Şirketin en büyük ortakları Haydar Akın Holding A.Ş. ( %15,74 ), Akın Holding A.Ş. ( % 30 ) ve A. Haydar Akın (% 7,07) dır.

(1)

1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Akın Tekstil A.Ş. (“Şirket”) kumaş, iplik ve konfeksiyon ürünleri imalat ve satışı yapmaktadır. Şirket, konfeksiyon üretim ve idari faaliyetlerini İstanbul tesislerinde, iplik, dokuma ve boyahane faaliyetlerini Kırklareli Lüleburgaz tesislerinde sürdürmektedir. Şirket 1956 yılında Rüştü Akın ve Haydar Akın kardeşler tarafından kurulmuştur.

Şirket’in İstanbul Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesi’nde şubesi bulunmaktadır. Şirket’in ayrıca Aktek Giyim San. ve Tic. A.Ş (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) adında bağlı ortaklığı bulunmaktadır.

Şirket Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1996 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in İMKB’de kayıtlı %19 oranında hissesi mevcuttur.

Şirketin en büyük ortakları Haydar Akın Holding A.Ş. ( %15,74 ) , Akın Holding A.Ş. ( % 30 ) ve A. Haydar Akın (%

7,07) ’dır.

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket’in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibi gösterilmiştir.

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi

Doğrudan İştirak Oranı

%

Dolaylı İştirak Oranı

% Aktek Giyim San. ve Tic.

A.Ş.

Konfeksiyon ürünleri imalat

ve satışı 400.000 % 60 -

Şirket Bağlı Ortaklığı Aktek Giyim San. ve Tic. A.Ş.’ i 1995 yılında kurulmuş olup sermayesi tarihi 400.000.-TL’ dir.

İştirak oranı Mayıs 2006’da %19’dan %60'a çıkarılmıştır.

2010 yılının ilk üç aylık döneminde Şirket’in ortalama personel sayısı 1.516 kişidir. (31.12.2009: 1.557 ) 2010 yılı 2009 yılı

Sendikalı Çalışan 896 950

Sendikasız Çalışan (Idari Personel)

620 607

Toplam 1.516 1.557

Şirket’in kayıtlı adres bilgileri aşağıdaki gibidir.

Merkez: Veli Efendi Yolu, No:49 34730 Bakırköy/İstanbul’dur.

Fabrika: Evrensekiz köyü Arap Çatağı Mevkii 39730 Lüleburgaz/Kırklareli Fabrika: Samatlar köyü İğdir Karaçalılık Mevkii 37820 İğdir, Araç / Kastamonu AHL Şube: Atatürk Havalimanı Serbest Bölge No:28 2. Kısım Yeşilköy/İstanbul

1 Ocak – 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 13.05.2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Başkanı Ragıp Akın ve Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Feyza Çolakoğlu tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

(2)

2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak Grup’un yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflandırmaları içermektedir.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve Seri: XI, No:25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nca (“TMSK”) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınır.

İlişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grub’un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup’un mali durumu ve faaliyet sonuçları Grup’un geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03. Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık’ın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla;

veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık’ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Ana Ortaklık’ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortaklık’ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.

(3)

Aşağıdaki tabloda 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir:

Bağlı Ortaklığın Adı Ana Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Doğrudan Pay

Ana Ortaklık

Tarafından Sahip Olunan Dolaylı Pay

Toplam Pay

Aktek Giyim San. ve

Tic. A.Ş. % 60 - % 60

Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar.

2.04 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Grubun mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.

2.05 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır.

2.06 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.07 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.07.01 Gelir Kaydedilmesi

Şirket gelirlerini kumaş, iplik ve konfeksiyon ürünlerini üretip satarak oluşturmaktadır.

Şirket merkez adresinde bulunan arazi üzerinde 34.827 metrekare alan üzerinden işyeri kirası geliri elde etmektedir.

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

(4)

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Grubun mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Grubun mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.

Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finasman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir.Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır.

2.07.02 Stok Değerlemesi

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Stokların maliyetinin hesaplanmasında ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

2.07.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler hızlandırılmış ve doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:

CİNSİ 31 Mart 2010 ORAN (%) 31 Aralık 2009 ORAN (%)

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 10 10

Binalar 50 50

Makine ve Tesisler 4-20 4-20

Nakil Vasıtaları 5 5

Döşeme ve Demirbaşlar 5 5

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

(5)

2.07.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005’ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler faydalı ömürlerine göre amortismana tabi tutulur.

