Gelir Vergisi

30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Cari vergi yükümlülüğü:

Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük

Karşılıkları 3.219.658 2.821.614

Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yüküm. (-) (3.138.650) - 81.008 2.821.614

1 Ocak- 1 Ocak-

Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

Cari vergi gideri / (geliri) 3.219.658 -

Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi

gideri / (geliri) 2.211.548 (6.731.000)

Toplam vergi gideri / (geliri) 5.431.206 (6.731.000)

1 Ocak- 1 Ocak-

Ertelenmiş vergi 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Doğrudan özkaynaklara kaydedilen:

- Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden

değerlemesi 64.587.563 45.183.981

64.587.563 45.183.981

77

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı. ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2009 ve 2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 ve 2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak. önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Kurumlar Vergisi

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanacaktır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir.

Gelir Vergisi Stopajı

78

Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilir. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.

Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.

Şirket yatırım indiriminden faydalanmadığından kurumlar vergisi oranını %20 olarak uygulamıştır.

Gelir Vergisi Stopajı (devamı)

2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanması gerekmektedir.

Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. 2004 yılı için enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. 2005 yılından itibaren Kanun’un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Şirket’in 2005 yılından itibaren yasal finansal tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları

Şirket vergiye esas yasal finansal tabloları ile Uluslararası Muhasebe Standartları’na (“UMS”) göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir

Ertelenmiş Vergi

79

Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir:

Ertelenmiş Vergi

1 Ocak- 1

Ocak-Ertelenmiş vergi varlığı (yükümlülüğü) 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008

Finansal varlıklar değerleme farkları (64.587.563) (45.183.981)

Maddi ve maddi olmayan varlıklar ekonomik

ömür farkları (2.460.543) (2.168.114)

Kıdem tazminatı karşılığı 400.989 388.995

Kullanılmamış izin karşılığı 409.118 243.892

Borç/alacak reeskontları 1.018.726 1.387.372

Teknik karşılıklar (676.804) 573.514

Şüpheli alacak karşılığı 850.925 1.208.815

Diğer 69.870 189.354

Ertelenmiş vergi pasifi (64.975.282) (43.360.152)

1 Ocak- 1

Ocak-Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)hareketleri: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

1 Ocak, açılış bakiyesi (43.360.152) (36.520.941)

Gelir tablosunda muhaseleştirilen ertelenmiş vergi geliri (2.211.548) 6.731.000 Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gideri (19.403.582)

30 Haziran kapanış bakiyesi (64.975.282) (29.789.941)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Vergi karşılığının mutabakatı:

Vergi öncesi kar 49.055.175 43.386.863

Hesaplanan vergi: %20 (9.811.035) (8.677.373)

İlavelerin etkisi (7.982.072) (7.049.837)

İndirimlerin etkisi 14.573.449 18.317.475

Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları

(3.219.658)

-Ertelenmiş vergi geliri (2.211.548) 6.731.000

80

1 Ocak - 1 Nisan- 1 Ocak- 1

Nisan-30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Kar/Zarar kalemlerinde muhasebeleşen

Kambiyo karları 7.264.545 3.687.011 19.043.734 3.842.297

Kambiyo zarları (10.321.848) (6.078.626) (14.407.957) (5.702.351)

(3.057.303) (2.391.615) 4.635.777 (1.860.054) 37.

1 Ocak- 1

Ocak-30 Haziran 2009 30 Haziran 2008

Tedavüldeki hisse senedi adedi 30.600.000.000 30.600.000.000

1 Ocak itibariyle (toplam) 30.600.000.000 30.600.000.000

Nakit karşılığı çıkarılan hisse senetleri - -

Tedavüldeki hisse senedi adedi 30.600.000.000 30.600.000.000

30 Haziran itibariyle (toplam) 30.600.000.000 30.600.000.000

Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi 30.600.000.000 30.600.000.000

Net dönem karı (TL) 43.623.968 43.386.863

Hisse başına kar (Kr) 0,143 0,142

Hisse Başına Kazanç