HAFTALIK BÜLTEN
12 EKİM 2015 – 16 EKİM 2015
HAFTANIN ÖZETİ
Küresel piyasalarda bu hafta ABD’den gelen olumsuz veriler sonucu Fed faiz artırımı beklentisinin ötelenmesi ile Çin verileri etkili oldu. Fed’in uzun süredir piyasada büyük dalgalanma yaratan faiz artırım söylentileri, üst üste olumsuz gelen veriler sonrası azaldı. Beklentinin azalması uzun süredir güçlü bir seyir izleyen Dolar’ın hafta boyunca değer kaybetmesine neden oldu. Olumlu açıklanan ABD enflasyon verisine rağmen, diğer güçsüz verilerden destek alan altın yükselişini sürdürdü. OPEC’in küresel piyasaların toparlanacağı tahminine ek olarak Çin’in petrol ithalatının artması ve genişlemeci politika izleme ihtimaliyle yükselişe geçen Brent petrol haftayı dalgalanmalar yaşasa da yükselişle tamamladı. Borsalarda da Fed beklentileri, Çin’in deflasyon yaşama endişesi ve petrol fiyatlarının etkisi gözlendi. Hafta sonunda gelen olumlu ABD verilerine kadar düşüş görülen borsalarda, enflasyon rakamlarının endişeleri bir nebze gidermesiyle toparlanmalar izlendi.
2 2,2 2,4 2,6 2,8 3
3,2 USD/TL
2,3 2,5 2,7 2,9 3,1 3,3 3,5
3,7 EUR/TL
1 1,02 1,04 1,06 1,08 1,1 1,12 1,14 1,16
1,18 EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Yurtiçinde ise küresel piyasalarla beraber, haftasonu Ankara’da yaşanan terör saldırısının etkileri piyasalarda hissedildi. Yurtiçinde artan güvenlik endişeleri sebebiyle TL değer kaybetti.
70.000,00 75.000,00 80.000,00 85.000,00 90.000,00
BIST 100
1.000 1.050 1.100 1.150 1.200
1.250 ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75
GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25
1 HAFTA REPO - 7,50
KAPANIŞ VERİLERİ (16 EKİM 2015)
BİST-100 78.484
USD/TRY 2,8964
USD/JPY 119,44
EUR/TRY 3,2969
EUR/USD 1,1348
ALTIN ($/ONS) 1.182,16
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
14.10.2015 Cari denge Ağustos -3,15 mlyr $ -163 mlyn $
15.10.2015 Bütçe dengesi Eylül -14,1 mlyr TL
15.10.2015 İşsizlik Temmuz %9,6 %9,8
16.10.2015 TCMB beklenti anketi (TÜFE) Ekim %7,98 %7,7
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
13.10.2015 Almanya TÜFE, nihai Eylül -%0,2 %0,1 -%0,2
13.10.2015 İngiltere TÜFE Eylül %0,0 %0,2 -%0,1
13.10.2015 Almanya ZEW endeksi Ekim 6,0 12,1 1,9
14.10.2015 Euro bölgesi sanayi üretimi Ağustos -%0,5 %0,8 -%0,5
14.10.2015 ABD çekirdek ÜFE Eylül %0,1 -%0,3
14.10.2015 ABD ÜFE Eylül -%0,3 %0,0 -%0,5
14.10.2015 ABD çekirdek perakende satışlar Eylül %0,3 -%0,1 -%0,3 14.10.2015 ABD perakende satışlar Eylül %0,2 %0,0 %0,1
15.10.2015 ABD çekirdek TÜFE Eylül %0,1 %0,1 %0,2
15.10.2015 ABD TÜFE Eylül -%0,2 -%0,1 -%0,2
15.10.2015 ABD NY Fed imalat endeksi Eylül -8,0 -14,67 -11,4
15.10.2015 ABDişsizlik maaş başvuruları 270.000 255.000
15.10.2015 ABD Philadelphia Fed endeksi Ekim -1,0 -6,0 -4,5
16.10.2015 Euro bölgesi enflasyon, nihai Eylül -% 0.1 % 0.1 -% 0.1
16.10.2015 ABD kapasite kullanım oranı Eylül %77,4 %77,8 %77,5
16.10.2015 ABD sanayi üretimi Eylül -%0,2 -%0,4 -%0,2
16.10.2015 ABD Mich. tük. güven end., öncü Ekim 89,0 87,2 92,1
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER 2016-2018 dönemine ilişkin Orta
Vadeli Plan yayımlandı
Kalkınma Bakanlığı tarafından hazırlanan ve Bakanlar Kurulu tarafından kabul gören plana göre; önceki planda bu yıl için öngörülen yüzde 4'lük büyüme rakamı, yeni OVP'de yüzde 3'e çekildi.