2.07.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.07.06 Finansal Kiralama İşlemleri

Grubun finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

2.07.07 Araştırma Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler.

Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme giderleri sonraki dönemde aktifleştirilemez.

2.07.08 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli öiçüde zaman isteyen varlılar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilenekadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Şirketin özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.

2.07.09 Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından

(6)

belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Grubun vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

c) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kâr /zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

(7)

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’ un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

b) Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

(8)

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

(iii) Türev finansal araçlar

Vadeli Döviz Alış Satış Sözleşmeleri

Grup’un türev işlemlerinin tamamını vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri oluşturmaktadır. Vadeli döviz işlemleri alım satım amaçlı finansal varlık veya yükümlülük olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeli döviz işlemleri gelecekteki tahmin edilen dövizli işlemlere koruma sağlamaları amacıyla yapılmakta olup makul değerleri üzerinden kaydedilmektedir.

Vadeli döviz satış sözleşmelerinin makul değerlerinde meydana gelen değişimler, konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

2.07.10 Kur Değişiminin Etkileri

Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir.

Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo kârları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır.

2.07.11 Hisse başına Kâr / Zarar

Hisse başına kâr, net kârın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kâr hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır.

Dolayısıyla hisse başına kâr hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.07.12 Raporlama Dönemi Sonrası Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.07.13 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Grup’un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşıık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

(9)

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olara muhasebeleştirilir.

2.07.14 İlişkili Taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

2.07.15. Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur.

2.07.16 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Topluluğun cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Topluluğun geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması

(10)

sırasında, Topluluğun bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Topluluğun cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi varlık ve Yükümlülüklerinnde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.07.17 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında faiz gideri olarak gösterilmektedir.

2.07.18 Nakit Akım Tablosu

Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir.

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grubun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grubun yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grubun finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.07.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüklerinden sonraki tutarlar ile gösterilmektedir. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulun herhangi bir

(11)

kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil edilmez.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanım dışı kalmaları veya satılmaları durumunda, bilançodan çıkartılırlar. Bu gayrimenkullerin satımlarından doğan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır.

2.08 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’ un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

Grubun 31.03.2009 tarihli gelir tablosunda Diğer gelirler içerisinde gösterilen 454.354 TL tutarındaki kira gelirleri satışlar kalemi içerisine tasniflenmiştir.

2.09 Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.10 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

a) Cari dönemde yürürlüğe giren ve şirket mal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar:

UFRS / UMS Yürürlük Tarihi İçerik

UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar

1 Temmuz 2009 sonrası başlayan mali dönemler

Bağlı ortaklıklardaki paylarında değişime neden olan olaylara ya da işlemlere ilişkin uygulanacak

muhasebeleştirme yöntemlere yer verilmiştir.

UFRS 1 ( Değişiklik) ”UFRS’nin ilk kez

uygulanması” 1 Ocak 2010 ve sonrasında başlayan

mali dönemler için geçerlidir.

Petrol gaz arama faaliyeti olan veya kiralama işlemi olan şirketlerde UFRS’ye geçişte bazı istisnalar getirilmiştir.

UFRS 2 ( Değişiklik) ”Hisse Bazlı Ödemeler”

1 Ocak 2010 ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir.

Şirket’e nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelere ilişkin açıklamalar.

UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri” 1 Temmuz 2009 sonrası başlayan mali dönemler

Koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme, iktisap maliyetlerinin

muhasebeleşmesi ve şerefiyenın kayıtlara alınmasına ilişkin esaslar.

(12)

UFRS 5 (Değişiklik), “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”

Satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlerin açıklanması.

b) 31.12.2010 tarihinden sonra geçerli olacak ve şirket tarafından erken uygulama seçeneği kullanılmamış standartlar

UFRS / UMS Yürürlük Tarihi İçerik

UMS 24 (Değişiklik), “İlişkili Taraf Açıklamaları

Kamu iştirakleri için ilişkili taraf açıklamaları

güncellenmiştir.

UFRS 9, “Finansal Araçlar: Sınıflama ve Ölçme”

Finansal varlıkların sınıflanması ve ölçülmesi.

UMS 32 (Degisiklik), “Finansal Araçlar:

Sunum ve Açıklama”

(1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında baslayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır.

Hisse Ihraçlarının Sınıflandırılması.

