Bereket Emeklilik ve Hayat A. Ş.
Kat ılım Hisse Senedi
Emeklilik Yat ırım Fonu
31 Aralık 2021 Tarihinde
Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Yatırım Performansı Konusunda
Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka arz tarihi: 28.05.2012 Portföy Yöneticileri
Serdar VATANSEVER Maruf CEYLAN Buğra BİLGİ 31.12.2021 Tarihi itibarıyla
FONUN YATIRIM STRATEJİSİ
Fon portföyünün en az %80’i devamlı olarak BIST tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki ortaklık payları ve/veya bu araçlardan oluşan endeksleri takip etmek üzere Türkiye’de kurulu katılım esaslarına uygun borsa yatırım fonu katılma paylarından oluşur. Bundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yapmak suretiyle karşılaştırma ölçütünün üzerinde değer artışı elde etmeyi hedefleyen Fon’da yatırım yapılan ortaklık payları, katılım esaslarına uygun şirketler arasından makroekonomik, sektörel ve şirket bazında yapılan değer analizleri ile piyasa derinliği de göz önünde bulundurularak seçilir. Analizlerde ortaklık paylarının beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik ve sektörel senaryolara uygun görülenler portföye dâhil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ve potansiyel taşıyan şirketler arasında dinamik bir şekilde ortaklık payı değişimleri yapılır. Ayrıca Fon portföyünün en fazla %20’si oranında kira sertifikalarına, Türk Lirası veya Döviz cinsi vadesiz katılım ve katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, gelire endeksli senetlere ve gelir ortaklığı senetlerine, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına, katılım esaslarına uygun yatırım fonu katılma payları, yabancı yatırım fonu payları, gayrimenkul yatırım fonu katılım payları, girişim sermayesi yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklığı paylarına yatırım yapılabilir.
FONUN AMACI
Uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ve Katılım Endeksi kıstas olmak üzere katılım esaslarına uygun geniş listede yer alan ortaklık paylarına yatırım yapmak suretiyle karşılaştırma ölçütünün üzerinde değer artışı elde etmeyi hedefler.
FONUN YATIRIM RİSKİ 1) Piyasa Riski: a- Kur Riski, b- Ortaklık Payı Fiyat Riski 2) Karşı Taraf Riski
3) Likidite Riski
4) Kaldıraç Yaratan İşlem Riski 5) Operasyonel Risk
6) Yoğunlaşma Riski 7) Korelasyon Riski 8) Yasal Risk
9) İhraççı Riski
10) Kıymetli Madenlere Yatırım Yapılmasından Kaynaklanan Risk En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet
Fon Toplam Değeri 155.919.534,12 Payların Sektörel Dağılımı %
Birim Pay Değeri 0,088112 - İmalat 50,98 %
Yatırımcı Sayısı 56.652 - Mali 7,18 %
Tedavül Oranı % 1,77 - Teknoloji 9,50 %
Portföy Dağılımı - Toptan ve Perak. 11,93 %
- Paylar 87,77 % - Ulaştırma 11,10 %
- Özel Kira Sertifikaları 0,13 % - Elektrik, Gaz, Su 7,87 % İnşaat Ve Bayındırlık 1,44%
- Katılım Hesabı 2,47 %
- Yatırım Fonu 9,063 %
QINVEST PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN BEREKET EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATILIM HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK
YATIRIM FONU’NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
B. PERFORMANS BİLGİSİ
*Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim.
PERFORMANS GRAFİĞİ
GEÇMİŞ GETİRİLER, GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILAMAZ.
37.74%
27.38%
36.08%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
FON GETİRİSİ KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜNÜN GETİRİSİ ENFLASYON ORANI
YILLAR Toplam Getiri
(%)
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi/Eşik
Değer (%)
Enflasyon Oranı*
Portföyün Zaman İçinde Standart
Sapması (%)
Karşılaştırma Ölçütünün Standart
Sapması (*)
Bilgi Rasyosu
Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Toplam
Değeri
2016 5,76 9,31 8,53 1,00 1,00 -0,0365 44.015.733,89
2017 29,90 33,65 11,92 0,67 0,71 -0,0318 46.233.770,88
2018 -12,69 -14,56 20,30 1,07 1,11 0,0165 38.315.898,42
2019 59,10 53,96 11,84 0,88 0,94 0,0356 54.059.704,81
2020 106,93 76,16 14,60 1,54 1,64 0,1194 112.652.804,74
2021 37,74 27,38 36,08 1,36 1,74 0,0359 155.919.534,12
C. DİPNOTLAR
1. Bireysel Emeklilik Sistemi: Sosyal güvenlik sistemini tamamlayıcı nitelikte olan ve bireylerin emeklilik döneminde ilave bir gelir sağlaması amacı ile kurulmuş, gönüllülük esası ile çalışan bir sistemdir.
Emeklilik Yatırım Fonu; sözleşmelere ait ödenen katkı paylarının yatırıma yönlendirildiği ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kurulmasına izin verilmiş, emeklilik şirketleri tarafından kurulan fondur. Portföy yönetim şirketleri tarafından yönetilmektedir.