2016 yılı için büyüme yüzde 5'ten yüzde 4'e revize edilirken, söz konusu rakam 2017 yılı için yüzde 4,5, 2018 için de yüzde 5 olarak tahmin edildi. Bu yıl için GSYH tahmini ise geçen yıl yayımlanan OVP'ye göre TL bazında 1 trilyon 945 milyar liradan 1 trilyon 928 milyar liraya düştü. GSYH tahmini 2016 yılı için 2 trilyon 141 milyar lira, 2017 için 2 trilyon 376 milyar lira, 2018 yılı için de 2 trilyon 640 milyar lira olarak belirlendi.
Türkiye’ye doğrudan yabancı yatırım arttı
Yurt dışı yerleşiklerin Türkiye'de doğrudan yatırımları yılın sekiz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %36 artarak 11,8 milyar dolar oldu. Doğrudan sermaye yatırımlarının ülkelere göre dağılımı incelendiğinde, bu yılın Ocak - Ağustos döneminde en fazla yatırım yapan ülkeler sırasıyla İspanya, ABD, Rusya, Belçika ve Hollanda oldu.
Şimşek: İslami finansın ekonomideki payı artacak
İkinci Uluslararası İslam Ticaret Hukuku Kongresi'nin açılışına katılan Maliye Bakanı Mehmet Şimşek "Küresel finans krizi neden bu kadar yıkıcı oldu?
Dünyanın karşılaştığı en büyük finans krizi. Daha sonra reel bir ekonomik krize dönüştü. Bu krizin ana motoru hırstı, açgözlülüktü. Yani kar maksimizasyonu, hiçbir değerin olmadığı bir düzenin karşı karşıya kaldığı kaçınılmaz bir sorun gibi görülebilir. Bundan sonraki dönemde ortak değerleri yani bir anlamda İslami değerleri ön plana çıkaramazsak sürdürülebilirlik konusu zor başarılacak bir konudur.” İfadelerini kullandı. Şimşek İslami esaslara göre ticaret yapan müesseselerin küresel ekonomi içinde küçük bir paya sahip olduğunu, İslami bankaların önümüzdeki dönemde küresel ekonomi içindeki payının artacağını düşündüğünü aktardı.
AB'nin 5'inci en önemli ticaret ortağı Türkiye
Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) verilerine göre, AB, 2015 yılının 8 aylık döneminde Türkiye'ye 53,5 milyar euroluk ihracat ve 40 milyar Euro’luk ithalat gerçekleştirdi.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Putin : Rusya’da kriz zirveyi gördü
Bir ekonomik forumda konuşma yapan Rus lider Vladimir Putin, krizin daha ileri bir boyuta gitmeyeceğini belirtti ve "Rusya gelecek yıllarda büyümeye dönecek.
Yetkililer makroekonomik istikrarı sağlamak için gerekli her şeyi yapacak.
Sermaye akışlarını sınırlamak gibi bir planımız yok." açıklamalarında bulundu.