Grup yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Topluluğun finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup’un cari dönemde işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

4 İŞ ORTAKLIKLARI

Grup’un iş ortaklığı bulunmamaktadır.

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grubun faaliyet bölümleri bazında brüt satış karı aşağıdaki gibidir.

Hesap Adı Konfeksiyon Tekstil Kira Geliri Toplam Düzeltme ve

Eleminasyon 31.03.2010 Satış Gelirleri 21.853.059 14.631.472 438.011 36.922.542 4.220.996 41.143.538 Satışların

Maliyeti (17.165.004) (11.543.288) - (28.708.292) (3.848.251) (32.556.543) Brüt Kar/Zarar 4.688.055 3.088.184 438.011 8.214.250 372.745 8.586.995

Hesap Adı Konfeksiyon Tekstil Kira Geliri Toplam Düzeltme ve

Eleminasyon 31.03.2009 Satış Gelirleri 20.990.775 12.491.274 454.354 33.936.403 1.209.288 35.145.691 Satışların

Maliyeti (15.692.065) (10.395.272) - (26.087.337) (612.244) (25.475.093) Brüt Kar/Zarar 5.298.710 2.096.002 454.354 7.849.066 (597.044) 9.670.598

(13)

6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Grubun dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Kasa 30.535 18.291

Banka 1.635.879 1.886.770

-Vadeli Mevduat - -

-Vadesiz Mevduat 1.635.879 1.886.770

Diğer Hazır Değerler 107.032 81.788

Toplam 1.773.446 1.986.849

31 Mart 2010 tarihi itibariyle vadeli mevduat bulunmamaktadır. (31.12.2009: Yoktur) 7 FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır.

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların detayı aşağıdaki :

31.03.2010 31.12.2009

Hisse Senetleri 324.053 324.053

-Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görenler

324.053 324.053

Bağlı Menkul Kıym. Değer Düş.Karş. (-) (324.053) (324.053)

Toplam - -

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Gören Hisse Senedi Yatırımları:

31.03.2010 31.12.2009

Şirket Adı Hisse Tutarı Hisse Tutarı

Sifaş Sentetik İplik

Fabrikası A.Ş. (“Sifaş”) (*) 324.053 324.053

Değer Düşüş Karşılığı (324.053) (324.053)

Toplam - -

(*) Sifaş’ın 31.03.2010 tarihi itbariyle özkaynakları negatif olması ve 2001 yılından bu yana İMKB’de işlem görmemesi sebebiyle 324.053 TL iştirak tutarının tamamına mali tablolarda değer düşük karşılığı ayrılmıştır.

Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Gören Hisse Senedi Yatırımlarına ilişkin özet finansal bilgiler:

31.03.2010

Şirket Adı Aktif Toplamı Borçlar Toplamı

Özkaynak Toplamı

Net satışlar Dönem Karı Sifaş Sentetik İplik

Fabrikası A.Ş. 194.444.436 236.159.281 (41.714.845) 15.723.389 (3.937.663) Toplam 194.444.436 236.159.281 (41.714.845) 15.723.389 (3.937.663)

(14)

31.12.2009

Şirket Adı Aktif Toplamı Borçlar

Toplamı Özkaynak

Toplamı Net satışlar Dönem Karı Sifaş Sentetik İplik

Fabrikası A.Ş. 186.521.607 224.208.789 (37.777.182) 57.540.939 (14.041.737) Toplam 186.521.607 224.208.789 (37.777.182) 57.540.939 (14.041.737) 8 FİNANSAL BORÇLAR

Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Banka Kredileri 29.779.058 32.966.754

-İlişkili Taraf 2.632.914 4.878.742

-Diğer 27.146.144 28.088.012

Toplam 29.779.058 32.966.754

Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır.

a) Finansal Borçların vadeleri aşağıdaki gibidir:

Krediler 31.03.2010 31.12.2009

0-3 ay 4.746.199 11.364.369

3-12 ay 25.032.859 21.602.384

Toplam 29.779.058 32.966.754

b) Finansal borçların para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir

31.03.2010 Kısa Vadeli Kredi

Para Birimi Döviz Tutarı Kur TL Faiz Oranı %

TL 763.383 12

EURO 5.660.579 2,0523 11.617.207

Libor +2,25-5 2,24-4,25 sabit

USD

9.704.60

3 1,5215 14.765.554

Libor+2,5-4,00 3,51 -9,14 (sabit)

İlişkili Taraf Hariç Kredi

Toplamı 27.146.144

EURO 245.000 2,0523 502.814 4,25 (sabit)

