TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011-8 AĞUSTOS 2012 YATIRIM DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
VE ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na Bağlı
B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yirmiüçüncü Alt Fonu Fon Kurulu’na
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI
B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU 17 HAZİRAN 2011 - 8 AĞUSTOS 2012 YATIRIM DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yirmiüçüncü Alt Fonu'nun (“Fon”) ekte yer alan 8 Ağustos 2012 tarihli bilançosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tabloları, 17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 yatırım dönemine ait gelir tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu
Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yirmiüçüncü Alt Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 8 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve 17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 yatırım dönemine ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:
Fon’un katılma belgeleri 17 Haziran 2011 tarihinde halka arz edilmiş olup, yatırım dönemi 8 Ağustos 2012 tarihinde sona ermiştir. Bunun üzerine, 9 Ağustos 2012 tarihinde katılma payı sahiplerine payları oranında ödeme yapılarak fon sonlandırılmıştır.
İstanbul, 6 Eylül 2012
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Müjde Şehsuvaroğlu Sorumlu Ortak Başdenetçi
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
A. BİLANÇO DİPNOTLARI
Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yirmiüçüncü Alt Fonu "Fon" mali tablo dipnotları aşağıda sunulmuştur:
a) Birim Pay Değeri:
8 Ağustos 2012
Fon Toplam Değeri (TL): 15.541.350
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet): 1.543.975.798
Birim Pay Değeri (TL): 0,010066
b) Katılma Belgeleri Hareketleri:
Adet Tutar TL
17 Haziran 2011 - -
Satışlar 1.846.211.921 18.462.119
Geri Alışlar (302.236.123) (2.993.662)
8 Ağustos 2012 1.543.975.798 15.468.457
c) Fon Süresi:
Fon, 10 Haziran 2011 tarihinde kurulmuş olup, 17 Haziran 2011 tarihinde halka arz edilmiş ve fon portföyü oluşmuştur. Fon’un yatırım dönemi 17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 tarihleri arasındadır.
d) Sigorta:
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetler, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de (“Takasbank”) saklanmaktadır. Fona ait olan katılma belgeleri ise Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’de (“MKK”) saklanmaktadır. MKK ve Takasbank nezdinde saklamada bulunan katılma belgeleri ve menkul kıymetler MKK ve Takasbank tarafından sigortalanmıştır.
e) Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar:
Bulunmamaktadır.
f) Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut değildir.
g) Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri Fiyatları:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde gelir ortaklığı senedi mevcut değildir.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı) h) Diğer Hususlar:
Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 15.552.239 TL tutarındaki diğer menkul kıymetlerin tamamı ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 15.066 TL tutarındaki borcun 8.338 TL tutarındaki kısmı ödenecek fon yönetim ücretinden, diğer borçların 4.550 TL tutarındaki kısmı ödenecek denetim ücretinden, 250 TL tutarındaki kısmı saklama ücretinden ve kalan 1.928 TL tutarındaki kısmı ise diğer çeşitli borçlardan oluşmaktadır.
Alt Fon’un amacı, izahnamede belirtilen yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının tamamının geri ödenmesi ve ayrıca, borsa dışından alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla Bakır, Soya Fasülyesi, Kurşun ve Paladyum ürünlerine dayalı bir opsiyon sözleşmesinden yararlanmayı sağlamaktır. Bakır ve nikel için “London Metal Exchange”, paladyum için
“London Platinum & Palladium Market” ve soya fasülyesi için “Chicago Board of Trade”de oluşan kapanış fiyatları kullanılacaktır.
