ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK-31 ARALIK 2012 DÖNEMİ
FAALİYET RAPORU
I. Giriş
ING Portföy Yönetimi A.Ş., 12 Haziran 1997 tarihli, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in amacı, 3794 Sayılı Kanun’la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket’in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır.
Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir.
Şirket portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 05 Nisan 2011 tarihli kararı ile yatırım danışmanlığı yetki belgesi almıştır. Şirket’in kendi isteği ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15/11/2012 tarihli, B.02.1.SPK.0.15.335.04-972-10944 sayılı izni ile yatırım danışmanlığı yetki belgesi iptal edilmiştir. Yetki belgesinin iptali 28 Kasım 2012 tarihli 8203 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir.
Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket’in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 K:9 34467 Sarıyer/İstanbul’dur.
3
II. Sermaye Yapısı
TİCARET UNVANI ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
KURULUŞ TARİHİ 9 HAZİRAN 1997
FAALİYET KONUSU PORTFÖY YÖNETİMİ
RAPORUN DÖNEMİ 1 OCAK 2012–31 ARALIK 2012
ÖDENMİŞ SERMAYE 4.580.000.- TL
ADRES
REŞİT PAŞA MAH. ESKİ BÜYÜKDERE CAD. NO:8/9 34467 SARIYER İSTANBUL
TELEFON 0-212-365 46 00
FAKS 0-212-365 46 46
TİCARET SİCİL NO 371576
E- POSTA ADRESİ ipm@ingportfoy.com.tr
İNTERNET ADRESİ www.ingportfoy.com.tr
ORTAK ADI-UNVANI HİSSE GRUBU
HİSSE TUTARI (TL)
ING BANK A.Ş.
Reşit Paşa Mah.Eski Büyükdere Cad. No:8 Sarıyer 34467 İstanbul
A 2.748.000,00
ING BANK A.Ş.
Reşit Paşa Mah.Eski Büyükdere Cad. No:8
Sarıyer 34467 İstanbul B 1.831.999,95
PINAR ABAY
Ağaoğlu My Country Sitesi Hamidiye Mah.
Barış Yolu Sok.D14-2 Çekmeköy İstanbul B 0,01 JOHN T. MC CARTHY
Alsit Villaları B-22 Topçubaşı Sok. No:3 Büyükdere Sarıyer İstanbul
B 0,01
JOHANNES H. DE WİT
Alkent 2000 Sitesi Yeditepe Mah.Yasemin
Sok. No:1 Büyükçmece 34500 İstanbul B 0,01 ALP SİVRİOĞLU
Göktürk Merkez Mah. Kemerboyu Yolu
Sok.No:33/1 Eyüp İstanbul B 0,01
AYŞE CANAN EDİBOĞLU
Kemer Mah.Saklı Koru Sit.Küme Evleri 2-E
Bahçeköy Sarıyer İstanbul B 0,01
III. İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler
İmtiyazlı Pay Miktarı (Varsa) : Yoktur
İmtiyazlı Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklama : Yoktur
IV. İştirakler
Şirketin doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu iştiraki yoktur.
5
V. Şirket Yönetimi
Şirketin Yönetim Organı : Beş adet yönetim kurulu üyesinden oluşan Yönetim Kurulu’dur. 28.03.2012 tarihli genel kurul kararı ve 318 no’lu 29.03.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile seçilmişlerdir.
YÖNETİM KURULU
BAŞKAN : Pınar ABAY
BAŞKAN VEKİLİ : John T. Mc CARTHY
ÜYE : Johannes Hermanus DE WİT
ÜYE : Alp SİVRİOĞLU
ÜYE : Ayşe Canan EDİBOĞLU
DENETLEME KURULU
ÜYE : Sarper Volkan ÖZTEN
ÜYE : Mehmet HANÇERLİ
ÜST DÜZEY YÖNETİM
Mesleki Tecrübe
GENEL MÜDÜR : Tankut T. ÇELİK 23 yıl
GENEL MÜDÜR YRD. : Meltem KARASU 21 yıl
VI. Yönetim Organı Üyeleri Üst Düzey Yönetici Ve Personel Bilgileri
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 18’dir. 2012 yılında yeni personel girişi 1 kişi, personel çıkışı 3 kişi olarak gerçekleşmiştir.
