EFG İSTANBUL EQUITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş.
SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
RAPOR DÖNEMİ: 1 Ocak 2011 – 31 Aralık 2011 Şirket kuruluş tarihi: 19/11/1990
I- Sermaye Piyasası Kurulu Yetki belgeleri
Belge adı Veriliş tarihi Sayısı
Alım satıma aracılık yetki belgesi 24/05/2011 392
Halka arza aracılık yetki belgesi 24/05/2011 308
Portföy yöneticiliği yetki belgesi 24/05/2011 272
Yatırım danışmanlığı yetki belgesi 24/05/2011 250
Repo – ters repo yetki belgesi 24/05/2011 279
Türev araçlarının alım satımına aracılık yetki belgesi 24/05/2011 189 Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış
ve ödünç alma ve verme işlemleri belgesi 24/05/2011
II- Ortaklık Yapısı:
EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. (EFG İstanbul) 2001 yılında hisse alım satımı ve kurumsal finansman işleri yapmak üzere butik bir aracı kurum olarak yapılanmıştır. Şirket Nisan 2005 tarihinde, Yunanistan’ın önde gelen finans kuruluşlarından EFG Eurobank Ergasias Group tarafından satın alınmıştır. EFG Eurobank Ergasias Group, Mart 2007’de Tekfenbank’ın %70 hissesini satın almıştır. Eurobank EFG’nin Türkiye’deki operasyonlarını tek bir çatı altında toplaması stratejisi kapsamında, Ekim 2007 tarihinde EFG İstanbul’un
%100 hissesi Eurobank Tekfen A.Ş.’e devredilmiştir.
EFG İstanbul, Eurobank EFG’nin parçasıdır. EFG Grubu uluslararası bir bankacılık grubu olup, iki alt gruptan oluşmaktadır:
EFG International: Merkezi Zürih, İsviçre’de bulunan, global bir özel bankacılık ve varlık yönetim kuruluşu olan EFG International, SIX Swiss Borsası’nda işlem görmektedir.
Eurobank EFG: Yunanistan’ın en büyük bankacılık ve finansal kuruluşlarından biri olan Eurobank EFG, Atina Borsası’nda işlem görmekte ve Yunanistan; Merkezi, Doğu, ve Güneydoğu Avrupa; Londra; ve Lüksemburg’da her türlü bankacılık, varlık yönetimi ve sigortacılık hizmetlerinin yanısıra, ilgili diğer hizmetleri sunmaktadır.
2011 yıli ilk yarısı itibariyle toplam konsolide özsermaye büyüklüğü € 7.5 milyara ulaşan, toplam varlıkları ise €81.9 milyarı aşan EFG Grubu, 20,000’ı aşan çalışanı ile toplam 40 ülkede faaliyet göstermektedir.
III -Yönetim Kurulu ve Kanuni Denetçi:
Adı Soyadı Görevi Görev süresi
Mehmet Gani Sönmez Yönetim Kurulu Başkanı 30/09/2010 – devam ediyor Nikolaos Karamouzis Yönetim Kurulu Başkan Yard. 30/09/2010 – devam ediyor Konstantinos Mitropoulos Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 – 19/07/2011 Viktor-Chaim Asser Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 – devam ediyor Hüseyin Kelezoğlu Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 – devam ediyor Hamza Baturalp Candemir Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 – devam ediyor Kanuni Denetçi: Ayşe İdil Kural (Görev süresi : 31/03/2011 – devam ediyor)
IV-Üst Yönetim:
Adı Soyadı Görevi Mesleki Tecrübe
Hamza Baturalp Candemir Genel Müdür 21 yıl
Hüseyin Kelezoğlu Genel Müdür Yardımcısı – Murahhas Üye 21 yıl
Firdevs Sancı Genel Müdür Yardımcısı 32 yıl
Ali Pamukcu Mali ve İdari İşler Direktörü 33 yıl
Caner Hoplamaz Operasyon Direktörü 22 yıl
Erkan Kurt Kurumsal Finansman Direktörü 14 yıl
Sinan Türkmenoğlu Türev İşlemler Direktörü 15 yıl
Mete Yüksel Araştırma Direktörü 15 yıl
Rafet Bilgen Varlık Yönetimi Direktörü 17 yıl
Elif Eryılmaz Varlık Yönetimi Direktörü 13 yıl
Adil Rizvi Kurumsal Satış Direktörü 17 yıl
Feza Haluk Bürümcekçi Makroekonomi Direktörü 22 yıl
Özge Kırayoğlu Kurumsal Finansman Direktörü 17 yıl
V-Faaliyet Gösterdiği Alanlar, Sektördeki Yeri:
EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. aşağıdaki alanlarda faaliyet göstermektedir.
