31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Ticari alacaklar
İlişkili tarafa hisse senedi satışından doğan alacaklar (*) 1.281.000 1.281.000 İlişkili tarafa hisse senedi satışından
doğan alacaklara ilişkin iskonto (-) (**) (53.541) (76.524)
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 20) 475.303 612.453
1.702.762 1.816.929 (*) Şirket’in ilişkili tarafa hisse senedi satışından doğan alacakları, portföyünde bulundurduğu Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerini Tan Egeli’ye 15 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde satışından kaynaklanmaktadır (Dipnot 20).
(**) Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hisse senedi satışından doğan alacakları, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 42.032 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır. (31 Aralık 2015: % 11,19 iskonto oranı, 76.524 TL)
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer borçlar
İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 20) (*) 333.750 332.750
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 108.961 32.112
442.711 364.862
(*) Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle hazırladığı sermaye yeterliliği tablolarında 328.792,08 TL tutarında asgari özsermaye açığı bulunduğu SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı tarafından tespit edilmiştir. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ilişkili taraflara diğer borçlar, Şirket’in, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden söz konusu asgari özsermaye açığının kapanmasına ilişkin olarak, Şirket ortağı Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınarak, SPK adına İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde nakit olarak bloke edilmiş olan 330.000 TL tutarındaki borçları içermektedir (Dipnot 20) (31 Aralık 2015:
330.000 TL).
DİPNOT 8 - DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
Kredi kartı borçları 15.737 10.194
15.737 10.194
DİPNOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Tesis, makine
2016 ve cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2016 5.949 9.671 7.302 22.922
İlaveler - - - -
Amortisman gideri (-) (557) (4.767) (562) (5.886)
Net defter değeri, 31 Mart 2016 5.392 4.904 6.740 17.036 31 Mart 2016
Maliyet 8.905 98.073 11.234 118.212
Birikmiş amortisman (-) (3.513) (93.169) (4.494) (101.176)
Net defter değeri, 31 Mart 2016 5.392 4.904 6.740 17.036
Tesis, makine
2015 ve cihazlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2015 6.093 30.797 9.548 46.438
İlaveler 2.041 - - 2.041
Amortisman gideri (-) (515) (5.657) (561) (6.733)
Net defter değeri, 31 Mart 2015 7.619 25.140 8.987 41.746 31 Mart 2015
Maliyet 8.905 98.073 11.234 118.212
Birikmiş amortisman (-) (1.286) (72.933) (2.247) (76.466)
Net defter değeri, 31 Mart 2015 7.619 25.140 8.987 41.746
31 Mart 2016 Yazılımlar
Net defter değeri, 1 Ocak 2016 -
İlaveler 2.116
İtfa payları (-) (176)
Net defter değeri, 31 Mart 2016 1.940
31 Mart 2016
Maliyet 101.718
Birikmiş itfa payları (-) (99.778)
Net defter değeri 1.940
31 Mart 2015 Yazılımlar
Net defter değeri, 1 Ocak 2015 5.509
İtfa payları (-) (4.508)
Net defter değeri, 31 Mart 2015 1.001
31 Mart 2015
Maliyet 99.602
Birikmiş itfa payları (-) (98.601)
Net defter değeri 1.001
DİPNOT 11 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Peşin ödenmiş giderler
Portföy yönetimi faaliyet harcı 46.750 -
Yatırım danışmanlığı faaliyet harcı 46.750 -
Data aktarım giderleri 22.574 5.915
MKK bedeli 8.385 -
Peşin ödenen sağlık sigortası giderleri 7.479 4.517
İletişim giderleri 4.924 1.898
Üyelik giderleri 2.042 2.042
Reklam gideri 1.895 1.895
Isıtma giderleri 1.510 1.510
Bilgi işlem giderleri - 1.536
Diğer peşin ödenen giderler 946 946
143.255 20.259
Diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 1.775 14.186
1.775 14.186
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer dönen varlıklar
Personelden alacaklar 3.223 -
Vergi dairesinden alacaklar 1.551 2.959
Verilen iş avansları (*) 11.008
Diğer 2.538 -
18.320 2.959
(*) 11.008 TL tutarındaki verilen iş avansları, Tan Egeli’ye verilen iş avanslarıdan oluşmaktadır.