Şirketimiz personeli herhangi bir sendikaya bağlı değildir. Toplu sözleşme uygulaması yoktur. Dönem içinde üst düzey yönetici ve personele ücret, prim, SGK işçi, işveren payları, işsizlik sigortası işçi, işveren payları olmak üzere sağlanan faydalar toplamı 3.063.905TL’dir.
1 Ocak 2012 – 31 Aralık 2012 tarihleri arasında Şirket Yönetim Kurulu Üyeleri, denetçileri ve üst düzey yöneticilerine sağlanan mali menfaatlerin toplam tutarı 1.070.594TL’dir.
Şirket yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri yoktur.
VII. Şirket Faaliyetleri
Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırım yoktur.
Şirket genel merkezinde 28.03.2012 tarihinde yapılan genel kurulda şirketin 2011 yılına ait bilanço ve kar/zarar hesapları oybirliği ile onaylanmış, yönetim kurulu başkanı, başkan vekili, üyeleri ve denetçileri yine oybirliği ile ibra edilmişlerdir.
Şirketin 2011 yılında elde ettiği 3.811.117.-TL net karın 325.647.-TL’si yedek akçe olarak ayrıldıktan sonra kalan 3.485.470.-TL’si 28.03.2012 tarihinde yapılan genel kurulda alınan kararla 25 Nisan 2012 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır.
Şirketimizin yönettiği toplam portföy büyüklüğü 31 Aralık 2011 itibariyle 1.575.061.777.-TL iken, 31 Aralık 2012 itibariyle 1.480.210.677.-TL’dir.
Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle toplam müşteri sayısı 53’dür.
7
VIII. Portföy Yönetim Şirketleri Pazar Payları
YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI
31/12/2012
Sıra Yönetici Kurum
Net Aktif Değer
(BinTL) %
1 İş Portföy 6,769,669 22.32
2 Yapı Kredi Portföy 5,249,774 17.31
3 Garanti Portföy 4,624,887 15.25
4 Ak Portföy 3,054,248 10.07
5 HSBC Portföy 1,774,051 5.85
6 TEB Portföy 1,684,182 5.55
7 Vakıf Yatırım Menkul D. 1,473,876 4.86
8 Ziraat Portföy 1,344,526 4.43
9 Halk Portföy Yönetimi 964,913 3.18
10 Deniz Portföy 819,758 2.70
11 Finans Portföy 727,493 2.40
12 ING Portföy 334,503 1.10
13 Ata Portföy 212,396 0.70
14 Yatırım Finansman 183,493 0.61
15 Şeker Yatırım 141,071 0.47
EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI YÖNETİCİLERİ PİYASA PAYLARI
31/12/2012
Sıra Yönetici Kurum Net Aktif Değer
(BinTL) %
1 Yapı Kredi Portföy 4,172,545.497 20.51
2 Ak Portföy 4,049,006.938 19.91
3 Garanti Portföy 3,321,134.360 16.33
4 İş Portföy 3,365,832.643 16.55
5 Vakıf Portföy 1,267,191.281 6.23
6 Teb Portföy Yönetimi 1,187,722.156 5.84
7 ING Portföy 1,090,693.958 5.36
8 Ziraat Portföy 830,927.236 4.09
9 HSBC Portföy Yönetimi 309,942.063 1.52
10 Finans Portföy 207,922.850 1.02
IX. ŞİRKETİN FİNANSAL DURUMU
2012 yılı hedeflerine ulaşılmış, genel kurul kararları yerine getirilmiştir.
