HAZNEDAR REFRAKTER SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

(1)

7

1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Haznedar Refrakter Sanayi Anonim Şirketi 1929 yılından beri faaliyetlerini sürdürmekte olup Sermaye Piyasası Kurulu’na kayıtlıdır. Şirket’in hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket ateşe dayanıklı ve normal inşaat tuğlası, çatı kiremitleri v.b. her türlü refrakter malzemelerinin üretimi ve satışı faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket üretimini İstanbul Silivri’deki fabrikasında gerçekleştirmektedir.

Şirket’in 30.06.2012 itibariyle ilk altı aylık döneminde çalışan ortalama personel sayısı 181’ dir. 30 kişi idari personel olup tüm personel sendikasızdır. (2011 yılında çalışan ortalama personel sayısı 175’dir. 28 kişi idari personel olup tüm personel sendikasızdır. )

Haznedar Refrakter Sanayi A.Ş. 1967 yılında nevi değiştirilmiştir. Şirket’in kayıtlı adresi “Büyükçavuşlu Köyü Sazlıdere Mevkii Silivri / İSTANBUL”dur.

30.06.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

30.06.2012 31.12.2011

Hissedar Pay Oranı % Pay Tutarı Pay Oranı % Pay Tutarı

Enis Yalım EREZ 18,70 1.962.342 18,70 1.962.342

Zekai EREZ 18,87 1.980.255 18,87 1.980.255

Durer Refrakter Malzemeleri A.Ş. 27,36 2.872.819 27,36 2.872.819

H.Mümtaz YÖRÜKOĞLU 10,40 1.091.784 10,40 1.091.784

C Grubu Halka Açık Paylar 18 1.890.000 18 1.890.000

Diğer Ortaklar 6,67 702.800 6,67 702.800

Toplam 100 10.500.000 100 10.500.000

Bu finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 10.08.2012 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Üyesi Salih Erez ve Mert Erez tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak Şirket’in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflandırmaları içermektedir.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 01.01.2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nca (“TMSK”) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınır.

İlişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 18 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

SPK’ nın Seri: XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca isletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu tam set finansal tablolarını SPK’ nın finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıştır.

(2)

8

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket’in geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Şirket’in mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.

Şirketin cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.

2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.

2.05 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.06 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir;

2.06.01 Gelir Kaydedilmesi

Şirket’in gelirleri refrakter malzemelerinin (özellikle ateş tuğlaları, ateşe mukavim harçlar, şekilli ve şekilsiz ürünler) imalat ve satımından oluşmaktadır.

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

(3)

9

• Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeleştirilir. Sonucun güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumda gelir, bu gelirle ilişkilendirilebilecek gerçekleşen giderlerin geri kazanılabilir miktarı kadar yansıtılır.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finasman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır.

2.06.02 Stok Değerlemesi

Şirket’in stokları bağlayıcı hammadde, işletme malzemesi, ambalaj malzemesi ile yarı mamül, ve mamül niteliğindeki tuğla stoklarından oluşmaktadır.

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Stokların maliyetinin hesaplanmasında ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

2.06.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.

Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdaki gibidir;

CİNSİ 30 Haziran 2012 ORAN (%) 31 Aralık 2011 ORAN (%)

Binalar 2 2

Makine ve Tesisler 6,66 – 20 6,66 - 20

Döşeme ve Demirbaşlar 20-25 20-25

Nakil Vasıtaları 20 20

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 6,66 - 12,5 6,66 - 12,5

Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

(4)

10

2.06.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005’ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

CİNSİ 30 Haziran 2012 ORAN (%) 31 Aralık 2011 ORAN (%)

Bilgisayar Yazılımları 20 - 33,33 20 - 33,33

2.06.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.06.06 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket’in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.

2.06.07 Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Bulunmamaktadır.

(5)

11

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Bulunmamaktadır.

c) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.

Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara, ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

(6)

12

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal yükümlülükler

Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’ un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

b) Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Şirketin cari dönemde diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.

(iii) Türev finansal araçlar

Şirket’in türev finansal aracı yoktur.

2.06.08 Kur Değişiminin Etkileri

Şirket finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur.

Şirketin mali durumu ve faaliyet sonuçları, şirketin geçerli para birimi olan ‘TL’ cinsinden ifade edilmiştir.

Şirketin finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası’ na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.

2.06.09 Hisse başına kar / zarar

(7)

13

Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır.

Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.06.10 Raporlama Dönemi Sonrası Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket’in söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Raporlama dönemi itibariyle düzeltme gerektiren olay bulunmamaktadır.

2.06.11 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık ayrılan tutar yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yolu ile hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.06.12 İlişkili Taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar “ilişkili taraflar” olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.

2.06.13 Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur.

2.06.14 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

(8)

14

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.

Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.06.15 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

(9)

15

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”

Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır.

2.06.16 Nakit Akım Tablosu

Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.07 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, şirketin finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30.06.2012 tarihi itibariyle bilançosunu, 31.12.2011 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 01.01.2012 – 30.06.2012 hesap dönemine ait gelir, kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2011 – 30.06.2011 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.

Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır.

2.08 Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.09 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not:24)

b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur.Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not:2.06.03-2.06.04)

c) Şirket, ertelenmiş vergi hesabını, UMS ve UFRS’ ye uygun olarak yapmış ve mali tablolara yansıtmıştır.

(Not:35)

d) Şirket, alacaklarının tahsil edilmesi konusunda belirsizlik (şüphe) oluşması durumunda dava açılıp açılmadığına bakılmaksızın bu alacaklar için karşılık ayırmaktadır. Şirket, alacaklarının şüpheli hale gelmesini önlemek amacıyla riskli gördüğü firmalardan teminat almaktadır. (Not:10)

2.10 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

(10)

16

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

Aşağıdaki standart ve yorumların Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna etkisi olmamıştır.

• UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)

• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlıkların Transferi (Değişiklik) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir.

Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. Söz konusu standartların, Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

• UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu

• UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

• UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

• UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

• UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar –- Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

• UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

• UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

• UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

• UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

• UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

• UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UFRS’deki iyileştirmeler

UMSK, mevcut standartlarda değişiklikler içeren 2009 – 2011 dönemi Yıllık UFRS İyileştirmelerini yayınlamıştır.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu UMS 16 Maddi Duran Varlıklar UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

İşletme birleşmeleri, teşebbüs veya işletmelerin tek raporlayan işletme oluşturmak üzere bir araya gelmesidir.

Şirket’in işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

4 İŞ ORTAKLIKLARI

Şirketin iş ortaklığı bulunmamaktadır.

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır.

6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Şirket’in dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

(11)

17

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Kasa 20.327 6.534

Banka 1.943.179 1.597.860

-Vadesiz Mevduat 1.734.283 819.079

-Vadeli Mevduat 200.074 770.342

-B Tipi Likit Fon 8.822 8.439

Toplam 1.963.506 1.604.394

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket’in mevcut vadeli banka mevduatına ilişkin hesaplanan faiz tahakkuk tutarı 74 TL olup vadeli mevduatın vadesi 02/07/2012 ve faiz oranı % 13,27’dir. (31 Aralık 2011: 342 TL’dir.)

7 FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in uzun vadeli finansal yatırımları Satılmaya Hazır Finansal varlık olarak tasniflenmiş hisse senedi yatırımlardan oluşmaktadır.

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Hisse Senetleri (*) 13 13

Toplam 13 13

(*) Hisse senetleri teşkilatlanmış borsalarda işlem görmeyen hisse senetlerinden oluşmaktadır.

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

8 FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Banka Kredileri 14.304.607 19.553.009

Toplam 14.304.607 19.553.009

a) Finansal Borçların vadeleri aşağıdaki gibidir;

Krediler 30.06.2012 31.12.2011

0-3 ay 8.468.000 7.538.687

4-12 ay 5.836.607 12.014.322

14.304.607 19.553.009 b) Finansal borçların para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir;

30.06.2012

Nev’i Krediler

Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)

USD Krediler 6.166.152 11.139.154 %4,16-%6,6

EURO Krediler 1.387.724 3.155.962 %3,95-%6,4

TL Krediler 9.491 9.491 %12,50

Kısa Vadeli Krediler 14.304.607

31.12.2011 Krediler

(12)

18

Nev’i Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)

USD Krediler 6.626.976 12.517.694 %3,95 – %6,6

EURO Krediler 2.256.658 5.514.822 %4-%6,4

TL Krediler 1.520.493 1.520.493 %10,11

Kısa Vadeli Krediler 19.553.009

9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur.