USD 1.400.000 1,5215 2.130.100 4,25 (sabit)

İlişkili Taraf Kredi Toplamı 2.632.914

Kısa Vadeli Kredi Toplamı 29.779.058

(15)

31.12.2009 Kısa Vadeli Kredi

Para Birimi Döviz Tutarı Kur TL Faiz Oranı %

TL 630.000 12

EURO

10.164.93

9 2,1603 21.959.316

Libor +2,25-5 2,24 – 8 (sabit)

USD

2.687.23

5 1,5057 4.046.170

Libor+2,5-4,00 3,51 -9,14 (sabit)

CHF

1.002.29

5 1,4492 1.452.526 1,24 - 2,36 (sabit) İlişkili Taraf Hariç Kredi

Toplamı 28.088.012

EURO 1.089.978 2,1603 2.354.679 8 (sabit)

USD 1.676.338 1,5057 2.524.063 4,25-6 (sabit)

İlişkili Taraf Kredi Toplamı 4.878.742

Kısa Vadeli Kredi Toplamı 32.966.754

9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Dönem sonu itibariyle grubun finansal diğer yükümlülüğü bulunmamaktadır.

10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Grup’ un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Ticari Alacaklar 16.947.437 14.620.469

- İlişkili Taraflardan Alacaklar (Bkz Not: 37)

9.798 1.594

- Diğer 16.937.639 14.618.875

Alacak Senetleri 12.957.980 17.501.417

Alacak Senetleri Reeskontu (-) (520.552) (862.731)

Şüpheli Ticari Alacaklar 818.612 1.271.208

Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (818.612) (1.271.208)

Diğer Ticari Alacaklar 249.236 215.396

Toplam 29.634.101 31.474.551

31 Mart 2010 itibariyle ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 105 gün (31 Aralık 2009: 105 gün), ticari alacaklar için kullanılan faiz oranı %8’dir. (31 Aralık 2009: %8)

Şüpheli ticari alacaklar için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

31.03.2010 31.12.2009

1 Ocak 1.271.208 1.020.251

Dönem içerisindeki artış - 260.602

Ödeme (-) (452.596) (9.645)

Toplam 818.612 1.271.208

Grup'un, vadesi geçen ancak şüpheli ticari alacak karşılığı ayrılmamış alacaklarının büyük bölümü yurtdışı müşterilerden alacaklardan oluşmaktadır. Grup, bu alacaklar ile ilgili olarak geçmiş yıllardaki tecrübelerini de dikkate

(16)

alarak herhangi bir tahsilat riski öngörmediğinden 31 Mart 2010 tarihi itibariyle sona eren döneme ait finansal tablolarında karşılık ayırmamıştır.

Grup’ un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.

Grup’ un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Satıcılar 11.473.466 13.434.161

- İlişkili Taraflara Borçlar (Bkz Not: 37) 45.845 85.403

- Diğer 11.427.621 13.348.758

Borç Senetleri 251.351 139.362

Borç Reeskontu (-) (126.392) (146.940)

Toplam 11.598.425 13.426.583

31 Mart 2010 tarihi itibariyle ticari borçlar; hammadde ve işletme ile ilgili satın alımlara ilişkin borçlardır. 31 Mart 2010 itibariyle ticari borçların ortalama ödeme süresi 50 gün (31 Aralık 2009: 50 gün), ticari borçlar için kullanılan faiz oranı % 8’dir. (31 Aralık 2009: %8).

Grup’ un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Vergi Dairesinden Alacaklar 784.308 1.115.312

Personelden Alacaklar 93.711 106.838

Diğer 33.978 55.413

Toplam 911.997 1.277.563

Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Verilen Depozito ve Teminatlar 26.528 28.535

Toplam 26.528 28.535

Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

Ödenecek Vergi, Harç ve Kesintiler 480.219 539.299

Ödenecek SSK Primleri 596.117 600.580

İlişkili Taraflara Borçlar (Bkz Not: 37) 376 376

Diğer Çeşitli Borçlar 45.906 53.367

Toplam 1.122.618 1.193.622

Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.

12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur.

(17)

13 STOKLAR

Grubun dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.03.2010 31.12.2009

İlk Madde ve Malzeme 4.955.730 5.102.417

Yarı Mamüller 16.203.263 14.766.776

Mamüller 7.723.648 9.961.585

Ticari Mallar 564.798 528.635

Diğer Stoklar 116.197 195.114

Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (658.783) (771.371)

Toplam 28.904.853 29.783.156

14 CANLI VARLIKLAR Yoktur.

15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur.