Şirketimizin 1 Ocak 2012 - 31 Aralık 2012 dönemi faaliyetlerini gösterir mali tabloları ekte yer almaktadır.
Bu tablolara göre şirketimizin SPK’nın seri XI No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ne uygun hazırlanan 1 Ocak 2012 – 31 Aralık 2012 dönemi net dönem kârı 3.429.841.-TL, aktif büyüklüğü ise 15.356.739.- TL, özkaynak toplamı 14.168.537.-TL’dir. Şirketin 1.173.718TL tutarında sabit kıymetleri olup, bu kıymetler için 985.404TL tutarında amortisman ayrılmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:59 sayılı tebliği hükümleri çerçevesinde, Portföy Yönetim Şirketleri’nin kredi kullanması ve ödünç para alma verme işlemi yapması mümkün değildir. Şirketin mali tablolarında yer alan yükümlülükleri vergi, kıdem tazminatı, izin, prim ve ikramiye karşılıkları ile diğer kısa vadeli borçlar kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirketin elindeki işletme sermayesi, mali yapısı ve likiditesi herhangi bir önlem alınmasını gerektirmemektedir.
Şirketin finansal yapısını iyileştirmesini gerektirecek herhangi bir durum sözkonusu değildir.
Şirket 28 Mart 2012 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda Türk Ticaret Kanunu ile Sermaye Piyasası Kurulu, Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi mevzuatı hükümleri gereğince, Şirketin 2011 yılı hesaplanan dönem karından ödenecek vergi düşüldükten sonra kalan kardan I.Temettü, II.Tertip Yedek Akçe ve II.Temettünün ayrılmasına ve temettü tutarlarının 25 Nisan 2012 tarihinde ödenmesine karar vermiştir. 25 Nisan 2012 tarihinde temettü tutarı ödenmiştir.
9
ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
31.12.2012 TARİHLİ BİLANÇOSU
Cari dönem Geçmiş dönem
Varlıklar
Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011
Dönen varlıklar 14.998.891 15.097.529
Nakit ve nakit benzerleri 14.286.303 7.852.214
Finansal yatırımlar 136.122 6.584.465
Ticari alacaklar 560.441 646.422
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 519.013 615.439
- Diğer ticari alacaklar 41.428 30.983
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar - -
Diğer alacaklar 450 450
Stoklar - -
Canlı varlıklar - -
Diğer dönen varlıklar 15.575 13.978
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar - -
Duran varlıklar 357.848 458.342
Ticari alacaklar - -
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar - -
- Diğer ticari alacaklar - -
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar - -
Diğer alacaklar - -
Finansal yatırımlar - -
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar - -
Canlı varlıklar - -
Yatırım amaçlı gayrimenkuller - -
Maddi duran varlıklar 188.314 281.631
Maddi olmayan duran varlıklar 756 1.833
Şerefiye - -
Ertelenmiş vergi varlığı 168.778 174.878
Diğer duran varlıklar - -
Toplam varlıklar 15.356.739 15.555.871
Cari dönem
Geçmiş dönem
Yükümlülükler
Bağımsız denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık
2012 31 Aralık 2011
Kısa vadeli yükümlülükler 966.616 1.105.036
Finansal borçlar - -
Diğer finansal yükümlülükler - -
Ticari borçlar - -
- İlişkili taraflara ticari borçlar - -
- Diğer ticari borçlar - -
Diğer borçlar 174.335 171.669
Finans sektörü faaliyetlerden borçlar - -
Devlet teşvik ve yardımları - -
Dönem karı vergi yükümlülüğü 131.595 246.808
Borç karşılıkları 660.686 686.559
Diğer kısa vadeli yükümlülükler - -
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin yükümlülükler
- -
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 966.616 1.105.036
Uzun vadeli yükümlülükler 221.586 226.670
Finansal borçlar - -
Diğer finansal yükümlülükler - -
Ticari borçlar - -
- İlişkili taraflara ticari borçlar - -
- Diğer ticari borçlar - -
Diğer borçlar - -
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar - -
Devlet teşvik ve yardımları - -
Borç karşılıkları - -
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 221.586 226.670
