ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
ICBC TURKEY PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FONU
1 OCAK—31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
E y
Güney Bağımsız Denetim ve Tel: +902123153003SM’.ı’AŞ Fax:+902122308291
Eski Büyükdere Cad. ey.ccm
Orjin Maslak No:27 Ticaret Sicil Ne: 479920-427502 Buildinq a better Maslak, Sarıyer 34398
workıng world Istanbul-Turkey
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
ICBC Turkey Portföy Ikinci Değişken Fonu’nun yatırım performansı konusunda
kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (eski adıyla Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.) ICBC Turkey Portföy Ikinci Değişken Fonu’nun (eski adıyla Tekstil Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon) (“Fon”) 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun Vll-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inde (‘Tebliğ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.
Incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.
Görüşümüze göre 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap dönemine ait performans sunuş raporu ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ICBC Tekstil Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fonu’nun performansını ilgili Tebliğin performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of ErnstaYoung Global Limited,)>
flfii
eliğ MMMg
SrurtiIu Ortak şdnetçi
. 1J,:tlt
29 Ocak, 2015 Istanbul, Türkiye
Amember hem oFErne VouogGıobaı umııed
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
ICBC Turkey Portföy Ikinci Değişken Fonu’nun yatırım performansı konusunda
kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (eski adıyla Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.) ICBC Turkey Portföy Ikinci Değişken Fonu’nun (eski adıyla Tekstil Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon> (“Fon”) 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun VIl-128.5 sayılı Bireysel Porttöylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Perforniansa Dayalı Ücretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğinde (“Tebliğ’) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.
incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.
Görüşümüze göre 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap dönemine ait performans sunuş raporu ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ICBC Tekstil Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fonunun performansını ilgili Tebliğ’in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member fımı of Ernstavoung Global Limited
Selim ElhadefSMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi
29 Ocak, 2016
istanbul, Türkiye
1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
A.TANITICI BİLGİLER
FONUN TANIMI: Porttby ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden, diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur ve aylık ortalama bazda en az %25 hisse senedi bulundurma zorunluluğu vardır.
AMAÇ: Hisse Senetleri ve Sabit Getirili menkul değerlere yatırım yaparak, orta ve uzun vadede getiri elde etmeyi amaçlayan ve IMKB 100 endeksine dahil Türkiye’nin önde gelen şirketlerinin hisselerine yatırım yapan fondur. Portföye dahil edilmiş olan IMKB 30 VOB Pozisyonları ile hisse senetlerindeki düşüşler “Piyasa Riskinden” arındırılmıştır.
YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünde %25—55 aralığında hisse senedine, %45—65 aralığında Ters Repo’ ya ve %0-10 Ozel Sektör bonosuna yatırım yapar.
Fonun Yatırım Riskleri
Fon farklı yatırım araçlarına dengeli bir yatırım yaptığı için sistematik riski düşük düzeyde içermektedir. Fon getirilerinin volatilitesiyle hesaplanan risk değeri S’tir
PORTFÖY BİLGİLERİ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
13.10.1992
Portfdy Yöneticileri31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Alper KOÇ, Daniel SERAP
Fon Toplam Değeri 205.557,34 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi
Yatırımcı Sayısı 56
Birim Pay Değeri 0,062777
Tedavül Oranı % %0,63
PORTFÖY DAĞILIMI %
HİSSE SENETLERİ 72,20%
ÖZEL SEKTÖR
TAHVİL 16,85%
VOB TEMİNAT 10,95%
En Az Alınabilir Pay Adedi 500,00
t,, -I D 2 ‘t, r (t,
m z Lfl 0 z 0 -t Q e, <D 1 t.’ 00 -t <D 0- <D 00< -ii’ 3
-u 0 (10 <D-e’ 3 -in. 0- 0: z <D 3 t <D -t t.’ in 00 <D <D e, <D 0- <D 3 t <D -t 3’ t.’ t,. -0 0 -t 00 0: 0, <D -t 00 <D 0 t.’ 3 t.’ N
* 0:-<-o ii, n —z-—. 0, <D -t-1 c — <D
11:
00<e,ii
<D- 0-z —e, 0 0-t.”, 1 <D ofl ‘:fl 0:000<— 0: 0:I 2>. —.
tJt-)t-)tJ 0000 t,,Yıllar
11
ToplamGetiri(%) t-t) - KarşılaştırmaÖlçütünün t)--oGetirisi (%) 0EııflasyonOranı(*) 00—— —J0(%) 1111PortrnySayısı PortfdyünveyaPortröy Po2? t.,,ü,t,’GrubununZamanİçinde•-t,J StandartSapması% 00—9 t.t.bKarşılaştırmaÖlçütünün tük)‘.00 ———StandartSapması ı.’SunumaDahilDönemSonu 00tü- PortfdyveyaPortZy 3— -J—t’.)k)GrubununNetVarlıkDeğeri t.SunumaDalıilPortrnyveya 0‘ k)t,’—PortföyGrubununYönetilen ‘.ot,b PortrdylerİçindekiOranı(%) ,-<-tüt,,t,. <‘000’ böYönetilenTümPortfdyler—tü00 .tj,k).t. t,’Tutarı(**) .,-‘0— ‘‘‘0k)‘0
1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
C. DİPNOTLAR
31 Aralık 20 15 tarihi itibarıyla;
Gerçekleşen Getiri olarak gerçekleşmiştir.