Fed : Ilımlı büyüme sürdü
Washington'da açıklanan ve Fed'in çeşitli bölgelerden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı “Bej Kitap” raporuna göre ekonomi Ağustos ayının ortasından Ekim'in başına kadar ılımlı büyüme kaydetti. Raporda, çoğu bölgede istihdam piyasasının daraldığı, bazı bölgelerde ucuzlayan enerji ve emtia fiyatlarıyla fiyat baskılarının sınırlandığı vurgulandı.
Raporda tüketici harcamalarının ılımlı şekilde büyürken konut ve ticari gayrimenkul sektörünün iyileştiği, bankacılık ve finansın ise genel anlamda olumlu olduğu değerlendirilmesi yapıldı.
Bununla birlikte, raporda güçlü doların bazı bölgelerde sanayi ve turizmi olumsuz etkilediğine işaret edilirken, enerji sektöründeki zayıflığın da devam ettiği kaydedildi.
Kore Merkez Bankası faizi değiştirmedi Kore Merkez Bankası, gösterge faiz oranını rekor düşük seviyede sabit tutma kararı alırken enflasyon ve ekonomik büyüme beklentilerini düşürdü.
Euro Bölgesi'nde dış ticaret fazlası 11,2 milyar Euro
Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) Ağustos ayına ilişkin açıkladığı öncü verilerine göre, dış ticaret fazlası 11,2 milyar Euro seviyesinde gerçekleşti. Geçen yılın ağustos ayında ise Euro Bölgesi 7,4 milyar Euro dış ticaret fazlası vermişti. Bu yılın Ocak - Ağustos döneminde AB'nin ihracatı, önceki yılın aynı dönemine oranla yüzde 7'lik artışla 1 trilyon 182,5 milyar Euro’ya, ithalat da yüzde 3'lük artışla 1 trilyon 149,8 milyar Euro’ya yükseldi.
S&P Rusya’nın kredi notunu sabit tuttu Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P) yaptığı yazılı açıklamada Rusya'nın "BB+"
seviyesindeki kredi notunu ve "negatif" not görünümünü koruduğunu duyurdu.
Kuruluş bu karara gerekçe olarak ülkenin dış tamponlarını, kısıtlı uluslararası finansman erişimi ve ekonomideki resesyon ile rubledeki değer kaybıyla düşen ithalata rağmen koruması olarak gösterdi.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 2 Ekim itibariyle 1.495.801 Milyon TL ile haftalık bazda %0,79 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 23 Eylül 2015 tarihinde 1.484.135 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 2 Ekim 2015 itibariyle kredi toplamı 81.312 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,44’tür.
Kaynak: BDDK (02.10.2015 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Ağustos 2015 itibariyle %14,82 olarak gerçekleşti. Temmuz 2015’te bu oran
%15,09 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
100.0000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000 1.300.000 1.400.000 1.500.000 1.600.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 5 10 15 20 25
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 2.346.146
ÖZKAYNAKLAR 290.295
TOPLAM MEVDUAT 1.336.317
TOPLAM KREDİLER 1.495.801
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR 322.598
HAFTALIK BÜLTEN
19 EKİM – 23 EKİM 2015 PİYASA GÜNDEMİ
20 EKİM
Eylül ayı Merkezi yönetim borç stoku
Eylül ayı ABD yeni konut inşaatları (Piyasa Beklentisi: 1,15 mlyn)
Eylül ayı ABD inşaat ruhsatları (Piyasa Beklentisi: 1,17 mlyn) 21 EKİM Ekim ayı PPK kararı
22 EKİM
Ekim ayı Tüketici güven endeksi
Ekim ayı ECB faiz kararı
ABD işsizlik maaş başvuruları
Eylül ayı ABD ikinci el konut satışları (Piyasa Beklentisi: 5,39 mlyn)
23 EKİM
Ekim ayı Almanya hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 54,0)
Ekim ayı Almanya imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 51,7)
Ekim ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53,5)
Ekim ayı Euro bölgesi imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 51,7)
Ekim ayı ABD imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53,0)
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/8
BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 14,82
Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,24
Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,53
Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,49
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