16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur.

17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31.03.2010 tarihi itibariyle Grubun yatırım amaçlı gayrimenkullerinin listesi aşağıda gösterilmiştir.

01.01.2010

Maddi Duran

Varlıklardan Transferler İlaveler Çıkışlar 31.03.2010

Maliyet 7.235.806 - - - 7.235.806

Birikmiş

amortisman (4.118.674) - (36.136) - (4.154.810)

Net defter değeri 3.117.132 - (36.136) - 3.080.996

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

01.01.2009 Maddi Duran

Varlıklardan Transferler İlaveler Çıkışlar 31.12.2009 Maliyet 6.599.009 636.797 - - 7.235.806 Birikmiş

amortisman (3.591.431) (289.094) (238.149) - (4.118.674)

Net defter değeri 3.007.578 347.703 (238.149) - 3.117.132

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Mart 2010 tarihi itibariyle makul değeri 37.538.130 TL olarak belirlenmiştir.

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin makul değerini piyasada işlem gören benzer nitelikli gayrimenkuller için kira değerinin toplam değere oranını dikkate almak suretiyle belirlemiştir.

(18)

31.03.2010 tarihi itibariyle Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin listesi aşağıda gösterilmiştir:

Konumu İli İlçesi

Sözleşme Başlangıç tarihi

Sözleşme Bitiş Tarihi

Alanı (Metrekare)

Zemin İstanbul Zeytinburnu 01.03.2009 01.03.2010 577,00

Zemin İstanbul Zeytinburnu 15.04.2009 15.04.2010 1.560,00

Bobrum İstanbul Zeytinburnu 15.10.2009 15.10.2010 500,00

Açık alan İstanbul Zeytinburnu 15.06.2009 15.06.2010 5.000,00

Üst kat İstanbul Zeytinburnu 01.03.2009 01.03.2010 100,00

Üst kat İstanbul Zeytinburnu 15.05.2009 15.05.2010 500,00

Açık alan İstanbul Zeytinburnu 01.06.2009 01.06.2010 2.200,00

Açık alan İstanbul Zeytinburnu 01.07.2009 01.07.2010 300,00

Açık alan İstanbul Zeytinburnu 01.08.2009 01.08.2010

Zemin İstanbul Zeytinburnu 01.11.2009 01.11.2010

Toplam 34.827,00

18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

(19)

Grubun dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

31.03.2010 Maliyet Bedeli

Hesap Adı 01.01.2010 Transfer Girişler Satış 31.03.2010

Arsalar 862.527 - - - 862.527 Yer Altı Yer Üstü Düzenleri 2.513.698 - - - 2.513.698

Binalar 34.695.637 - - - 34.695.637

Makina Tesis Ve Cihazlar 135.058.346 - 1.373.108 (282.307) 136.149.147 Taşıtlar 792.856 - - (124.142) 668.714 Döşeme Ve Demirbaşlar 2.779.718 - 95.947 - 2.875.665 Yapılmakta Olan Yatırımlar 500 - - - 500

Toplam 176.703.282 - 1.469.055 (406.449) 177.765.888

Birikmiş Amortisman

Hesap Adı 01.01.2010 Transfer D. Amort. Satış 31.03.2010

Yer Altı Yer Üstü Düzenleri (2.268.414) - (14.605) - (2.283.019) Binalar (9.338.903) - (258.906) - (9.597.809) Makina Tesis Ve Cihazlar (73.446.417) - (1.748.836) 187.998 (75.007.255) Taşıtlar (551.557) - (20.984) 94.811 (477.730) Döşeme Ve Demirbaşlar (2.405.229) - (28.486) - (2.433.715)

Toplam (88.010.520) - (2.071.817) 282.809 (89.799.528)

Net Değer 88.692.762 87.966.360

31.12.2009 Maliyet Bedeli

Arsalar 862.527 - - - 862.527 Yer Altı Yer Üstü Düzenleri 2.513.698 - - - 2.513.698 Binalar 35.132.434 (636.797) 200.000 - 34.695.637 Makina Tesis Ve Cihazlar 134.654.642 161.472 562.299 (320.067) 135.058.346 Taşıtlar 1.300.377 - 114.603 (622.124) 792.856 Döşeme Ve Demirbaşlar 3.049.670 - 61.809 (331.761) 2.779.718 Yapılmakta Olan Yatırımlar - (161.472) 161.972 - 500 Toplam 177.513.348 (636.797) 1.100.683 (1.273.952) 176.703.282