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü - -
Diğer uzun vadeli yükümlülükler - -
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 221.586 226.670
Özkaynaklar
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 4.580.000 4.580.000
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) - -
Hisse senedi ihraç primleri - -
Değer artış fonları - -
Yabancı para çevrim farkları - -
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.254.726 1.929.079
Geçmiş yıllar kar/zararları 443.159 310.981
Net dönem karı/zararı 3.429.841 3.943.294
Azınlık payları - -
Toplam özkaynaklar 14.168.537 14.224.165
Toplam yükümlülükler 15.356.739 15.555.871
11
ING PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
01.01.2012 – 31.12.2012 DÖNEMİ GELİR TABLOSU
Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız
denetimden geçmiş
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak –
31 Aralık 2012 1 Ocak – 31 Aralık 2011
Esas faaliyet gelirleri
Hizmet gelirleri 6.629.124 7.598.372
Brüt kar 6.629.124 7.598.372
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (10.029) (9.106)
Genel yönetim giderleri (-) (3.823.736) (3.820.575)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-) - -
Diğer faaliyet gelirleri 90.869 41.140
Diğer faaliyet giderleri (-) (358) (88.216)
Faaliyet karı 2.885.870 3.721.615
Finansal gelirler 1.533.659 1.253.915
Finansal giderler (-) (14.498) (12.645)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 4.405.031 4.962.885 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri)
- Dönem vergi gideri (969.090) (1.131.691)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (6.100) 112.100
Sürdürülen faaliyetler dönem karı 3.429.841 3.943.294
Durdurulan faaliyetler
Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı - -
Dönem karı 3.429.841 3.943.294
Diğer kapsamlı gelir
Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - -
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - -
Diğer kapsamlı gelir gider kalemlerine ilişkin vergi gelir/gideri - -
Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) - -
Toplam kapsamlı gelir/gider 3.429.841 3.943.294
X. İÇ KONTROL MEKANİZMASI VE DENETİM FAALİYETLERİ
Şirket iç kontrol bölümü, ilgili mevzuat ve şirket yönetmeliklerine göre iç kontrol faaliyetlerini Yönetim Kurulu’na bağlı olarak sürdürmektedir. Şirketin bağımsız denetçisi Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.’dir. Yeminli mali müşaviri Erdikler Yeminli Mali Müşavirlik Ltd.Şti’dir.
XI. RİSK YÖNETİMİ
Risk Yönetimi dünya ekonomisindeki son gelişmeler paralelinde finans piyasalarında ve ülkemizde de önemini artırmaktadır. Sermaye piyasalarında artan önemi ve yasal bir zorunluluk haline gelmesi risk yönetimi süreçlerini portföy yönetim şirketlerinin temel unsurlarından biri haline getirmiştir. Bu çerçevede risk yönetimi bölümü kurularak karşılaşılan riskler anlık olarak takip edilmekte ve raporlanmaktadır.
Şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetim politikasına ilişkin bilgiler:
Şirket, yönetimindeki fonlar için bir risk yönetim sistemi oluşturmuş ve buna ilişkin iş akışlarını yazılı hale getirmiştir. Şirket bünyesinde risk yönetim hizmetini sağlayan birim, fon portföyünün yönetiminden sorumlu birimden bağımsız olarak çalışmaktadır. Risk yönetimini gerçekleştirecek birimin çalışanı/çalışanları risk kontrolüne ilişkin işlemleri yerine getirebilecek bilgi ve tecrübe düzeyi ile Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı ile Türev Araçlar Lisansına haizdir, söz konusu personel, şirket yönetimindeki fonların risk yönetim sisteminin oluşturulması ve günlük kontrollerin yapılmasından sorumludur. Kontrollere ilişkin düzenli raporlar hazırlanmakta ve ilgili birimlerle paylaşılmaktadır. Ayrıca şirket yönetimindeki fonların piyasa riskine yönelik haftalık/aylık raporlamalar periyodik olarak düzenlenmekte ve ilgili birimlere sunulmaktadır.