10,00
8,00
6,00
4,00
5.78%
8,81
C.1. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde Fon tarafından hedeflenen karşılaştırma ölçütlerinin sahip olduğu yatırım araçlarının hesaplanan 31.12.2014—31.12.2015 tarihleri arasındaki getirilen aşağıdaki gibidir:
BIST 100 Endeksi
BIST O/NNet Repo Endeksi KYD 365 ÖST Sabit Endeksi
40%
55%
5%
Söz konusu yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon’un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portfdy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi”; Fon portrnyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştırma ölçülü getirisi” hesaplanmaktadır.
Gerçekleşen getini; Fon’un ilgili dönemdeki brüt getirisini (Yönetim Ücreti kesilmemiş) ifade etmektedir.
Nisbi getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portft3y getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatifyüzdesel getiri olup aşağıdaki formül ile hesap t an m aktadı r:
NLshi Getiri = [Gerçekleşen Getiri — Gerçekleşen Karşdaştırnıa Ölçütünün Getirisıj + [Gerçekleşen Karşilaştırma Ölçütünün Getirtvi—HedeJlenen Karşılaştırma Ölçütünün GetirisiJ
Nisbi Getir! =[%5.78— (-%1.23)] ÷ [-%l23—t’- %1.23)]
Nisbi Getir! =%7,0!
-r
2,00
0,00
-2,00
BRÜT GETRiSi KARŞIRMAÖ ÜTÜ
H
GETIRISI
TÜFE ENDEKSİ
3
1 OCAK-31 ARALIK2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle;
Gerçekleşen getiri: 5.78%
Gerçekleşen karşılaştırma ölçütünün getirisi: -l .23%
Hedeflenen karşılaştırma ölçütünün getirisi: -1.23%
Nisbi getiri: 7.01%
olarak gerçekleşmiştir.
(*) Gerçekleşen ve hedeflenen karşılaştırma ölçütünün gefirileri avni kıstas üzerinden hesaplamaya tabi tııtulnıuştur.
C.2. Fon ponröyünün karşılaşabilecegi risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına “Tanıtıcı Bilgiler”
başlığında yer verilmiştir.
C.3. Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde brüt dönemsel getirisi. % 5.78 olarak gerçekleşmiştir.
C.4 İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük varlık degerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Toplam Giderler (TL) 23.616 52.962
Ortalama Fon Toplam Değeri (TL) 284.277 1.477.043
Toplam Giderler/ Ortalama Fon Portföy Değeri 0,08 0,04
4
1 OCAK-31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
Aşağıda Fon’dan yapılan 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle sona eren performans dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama Fon toplam değerine oranı yer almaktadır:
Gider Türü 31.12.2015 31.12.2014
Fon yönetim ücreti %8 %3.48
Aracılık komisyon gideri %0.17 %0.10
Denetim gideri - -
Saklama gideri - -
Noter Gideri - -
SPK Ek Kayda Alma - -
KAP - -
Diğer giderler - -
Toplam %8.17 %3.59
C.5. FONUN TANIMI: Portföy ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden, diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur ve aylık ortalama bazda en az %25 hisse senedi bulundurma zorunluluğu vardır.
AMAÇ: Hisse Senetleri ve Sabit Getirili menkul değerlere yatırım yaparak, orta ve uzun vadede getiri elde etmeyi amaçlayan ve IMKB 100 endeksine dahil Türkiye’nin önde gelen şirketlerinin hisselerine yatırım yapan fondur. Portfbye dahil edilmiş olan İMKB 30 VOB Pozisyonları ile hisse senetlerindeki düşüşler “Piyasa Riskinden” arındırılmıştır.
YÖNETİM STRATEJİSi: Ponföyünde %25—55 aralığında hisse senedine, %45—65 aralıgında Ters Repo’ ya ve %0-10 Özel Sektör bonosuna yatırım yapar.
C6. Fon Kıstası: %40 BIST 100 Endeksi + %55 BİST OlN Net Repo Endeksi + %5 KYD 365 ÖST Sabit Endeksi
C.7. Yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muahır.
C.8. Portfby grubu ıanımlanmamıştır.
C.9.Portföy sayısı geçerli değildir.
C.10. tşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı C.4. numaralı dipnotta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tablodaki gibidir:
Yönetmelik(*) Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
l.Fon yönetim ücreti 23.119 51.470
2.Aracılık komisyon gideri 497.31 1 .492
D
