Finansal Raporlama ve Durum Tespit Hizmetleri
Birleşme ve Devralma İşlemleri
Capital
Knowledge
Resources
at Ataol
1.
2.
3.
Finansal raporlama ve durum tespit hizmetleri nedir?
Finansal raporlama ve durum tespit hizmetleri niçin alınmalıdır?
Finansal raporlama ve durum tespit hizmetleri nasıl sağlanır?
2
Finansal raporlama ve durum tespit hizmetleri nedir? 1.
3
Finansal Raporlama ve Durum Hizmetleri Nedir?
Şirketin birleşme ve devralma işlemlerinde yatırımcıların, hedef şirketin finansal durumunu ve performansını analiz etmek amacıyla talep ettikleri bir inceleme türüdür ve finansal durum tespit çalışması (financial due diligence)olarak adlandırılır. Bu incelemenin gerçekleştiri- lebilmesi için şirketlerin geriye ve ileriye dönük sağlıklı bir raporlamaya sahip olması gerektiğinden bu çalışma tarafımızca “finansal raporlama ve durum tespiti” olarak belirtilmiştir.
Şirket tarafından, ön hazırlık sürecinde hazırlattırılan bir durum tespit raporu ile potansiyel bir yatırımcının bakış açısından satın alma sürecinde ortaya çıkabilecek tüm önemli hususların, şirketin performansını ve gelişmesini etkileyebilecek tüm konuların tespit edilmesi için çalışılır.
4
Finansal Raporlama ve Durum Tespit Hizmetleri Niçin Alınmalıdır? 2.
5
Finansal Raporlama ve Durum Hizmetleri Niçin Alınmalıdır?
Çok uluslu potansiyel yatırımcılar ve finansal yatırımcılar, ancak belli bir raporlama standardını oturtmuş şirketler ile ortaklık gerçekleşti- rebilmektedir. Bununla beraber, şirketlerin vergi usul kanununa göre hazırlanmış mali tabloları genelde şirketler hakkında detaylı ve gerçek performansını gösteren veriler içermemektedir. Bu sebeplerden dolayı, genel kabul görmüş raporlama kapsamlarında, şirketlerin geçmişi ve projeksiyonlarını gösteren, yasal mali tablolarından bağımsız, yönetim mali tablolarının ve bu tabloları oluşturan alt analizleri- ninhazırlanması şirket birleşme ve satın almalarında azami kazanç elde edilmesi için çok önem taşımaktadır.
Bu kapsamda:
Potansiyel bir yatırımcının bakış açısından şirketinizle ilgili tüm fırsat ve riskler tespit edilecektir;
Birleşme ve satın alma sürecinin başlarında önemli hususları tespit edilerek, bu konularla ilgili cevapların ya da görüşlerin
hazırlanmasına yardımcı olunacaktır;
Hazırlanan yönetim raporları sonucunda şirketin gerçek performansı sunulacaktır;
Şirket ile ilgili ticari sır niteliğini taşıyan finansal ve diğer bilgilerin, firmaya zarar vermeyecek şekilde raporlanmas
sağlanacaktır;
Şirketin, olası bir birleşme ve satın alma sürecini kontrol altına almasını sağlayacaktır;
Bilgi paylaşımının daha tutarlı, tarafsız ve yüksek kaliteli olması sağlanacaktır;
Belirsizlikler azaltılacak ve böylece potansiyel yatırımcıların en iyi teklifle gelmeleri sağlanacaktır;
Hisse devir görüşmelerinin ileriki aşamalarında ve işlem kapanışında ortaya çıkabilecek tartışmalı konuların önüne geçilmiş
olunacaktır; ve
Durum tespit raporubağımsız bir denetim firması veya danışman firma tarafından hazırlanacak olması nedeniyle, itibar edilebilir bir rapor niteliğine sahip olacaktır.
6
Finansal Raporlama ve Durum Tespit Hizmetleri Nasıl Sağlanır? 3.
7
Finansal Raporlama ve Durum Hizmetleri Nasıl Sağlanır?
Finansal durum tespit çalışmalarının en önemli özelliği, şirketlerin özelliklerine göre farklı analiz, inceleme ve test etme yöntemlerinin uygulanmasıdır.
Bu nedenle, bağımsız denetim ve UFRS raporlarından daha geniş çalışma kapsamına gerek duyulmaktadır ve her bir şirket için hazırlan- mış rapor içerik ile kullanılan yöntemler olarak birbirinden farklılık göstermektedir.
Bu çalışma kapsamında aşağıdakiler vardır:
Şirket’in idari ve mali yapısının, hâlihazırdaki ve ilerideki faaliyetlerinin, stratejisinin ve büyüme potansiyelinin analizinin ve değerlendirmesinin yapılması;
Şirket’in son üç yıldaki FAVÖK (EBITDA), işletme sermayesi ve net borç tutarlarının, olası bir yatırım işlemi göz önünde bulundurulacak şekilde hazırlanması;
Şirket’in geçmiş dönemlerdeki hizmetler grubu bazında satışlarının, satın almalarının ve de diğer ana faaliyetlerinin
detaylı finansal analizi;
Şirket’in geçmiş dönemlerdeki performansının göz önünde bulundurarak iş planı hazırlanması;
İş planında belirtilen tüm unsurları girdi olarak kabul eden ve bunları işleyerek gelir tablosu, işletme sermayesi ve nakit akımları gibi
gerekli çıktıları sunabilen finansal modellerin oluşturulması;
Potansiyel yatırımcıların yapacağı olası analizleri göz önünde bulundurarak bir bilgi seti hazırlanması; ve
Potansiyel yatırımcıların müzakereler esnasındaki sorularının cevaplanması.
8
turkey.ataol.co.uk