İzahnameye göre, anaparanın korunması amacına yönelik olarak, alt fon portföyünün yaklaşık
%92’si ile borsa dışından ters repo sözleşmesine ya da fonun yatırım dönemi süresine uygun olması halinde devlet tahvili ve/veya hazine bonosuna yatırım yapılması planlanmıştır. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün yaklaşık %8’i ile tebliğ ve izahname ile belirlenmiş olan niteliklere sahip Bakır, Soya Fasülyesi, Kurşun ve Paladyum ürünlerine dayalı bir opsiyon sözleşmesi borsa dışından satın alınmıştır. Söz konusu sözleşmeler “117 – Opsiyon Sözleşmeleri” hesabında izlenmekte olup bilançoda “Diğer menkul kıymetler” kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu kapsamda yapılan yatırımların türü, ödenen primler, dönem sonu makul değeri ve getirisi aşağıda sunulmuştur:
Yatırım türü Ödenen opsiyon primi
Dönem içi
çıkışlar Çıkışların
makul değeri Dönem sonu
makul değeri Net zarar
Opsiyon 1.168.652 137.361 74.962 - (1.093.690)
Opsiyon sözleşmesinin yatırım dönemi başındaki nominal değeri 18.462.119 TL olup sözleşme ile ilgili 1.168.652 TL prim ödenmiştir. Opsiyon sözleşmesi 16.292.119 TL nominal değer ve 0 TL tutarında makul değer ile itfa olmuştur. Ekli finansal tablolarda yer alan gerçekleşen değer artışlarının 2.862 TL’si ve gerçekleşen değer azalışı hesabının 1.099.232 TL’si söz konusu opsiyon sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır. Diğer menkul kıymet satış karı hesabında ise 10.782 TL kar bulunmakta olup diğer menkul kıymet satış zararı hesabında söz konusu sözleşmelerden kaynaklanan 8.102 TL zarar bulunmaktadır.
Fon portföyündeki menkul kıymetlerin tasfiyeye esas rayiç değerleri ve yüzdeleri ilişikteki finansal tablolar ile aynıdır.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
A. BİLANÇO DİPNOTLARI (devamı) h) Diğer Hususlar (devamı):
Ters repolar, bilançoda diğer menkul kıymetler hesap kalemi altında izlenmektedir.
Gerçekleşen değer artışının 7.050 TL’si ters repodan, 133.208 TL’si devlet tahvilinden, 140 TL’si borsa para piyasası işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşen değer azalışı hesabında ters repo, devlet tahvili ve borsa para piyasası işlemlerinden kaynaklanan herhangi bir tutar bulunmamaktadır. Kamu kesimi menkul kıymet satış karı hesabında ise devlet tahvilinden kaynaklanan 856 TL kar bulunmakta olup kamu kesimi menkul kıymet satış zararı hesabında 910 TL zarar bulunmaktadır.
Menkul kıymet tasfiyeye esas rayiç değerleri 15.552.239 TL olup %100`ü ters repo işlemlerinden oluşmaktadır. Fon`un yatırım dönemi 8 Ağustos 2012 tarihinde sona ermiş ve Fon portföyündeki bütün varlıklar 9 Ağustos 2012 tarihinde hazır değerlere dönüştürülerek pay sahiplerine payları ödenmiştir.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN
FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
a) Tahsil Edilemeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları:
Bilanço tarihi itibarıyla tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır.
b) Kurucu Bankadan Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları:
Bilanço tarihi itibarıyla kurucu bankadan alınan avans ve kredi faizi mevcut değildir.
c) Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Döneme Göre 25%’in Üzerinde Ortaya Çıkan Artış veya Azalışların Nedenleri:
Fon’un yatırım dönemi, 17 Haziran 2011 tarihinde başladığı için, finansal tabloların karşılaştırmalı olarak sunulabileceği önceki dönem finansal bilgileri bulunmamaktadır.
d) Diğer Hususlar:
Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları
17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 dönemine ilişkin diğer menkul kıymetler satış karlarının detayı aşağıdaki gibidir:
17 Haziran 2011 - 8 Ağustos 2012
Opsiyon Sözleşmeleri 10.782
10.782
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar (devamı):
Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları
17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 dönemine ilişkin diğer menkul kıymetler satış zararlarının detayı aşağıdaki gibidir:
17 Haziran 2011 - 8 Ağustos 2012
Opsiyon Sözleşmeleri 8.102
8.102
Diğer Giderler
17 Haziran 2011 – 8 Ağustos 2012 dönemine ilişkin diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
17 Haziran 2011 - 8 Ağustos 2012
Tahvil Borsa Payı Giderleri 1.103
Diğer Giderler 5.171
6.274
Diğer Gelirler
Yatırım dönemi boyunca yatırımcıların fon paylarını satmaları durumunda % 1,5 oranında erken çıkış komisyonu alınmıştır. Söz konusu yatırım dönemi içerisinde alınan 44.905 TL tutarındaki erken çıkış komisyon geliri “Diğer gelirler” hesabına yansıtılmış bulunmaktadır.