Birikmiş Amortisman

(20)

Hesap Adı 01.01.2009 Transfer D. Amort. Satış 31.12.2009 Yer Altı Yer Üstü Düzenleri (2.200.767) - (67.647) - (2.268.414) Binalar (8.957.315) 289.094 (670.682) - (9.338.903) Makina Tesis Ve Cihazlar (66.772.985) - (6.932.940) 259.508 (73.446.417) Taşıtlar (1.064.653) - (98.760) 611.856 (551.557) Döşeme Ve Demirbaşlar (2.472.632) - (119.729) 187.132 (2.405.229) Toplam (81.468.352) 289.094 (7.889.758) 1.058.496 (88.010.520)

Net Değer 96.044.996 88.692.762

Grup’un 31 Mart 2010 tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkuller için 36.136 TL amortisman gideri, maddi duran varlıklar için 2.071.817 TL amortisman gideri, maddi olmayan duran varlıklar için ise 7.423 TL tutarında itfa payı gideri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman gideri ve itfa payının 89.572 TL’si genel yönetim giderleri, 2.078 TL’si pazarlama ve satış giderleri 4.663 TL’si araştırma ve geliştirme giderleri, 405.012 TL’si stoklar ve 1.614.050 TL’si ise satılan malın maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

31 Aralık 2009 tarihi itibariyle aşağıda belirtilen ipotekler; Grup’un yatırım için kullandığı uzun vadeli kredilere karşılık olarak teminat gösterilen Lüleburgaz fabrika arazisi ve binası üzerine tesis edilmiştir.

31.03.2010 31.12.2009 Döviz Tutarı TL Tutarı Döviz Tutarı TL Tutarı

İsviçre Frangı 10.933.400 15.640.229 10.933.400 15.844.683

ABD Doları 3.800.000 5.781.700 3.800.000 5.721.660

Avro 3.500.000 7.183.050 3.500.000 7.561.050

Toplam 28.604.979 29.127.393

19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31.03.2010

Maliyet Bedeli

Haklar 148.747 - - - 148.747

Diğer M.O. Duran Varlık. (*) 806.447 - - - 806.447 Toplam 955.194 - - - 955.194 Birikmiş Amortisman

Hesap Adı 01.01.2010 Transfer D.Amort. Satış 31.03.2010

Haklar (148.746) - (1) - (148.747) Diğer Maddi Olm Duran Varl. (732.607) - (7.422) - (740.029) Toplam (881.353) - (7.423) - (888.776)

Net Değer 73.841 66.418

31.12.2009

(21)

Maliyet Bedeli

Haklar 148.747 - - - 148.747

Diğer M.O. Duran Varlık. (*) 773.618 - 32.852 (23) 806.447 Toplam 922.365 - 32.852 (23) 955.194 Birikmiş Amortisman

Hesap Adı 01.01.2009 Transfer D.Amort. Satış 31.12.2009

Haklar (135.112) - (13.634) - (148.746) Diğer Maddi Olmayan Duran

Varlıklar (699.939) - (32.670) 2 (732.607) Toplam (835.051) - (46.304) 2 (881.353)

Net Değer 87.314 73.841

(*) Diğer maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları ile ilgili lisanslardan oluşmaktadır.

20 ŞEREFİYE Yoktur.

21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur.

22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

i) Karşılıklar

Kısa Vadeli 31.03.2010 31.12.2009

Maliyet gider karşılığı 279.850 2.188

Komisyon Karşılığı 259.688 979.629

Dava Karşılığı 31.921 31.921

Diğer Borç Gider Karşılıkları - 3.468

Toplam 571.459 1.017.206

2010 ve 2009 yılları borç ve gider karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir.

2010 Yılı

Komisyon

Karşılığı Dava Karşılığı

Diğer

Karşılıklar Toplam

1 Ocak 2009 itibariyle 979.629 31.921 5.656 1.017.206

İlave karşılık - - 274.194 274.194

Ödemeler - - -

İptal edilen karşılıklar (719.941) - - (719.941)

31 Mart 2010 itibariyle 259.688 31.921 279.850 571.459 2009 Yılı Vadeli döviz satış

sözleşmesi gider

Komisyon Karşılığı

Diğer Karşılıklar

Toplam