Sadece bireysel emeklilik sisteminde yer alan katılımcılar tarafından satın alınabilir. Uzun vadeli stratejiler ile yönetilmektedir.
2. Fon portföyünün yatırım amacına, strateji ve yatırım risklerine “A. TANITICI BİLGİLER”
bölümünde yer verilmiştir.
3. Fonun 01.01.2021 – 31.12.2021 dönemine ait fon getirisi net 37,74 %
4.
Portföyün nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan net getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının veya eşik değerin çıkarılması sonucu bulunacak pozitif yada negatif yüzdesel değerdir.
Nispi Getiri=[Getiri-Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]
Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonunca, 1 Ocak – 31 Aralık 2021 döneminde aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur:
Fon’un Getirisi: 37,74 %
Karşılaştırma Ölçütünü Getirisi: 27,38 % Nispi Getiri: 10,36 %
5. 01.01.2021 – 31.12.2021 tarihleri arasındaki Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması bilgisine aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.
31.12.2021
Toplam Giderler (TL) 2.878.693,46
Ortalama Fon Portföy Değeri (TL) 127.924.551,40
Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri 2,25%
6. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
7.
Fon portföy yönetim şirketi QInvest Portföy Yönetimi A.Ş. olup QInvest LLC’nin %100 oranında payı bulunmaktadır. Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş’ye ait 5 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş’ye ait 4 adet, NN Hayat ve Emeklilik A.Ş.’ye ait 6 adet emeklilik ve QInvest Portföy Yönetimi A.Ş.’ye ait 16 adet yatırım fonu ile 2 adet gayrimenkul yatırım fonu ve 1 adet girişim sermayesi yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portföy büyüklüğü 3,532,455,449 TL’dir
8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. Ayrıca 31.12.2004 tarihli 5281 sayılı kanunla Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen Geçici 67. Madde çerçevesinde emeklilik yatırım fonlarının taraf olduğu yatırım kazançlarından elde edilen kazançlar üzerinden de tevkifat yapılamaz.
9. Yönetim ücretleri vergi saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon portföy değerine oranı dipnot C.5 maddesinde açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımına aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.
Yönetmelik(*) Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 30.06.2021
1. İhraç İçin Ödenen Ücretler 0,00
2. Tescil ve İlân Giderleri 3.240,00
3. Aracılık Komisyonu Giderleri 12.509,78
4. Fon İşletim Ücretleri 2.812.512,00
5. Denetim Ücretleri 8.198,58
6. Vergi, Resim, Harç Giderleri 0,00
7. Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 13.301,38
8. Noter Giderleri 364,73
9. SPK Ek Kayda Alma 15.538,92
10. Kamu Aydınlatma Platformu
11. KYD Benchmark Kullanım Bedeli 4.478,10
12. E Defter 2.463,84
13.Diğer 6.086,13
Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı 2.878.693,46
Ort.Net Varlık Değeri 127.570.787,70
(*) 13.03.2013 tarih ve 28586 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik”.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1. Fonun karşılaştırma ölçütü: %90 Katılım 30 Endeksi + %5 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi.
2. Bilgi Rasyosu; 01 Ocak – 31 Aralık 2021 dönemine ait fonun bilgi rasyosu 0,0359 olarak gerçekleşmiştir. Riske göre düzeltilmiş getirinin ölçümünde “Bilgi Rasyosu”
kullanılmıştır. Karşılaştırma Ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Pozitif değerin portföy yöneticisinin tutarlı olduğunu gösterdiği kabul edilir.
3. Emeklilik Yatırım fonlarına ilişkin Rehber’e göre hazırlanmış brüt fon getiri hesabı
01.01.2021 - 31.12.2021 Döneminde Brüt Fon Getirisi
Hesaplaması Oran
Fon Net Basit Getirisi
37,74%
(Dönem Sonu Birim Fiyat-Dönem Bası Birim Fiyat/Dönem Bası Birim Fiyat)
Gerçeklesen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 2,254%
Azami Toplam Gider Oranı 2,29%
Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı (**) 0,00%
Net Gider Oranı 2,254%
(Gerçeklesen Fon Toplam Gider Oranı - Dönem içinde Kurucu Tarafından
Karşılanan Fon Giderlerinin Toplamının Oranı)
Brüt Getiri 39,99%
(*) Kurucu tarafından karşılananlarda dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı.
(**)Azami Fon Toplam Gider Oranın aşılması nedeniyle kurucu tarafından dönem sonunu takip eden 5 is günü içinde fona iade edilen giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir.
4. 01.01.2021-31.12.2021 tarihleri arasında gerçekleşen Fon Toplam Gider Kesintisi aşım bilgisi bulunmamaktadır.
5. 31 Aralık 2016 itibarıyla Bank Asya (ASYAB) hisse senedi bakiyesinin tamamına karşılık ayrılmıştır.
6. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde yer alan Fon Net Varlık Değeri ve Fon Portföy Değeri bilgileri, 31 Aralığın Cuma gününe gelmesi nedeniyle 3 Ocak 2022 tarihi itibarıyla açıklanan fiyat raporu baz alınarak hesaplanmıştır. Fon Toplam Gider Kesintisi Gider aşımı tutarı hesaplaması da bu kriterler üzerinden yapılmıştır.