10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Ticari Alacaklar 8.037.457 11.275.107

-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not:37)

-İlişkili Taraf Harici Ticari Alacaklar 2.646.304 5.391.153

5.988.767 5.286.340

-Alıcılar 5.334.944 5.253.235

-Alacak Senetleri 133.643 242.921

-Alacak Reeskontu (-) (77.434) (209.816)

-Şüpheli Ticari Alacaklar 1.068.856 764.474

-Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (1.068.856) (764.474)

Toplam 8.037.457 11.275.107

Şirket, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteri ile çalışıldığından dolayı şirketin kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur.

Şirketin mal satışı ile ilgili alacaklarının ortalama vadesi 42 gündür. (31 Aralık 2011: 45 gün) Ticari alacaklardaki risklerin düzeyine ilişkin açıklamalara Not:38’de yer verilmiştir. Ayrıca Şirket yurtdışı satışlarının önemli bir bölümüne ilişkili taraf olan Haznedar Yatırım ve Pazarlama A.Ş. aracılığı ile gerçekleştirmektedir.

Şüpheli alacaklar karşılığındaki hareketler:

01.01.2012 30.06.2012

01.01.2011 30.06.2011 Dönem başı bakiyesi 764.474 792.629 Dönem içinde tahsil edilen tutarlar (-) (152.198) (36.742)

Kayıtlardan çıkarılan (-) (7.155) -

Dönem gideri 463.735 -

Dönem sonu bakiyesi 1.068.856 755.887

Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklara ilişkin vade analiz aşağıdaki gibidir:

Vadesini Geçen 30.06.2012 31.12.2011

3 aya kadar 177.047 626.414

3-12 ay arası 8.587 8.587

Toplam 185.634 635.001

Şirket’in alacaklar için alınmış teminat,ipotek kefaleti bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Ticari Borçlar 4.688.379 9.592.537

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 208.947 234.441

(13)

19

- İlişkili Taraflar Harici Ticari Borçlar 4.479.432 9.358.096

- Satıcılar 4.434.490 9.339.125

- Borç Senetleri - 200.000

- Diğer 87.625 2.077

- Borç Senetleri Reeskontu (42.683) (183.106)

Toplam 4.688.379 9.592.537

Şirketin tedarikçilerinden yaptığı alımları ile ilgili borçlarının ortalama vadesi 43 gündür.

(31 Aralık 2011 : 64 gün)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Şirketin dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Verilen Depozito ve Teminatlar 4.924 21.419

İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan

Alacaklar (Not:37) 25.708 6.402

Vergi Dairesinden Alacaklar 241.392 346.990

Şüpheli Diğer Alacaklar - 13.649

Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - (13.649)

Diğer Alacaklar 11.421 -

Toplam 283.445 374.811

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Öd. Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 214.823 175.955

Ödenecek SSK 229.461 118.107

Alınan Avanslar 472.507 66.815

Personele Borçlar 185.780 219.103

Diğer 7.495 1.187

Toplam 1.110.066 581.167

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.

12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Yoktur.

13 STOKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

İlk Madde ve Malzeme 13.357.165 17.135.976

Yarı Mamuller 597.784 378.702

Mamuller 4.603.401 3.102.825

Ticari Mallar 701.845 913.014

Diğer Stoklar 82.115 1.891.917

Toplam 19.342.310 23.422.434

Aktif değerler üzerindeki sigorta bilgilerine Not:22’de yer verilmiştir.

Şirket’in Net Gerçekleşebilir Değer hesabına göre değer düşüklüğüne uğramış stokları bulunmamaktadır. Dönem içinde gider yazılan stokların detayı Not 28’de açıklanmıştır. Dönem sonları itibariyle yükümlülük için teminat olarak verilen stok bulunmamaktadır.

14 CANLI VARLIKLAR Yoktur.

(14)

20

15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur.

16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur.

17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur.

(15)

21

18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

30.06.2012

Arsalar ve Araziler

Yeraltı ve

Yerüstü Düz. Binalar

Makine ve

Teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam Maliyet

Açılış Bakiyesi (01.01.2012) 1.406.376 621.887 3.244.553 9.191.916 61.039 1.161.217 107.541 15.794.529

Alımlar - - 92.462 136.579 - 26.941 135.706 391.688

Transferler - - 128.908 50.757 - - (179.665) -

Çıkışlar - - - -

1.406.376 621.887 3.465.923 9.379.252 61.039 1.188.158 63.582 16.186.217

Kapanış Bakiyesi (30.06.2012)

Birikmiş Amortisman Yeraltı ve

Makine ve

Yatırımlar Toplam

Açılış Bakiyesi (01.01.2012) - (257.993) (842.527) (7.980.545) (53.398) (933.789) - (10.068.252)