o Kurumsal Finansman o Sermaye Piyasası İşlemleri
o Piyasa ve Makroekonomik Araştırma ve o Varlık Yönetimi
Kurumsal Finansman
Şirket satın alma ve birleşmeleri,
Stratejik ortaklık / satış işlemleri,
Finansal ortaklık / satış işlemleri,
Özelleştirmeler,
Halka Arz,
Yeniden yapılanma danışmanlığı,
Çağrı danışmanlığı,
konularında hizmet veren kurumsal finansman ekibi, önemli projelerde danışmalık hizmeti verdiği 2011 yılında Set Group Holding hisselerinin Limak Holding tarafından 290 milyon Euro şirket değeri üzerinden satın alınması sürecinde alıcı tarafın danışmanlığını, İstanbul Büyükşehir Belediyesi’ne ait İDO İstanbul Deniz Otobüsleri’nin gerçekleştirilen özelleştirme sonucunda Tepe-Akfen-Souter-Sera konsorsiyumu tarafından 861 milyon ABD Doları karşılığında satın alınması sürecinde münhasır olarak alıcı tarafın danışmanlığını ve Kibar Holding’e ait Assan Tüketici Finansmanı’nın ALJ Lubnatsi’ye satışı sürecinde münhasır olarak satıcı tarafın danışmanlığını üstlenmiştir. Ayrıca, İMKB’de işlem gören Petrol Ofisi hisselerinin OMV Enerji Holding tarafından çağrı yoluyla toplanması işlemine aracılık etmiştir. Kurumsal Finansman ekibinin halihazırda yürüttüğü başlıca projeler arasında İGDAŞ ve Salıpazarı Limanı özelleştirilmeleri yer almaktadır.
Sermaye Piyasası İşlemleri
Şirketin 2011 yılında İMKB ve VOB Piyasasındaki performansı aşağıdaki tablodaki gibi gerçekleşmiştir:
Piyasa İşlem Hacmi
(milyon TL)
Pazar Payı
%
İ.M.K.B. 29,132 2.09
VOB-Endeks İşlemler 31,528 3.92
Kurumsal Satış Departmanı, tecrübeli satış ve trading ekibi ile hem İMKB'de hem de Vadeli İşlemler Piyasası'nda uluslararası yatırım bankaları ve fon yönetim şirketlerine hizmet vermektedir.
Araştırma Hizmetleri
Araştırma hizmetlerimiz piyasada tanınmış ekonomistlerden ve analistlerden oluşan kaliteli araştırma ekibimiz, geniş bir yelpazedeki şirketleri ve sektörleri incelemekte ve Kurumsal Finansman, Kurumsal Satış ve Varlık Yönetimi hizmetlerimizi desteklemektedir.
Varlık Yönetimi
EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. (EFG İstanbul) Varlık Yönetimi Birimi’nin hedefi, uzman ekibi ile basit, şeffaf, hedefleri belirgin yatırım ürünleri ve hizmetleri aracılığıyla müşterilerini risk tercihlerine göre belirlenen getiriye ulaştırmaktır
EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş., Eurobank Tekfen A.Ş.’nin kurucusu bulunduğu yatırım fonlarının yanısıra, EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş.’nin yatırım fonlarının yönetimi ile birlikte bireyler ve kurumlara özel “Portföy Yönetimi” hizmeti vermektedir.
Şirket, her birinin fon tutarı 100.000.000 TL olmak üzere; EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Aktif Fonu ve EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Model Portföy Fonu unvanlı iki adet yatırım fonu kurmuş ve her biri için 10.000.000.000 adet katılma payları SPK’unca 13.01.2009 tarih ve sırası ile KB 495/27 ve KB 494/27 sayılarıyla kayda alınarak 23.01.2009 tarihinde halka arz edilmiştir.
“EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Aktif Fonu” SPK’unca 28.05.2010 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-487 sayılı izni ile 05.07.2010 tarihinden itibaren “EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Uzun Vadeli Tahvil ve Bono Fonu”na dönüştürülmüştür.
“EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Uzun Vadeli Tahvil ve Bono Fonu” SPK’unca 28.07.2011 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-735 sayılı izni ile 15.08.2011 tarihinden itibaren “EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Uzun Vadeli Tahvil ve Bono Fonu” olarak unvanı değiştirilmiştir.
“EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Model Portföy Fonu”, SPK’unca 27.09.2010 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-927 sayılı izni ile 25.10.2010 tarihinden itibaren “EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu”na dönüştürülmüştür.
“EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu”nun unvanı, SPK’unca 28.07.2011 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-735 sayılı izni ile 15.08.2011 tarihinden itibaren “EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu” olarak değiştirilmiştir.
VI- Şirketin Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları:
Şirketin finansman kaynakları bu dönem içinde kendi öz kaynaklarından sağlanmıştır.
Şirket, işletme sermayesini yönetim kurulu tarafından limitleri ve kuralları belirlenen prosedürler doğrultusunda ve mali belirsizlikleri minimize edecek şekilde değerlendirmektedir. Bu doğrultuda Kurum portföyü bu dönem boyunca TL, döviz ve Devlet İç Borçlanma Senetlerinde tutulmuş ve aktif bir risk yönetimi yapılarak takip edilmiştir.
Şirket iç kontrol sistemlerini Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine uygun olarak
düzenlemiştir. Şirket ayrıca faaliyet alanlarından doğan riskleri takip edebilmek için, icracı birimlerden bağımsız olarak faaliyet gösteren, uluslararası standartlarda risk ölçümlemeleri yapabilen bağımsız bir risk yönetimi birimi kurmuştur. Temel olarak piyasa, kredi, likidite, Operasyonel risk sınıflarına yönelik, proaktif bir kontrol ve risk yönetimi faaliyeti
gerçekleştirilmektedir.Şirket hem kurduğu iç kontrol sistemleri ile hem de proaktif risk yönetimi aracılığıyla karşılaşabileceği riskleri izlemekte ve kontrol altında tutmaktadır. Bu kapsamda Şirket’in Yönetim Kurulu Üyelerinin ve diğer şirket çalışanlarının yetki ve sorumlulukları belirlenmiştir.
VII- Merkez Dışı Örgütler:
Merkez dışı örgütümüz yoktur.
VIII- Ücretlendirmeye İlişkin Politika ve Personele Sağlanan Faydalar :
Şirketin ücretlendirme politikası, çalışan profilini yüksek tutacak, deneyim sahibi ve iyi eğitimli kişileri istihdam etmek amacını taşımaktadır. Ücretler, personel masraf bütçesi çerçevesinde, çalışanların görev tanımı ve sektör ortalamaları göz önüne alınarak belirlenmekte, yıllık olarak, belirlenen enflasyon artışı ve diğer finansal parametreler ile personel terfi durumu da dikkate alınarak düzenlenmektedir.
Sabit ücretlerin yanı sıra şirketin finansal performansına ve çalışanların performansına göre prim ödemesi yapabilmektedir.
Kıdem tazminatı, izin ve prim haklarına ilişkin yükümlülükler TMS 19 hükümlerine göre muhasebeleştirilmektedir.
Şirket çalışanlarına ücret dışında hak olarak, grup sağlık sigortası ve hayat sigortasından yararlandırmaktadır.
Şirketin 31.12.2011 itibarıyla emeklilik planları bulunmamaktadır. Çalışanlar toplu sözleşmeli değildirler.
IX- Yıl İçinde Yapılan Bağışlar Hakkında Bilgiler:
2011 yılı içinde 6.520,00 TL. tutarında bağış yapılmıştır.
X- Konsolidasyona Tabi Şirket:
“EFG İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.” unvanlı şirket konsolidasyona tabi tutulmuştur.
EFG İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. 23.11.2011 tarihinde 1,000,000.00 TL sermaye ile kurulmuştur. EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş.’nin adı geçen şirketteki sermayesine iştiraki 999,999.96 TL.’dir.
EFG İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.’nin ortaklık yapısı aşağıdadır.
EFG İstanbul Portföy Yönetim A.Ş.
Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Ünvanı/Adı Soyadı Pay Tutarı (TL) Oran (%) EFG Istanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. 999,999.96 100.00000%
Eurobank Tekfen A.Ş. 0.01 0.00000%
EFG Finansal Kiralama A.Ş. 0.01 0.00000%
Tekfen Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 0.01 0.00000%
EFG Istanbul Holding A.Ş. 0.01 0.00000%
Toplam 1,000,000.00 100%
XI- Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar:
Yoktur.
XII- 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLE KONSOLİDE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Bağımsız Denetimden (Bağımsız Denetimden
Geçmiş) Geçmiş)
Konsolide Konsolide olmayan 31-Aralık-11 31-Aralık-10 VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 90.060.285 207.100.219
Nakit ve Nakit Benzerleri 69.148.322 184.020.660
Finansal Yatırımlar 11.523.033 13.651.342
Ticari Alacaklar 212.504 2.853.303
Diğer Alacaklar 7.285.926 6.024.822
Diğer Dönen Varlıklar 1.890.500 550.092
Duran Varlıklar 4.821.896 6.219.551
Diğer Alacaklar 768.849 1.681.644
Finansal Yatırımlar 8.480 8.480
Maddi Duran Varlıklar (net) 2.479.752 2.822.686
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) 565.309 683.900
Ertelenmiş Vergi Varlığı 964.668 949.521
Diğer Duran Varlıklar 34.838 73.320
Toplam Varlıklar 94.882.181 213.319.770
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 7.973.461 108.900.500
Finansal Borçlar 0 98.449.229
Diğer Finansal Yükümlülükler 219.366 16.969
Ticari Borçlar 2.235.774 4.554.833
Diğer Borçlar 569.747 708.365
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 0 201.310
Borç Karşılıkları 32.609 97.880
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar 4.868.376 4.813.832
Diğer Yükümlülükler 47.589 58.082
Uzun Vadeli Yükümlülükler: 553.967 395.965
Finansal Borçlar 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar 553.967 395.965
ÖZKAYNAKLAR 86.354.753 104.023.305
Ödenmiş Sermaye 8.450.000 8.450.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları 25.355.592 25.355.592
Değer Artış Fonları 7.198 7.198
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 5.908.187 3.408.187
Geçmiş Yıllar Karları 39.302.328 55.482.579
Net Dönem Karı 7.331.448 11.319.749
Toplam Kaynaklar 94.882.181 213.319.770
XII-31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
(Bağımsız (Bağımsız
Denetimden Denetimden
Geçmiş) Geçmiş)
Konsolide Konsolide olmayan 31 Aralık 11 31 Aralık 10
Satış Gelirleri 5.794.487.787 3.925.570.342
Satışlar 5.765.889.986 3.892.981.246
Hizmet Gelirleri 28.423.200 33.790.960
Hizmet Gelirlerinden İndirimler (-) 121.080 24.338
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 295.681 (1.177.526)
Satışların Maliyeti (-) 5.764.746.185 3.890.529.749
Brüt kar 29.741.602 35.040.593
Pazarlama, Satış ve
Dağıtım Giderleri (-) 1.938.646 2.091.795
Genel Yönetim Giderleri (-) 27.529.318 25.528.911
Diğer Faaliyet Gelirleri 265.734 22.854
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 1.087.159 1.000.477
Faaliyet Karı (547.787) 6.442.264
Finansal Gelirler 20.783.697 15.620.655
Finansal Giderler (-) 11.007.947 7.904.300
Vergi Öncesi Kar 9.227.963 14.158.619
Vergi Gideri
- Dönem Vergi Gideri(-) 1.911.662 3.114.106
- Ertelenmiş Vergi geliri 15.147 275.236
Net Dönem Karı 7.331.448 11.319.749
Hisse Başına Kazanç 0,87 1,34
XI- Sermaye Yeterliliği:
31 Aralık 11 Asgari Özsermaye Fazlası (veya açığı) 87.106.978 Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası (veya açığı) 78.975.846 Ödenmiş Sermaye Fazlası (veya açığı) 7.938.750 Toplam Borçlar / Sermaye Yeterliliği Tabanı 0,02 Likidite Rasyosu (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli
Borçlar) 61,87
Firdevs Sancı Hüseyin Kelezoğlu
Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Vekili / Yönetim Kurulu Üyesi
