan dahilinde belirlenmiş, hizmet ile doğrudan ilişkili ve hizmet verilen yıldan bağımsız ise bu katkıların hizmetin verildiği dönemde hizmet maliyetinden düşülmesine izin verilmektedir. Bu değişiklik 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları

UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir standart yayımlamıştır. Bu standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir.

Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(14)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UMS 16 ve UMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır.

Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi

Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir.

Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS’deki iyileştirmeler

UMSK, Aralık 2013’te ‘2010–2012 dönemi’ ve ‘2011–2013 Dönemi’ olmak üzere iki dizi ‘UFRS’de Yıllık İyileştirmeler’ yayınlamıştır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014’ten itibaren geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hak ediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/

toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

(15)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (Devamı)

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir ve net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması

Değişiklik ile UFRS finansal tablolarını ilk kez uygulayanlara, henüz uygulaması zorunlu olmamakla birlikte erken uygulanabilecek yeni veya değiştirilmiş standartları uygulamasına izin verilmiştir.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların UFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

UFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

(16)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

UFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve

Borçların Netleştirilmesi (UFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.

UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama

UMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararların 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır.

2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

(17)

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

I. Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,

II. İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu

III. İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

Söz konusu kararın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Kasa 83.083 110.980

Banka

- vadesiz TL mevduat 751.444 1.244.264

- vadesiz döviz mevduat 211.064 271.515

Diğer hazır değerler, net (*) 5.023.613 41.304.173

Toplam 6.069.204 42.930.932

(*) Diğer hazır değerler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermekte olup iskonto edilerek gösterilmiştir.

Nakit ve Nakit Benzerleri’nin yabancı para bakiyeleri Dipnot 19’da yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir.

(18)

NOT 4 - FİNANSAL BORÇLAR Finansal borçlar aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Kısa vadeli banka kredileri 46.138.897 98.104.794

Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri 22.945.605 19.202.751

Kısa vadeli krediler toplamı 69.084.502 117.307.545

Uzun vadeli krediler (*) 57.118.860 45.389.065

Toplam 126.203.362 162.696.610

31 Mart 2015 tarihi itibariyle Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,00; TL kredilerin ise %9,85 ile

%11,64 arasındadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Avro cinsinden kredilerin faiz oranları %3,70; TL kredilerin ise %9,85 ile %11 arasındadır.

Finansal Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 19’da yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir. Alınan kredilerle ilgili olarak verilen teminat, rehin ve ipotek bilgisi Dipnot 10’da açıklanmıştır.

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle uzun vadeli kredilerin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Vade 31.03.2015 31.12.2014

1-2 yıl içerisinde ödenecekler 22.455.144 20.590.984

5-6 yıl içerisinde ödenecekler 433.567 --

Toplam 57.118.860 45.389.065

NOT 5- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Alıcılar 32.721.845 39.194.903

Alacak senetleri ve vadeli çekler 19.469.847 18.039.646

Alacak reeskontu (-) (1.938.021) (1.783.585)

Şüpheli ticari alacaklar 2.748.166 2.550.762

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (2.263.478) (2.066.074)

Diğer ticari alacaklar toplamı 50.738.359 55.935.652

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 18) 3.821.474 3.402.137

İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) (156.619) (127.683)

İlişkili taraflardan alacaklar toplamı 3.664.855 3.274.454

Toplam ticari alacaklar 54.403.214 59.210.106

(19)

NOT 5- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı 2.066.074 2.016.139

Dönem içinde ayrılan karşılık 197.404 49.935

Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı 2.263.478 2.066.074

Ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Satıcılar 19.586.487 15.728.944

Borç reeskontu (-) (620.314) (449.472)

Diğer ticari borçlar (*) 16.600.140 19.191.389

Diğer ticari borçlar toplamı 35.566.313 34.470.861

İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 18) 875.557 808.413

İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu (-) (38.272) (32.259)

İlişkili taraflara ticari borçlar toplamı 837.285 776.154

Toplam ticari borçlar 36.403.598 35.247.015

(*) Diğer ticari borçlar, Grup’un bankalarla yaptığı sözleşmelere dayanan, vadeleri 0 ile 9 ay arasında değişen ve Grup’un tedarikçilere ödenecek olan taksit tutarlarından oluşmaktadır. İlgili tutarlara banka tarafından vade farkı uygulanmamaktadır. Diğer ticari borçlar iskonto edilerek gösterilmiştir.

Ticari Alacak ve Borçlar’ın yabancı para bakiyeleri Dipnot 19’da yer alan Yabancı Para Riski Tablosunda belirtilmiştir.

NOT 6 – STOKLAR Stoklar aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

İlk madde ve malzeme 9.347.817 11.820.736

Yarı mamuller 2.481.594 4.574.963

Mamuller 19.173.306 17.911.462

Ticari mallar 76.985.726 70.099.664

Diğer stoklar 62.123 62.123

Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (2.162.521) (2.393.937)

Toplam 105.888.045 102.075.011

(20)

NOT 7 - MADDİ DURAN VARLIKLAR VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde alınan maddi ve maddi olmayan duran varlık tutarı 632.749 TL’dir (31 Mart 2014: 5.444.098 TL).

31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemi içinde satılan veya kayıtlardan ihraç edilen maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 407.357 TL’dir (31 Mart 2014: 322.733 TL).

Amortisman ve itfa paylarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

Amortisman ve itfa payları;

01.01.- 01.01.- 31.03.2015 31.03.2014

Genel üretim giderleri 196.730 173.572

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 2.497.407 2.211.761

Genel yönetim giderleri 696.093 703.457

Toplam 3.390.230 3.088.790

Maddi duran varlık amortismanı 3.349.646 3.064.504

Maddi olmayan duran varlık itfa payı 40.584 24.286

Toplam 3.390.230 3.088.790

NOT 8 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

31 Mart 2015 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 3.541,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL) tavanından hesaplamıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

(21)

NOT 8 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19, “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.

31 Mart 2015 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Mart 2015 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %6,00 enflasyon oranı ve %9,5 iskonto oranı varsayımına göre, % 3,33 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2014: 3,33 reel iskonto oranı). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Dönem başı 9.191.204 13.540.421

Ödemeler (674.850) (2.185.776)

Faiz maliyeti 76.517 484.747

Cari hizmet maliyeti 620.517 2.287.857

Aktüeryal kazanç /(kayıp) 73.429 (4.936.045)

Dönem sonu itibariyle karşılık 9.286.817 9.191.204

Aktüeryal Kazanç/(Kayıp)’a ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Açılış Bakiyesi 3.509.822 (438.923)

Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) (73.429) 4.936.045

Ertelenmiş Vergi Etkisi 14.686 (987.209)

Azınlık Payı (3) (91)

Toplam 3.451.076 3.509.822

NOT 9 - DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar 31.03.2015 31.12.2014

Devreden KDV 7.227.441 7.125.472

İndirilecek KDV 159.088 119.482

İş avansları 317.420 280.077

Toplam 7.703.949 7.525.031

(22)

NOT 9 - DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 31.03.2015 31.12.2014

Forward kur gideri tahakkuku (Dipnot 14,20) 12.666 321.823

Kira tahakkukları 78.778 328.736

Diğer 48.613 64.271

Toplam 140.057 714.830

NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİ’ler; 31.03.2015 31.12.2014

A) Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 7.272.042 8.887.751 B) Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş

Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

C) Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin

Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

D) Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine

Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı - -

Toplam 7.272.042 8.887.751

Grup’un vermiş olduğu toplam TRİ’lerin ve (D) maddesinde yer alan diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarının Grup’un özkaynaklarına oranı sırasıyla 31 Mart 2015 tarihi itibariyle %4,46 ve %0’dır (31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %5,4 ve %0’dır)

b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senet ve çekleri, alınan teminat mektupları ve ipotekler ile banka kredileri için alınmış kefaletler aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Teminat senetleri ve çekleri 4.981.001 5.432.002

Kefaletler (*) 28.116.581 37.480.802

Teminat mektupları 15.722.470 14.536.498

İpotekler 9.246.700 9.996.700

Nakit teminatlar 528.428 470.168

Toplam 58.595.180 67.916.170

(*) Grup’un kullandığı banka kredilerine ilişkin olarak Vakko Holding A.Ş.’den alınan kefalet tutarıdır.

(23)

NOT 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

c) 31 Mart 2015 tarihi itibariyle Grup’un kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 2.263.478TL’dir (31 Aralık 2014: 2.066.074 TL).

d) 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un kısa vadeli borç ve gider karşılıkları aşağıdaki gibidir:

Diğer borç ve gider karşılıkları;

31.03.2015 31.12.2014

Dava karşılıkları 172.059 172.059

NOT 11 - ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un sermayesi aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Adı Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı

Vakko Holding A.Ş. 85,47% 136.755.409 85,31% 136.501.309

Diğer (*) 14,53% 23.244.591 14,69% 23.498.691

Toplam sermaye 100,00% 160.000.000 100,00% 160.000.000

(*) Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

Grup’un ödenmiş sermayesi toplamı 160.000.000 TL olup, 1 TL nominal değerli 160.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 160.000.000 TL, 1 TL nominal değerli 160.000.000 adet ).

Grup’un sermayesi, 29 Nisan 2008 tarihli Olağan Genel Kurul kararı ile 17.500.000 TL’den 105.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. Yapılan 87.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 85.332.241 TL tutarındaki kısmı enflasyon düzeltme farklarından, 30.956 TL tutarındaki kısmı hisse senedi ihraç primlerinden ve 2.136.803 TL tutarındaki kısmı ise olağanüstü yedeklerden karşılanmıştır. 26 Ağustos 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile Şirket’in ödenmiş sermayesi 105.000.000 TL’ den 160.000.000 TL’ ye çıkarılmıştır. Yapılan 55.500.000 TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımının 50.233.779 TL’ si Gayrimenkul Satış Karlarından 4.766.221 TL’ si fevkalade yedek akçelerden karşılanmıştır. Grup’un sermaye artışlarında kullandığı iç kaynak tutarları, yasal kayıtlarında yer alan iç kaynak tutarları olup SPK’

nın muhasebe standartları uyarınca bulunan iç kaynak tutarları ile de aynıdır.

Şirket’in imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır (31.12.2014: Yoktur).