Riskin erken saptanması ve yönetilmesine ilişkin bilgiler:
Risk yönetim sistemi, şirket yönetimindeki fonların karşılaşabileceği temel risklerin tanımlanmasını, risk tanımlamalarının düzenli olarak gözden geçirilmesini ve önemli gelişmelere paralel olarak güncellenmesini ve maruz kalınan risklerin tutarlı bir şekilde değerlendirilmesini, tespitini, ölçümünü ve
13
kontrolünü içeren bir risk ölçüm mekanizmasını içermektedir. Risk yönetim sistemi, fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun olarak ve şirketin iç kontrol sistemi ile bütünlük arz edecek şekilde oluşturulmuştur. Buna paralel şirket yönetimindeki BES fonları için (VAR-%99 Olasılıkla 30 günde kaybedilebilecek değer), diğer fonlar için (VAR-%99 Olasılıkla 10 günde kaybedilebilecek değer) şeklinde hesaplanmaktadır. Ayrıca yönetimdeki fonların kıstasları ile olan korelasyon ve R^2 değerleri benzer istatistiki değerler haftalık/aylık olarak periyodik şekilde takip edilmektedir. Şirketin yönetiminde bulunan koruma amaçlı fonların portföylerine dahil edebilecekleri türev araçlar nedeniyle maruz kaldıkları risklere ilişkin olarak SPK tarafından belirlenen esaslar uygulanmaktadır.
Yukarıdaki maddelere ek günlük olarak yönetilmekte olan tüm portföylere ilişkin iç yatırım kuralları aşağıda yer alan süreçler ile takip edilmektedir.
1-) Portföylerin vade ve finansal varlıklarının, ilgili portföye ait yatırım sınırlamalarına uygunluk takibi.
2-) Varlık dağılımlarının kontrolü.
Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük riskler:
Şirkette ağırlıklı olarak geniş tabana yayılmış her ay düzenli katılımcı payının geldiği emeklilik fonları yönetilmektedir. Bu da şirketin ileriye dönük riskini önemli ölçüde azaltmaktadır. Yine aynı şekilde sektörde çözülmeye başlanan likit fonların ağırlığı % 10’un altındadır. Bu rakam sektörün en altındadır.
Dolasıyla faizlerin düşmesi nedeniyle bu fonlardan yaşanacak çözülmeden en az etkilenenlerden biri olacaktır.
XII. FİNANSMAN KAYNAKLARI
Şirketin finasman kaynağı kendi özsermayesidir.
XIII. DÖNEM İÇİNDE ŞİRKET ANA SÖZLEŞMESİNDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER
Dönem içinde Şirket ana sözleşmesinde yapılan bir değişiklik yoktur.
XIV. DÖNEM İÇİNDE YAPILAN BAĞIŞLAR
Şirket 2012 yılı içinde TEV Türk Eğitim Vakfı‘na 250 TL bağış yapmıştır.
XV. ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR
Yoktur.
XVI. TEŞVİKLERDEN YARARLANMA DURUMU
Yoktur.
XVII. ARAŞTIRMA GELİŞTİRME FAALİYETLERİ
Yoktur.
XVIII. ŞİRKETİN ŞUBESİ
Şirketin şubesi yoktur.
15
XIX. DİĞER HUSUSLAR
Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların , alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olay yoktur.
Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup aşağıda isimleri yazılı şirketin yönetim kurulu üyeleri tarafından imzalanarak onaylanmıştır.
Saygılarımızla,
Pınar ABAY Ayşe Canan EDİBOĞLU
Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi
Alp SİVRİOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi
