Yasal yedekler, Türk Ticaret Kanunu’nda (“TTK”) öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır.
TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin
%50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde
“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer verilir.
30.09.2007 31.12.2006
Yasal yedekler 2.877.974 2.515.199
Olağanüstü yedekler 78.137.749 68.323.198
Yabancı para çevirim farkları 11.356.048 --
92.371.771 70.838.397
NOT 28 - GEÇMİŞ YILLAR KARLARI/(ZARARLARI)
Geçmiş yıllar karı 13.102.324 71.539.706
NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU
30.09.2007 ABD Doları EURO RUR
('000) GBP Toplam
YTL değeri
Hazır değerler 14.462.831 95.550 28.008 34.266 19.024.322
Ticari Alacaklar (net) 450.000 70.725 -- -- 663.001
Diğer alacaklar (net) 30.000 -- 17.518 -- 882.087
Verilen avanslar 45.365.586 21.549.013 2.404.685 -- 207.597.179
Yabancı para varlıkları 60.308.417 21.715.288 2.450.211 34.266 228.166.589
Kısa vadeli finansal borçlar 184.228.885 -- -- -- 221.958.962
Uzun vadeli finansal borçların kısa
vadeli kısımları 24.292.660 4.486.727 -- -- 36.933.818
Finansal kiralama işlemlerinden
borçlar (net) -- 19.642 -- -- 33.561
Uzun vadeli finansal borçlar 94.289.659 21.625.581 -- -- 150.549.649
Ticari borçlar (net) 2.934.018 2.831.781 190.336 26.023 17.628.197
İlişkili taraflara borçlar (net) 125.666.650 -- -- -- 151.403.180
Alınan avanslar 106.229 -- -- -- 127.985
Finansal kiralama işlemlerinden
borçlar (net) -- 26.130 -- -- 44.646
Yabancı para yükümlülükleri 431.518.101 28.989.861 190.336 26.023 578.679.998
Yabancı para pozisyonu, net (371.209.684) (7.274.573) 2.259.875 8.243 (350.513.409)
31.12.2006 ABD Doları EUR GBP
Toplam YTL değeri
Hazır değerler 16.031 70.883 1 153.776
Ticari Alacaklar (net) 955.004 45.484 -- 1.426.567
İlişkili taraflardan alacaklar (net) 4.094.608 -- -- 5.755.381
Diğer alacaklar (net) 686.550 5.363 -- 974.944
Verilen avanslar 82.160.000 11.630.749 -- 137.018.428
Yabancı para varlıkları 87.912.193 11.752.479 1 145.329.096
Kısa vadeli finansal borçlar 81.221.977 -- -- 114.165.610
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 24.649.833 4.466.233 -- 42.917.037
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 17.669 -- 32.716
Uzun vadeli finansal borçlar 109.947.951 24.131.884 -- 199.223.024
Ticari borçlar (net) 5.206.652 39.655 49.935 7.529.557
İlişkili taraflara borçlar (net) 11.575.191 -- -- 16.270.088
Borç karşılıkları -- 2.554 -- 4.729
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) -- 41.102 -- 76.101
Yabancı para yükümlülükleri 232.601.604 28.699.097 49.935 380.218.862
Yabancı para pozisyonu, net (144.689.411) (16.946.618) (49.934) (234.889.766)
NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Şirket’in TC Hazine Müsteşarlığı’ndan alınmış olan Yatırım İndirimi Teşvik Belgeleri dolayısıyla yapılan ilgili yatırım harcamaları üzerinden Şirket’e bazı teşvikler sağlanmaktadır. 30 Eylül 2007 itibariyle bu teşvik belgeleri sonucu kazanılmış olan ve devreden yatırım indirimi tutarı 347.283.720 YTL’dir.
Yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kalkmıştır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008 tarihine kadar 3 yıllık geçiş dönemi tanınmıştır.
NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Karşılıklar
Konsolide mali tablolardaki karşılıklar ile ilgili detaylar dipnot 23’de sunulmuştur.
Şarta bağlı varlıklar
30.09.2007 31.12.2006
Satıcı ve müşterilerden alınan
Teminat mektupları 87.527.933 71.549.713
Çek ve senetler 5.321.856 25.967.117
Şarta bağlı yükümlülükler
a. 30.09.2007 tarihi itibariyle, Grup kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde 60.000.000 ABD Doları tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye ilişkin Grup’un ilişkili kuruluşları Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır.
b. Grup, HSBC Bankası’ndan kredi kullanımı için 50.000.000 ABD Doları tutarında sözleşme imzalamıştır.
c. Grup tarafından açılmış ve 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı 1.953.070 YTL’dir. Aynı tarih itibariyle Grup aleyhine açılmış dava toplamı 414.406 YTL’dir.
d. Standard Bank PLC.ile akdettiği 160.000.000 ABD Doları tutarındaki Köprü Kredisi Kullanımı Anlaşması kapsamında, Zorlu Holding A.Ş. ile birlikte, Standard Bank PLC lehine müştereken ve müteselsil garanti verilmiştir.
NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ
31 Mayıs 2007 tarihli hisse devir ön sözleşmesi uyarınca; Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Rotor Elektrik Üretim A.Ş.’nin toplam hisselerinin %80’ine tekabül eden 260.000 adet hissesini satın almış olup; hisse devir işlemleri 23 Temmuz 2007 tarihi itibariyle tamamlanmış ve Grup’un 30.09.2007 tarihli konsolide mali tablolarına dahil edilmiştir.
Zolu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 23.08.2007 tarihinde tescil edilmiş ve Grup’un 30.09.2007 tarihli konsolide mali tablolarına dahil edilmiştir.
NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi – Endüstriyel bölümler
Bölüm satışları 01.01.-
Elektrik - kwh 1.908.805.715 1.889.800.260 688.089.131 664.516.274
Buhar - ton 536.371 537.158 174.468 176.840
Doğalgaz –S/m3 182.482.394 178.089.102 58.298.312 64.680.358
Toplam satış - Tutar
Elektrik ve buhar 254.098.812 212.023.313 92.200.845 82.009.868
Doğalgaz 82.291.549 64.702.648 26.705.926 25.250.537
Diğer 4.788.329 7.377.864 2.445.432 777.314
341.178.690 284.103.825 121.352.203 108.037.719
Bölüm varlıkları 30.09.2007 31.12.2006
Elektrik ve buhar 713.700.512 704.756.095
Doğalgaz 77.373.186 11.534.049
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti 240.949.957 125.723.285
Elektrik ve buhar 1.036.682 15.381.880 154.564 1.413.635
Doğalgaz 6.628.078 21.164.945 736.298 7.926.474
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti 117.341.465 23.987.270 259.404 11.191.353
125.006.225 60.534.095 1.150.266 20.531.462 Bölüm maddi varlık amortisman giderleri
Elektrik ve buhar 22.411.107 19.953.106 7.499.622 6.685.157
Doğalgaz 1.120.191 1.623.280 524.824 777.678
Enerji, tesis projeleri ve bakım ve işletme hizmeti 447.116 320.237 24.457 98.431
23.978.414 21.896.623 8.048.903 7.561.266
İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler
01.01.-30.09.2007 döneminde Grup’un sattığı mal ve hizmetlerin yaklaşık %100’ü (01.01.-30.09.2006: %100) Türkiye’de gerçekleşmektedir.
Bölüm varlıkları 30.09.2007 31.12.2006
Türkiye 893.733.921 842.013.429
Avrupa 222.101 --
Asya 128.169.410 --
Diğer 9.898.223 --
1.032.023.655 842.013.429
Bölüm maddi varlık alımları
01.01.- 30.09.2007
01.01.-30.09.2006
01.07.- 30.09.2007
01.07.- 30.09.2006
Türkiye 58.945.475 60.534.095 137.164 20.531.462
Asya 66.060.750 -- 1.497.643 --
125.006.225 60.534.095 1.634.807 20.531.462
NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır.
NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER
Bilanço tarihi itibariyle Grup’un durdurulan faaliyeti yoktur (31.12.2006: Yoktur).
NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Yurtiçi satışlar 341.268.556 299.003.651 120.794.625 111.762.409
Yurtdışı satışlar 1.443.755 -- 1.121.986 --
Diğer satış gelirleri 753.763 304.006 140.279 194.230
Brüt satışlar 343.466.074 299.307.657 122.056.890 111.956.639
Satışlardan iade, iskonto ve indirimler (-) (2.287.384) (15.203.832) (704.687) (3.918.920)
341.178.690 284.103.825 121.352.203 108.037.719
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ
01.01.-
30.09.2007
01.01.-30.09.2006
01.07.- 30.09.2007
01.07.- 30.09.2006
Araştırma ve geliştirme giderleri -- -- -- (130.079)
Satış ve dağıtım giderleri 10.565.980 18.490.469 2.401.049 6.991.869
Genel yönetim giderleri 28.534.672 19.776.832 9.769.062 6.820.841
Faaliyet giderleri toplamı 39.100.652 38.267.301 12.170.111 13.682.631
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR)
Kambiyo karları 65.862.922 35.354.790 40.714.093 25.211.245
Faiz gelirleri 2.595.490 2.395.162 561.165 1.041.260
Reeskont faiz gelirleri 738.785 578.408 (178.013) 143.844
Diğer gelirler 3.610.632 1.300.909 2.013.786 684.666
72.807.829 39.629.269 43.111.031 27.081.015
Kambiyo zararları 14.863.820 7.547.241 5.759.191 5.122.465
Ertelenmiş faiz
giderri 588.954 293.068 15.545 (226.241)
Karşılık giderleri 2.299.803 3.270.092 818.482 432.446
Kapatılan kuyu giderleri 14.217.587 -- -- --
Çalışmayan kısım amortisman gideri 1.623.902 -- 547.412 --
Diğer giderler 551.285 444.730 3.629 441.507
34.145.351 11.555.131 7.144.259 5.770.177
Kapatılan kuyu giderleri, açılan kuyu bazında takip edilmekte ve her kuyuya ilişkin direkt arama ile edinilen arama haklarına ilişkin giderler keşfedilen rezervlerin değerlendirilmesine kadar aktifleştirilmekte, yeterli miktarda rezerv olmadığına karar verildiği takdirde giderleştirilmektedir.
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ
Kambiyo zararları 6.222.507 49.456.162 1.521.865 (138.540)
Faiz giderleri 26.838.422 12.007.380 13.798.513 3.843.234
Diğer finansman giderleri 1.496.354 1.167.007 904.443 254.076
Finansman giderleri 34.557.283 62.630.549 16.224.821 3.958.770
NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI)
Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. Ancak 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesine son verildiğinden, 01.01.-30.09.2007 ve 01.01.-30.09.2006 dönemleri için net parasal pozisyon karı/zararı hesaplanmamıştır (Dipnot 2).
NOT 41 - VERGİLER
Kurumlar vergisi karşılığı 8.237.984 4.566.928 2.617.015 1.615.722
Ertelenen vergi karşılığı 699.202 (1.647.074) 2.100.592 (477.742)
8.937.186 2.919.854 4.717.607 1.137.980
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Ancak 31.12.2005 tarihi itibariyle devreden yatırım indirimi tutarlarının 2007 yılı kurumlar vergisi hesaplamasında indirim konusu edilmesi halinde 2005 dönemindeki mevzuat hükümleri çerçevesinde kurumlar vergisi %30 oranından hesaplanacaktır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
Gerçek kişilere
Gelir ve Kurumlar Vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,
Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de kurumların 24.04.2003 tarihinden evvel yatırım teşvik belgelerine istinaden yaptıkları yatırım harcamalarının
%100’ü, bu tarihten sonra mal ve hizmet üretimi faaliyetlerinde kullanmak üzere yaptıkları amortismana tabi iktisadi kıymetlerle ilgili harcamalarını %40’lık bölümünü vergi matrahlarının tespitinde ilgili kazançlarından yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapmaları mümkündür. Kurum vergi matrahından 24.04.2003 tarihinden önceki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden % 19,8 oranında gelir vergisi stopajı yapılmakta, 24.04.2003 tarihinden sonraki yatırım harcamaların indirilmesi durumunda söz konusu tutar üzerinden gelir vergisi stopajı yapılmamaktadır.
Ancak yatırım indirimi istisnası 5479 sayılı kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıştır. Gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah) oluşmaması nedeniyle 31.12.2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi tutarları ile 31.12.2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi istisna tutarlarını yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Grup’un konsolide gelir tablolarına yansıtılmış vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
30.09.2007 31.12.2006
Kurumlar vergisi karşılığı 8.237.984 7.190.144
Peşin ödenen vergiler (-) (5.621.698) (4.571.322)
Kurumlar vergisi karşılığı net (dipnot 23) 2.616.286 2.618.822
Ertelenen vergi varlıkları (yükümlülükleri), net (850.632) (524.132)
1.765.654 2.094.690
NOT 42 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)
01.01.-
30.09.2007
01.01.-30.09.2006
01.07.- 30.09.2007
01.07.- 30.09.2006
Dönem net zararı (7.048.986) (44.332.343) 17.287.684 15.381.176
Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi 8.166.535.000 8.166.535.000 8.166.535.000 8.166.535.000
Hisse başına zarar YKr (0,09) (0,54) 0,21 0,19
NOT 43 - NAKİT AKIM TABLOSU
Nakit akım tablosu konsolide mali tablolar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.