Fonun yatırım dönemi içerisinde kaydetmiş olduğu 3.095 TL karşılık tutarı tasfiye öncesi
“Diğer gelirler” hesabına gelir olarak kaydedilmiştir.
Kurucu ile İlişkiler
Fon, Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ("Banka") tarafından kurulmuş olup, Banka Yönetim Kurulu’nca atanan Fon Kurulu tarafından yürütülmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) mevzuatı uyarınca portföy yönetimi, TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Yıl içinde Fon'un menkul kıymet alım satımlarının bir bölümü Banka ile bir bölümü de TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“TEB Yatırım”) aracılığı ile yapılan işlemlerden oluşmuştur.
Fon katılma belgelerinin alım satımı da Banka'nın şubeleri, bankamatik, interaktif telefon ve interaktif bilgisayar aracılığı ile yapılmaktadır.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
B. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (devamı) d) Diğer Hususlar (devamı):
Kurucu ile İlişkiler (devamı)
Fon’un ilk fiyat hesaplama günü geçerli olan fiyat ile toplam satılan pay adedi çarpılarak bulunan toplam fon büyüklüğü üzerinden piyasa koşullarına göre değişebilecek ve fonların özelliği gereği ilk fiyat açıklama günü net olarak belirlenebilecek olan fon yönetim ücreti yıllık azami %3 ile asgari %0,5 arasında bir oran olarak belirlenmiştir. Kurucu hiçbir koşulda belirlenen bu azami ve asgari oranlarının dışına çıkmayacaktır. Yıllık sabitlenen yönetim ücreti oranı, toplam pay fiyatı açıklama gün sayısına bölünerek, her pay fiyatı açıklanan gün için sabit bir yönetim ücreti oranı olarak fiyatı açıklama günlerinde tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenmektedir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında yapılacak anlaşma çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Fon, kurucu sıfatıyla Banka’ya ödenmek üzere her gün fon toplam değerinin yüzbinde altısı tutarında “Fon Yönetim Ücreti” tahakkuk ettirmektedir.
Vergi
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye’de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir.
Aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 34 üncü maddesinin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15 inci madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiştir.
5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununa eklenen 5527 sayılı Kanun ile değişik Geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım- satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır. Geçici 67 nci maddenin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklılarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunlarına göre ayrıca tevkifat yapılmaz.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
C. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) İmtiyazlı Hisse Senetleri:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde imtiyazlı hisse senedi mevcut değildir.
b) Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri:
Dönem içinde alınan bedelsiz hisse senedi yoktur.
c) İhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10'unu Aşan Kısmı:
Bilanço tarihi itibarıyla portföyde ihraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10'unu aşan kısmı mevcut değildir.
d) Menkul Kıymetler Borsalarına Kote Edilmemiş Menkul Kıymetler:
8 Ağustos 2012 itibariyle Fon Portföyünde Menkul Kıymetler Borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler bulunmamaktadır.
e) Diğer Hususlar:
Fon Portföy Yapısı
8 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla Fon portföyünün tamamı ters repo işlemlerinden oluşmaktadır.
Verilen Taahhütler
Fon portföyü içerisinde menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde alınan menkul kıymetler mevcuttur. Bu tür anlaşmaların rayiç değeri 15.552.239 TL ve nominal değeri 12.012.675 TL`dir.
D. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a) Şüpheli Alacakların Tutarı:
Bilanço tarihi itibarıyla şüpheli alacak bulunmamaktadır.
b) Fon Toplam Değerinin %5'inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı:
Bilanço tarihi itibarıyla fon toplam değerinin %5'inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.
c) Diğer Hususlar:
Açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ
a) Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri VII/10, XI/1 ve XI/6 tebliğleri ve bu tebliğlere değişiklik ve eklemeler yapan diğer tebliğleriyle Sermaye Piyasası Kanunu'na tabi menkul kıymet yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablolar ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) belirlenmiştir. Fon, finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan menkul kıymet yatırım fonlarına ilişkin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
b) Değerleme Esasları:
Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibariyle geçerli Fon izahnamesi hükümleri aşağıda belirtilmektedir:
a. Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
b. Borsa'da işlem gören varlıklar değerleme gününde Borsa'da oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
c. İMKB Küçük İşlemler Pazarı’nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
d. Borsa'da işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarını eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
e. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise son iş günündeki portföy değerini, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
f. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C.
Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
g. Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Seri:VII No: 10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliğ'nin 45. maddesi çerçevesinde yapılır.
h. Portföye borsa dışından alınan yurtiçi ve yurtdışı opsiyon sözleşmelerinin değerleri, sözleşmelerin satın alındığı kurumla görüşülerek fonun fiyat açıklama tarihlerinde her ayın 1. ve 15. günlerinden bir iş günü öncesinde olmak üzere ayda 2 kere hesaplanmaktadır. Söz konusu türev araçların ve borsa dışı ters repo sözleşmelerinin değerlenmesinde Kurul düzenlemelerinde öngörülen kriterlere uyulur.
TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.
KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU’NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YİRMİÜÇÜNCÜ ALT FONU
17 HAZİRAN 2011 – 8 AĞUSTOS 2012 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI
E. UYGULANAN MUHASEBE İLKELERİ (devamı) b) Değerleme Esasları (devamı):
Portföye borsa dışından alınan opsiyon sözleşmesine göre;
1) Portföyde yer alabilecek dört ürünün her birinin 28-29-30.09.2011 tarihlerindeki kapanış değerlerinin aritmetik ortalamasına bakılır. Bu değerlerin her biri, 17-20-21.06.2011 tarihlerindeki başlangıç değerleri aritmetik ortalamasına eşit veya üzerinde ise müşteri brüt
%4,00 getiri elde eder ve tutar 06.10.2011 tarihinde ilgili müşteri hesabına aktarılır, altında ise herhangi bir getiri oluşmaz.
2) Yukarıda belirtilen dört ürünün her birinin 09-10-11.01.2012 tarihlerindeki kapanış değerlerinin aritmetik ortalamasına bakılır. Bu değerlerin her biri, 17-20-21.06.2011 tarihlerindeki başlangıç değerleri aritmetik ortalamasına eşit veya üzerinde ise müşteri brüt
%4,00 getiri elde eder, eğer bir önceki dönem getiriye hak kazanılmamışsa bu getiri (%4,00) de müşteriye ödenir. İlgili tutar 17.01.2012 tarihinde ilgili müşteri hesabına aktarılır, altında ise herhangi bir getiri oluşmaz.
3) Yukarıda belirtilen dört ürünün her birinin 23-24-25.04.2012 tarihlerindeki kapanış değerlerinin aritmetik ortalamasına bakılır. Bu değerlerin her biri, 17-20-21.06.2011 tarihlerindeki başlangıç değerlerinin aritmetik ortalamasına eşit veya üzerinde ise müşteri brüt %4,00 getiri elde eder, ayrıca daha önceki dönemlerdeki hak kazanılmamış getiriler (her bir dönem için %4,00) de müşteriye ödenir. İlgili tutar 01.05.2012 tarih inde ilgili müşteri hesabına aktarılır, altında ise herhangi bir getiri oluşmaz.
4) Yukarıda belirtilen dört ürünün her birinin 30-31.07.2012 ve 01.08.2012 tarihlerindeki kapanış değerlerinin aritmetik ortalamasına bakılır. Bu değerlerin her biri, 17-20- 21.06.2011 tarihlerindeki başlangıç değerlerinin aritmetik ortalamasına eşit veya üzerinde ise müşteri brüt %4,00 getiri elde eder, ayrıca daha önceki dönemlerdeki hak kazanılmamış getiriler (her bir dönem için %4,00) de müşteriye ödenir. İlgili tutar 08.08.2012 tarihinde ilgili müşteri hesabına aktarılır, altında ise herhangi bir getiri oluşmaz.
Yatırım dönemi sonunda her bir üç aylık dönemde yukarıdaki dört olasılığın da gerçekleşmemesi durumunda müşteri anaparası koruması elde edecektir. İştirak oranı
%100 olarak belirlenmiştir.
c) Vergi:
Vergi tahakkuku ve sonuç hesaplarına yansıtılması dipnot B.d’de açıklanmıştır.