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik primleri 38.842 15.103
Ödenecek ücretler 34.832 -
Ödenecek ücret vergileri 32.450 148.431
Diğer 3.378 1.536
109.502 165.070
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 13.149 20.628
Diğer 4.523 3.203
17.672 23.831
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Diğer kısa vadeli karşılıklar
Genel yönetim giderleri karşılığı - 4.500
- 4.500
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
Kullanılmamış izin karşılıkları 2.803 4.226
2.803 4.226
Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla izin karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
2016 2015
Dönem başı bakiyesi - 1 Ocak 4.226 3.524
Dönem içinde ayrılan/(ters çevrilen) karşılıklar, (net) (1.423) (1.884)
Dönem sonu bakiyesi - 31 Mart 2.803 1.640
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
Kıdem tazminatı karşılığı 59.307 58.444
59.307 58.444
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
DİPNOT 12 - KISA VADELİ VE UZUN VADELİ DİĞER KARŞILIKLAR (devamı)
KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır.
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
İskonto oranı (%) 3,74 3,79
Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 77,69 68,10
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı yılda bir ayarlandığı için, 1 Nisan 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL (1 Ocak 2016: 3.541,37 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
2016 2015
Dönem başı bakiyesi - 1 Ocak 58.444 23.906
Cari hizmet maliyeti 3.613 278
Faiz maliyeti (Dipnot 17) 552 121
Aktüeryal (kazanç)/kayıplar (*) (3.302) 2.406
Dönem sonu bakiyesi - 31 Mart 59.307 26.711
(*) Aktüeryal kayıplar, özsermaye içerisindeki “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler“ hesabında ertelenmiş vergi tutarı netlenerek muhasebeleştirilmiştir.
DİPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR
Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 2.000.000 TL (31 Aralık 2015:
2.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 2.000.000 adet (31 Aralık 2015: 2.000.000 adet) hisseye bölünmüştür.
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
2016 2015
Hissedar Pay (%) TL Pay (%) TL
Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (*) 100 2.000.000 100 2.000.000
100 2.000.000 100 2.000.000 (*) 9 Nisan 2015 tarihinde yapılan olağan Genel Kurul toplantısı ile iç kaynakların sermayeye dönüştürülmesi suretiyle Şirket sermayesi, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere, 750.000 TL’den 2.000.000 TL’ye, kayıtlı sermaye tavanı ise 10.000.000 TL’ye yükseltilmiştir. Alınan Genel Kurul kararları 16 Nisan 2015 tarihinde tescil edilmiştir.
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
DİPNOT 14 - HASILAT
1 Ocak - 1 Ocak -
Hasılat 31 Mart 2016 31 Mart 2015
İlişkili taraflardan portföy yönetim
komisyon gelirleri (Dipnot 20) 222.309 227.948
İlişkili taraflardan yatırım danışmanlığı
gelirleri (Dipnot 20) 190.678 186.012
Diğer - 3.144
412.987 417.104
DİPNOT 15 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Genel yönetim giderleri
Personel giderleri 257.269 234.422
Bilgi işlem giderleri 28.324 35.009
Vergi resim ve harçlar 16.667 24.862
Denetim ve danışmanlık giderleri 15.963 24.871
Kira, kullanım, bina yönetim giderleri 15.013 54.596
Ulaşım, konaklama, temsil ve ağırlama giderleri 10.159 45.488
Amortisman ve itfa payları (Dipnot 9, 10) 6.062 11.241
Noter ve ticaret odası giderleri 1.653 -
Sponsorluk giderleri - 46.898
Diğer giderler 10.868 41.053
361.978 518.440
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri
Komisyon giderleri 4.394 2.108
4.394 2.108
DİPNOT 16 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Faiz, itfa ve değerleme gelirleri 7.474 1.343
Menkul kıymet değer artışı - 723.897
Diğer gelirler 351 867
7.825 726.107
Esas faaliyetlerden diğer giderler
Reeskont giderleri 1.325 -
Kur farkı giderleri - 3.901
Diğer 224 -
1.549 3.901
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015
Kıdem tazminatı karşılığı faiz maliyeti (Dipnot 12) 552 121
552 121
DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Dönem karı vergi yükümlülüğü:
Kurumlar vergisi karşılığı - -
Eksi: Peşin ödenen vergiler (-) - -
- -
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2015: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.
En az 2 yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların
%75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
1 Ocak - 31 Mart 2016 ve 2015 dönemlerine ait vergi gideri, aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015
Cari yıl vergi gideri (-) - -
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 735 (144.005)
Toplam vergi geliri/(gideri) net, (-) 735 (144.005)
Cari dönem vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
2016 2015
Vergi öncesi kar 52.339 605.692
%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (-) (10.468) (121.138) Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı
hesaplanmayan vergi zararlarının etkisi 12.090 -
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (3.001) (22.867)
Cari yıl vergi gideri (-) (1.379) (144.005)
Ertelenmiş Vergi:
Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20’dir (31 Aralık 2015: %20).
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
Ertelenmiş vergi varlıkları 27.992 28.739
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (622) (1.444)
27.370 27.295
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
Ertelenmiş Ertelenmiş
Toplam geçici vergi varlıkları/ Toplam geçici vergi varlıkları/
farklar (yükümlülükleri) farklar (yükümlülükleri) Ertelenmiş vergi varlıkları
Alacak iskontosu 77.849 15.570 76.524 15.305
Kıdem tazminatı karşılıkları 59.307 11.861 58.444 11.689
Genel yönetim gider karşılığı - - 4.500 900
Kullanılmamış izin karşılığı 2.803 561 4.226 845
139.959 27.992 143.694 28.739
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan
duran varlıklar vergi
matrahı ile kayıtlı değer farkı (3.112) (622) (7.220) (1.444)
(3.112) (622) (7.220) (1.444)
Ertelenmiş vergi varlığı 27.370 27.295
Ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin vade analizi aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Ertelenmiş vergi varlıkları:
1 yıldan kısa sürede yararlanılacak
ertelenmiş vergi varlıkları 16.131 17.050
1 yıldan uzun sürede yararlanılacak
ertelenmiş vergi varlıkları 11.861 11.689
Ertelenmiş vergi varlıkları 27.992 28.739
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri:
1 yıldan uzun sürede gerçekleşecek
ertelenmiş vergi yükümlülükleri (622) (1.444)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (622) (1.444)
DİPNOT 18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
2016 2015
Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) 27.295 64.219
Cari dönem ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 735 (144.005)
Özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilen
aktüeryal kayıpların vergi etkisi (660) 481
Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı 27.370 79.305
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in 992.654 TL (31 Aralık 2015: 1.008.622 TL) tutarındaki mali zararlardan kaynaklanan 198.531 TL (31 Aralık 2015: 201.724 TL) tutarında finansal tablolarına yansıtılmamış ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamış mahsup edilebilir mali zararların en son kullanılabileceği yıllar aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015
2020 992.654 1.008.622
992.654 1.008.622
DİPNOT 19 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015
Hissedarlara ait net kar 53.074 474.636
İhraç edilmiş hisselerin ağırlıklı
ortalama sayısı 2.000.000 750.000
Pay başına kazanç
(Pay başına 1 TL olarak) 0,0265 0,6328
Toplam kapsamlı gelir 55.716 472.711
Kapsamlı gelir için pay başına kazanç
(Pay başına 1 TL olarak) 0,0279 0,6303
a) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketlerle olan bakiyeler aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 İlişkili taraflardan ticari alacaklar
(İskonto düşülmüş olarak) (Dipnot 6) Ortaklar
Tan Egeli (*) 1.227.459 1.204.476
Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (**) 1.321 7.303
Grup Şirketleri
Simya Tarım Yatırımları A.Ş. (**) 116.721 120.000
Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (**) 337.988 393.050
Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. (**) - 54.480
Egeli & Co Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (**) 19.273 37.620
1.702.762 1.816.929 (*) Tan Egeli’den alacaklar, Şirket’in portföyünde bulundurduğu Egeli &Co Tarım hisselerinin
15 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde Tan Egeli’ye satışından kaynaklanmakta olup, söz konusu alacakların 29 Nisan – 28 Kasım 2016 tarihleri arasında 8 taksit halinde tahsil edilmesi beklenmektedir.
Söz konusu alacaklar, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 42.032 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır.
(**) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle söz konusu ilişkili taraflardan alacakların bilanço tarihinden itibaren 1 ila 8 ay içerisinde tahsil edilmesi beklenmektedir.