Cari dönem Amortismanı - (12.441) (38.833) (112.648) (1.908) (64.766) - (230.596)

Kapanış Bakiyesi (30.06.2012) - (270.434) (881.360) (8.093.193) (55.306) (998.555) - (10.298.848)

01.01.2012 Net defter değeri 1.406.376 363.893 2.402.026 1.211.371 7.641 227.428 107.541 5.726.276

(16)

22

30.06.2011

Yeraltı ve

Makine ve

Yatırımlar Toplam Maliyet

Açılış Bakiyesi (01.01.2011) 1.406.376 621.887 3.155.746 9.034.875 61.039 1.068.936 139.160 15.488.019

Alımlar - - - 42.036 - 44.808 116.383 203.227

Transferler - - 76.307 97.729 - - (174.036) -

1.406.376 621.887 3.232.053 9.174.640 61.039 1.113.744 81.507 15.691.246

Birikmiş Amortisman Yeraltı ve

Makine ve

Yatırımlar Toplam

Açılış Bakiyesi (01.01.2011) - (233.042) (768.467) (7.604.847) (49.573) (795.621) - (9.451.550)

Cari dönem Amortismanı - (12.373) (36.080) (209.060) (1.898) (67.814) - (327.225)

Transferler - - - -

- (245.415) (804.547) (7.813.907) (51.471) (863.435) - (9.778.775)

(17)

23

Maddi Duran Varlıklar üzerindeki rehin ve ipotekler ve kısıtlama bulunmamaktadır.

Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup amortismanların gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri,Genel Yönetim Gideri, Çalışılmayan Kısım Gideri vs.) dağılımı Not : 30’da verilmiştir.

19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30.06.2012

Diğer MODV

Maliyet Toplam

Açılış Bakiyesi 01.01.2012 51.546 51.546

Alımlar 13.188 13.188

Transferler - -

Çıkışlar - -

30.06.2012 Kapanış Bakiyesi 64.734 64.734

30.06.2011

Diğer MODV

Maliyet Toplam

Açılış Bakiyesi 01.01.2011 46.504 46.504

Alımlar 4.341 4.341

Transferler - -

Çıkışlar - -

30.06.2011 Kapanış Bakiyesi 50.845 50.845

20 ŞEREFİYE

Yoktur.

21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur.

Birikmiş Amortisman

Açılış Bakiyesi 01.01.2012 (36.111) (36.111)

Cari dönem amortismanı (5.119) (5.119)

Çıkışlar - -

30.06.2012 Kapanış Bakiyesi (41.230) (41.230)

01.01.2012 Net Defter Değeri 15.435 15.435

Birikmiş Amortisman

Açılış Bakiyesi 01.01.2011 (28.331) (28.331)

Cari dönem amortismanı (3.896) (3.896)

Çıkışlar - -

30.06.2011 Kapanış Bakiyesi (32.227) (32.227)

(18)

24

22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER i) Karşılıklar

Kısa Vadeli 30.06.2012 31.12.2011

Faturası Gelmemiş Gider Karşılığı 96.164 93.902

İzin Karşılıkları 181.102 121.812

Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 854 -

Toplam 278.120 215.714

30.06.2012

Diğer Borç ve

Gider Karşılığı Komisyon

Karşılığı İzin Karşılığı

Faturası Gelmemiş

Gider

Karşılıkları Toplam

1 Ocak itibariyle - - 121.812 93.902 215.714

İlave karşılık 854 - 59.290 96.164 156.308

Ödemeler - - - - -

İptal edilen karşılıklar - - - (93.902) (93.902)

30 Haziran itibariyle 854 - 181.102 96.164 278.120

30.06. 2011

Diğer Borç ve

Gider Karşılığı Komisyon

Karşılığı İzin Karşılığı

Faturası Gelmemiş

Gider

Karşılıkları Toplam

1 Ocak itibariyle - 29.181 82.066 76.458 187.705

İlave karşılık - 32.852 21.546 - 54.401

Ödemeler - - - (5.830) (5.830)

İptal edilen karşılıklar - - - - -

30 Haziran itibariyle - 62.033 103.615 70.628 236.276

ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;

30.06.2012

Davacı Haznedar Refrakter A.Ş., davalı Başak Tuğla San.ve Ticaret Ltd.Şti. Davanın konusu icra takibi olup dava tutarı 639,93 TL’ dir.Kadıköy 6.İcra Müd. 2009/22082 esas sayılı icra takibi devam etmektedir. Davaya konu olan tutar için karşılık ayrılmıştır.

İlişkili tarafı olan Durer Yatırım A.Ş. tarafından Haznedar Refrakter A.Ş. adına Skopski Leguri’ye karşı 263.050 Euro tutarında icra takibi davası açılmıştır. Dava Üsküp II. Ana Mahkemesinde görülmüş olup, mahkemenin TS 786/09 sayılı kararı ile Şirket’in Skopski Leguri’ye karşı talebi kabul edilmiştir. Dava sonucu temyize taşınmış olup, temyiz mahkemesi TSZ 1974/11 sayı ve 15.03.2012 tarihli karaı ile Üsküp II. Ana Mahkemesince şirket lehine verilen kararı onamıştır. Mali tablolarda davaya konu olan tutar için karşılık ayrılmıştır.

İlişkili tarafı olan Durer Yatırım A.Ş. tarafından Haznedar Refrakter A.Ş. adına Refrasud S.r.l.’ye karşı 137.521,55 Euro tutarında icra takibi davası açılmıştır. Dava 786/09 numaralı Taranto Mahkemesinde görülmektedir. Refrasud S.r.l. bu mahkeme kararına karşı çıkmış olup, 600.000 Euro tutarında Durer A.Ş’ ye 6185/09 nolu dosya ile karşı dava açmış bulunmaktadır. Dava ile ilgili olarak 28 Ocak 2010 tarihinde yapılan ön duruşmada dava 16 Haziran 2010 tarihine ertelenmiş olup bu tarihte alınan karara göre dava başka bir mahkemeye devrolduğu için mahkeme 27 Ekim 2010 tarihine daha sonrada 06 Şubat 2013 tarihine ertelenmiştir. Haznedar Refrakter A.Ş.’nin alacağı için açmış olduğu dava neticesinde alacak bakiyesi olan 137.521,55 Euro için karşılık ayrılmıştır. Haznedar Refrakter A.Ş.’ye açılmış karşı davaya konu olan 600.000 Euro için işletmeden çıkışının muhtemel olmadığı gerekçesi ile karşılık ayrılmamıştır.

31.12.2011

(19)

25

Davacı Haznedar Refrakter A.Ş., davalı Başak Tuğla San.ve Ticaret Ltd.Şti. Davanın konusu icra takibi olup dava tutarı 639,93 TL’ dir.Kadıköy 6.İcra Müd. 2009/22082 esas sayılı icra takibi devam etmektedir. Davaya konu olan tutar için karşılık ayrılmıştır.

İlişkili tarafı olan Durer Yatırım A.Ş. tarafından Haznedar Refrakter A.Ş. adına Skopski Leguri’ye karşı 263.050 Euro tutarında icra takibi davası açılmıştır. Dava Üsküp II. Ana Mahkemesinde görülmektedir. Üsküp II. Ana Mahkemesinde TS 786/09 sayılı karar ile Şirket’in Skopski Leguri’ye karşı talebi kabul edilmiştir. Davaya konu olan tutar için karşılık ayrılmıştır.

İlişkili tarafı olan Durer Yatırım A.Ş. tarafından Haznedar Refrakter A.Ş. adına Refrasud S.r.l.’ye karşı 137.521,55 Euro tutarında icra takibi davası açılmıştır. Dava 786/09 numaralı Taranto Mahkemesinde görülmektedir. Refrasud S.r.l. bu mahkeme kararına karşı çıkmış olup, 600.000 Euro tutarında Durer A.Ş’ ye 6185/09 nolu dosya ile karşı dava açmış bulunmaktadır. Dava ile ilgili olarak 28 Ocak 2010 tarihinde yapılan ön duruşmada dava 16 Haziran 2010 tarihine ertelenmiş olup bu tarihte alınan karara göre dava başka bir mahkemeye devrolduğu için mahkeme 27 Ekim 2010 tarihine daha sonrada 06 Şubat 2013 tarihine ertelenmiştir. Haznedar Refrakter A.Ş.’nin alacağı için açmış olduğu dava neticesinde alacak bakiyesi olan 137.521,55 Euro için karşılık ayrılmıştır. Haznedar Refrakter A.Ş.’ye açılmış karşı davaya konu olan 600.000 Euro için işletmeden çıkışının muhtemel olmadığı gerekçesi ile karşılık ayrılmamıştır.

30.06.2012 ve 31.12.2011 tarihi itibariyle Şirket’in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;

Şirket tarafından verilen TRİ' ler 30.06.2012 31.12.2011

A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı 1.180.400 1.167.385

i. Teminat 1.180.400 1.167.385

ii. İpotek - -

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine

verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin

borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - -

D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı - -

i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - -

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı - -

iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin

toplam tutarı - -

Toplam 1.180.400 1.167.385

Şirket’in vermiş olduğu Diğer TRİ' lerin Şirket Özkaynakları' na oranı 30.06.2012 tarihi itibariyle %0' dır.(31.12.2011 tarihi itibariyle

%0)

iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat;

30.06.2012 Yoktur.

31.12.2011 Yoktur.

Cinsi

v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;

30.06.2012 31.12.2011 Verilen Teminat Mektupları – TL 1.180.400 1.167.385

(20)

26

30.06.2012 Sigortalanan Aktifin Cinsi

Sigorta Şirketi Sigorta Tutarı Sigorta Başlama Tarihi Sigorta Sona Erme Tarihi

Bina Axa Sigorta 3.150.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012

Demirbaş Axa Sigorta 120.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Makina Teçhizat Axa Sigorta 3.000.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Çevre Düzenleme Axa Sigorta 10.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Dekorasyon Axa Sigorta 50.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Cam Kırılması Axa Sigorta 39.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Kasa Muhteviyatı Axa Sigorta 50.000 Usd 31.12.2011 31.12.2012 İş Makinaları Axa Sigorta 180.325 Usd 31.12.2011 31.12.2012 Elektronik Cihaz Axa Sigorta 31.222 Usd 31.12.2011 31.12.2012

Toplam 6.630.547 Usd

31.12.2011 Sigortalanan Aktifin Cinsi

Sigorta Şirketi Sigorta Tutarı Sigorta Başlama Tarihi Sigorta Sona Erme Tarihi

Bina Axa Sigorta 3.150.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011

Demirbaş Axa Sigorta 120.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 Makina Teçhizat Axa Sigorta 3.000.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 Çevre Düzenleme Axa Sigorta 10.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 Dekorasyon Axa Sigorta 50.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 Cam Kırılması Axa Sigorta 39.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 Kasa Muhteviyatı Axa Sigorta 50.000 Usd 31.12.2010 31.12.2011 İş Makinaları Axa Sigorta 180.325 Usd 17.03.2010 31.12.2011 Elektronik Cihaz Axa Sigorta 31.222 Usd 17.03.2010 31.12.2011

Toplam 6.630.547 Usd

23 TAAHHÜTLER Yoktur.

24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Kıdem Tazminatı Karşılığı 532.493 420.958

Toplam 532.493 420.958

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 30.06.2012 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (31.12.2011: 2.805,04 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.

(21)

27

30.06.2012 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30.06.2012 tarihi itibariyle karşılıklar % 5,10 yıllık enflasyon oranı ve % 10 faiz oranı varsayımına göre, % 4,66 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31.12.2011: % 4,66 reel iskonto oranı). Hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüklerinin ödenme olasılığı tahmini %92,86’dır (30 Haziran 2011: % 94,83). Şirket yönetimi tarafından 2011 yılında bu oranlara ilişkin tahminlerin revize edilmesine gerek görülmemiştir.

01.01.2012 30.06.2012

01.01.2011 30.06.2011

1 Ocak itibariyle 420.958 406.085

Faiz Maliyeti 98.379 38.490

Aktüeryal Kayıp / (Kazanç) 16.658 9.158

Cari Hizmet Maliyeti 128.885 (1.471)

Ödenen Tazminatlar (-) (132.387) (15.871)

Kapanış Bakiyesi 532.493 436.392

Cari Dönem kıdem tazminat karşılık giderinin 65.385 TL’si Satılan Hizmet maliyeti içerisinde, 7.080 TL’si Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri içerisinde, 39.072 TL’si Genel Yönetim Giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

25 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur.

26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2012 31.12.2011

Gelecek Aylara Ait Giderler 18.380 32.399

Personel Avansları 136.507 184.582

İş Avansları 12.621 12.715

Verilen Sipariş Avansları 182.441 612.214

Peşin Ödenen Vergiler - 61.382

Toplam 349.949 903.292

Şirket’in dönem sonları itibariyle Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

27 ÖZKAYNAKLAR i) Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Yoktur.

ii) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi