• Sonuç bulunamadı

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Ticari alacaklar

İlişkili tarafa hisse senedi satışından doğan alacaklar (*) 1.281.000 1.281.000 İlişkili tarafa hisse senedi satışından

doğan alacaklara ilişkin iskonto (-) (**) (53.541) (76.524)

İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 20) 475.303 612.453

1.702.762 1.816.929 (*) Şirket’in ilişkili tarafa hisse senedi satışından doğan alacakları, portföyünde bulundurduğu Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerini Tan Egeli’ye 15 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde satışından kaynaklanmaktadır (Dipnot 20).

(**) Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hisse senedi satışından doğan alacakları, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 42.032 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır. (31 Aralık 2015: % 11,19 iskonto oranı, 76.524 TL)

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer borçlar

İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 20) (*) 333.750 332.750

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 108.961 32.112

442.711 364.862

(*) Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle hazırladığı sermaye yeterliliği tablolarında 328.792,08 TL tutarında asgari özsermaye açığı bulunduğu SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı tarafından tespit edilmiştir. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ilişkili taraflara diğer borçlar, Şirket’in, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden söz konusu asgari özsermaye açığının kapanmasına ilişkin olarak, Şirket ortağı Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınarak, SPK adına İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde nakit olarak bloke edilmiş olan 330.000 TL tutarındaki borçları içermektedir (Dipnot 20) (31 Aralık 2015:

330.000 TL).

DİPNOT 8 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Kredi kartı borçları 15.737 10.194

15.737 10.194

DİPNOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Tesis, makine

2016 ve cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam

Net defter değeri, 1 Ocak 2016 5.949 9.671 7.302 22.922

İlaveler - - - -

Amortisman gideri (-) (557) (4.767) (562) (5.886)

Net defter değeri, 31 Mart 2016 5.392 4.904 6.740 17.036 31 Mart 2016

Maliyet 8.905 98.073 11.234 118.212

Birikmiş amortisman (-) (3.513) (93.169) (4.494) (101.176)

Net defter değeri, 31 Mart 2016 5.392 4.904 6.740 17.036

Tesis, makine

2015 ve cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam

Net defter değeri, 1 Ocak 2015 6.093 30.797 9.548 46.438

İlaveler 2.041 - - 2.041

Amortisman gideri (-) (515) (5.657) (561) (6.733)

Net defter değeri, 31 Mart 2015 7.619 25.140 8.987 41.746 31 Mart 2015

Maliyet 8.905 98.073 11.234 118.212

Birikmiş amortisman (-) (1.286) (72.933) (2.247) (76.466)

Net defter değeri, 31 Mart 2015 7.619 25.140 8.987 41.746

31 Mart 2016 Yazılımlar

Net defter değeri, 1 Ocak 2016 -

İlaveler 2.116

İtfa payları (-) (176)

Net defter değeri, 31 Mart 2016 1.940

31 Mart 2016

Maliyet 101.718

Birikmiş itfa payları (-) (99.778)

Net defter değeri 1.940

31 Mart 2015 Yazılımlar

Net defter değeri, 1 Ocak 2015 5.509

İtfa payları (-) (4.508)

Net defter değeri, 31 Mart 2015 1.001

31 Mart 2015

Maliyet 99.602

Birikmiş itfa payları (-) (98.601)

Net defter değeri 1.001

DİPNOT 11 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Peşin ödenmiş giderler

Portföy yönetimi faaliyet harcı 46.750 -

Yatırım danışmanlığı faaliyet harcı 46.750 -

Data aktarım giderleri 22.574 5.915

MKK bedeli 8.385 -

Peşin ödenen sağlık sigortası giderleri 7.479 4.517

İletişim giderleri 4.924 1.898

Üyelik giderleri 2.042 2.042

Reklam gideri 1.895 1.895

Isıtma giderleri 1.510 1.510

Bilgi işlem giderleri - 1.536

Diğer peşin ödenen giderler 946 946

143.255 20.259

Diğer alacaklar

Verilen depozito ve teminatlar 1.775 14.186

1.775 14.186

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer dönen varlıklar

Personelden alacaklar 3.223 -

Vergi dairesinden alacaklar 1.551 2.959

Verilen iş avansları (*) 11.008

Diğer 2.538 -

18.320 2.959

(*) 11.008 TL tutarındaki verilen iş avansları, Tan Egeli’ye verilen iş avanslarıdan oluşmaktadır.

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 38.842 15.103

Ödenecek ücretler 34.832 -

Ödenecek ücret vergileri 32.450 148.431

Diğer 3.378 1.536

109.502 165.070

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 13.149 20.628

Diğer 4.523 3.203

17.672 23.831

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer kısa vadeli karşılıklar

Genel yönetim giderleri karşılığı - 4.500

- 4.500

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

Kullanılmamış izin karşılıkları 2.803 4.226

2.803 4.226

Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2016 2015

Dönem başı bakiyesi - 1 Ocak 4.226 3.524

Dönem içinde ayrılan/(ters çevrilen) karşılıklar, (net) (1.423) (1.884)

Dönem sonu bakiyesi - 31 Mart 2.803 1.640

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Kıdem tazminatı karşılığı 59.307 58.444

59.307 58.444

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

DİPNOT 12 - KISA VADELİ VE UZUN VADELİ DİĞER KARŞILIKLAR (devamı)

KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır.

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

İskonto oranı (%) 3,74 3,79

Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 77,69 68,10

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı yılda bir ayarlandığı için, 1 Nisan 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL (1 Ocak 2016: 3.541,37 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

2016 2015

Dönem başı bakiyesi - 1 Ocak 58.444 23.906

Cari hizmet maliyeti 3.613 278

Faiz maliyeti (Dipnot 17) 552 121

Aktüeryal (kazanç)/kayıplar (*) (3.302) 2.406

Dönem sonu bakiyesi - 31 Mart 59.307 26.711

(*) Aktüeryal kayıplar, özsermaye içerisindeki “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler“ hesabında ertelenmiş vergi tutarı netlenerek muhasebeleştirilmiştir.

DİPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 2.000.000 TL (31 Aralık 2015:

2.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 2.000.000 adet (31 Aralık 2015: 2.000.000 adet) hisseye bölünmüştür.

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:

2016 2015

Hissedar Pay (%) TL Pay (%) TL

Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (*) 100 2.000.000 100 2.000.000

100 2.000.000 100 2.000.000 (*) 9 Nisan 2015 tarihinde yapılan olağan Genel Kurul toplantısı ile iç kaynakların sermayeye dönüştürülmesi suretiyle Şirket sermayesi, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere, 750.000 TL’den 2.000.000 TL’ye, kayıtlı sermaye tavanı ise 10.000.000 TL’ye yükseltilmiştir. Alınan Genel Kurul kararları 16 Nisan 2015 tarihinde tescil edilmiştir.

Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin

%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

DİPNOT 14 - HASILAT

1 Ocak - 1 Ocak -

Hasılat 31 Mart 2016 31 Mart 2015

İlişkili taraflardan portföy yönetim

komisyon gelirleri (Dipnot 20) 222.309 227.948

İlişkili taraflardan yatırım danışmanlığı

gelirleri (Dipnot 20) 190.678 186.012

Diğer - 3.144

412.987 417.104

DİPNOT 15 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Genel yönetim giderleri

Personel giderleri 257.269 234.422

Bilgi işlem giderleri 28.324 35.009

Vergi resim ve harçlar 16.667 24.862

Denetim ve danışmanlık giderleri 15.963 24.871

Kira, kullanım, bina yönetim giderleri 15.013 54.596

Ulaşım, konaklama, temsil ve ağırlama giderleri 10.159 45.488

Amortisman ve itfa payları (Dipnot 9, 10) 6.062 11.241

Noter ve ticaret odası giderleri 1.653 -

Sponsorluk giderleri - 46.898

Diğer giderler 10.868 41.053

361.978 518.440

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

Komisyon giderleri 4.394 2.108

4.394 2.108

DİPNOT 16 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Esas faaliyetlerden diğer gelirler

Faiz, itfa ve değerleme gelirleri 7.474 1.343

Menkul kıymet değer artışı - 723.897

Diğer gelirler 351 867

7.825 726.107

Esas faaliyetlerden diğer giderler

Reeskont giderleri 1.325 -

Kur farkı giderleri - 3.901

Diğer 224 -

1.549 3.901

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015

Kıdem tazminatı karşılığı faiz maliyeti (Dipnot 12) 552 121

552 121

DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Dönem karı vergi yükümlülüğü:

Kurumlar vergisi karşılığı - -

Eksi: Peşin ödenen vergiler (-) - -

- -

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2015: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az 2 yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların

%75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

1 Ocak - 31 Mart 2016 ve 2015 dönemlerine ait vergi gideri, aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015

Cari yıl vergi gideri (-) - -

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 735 (144.005)

Toplam vergi geliri/(gideri) net, (-) 735 (144.005)

Cari dönem vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:

2016 2015

Vergi öncesi kar 52.339 605.692

%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (-) (10.468) (121.138) Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı

hesaplanmayan vergi zararlarının etkisi 12.090 -

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (3.001) (22.867)

Cari yıl vergi gideri (-) (1.379) (144.005)

Ertelenmiş Vergi:

Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20’dir (31 Aralık 2015: %20).

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Ertelenmiş vergi varlıkları 27.992 28.739

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (622) (1.444)

27.370 27.295

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Ertelenmiş Ertelenmiş

Toplam geçici vergi varlıkları/ Toplam geçici vergi varlıkları/

farklar (yükümlülükleri) farklar (yükümlülükleri) Ertelenmiş vergi varlıkları

Alacak iskontosu 77.849 15.570 76.524 15.305

Kıdem tazminatı karşılıkları 59.307 11.861 58.444 11.689

Genel yönetim gider karşılığı - - 4.500 900

Kullanılmamış izin karşılığı 2.803 561 4.226 845

139.959 27.992 143.694 28.739

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan

duran varlıklar vergi

matrahı ile kayıtlı değer farkı (3.112) (622) (7.220) (1.444)

(3.112) (622) (7.220) (1.444)

Ertelenmiş vergi varlığı 27.370 27.295

Ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin vade analizi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Ertelenmiş vergi varlıkları:

1 yıldan kısa sürede yararlanılacak

ertelenmiş vergi varlıkları 16.131 17.050

1 yıldan uzun sürede yararlanılacak

ertelenmiş vergi varlıkları 11.861 11.689

Ertelenmiş vergi varlıkları 27.992 28.739

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri:

1 yıldan uzun sürede gerçekleşecek

ertelenmiş vergi yükümlülükleri (622) (1.444)

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (622) (1.444)

DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:

2016 2015

Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) 27.295 64.219

Cari dönem ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 735 (144.005)

Özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilen

aktüeryal kayıpların vergi etkisi (660) 481

Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı 27.370 79.305

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in 992.654 TL (31 Aralık 2015: 1.008.622 TL) tutarındaki mali zararlardan kaynaklanan 198.531 TL (31 Aralık 2015: 201.724 TL) tutarında finansal tablolarına yansıtılmamış ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamış mahsup edilebilir mali zararların en son kullanılabileceği yıllar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

2020 992.654 1.008.622

992.654 1.008.622

DİPNOT 19 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015

Hissedarlara ait net kar 53.074 474.636

İhraç edilmiş hisselerin ağırlıklı

ortalama sayısı 2.000.000 750.000

Pay başına kazanç

(Pay başına 1 TL olarak) 0,0265 0,6328

Toplam kapsamlı gelir 55.716 472.711

Kapsamlı gelir için pay başına kazanç

(Pay başına 1 TL olarak) 0,0279 0,6303

a) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketlerle olan bakiyeler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 İlişkili taraflardan ticari alacaklar

(İskonto düşülmüş olarak) (Dipnot 6) Ortaklar

Tan Egeli (*) 1.227.459 1.204.476

Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (**) 1.321 7.303

Grup Şirketleri

Simya Tarım Yatırımları A.Ş. (**) 116.721 120.000

Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (**) 337.988 393.050

Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. (**) - 54.480

Egeli & Co Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (**) 19.273 37.620

1.702.762 1.816.929 (*) Tan Egeli’den alacaklar, Şirket’in portföyünde bulundurduğu Egeli &Co Tarım hisselerinin

15 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde Tan Egeli’ye satışından kaynaklanmakta olup, söz konusu alacakların 29 Nisan – 28 Kasım 2016 tarihleri arasında 8 taksit halinde tahsil edilmesi beklenmektedir.

Söz konusu alacaklar, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 42.032 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır.

(**) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle söz konusu ilişkili taraflardan alacakların bilanço tarihinden itibaren 1 ila 8 ay içerisinde tahsil edilmesi beklenmektedir.

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 7)

Ortak

Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (***) 333.750 332.750

333.750 332.750

(***) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle, söz konusu tutarın 330.000 TL’lik kısmı, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden sermaye artışında kullanmak üzere Şirket ortağı Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınan borçlardan oluşmaktadır (Dipnot 7).

DİPNOT 20 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

b) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Hizmet gelirleri

Grup Şirketleri

Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 181.758 227.948

Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. (*) 190.678 186.012

Egeli & Co Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 40.551 -

412.987 413.960

(*) 1 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, Şirket, portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetleri kapsamında gerçekleştirdiği işlemlerden oluşan gelirlerin tamamına yakınını ilişkili taraflardan elde etmektedir. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.’nin 28 Mart 2016 tarihinde Kamu’ya açıklandığı üzere, Şirket ile imzalanmış olan yatırım danışmanlığı sözleşmesi 1 Nisan 2016 tarihinden geçerli olmak üzere iptal edilmiştir.

İlişkili kuruluş hisse senetleri gerçekleşmemiş değer artış / (azalışları) aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 İlişkili taraflara reeskont gideri

Ortak

Tan Egeli (**) (53.541) -

İlişkili taraflara reeskont gideri (53.541) -

(**) Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hisse senedi satışından doğan alacakları, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 53.541 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır (Dipnot 6).

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 İlişkili taraflara ödenen ticari olmayan giderler

Ortak

Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (***) 15.901 14.284

15.901 14.284

(***) İlgili bakiye kira ve kullanım giderlerinden oluşmaktadır.

c) Üst düzey yöneticiler ve yönetim kuruluna sağlanan faydaların toplamı 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 31.785 TL’dir (31 Mart 2015: 46.985 TL).

d) İlişkili kuruluş hisse senetleri gerçekleşmemiş değer azalışları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2016 31 Mart 2015 Grup Şirketi

Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 723.897

- 723.897

DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket ticari faaliyetleri neticesi birçok riske maruz kalmaktadır. Bu risklerin detayları ve nasıl yönetildikleri aşağıda detaylı olarak açıklanmıştır.

i. Kredi riski açıklamaları

Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.

Şirket, kredi riskine; ticari alacaklar ve bankalarda tutulan mevduatlar dolayısıyla maruzdur.

DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Şirket’in maruz kaldığı azami kredi riski:

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki

31 Mart 2016 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki

31 Aralık 2015 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat

Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş alacağı bulunmamaktadır.

ii. Likidite riski açıklamaları

Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Finansal yükümlülüklerin 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla beklenen vadelerine göre

(*) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden sermaye artışında kullanmak üzere Şirket ortağı Egeli &

Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınan 330.000 TL tutarındaki borçlar vadesiz olarak gösterilmiştir (Dipnot 7 ve 20).

31 Aralık 2015 ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarhileri itibarıyla dövizli varlığı ya da yükümlülüğü bulunmamaktadır.

b. Faiz pozisyonu riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.

Şirket'in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.

DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Sabit faizli finansal araçlar

Vadeli mevduatlar %7,65 %7,65

Sermaye yönetimi

Şirket, SPK’nın Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Sermaye yeterliliği yükümlülüklerine ilişkin bilgiler 24 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

DİPNOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR Finansal enstrümanların rayiç değeri

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, makul değerleriyle taşınan finansal varlıklarnın tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.

Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal aktifler:

Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari alacakların gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlığı bulunmamaktadır.

DİPNOT 23 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

31 Mart 2016 tarihi itibariyle bilanço tarihinden sonraki olaylar bulunmamaktadır.

DİPNOT 24 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

DİPNOT 24 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Benzer Belgeler