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 7)
Ortak
Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (***) 333.750 332.750
333.750 332.750
(***) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle, söz konusu tutarın 330.000 TL’lik kısmı, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden sermaye artışında kullanmak üzere Şirket ortağı Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınan borçlardan oluşmaktadır (Dipnot 7).
DİPNOT 20 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
b) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Hizmet gelirleri
Grup Şirketleri
Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 181.758 227.948
Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. (*) 190.678 186.012
Egeli & Co Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 40.551 -
412.987 413.960
(*) 1 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, Şirket, portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı faaliyetleri kapsamında gerçekleştirdiği işlemlerden oluşan gelirlerin tamamına yakınını ilişkili taraflardan elde etmektedir. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.’nin 28 Mart 2016 tarihinde Kamu’ya açıklandığı üzere, Şirket ile imzalanmış olan yatırım danışmanlığı sözleşmesi 1 Nisan 2016 tarihinden geçerli olmak üzere iptal edilmiştir.
İlişkili kuruluş hisse senetleri gerçekleşmemiş değer artış / (azalışları) aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 İlişkili taraflara reeskont gideri
Ortak
Tan Egeli (**) (53.541) -
İlişkili taraflara reeskont gideri (53.541) -
(**) Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hisse senedi satışından doğan alacakları, beklenen tahsilat tarihleri dikkate alınarak ve %11,48 iskonto oranı kullanılarak hesaplanmış olan 53.541 TL tutarındaki iskonto düşüldükten sonra finansal durum tablosuna alınmıştır (Dipnot 6).
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015 İlişkili taraflara ödenen ticari olmayan giderler
Ortak
Egeli & Co Finansal Yatırımlar A.Ş. (***) 15.901 14.284
15.901 14.284
(***) İlgili bakiye kira ve kullanım giderlerinden oluşmaktadır.
c) Üst düzey yöneticiler ve yönetim kuruluna sağlanan faydaların toplamı 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 31.785 TL’dir (31 Mart 2015: 46.985 TL).
d) İlişkili kuruluş hisse senetleri gerçekleşmemiş değer azalışları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak- 1 Ocak-
31 Mart 2016 31 Mart 2015 Grup Şirketi
Egeli & Co Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 723.897
- 723.897
DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Şirket ticari faaliyetleri neticesi birçok riske maruz kalmaktadır. Bu risklerin detayları ve nasıl yönetildikleri aşağıda detaylı olarak açıklanmıştır.
i. Kredi riski açıklamaları
Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Şirket, kredi riskine; ticari alacaklar ve bankalarda tutulan mevduatlar dolayısıyla maruzdur.
DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Şirket’in maruz kaldığı azami kredi riski:
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki
31 Mart 2016 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
İlişkili Diğer İlişkili Diğer Bankalardaki
31 Aralık 2015 Taraf Taraf Taraf Taraf Mevduat
Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş alacağı bulunmamaktadır.
ii. Likidite riski açıklamaları
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Finansal yükümlülüklerin 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla beklenen vadelerine göre
(*) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, SPK Kurumsal Yatırımcılar Dairesi Başkanlığı’nın 9 Ekim 2015 tarih ve 12233903-335.08-E.10999 sayılı yazısına istinaden sermaye artışında kullanmak üzere Şirket ortağı Egeli &
Co Finansal Yatırımlar A.Ş.’den alınan 330.000 TL tutarındaki borçlar vadesiz olarak gösterilmiştir (Dipnot 7 ve 20).
31 Aralık 2015 ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarhileri itibarıyla dövizli varlığı ya da yükümlülüğü bulunmamaktadır.
b. Faiz pozisyonu riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.
Şirket'in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.
DİPNOT 21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:
31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar %7,65 %7,65
Sermaye yönetimi
Şirket, SPK’nın Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Sermaye yeterliliği yükümlülüklerine ilişkin bilgiler 24 no’lu dipnotta açıklanmıştır.
DİPNOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR Finansal enstrümanların rayiç değeri
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, makul değerleriyle taşınan finansal varlıklarnın tahmini rayiç değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal aktifler:
Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari alacakların gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.
Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlığı bulunmamaktadır.
DİPNOT 23 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
31 Mart 2016 tarihi itibariyle bilanço tarihinden sonraki olaylar bulunmamaktadır.
DİPNOT 24 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
DİPNOT 24 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR