Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Finansal riskler (Devamı)

(b) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır.

Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta verilmiştir.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle özel sektör tahvilleri, Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu finansal varlıklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.

31 Mart 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri, finansal araç türleri itibarıyla aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Bankalar, banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları da kredi riskine dahil edilmiştir.

31 Mart 2020

xxkalınan azami kredi riski (A+B+C) - 142.413.905 379.556 4.272.799 15.113.547 241.698.867

Azami riskin teminat, karşılık vs. ile güvence altına alınmış kısmı - 28.203.825 - - -

-xxA. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değeri - 134.877.744 379.556 4.272.799 15.113.547 241.698.867

xxB. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri 6.888.891 - - -

-xxC. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri

- 647.270 - - -

-Brüt defter değeri - 90.094.002 163.896 -

-Değer düşüklüğü - (89.446.732) (163.896) -

-Net değerin teminat, karşılık vs. ile güvence altına alınmış kısmı - 647.270 - - -

xxkalınan azami kredi riski (A+B+C) - 136.746.211 355.296 943.454 15.218.366 355.520.934

Azami riskin teminat, karşılık vs. ile güvence altına alınmış kısmı - 34.934.410 - - -

-xxA. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değeri - 130.261.262 355.296 943.454 15.218.366 355.520.934

xxB. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 5.820.309 - - -

-xxC. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri

- 664.640 - - -

-Brüt defter değeri - 82.182.661 - 163.896 -

-Değer düşüklüğü - (81.518.021) - (163.896) -

-Net değerin teminat, karşılık vs. ile güvence altına alınmış kısmı

Kredi ve Alacaklar

UNİCO SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

31 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

Finansal riskler (Devamı) (c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, gerçeğe uygun bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Tabloda gösterilen tutarlar, sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında, iskonto edilmemiş değerlerdir.

31 Mart 2020 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl Toplam

Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar 39.746.781 29.325.415 69.072.196

Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar 597.994 - 597.994

Diğer çeşitli borçlar 2.802.893 - 2.802.893

Toplam 43.147.668 29.325.415 72.473.083

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

5 yıldan

31 Mart 2020 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl uzun Toplam

Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net (*) 94.461.477 158.970.898 52.231.390 15.586.606 321.250.372 Kazanılmamış primler karşılığı - net (**) 11.893.302 201.974.214 16.075.433 98.682 230.041.631

Dengeleme karşılığı - net - - - 60.283.260 60.283.260

Devam eden riskler karşılığı - net - 7.370.617 - - 7.370.617

Aktüeryal matematik karşılığı - net (***) 1.722 71.425 1.819.115 120.237 2.012.499 106.356.501 368.387.154 70.125.938 76.088.785 620.958.379

Beklenen nakit akımları

31 Aralık 2019 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl Toplam

Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar 26.716.070 8.752.256 35.468.326

Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ya borçlar 677.577 - 677.577

Diğer çeşitli borçlar 2.724.054 - 2.724.054

Toplam 30.117.701 8.752.256 38.869.957

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

5 yıldan

31 Aralık 2019 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl uzun Toplam

Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net (*) 90.673.187 157.111.229 51.562.721 14.000.513 313.347.650 Kazanılmamış primler karşılığı - net (**) 9.948.331 176.295.285 17.957.888 97.523 204.299.027

Dengeleme karşılığı - net - - - 57.581.661 57.581.661

Devam eden riskler karşılığı - net - 5.533.520 - - 5.533.520

Aktüeryal matematik karşılığı - net (***) 1.267 112.969 1.891.990 112.279 2.118.505 100.622.785 339.053.003 71.412.599 71.791.976 582.880.363 Beklenen nakit akımları

(*) Muallak hasar ve tazminat karşılığının tamamı bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

(**) Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

(***) Aktüeryal matematik karşılığının tamamı bilançoda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

UNİCO SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Finansal riskler (Devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Sermaye yönetimi

Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:

- T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek,

- Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmek,

- Sigorta sözleşmelerini risk ile orantılı olarak fiyatlandırarak sermayedarlarına getiri sağlamaktır.

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibarıyla, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2019 tarihli asgari gerekli özsermayesi 121.774.191 TL (31 Aralık 2018: 111.962.959 TL)’dir. Bununla birlikte, Şirket’in özsermayesi 23 Ağustos 2015 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla hesaplanan asgari gerekli özsermayeden 27.330.958 TL (31 Aralık 2018:

50.321.168 TL) eksik durumdadır.

Diğer taraftan, Şirket’in 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla düzenlenen bilançosunda sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının yarısının zarar sebebiyle karşılıksız kaldığı tespit edildiğinden, Türk Ticaret Kanunu’nun 376’ncı maddesi, “Yönetim organı, şirketin mali durumundaki kötüleşmeyi ortadan kaldırmak veya en azından etkilerini hafifletmek amacıyla, uygun gördüğü sermayenin tamamlanması, sermaye artırımı, bazı üretim birimlerinin veya bölümlerinin kapatılması ya da küçültülmesi, iştiraklerin satışı, pazarlama sisteminin değiştirilmesi gibi iyileştirici önlemleri alternatifli ve karşılaştırmalı olarak aynı genel kurula sunar ve açıklar.”

uyarınca, Şirket’in ortağı karşılıksız kalan sermayenin tamamlanması için gerekli aksiyonları almış olup 19 Şubat 2020 ve 20 Şubat 2020 tarihinde sermaye arttırımı için sırasıyla 60.578.000 TL ve 4.847.575 TL tutarında sermaye göndermiştir.

UNİCO SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2020 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

33 5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.