Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihindeki ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Ortaklar
Payı Oranı
(%) Pay Tutarı TL
Payı Oranı
(%) Pay Tutarı TL Ankara Metro Seyahat Tur. Taş. A.Ş. 99,249 10.048.962 99,249 10.048.962
Fatma Öztürk Gümüşsu 0,715 76.038 0,715 72.357
Tarık Cengiz - - 0,01 1.446
Murat Araz - - 0,007 723
Emin Öztürk - - 0,007 723
Ali Ertan Çakır - - 0,007 723
Ayla Toprak - - 0,001 66
Nominal Se rmaye 100 10.125.000 100 10.125.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları 192.342 192.342
Toplam 10.317.342 10.317.342
30.09.2014 31.12.2013
Şirketin sermayesi her biri 1(Bir) Kuruş değerinde 1.012.500.000 adet paydan oluşmaktadır (2013: 1.012.500.000 adet pay). Çıkarılan bütün paylar nakden ödenmiştir. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır.
b) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
30.09.2014 31.12.2013
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (11.937) (12.164)
Toplam (11.937) (12.164)
c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
30.09.2014 31.12.2013
Yasal Yedekler 870.857 870.857
Toplam 870.857 870.857
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5’ini ödenmiş sermayelerinin %20’sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5’in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK’nun 519. maddesinin c bendi gereğince pay
sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10’u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.
d) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
30.09.2014 31.12.2013
Olağanüstü Yedekler 4.747.782 4.747.782
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları (2.698.831) (2.359.640)
Toplam 2.048.951 2.388.142
16 Satış Gelirleri (net)
01.01-30.09.2014
01.07-30.09.2014
01.01-30.09.2013
01.07-30.09.2013 Pay ve Geçici İlmühaber Satışları 181.599.316 8.969.144 52.287.924 1.567.170
Devlet Tahvili Satışları 307.878 - 5.354.944 1.853.073
Toplam 181.907.194 8.969.144 57.642.868 3.420.243
Hizme t Ge lirle ri, (ne t)
Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 271.860 81.751 938.718 259.173
Danışmanlık ve Diğer Hizmet Gelirleri 591.286 257.856 -
-Toplam 863.146 339.607 938.718 259.173
Esas Faaliye tle rde n Faiz Ge lirle ri
Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 82.691 27.087 118.340 41.883
Toplam 82.691 27.087 118.340 41.883
İndirimler
Hizmet Gelirlerinden İndirimler
Müşterilere Komisyon İadeleri (-) (11.774) - (88.688) (20.361)
Satış Gelirleri (net) 182.841.257 9.335.838 58.611.238 3.700.938
Satışların Maliyeti (-)
Pay ve Geçici İlmühaber Alışları (-) (181.848.005) (8.938.766) (52.045.391) (1.627.000)
Devlet Tahvili Alışları (-) (321.592) - (5.236.448) (1.854.754)
Toplam (182.169.597) (8.938.766) (57.281.839) (3.481.754)
BRÜT KAR /(ZARAR) 671.660 397.072 1.329.399 219.184
18.GELİR VERGİLERİ
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar 30.09.2014 31.12.2013
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 3.244 80.918
Toplam 3.244 80.918
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30.09.2014 31.12.2013
Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü -
-Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (3.244) (80.918)
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (3.244) (80.918)
17 18.GELİR VERGİLERİ (devamı)
Vergi Karşılığı 01.01-30.09.2014 01.01-31.12.2013
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) - -
Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) (10.978) (52.379)
Toplam (10.978) (52.379)
Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2014 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2013: %20).
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2013: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.
Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
01.01-30.09.2014 01.01-31.12.2013
Vergi Öncesi Kar / (Zarar) (666.514) (286.812)
Vergilendirilebilir Kar / (Zarar) (666.514) (286.812)
Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,2 0,2
Hesaplanan Vergi 133.303 57.362
Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (%20) (1.576) (55.289)
Diğer Düzeltmeler (%20) (142.705) (54.454)
Vergi Geliri (10.978) (52.379)
Ertelenmiş Vergi:
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013 :%20).
18
Ertelenen Vergi Varlıkları 30.09.2014 31.12.2013 30.09.2014 31.12.2013
Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 67.015 59.587 13.402 11.916
Şüpheli Alacak Karşılığı Düzeltmesi 2.808 154 562 32
Ertelenmiş Finansman Giderleri - 12.625 - 2.525
Finansal Varlık Değer Azalışları 30.151 163.403 6.030 32.681
Kullanılmamış İzin Karşılık Gideri 18.528 23.467 3.706 4.693
Dava Karşılığı 96.743 96.743 19.349 19.349
Toplam 215.245 355.979 43.048 71.196
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri
Finansal Varlık Değer Artışları (33.839) (112.976) (6.768) (22.595)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları
Arasındaki Fark (28.293) (34.720) (5.659) (6.944)
Toplam (62.132) (147.696) (12.426) (29.539)
Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net 153.113 208.283 30.622 41.657
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarından Mahsup Edilen
Tutar 57 (2.035)
Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
Ertelenmiş Vergi (Varlığı) / Yükümlülüğü Hareketleri: 01.01-30.09.2014 01.01-31.12.2013
Dönem Başı 41.657 92.000
Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (10.978) (52.379)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /
Kayıplarından Mahsup Edilen Tutar (57) 2.036
Dönem Sonu 30.622 41.657
Net Dönem Karı / (Zararı) (677.492) (1.087.948) (2.150.807) (844.239)
Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı 1.012.500.000 1.012.500.000 1.012.500.000 1.012.500.000 Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar /
(Zarar) (0,0007) (0,0011) (0,0021) (0,0008)
25 20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan İlişkili Şirket
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 31.744 - - -
-Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 157 - - - 14 - -
-Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1.050 - - - 1.139 - -
-Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 53.131 - - -
-Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 564.045 - - -
-Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 55.990 - - - 271.455 - -
-Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 15.270 - - - 556 - -
-Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 7.635 - - - 24 - -
-Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - - - 11.490 - -
-Efes Tur Seyahat A.Ş. - - - - 2 - -
-Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 10.731 - - -
-Sampi Gıda Üretim Pazarlama ve Tic. A.Ş. 143 - - -
-Ayla Toprak - - - 10 -
-Hülya Öztürk - - - - 1 - -
-Ortaklar
Fatma Öztürk Gümüşsu 73 353.629 - - -
-Toplam 739.969 353.629 - - 284.681 10 -
-30.09.2014
Alacaklar Borçlar
Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli
26
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan İlişkili Şirket
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 140.498 - - -
-Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 1.242 - - - 1.296 - -
-Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - 173.600 - -
-Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 34.318 - - -
-Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 563.029 - - -
-Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 128.264 - - -
-Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.635 - - - 26.673 - -
-Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 48.082 - - - 23 - -
-Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - - - 11.490 - -
-Galip Öztürk Holding A.Ş (Yeni unvanı: Efes Tur
Seyahat A.Ş.) 90.020 - -
-Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 11.422 - - - 17 - -
-Galip Öztürk 538.942 - - -
-Ortaklar
Murat Araz 20 - - -
-Tarık Cengiz - - - - 82 - -
-Fatma Öztürk Gümüşsu - 36.094 - - -
-Ayla Toprak - - - 10 -
-Toplam 1.563.472 36.094 - - 213.181 10 -
-Alacaklar Borçlar
Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli
27 20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
01.01.- 30.09.2014 ve 01.01.- 30.09.2013 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler aşağıdaki gibidir:
İlişkili taraflarla olan işlemler
Komisyon Gelirleri
Piyasa Yapıcılığı
Danışmanlık Gelirleri
Faiz
Gelirleri Kira Gideri Diğer Giderler İlişkili Şirket
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 24.523 - 90.000 273 -
-Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 147 - - - -
-Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 79.930 3.433 - - -
-Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. 7.043 - 67.500 3 - 521
Metro Altın işletmeciligi İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - - -
-Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. 5.576 - 110.000 75.455 -
-Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. 2.155 - 77.500 - - 271.455
Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.181 - 97.500 - 214.170
-Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. - - 33.750 - 12.744
-Elit Otelcilik Turizm Seyahat - - -
-Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 1.245 3.433 9.000 - -
-Efes Tur Seyahat A.Ş. 12.385 - - 193 -
-Ortaklar
Galip Öztürk 41.489 - - 713 -
-Fatma Öztürk Gümüşsu 187 - - 7.843 -
-Ayten Öztürk 258 - - - -
-Toplam 182.119 6.866 485.250 84.480 226.914 271.976
01 Ocak - 30 Eylül 2014
28 İlişkili taraflarla olan işlemler
Komisyon Gelirleri
Fon Yönetim Ücreti
Danışmanlık Gelirleri
Faiz
Gelirleri Kira Gideri Diğer İlişkili Şirket
Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 418 - 95.000 112.917 -
-Metro Yatırım Menkul Degerler A.Ş. B Tipi Fonu 6.211 12.123 - - -
-Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 58.319 - - - -
-Metro Turizm Seyahat Org. A.Ş. - 71.250 - - 8.422
Metro Altın işletmeciligi İnşaat San. ve Tic. A.Ş. 401 - 1.000 - -
-Avrasya Terminal işletmeleri A.Ş. - - 80.000 - -
-Mepet Metro Petrol Ve Tesisleri A.Ş. - - 71.250 - -
-Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 18.262 - 67.500 - 228.330
-Avrasya Petrol Ve Turis. Tes. A.Ş. 60 - 33.750 - -
-Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. - - 8.000 - -
-Galip Öztürk Holding A.Ş. 15 - - - -
-Ortaklar
Galip Öztürk 4.289 - - - -
-Toplam 87.975 12.123 427.750 112.917 228.330 8.422
01 Ocak - 30 Eylül 2013
29 20. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili Taraflara Ait Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 30.09.2014 31.12.2013 Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan
Finansal Yatırımlar Pay Senetleri
Mepet Metro Petrol ve Tesisleri San.Tic. A.Ş. 4.039.181 3.543.030
Metro Ticari Ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. 2.961.991 3.802.563
Avrasya Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1.294.851 1.547.095
Metro Altın İşletmeleri Ticaret A.Ş. - 1
Atlas Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.951 8.242
Vanet Gıda San.İç ve Dış Tic.A.Ş. 1.076.364 509.561
Toplam 9.380.338 9.410.493
Üst Düzey Yönetime Sağlanan Faydalar 01.01-30.09.2014 01.01-30.09.2013
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar 166.486 495.767
İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar - - Diğer uzun vadeli faydalar - -
Toplam 166.486 495.767
İlişkili taraflarla ilgili olarak alınan ve verilen teminat bulunmamaktadır (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ a) Sermaye risk yönetimi
Sermaye yönetiminde Şirket’in hedefleri, sermaye maliyetini azaltmak ve ortaklarına getiri sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Şirket’in sermaye yapısı borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri ile ödenmiş sermaye, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) ve geçmiş yıllar kar / zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Şirket, endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere özkaynakları kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam özkaynaklara bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin bilançoda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir.
30.09.2014 31.12.2013
Toplam Borçlar 1.586.359 1.814.347
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler (31.955) (186.862)
Net Borç 1.554.404 1.627.485
Toplam Özkaynak 12.547.721 13.224.986
Borç/ Özsermaye Oranı 0,124 0,123
Şirket yönetimi, mevcut borçların yönetilebilmesi için daha yüksek tutarda karlılık ve özkaynak düzeyine ulaşmayı hedeflemektedir.
Şirket’in cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki döneme göre farklılık arz etmemektedir.
30 b) Finansal Risk Faktörleri
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmamaktadır.
b.1) Kredi riski
Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk önceki dönemde olduğu gibi derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca SPK yasal yükümlülükleri uyarınca kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.
30 Eylül 2014 tarihi itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski aşağıdaki gibidir:
31
21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.1) Kredi Riski (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
30.09.2014
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri (2) 739.969 766.776 353.629 363.316 15.606 1.345 11.624.437
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
defter değeri (4) - - - Alacaklar Nakit ve Nakit Be nze rle ri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
32 b.1) Kredi Riski (devamı)
31.12.2013
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2)
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
defter değeri (4) 1.563.472 697.267 36.094 236.422 31.878 150.689 12.019.645
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3) - - -
-Alacaklar Nakit ve Nakit Be nze rle ri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar 1.563.472 697.267 36.094 236.422 31.878 150.689 12.019.645
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Ticari alacaklar, müşterilerden olan kredili ve kredisiz alacaklardan, Vob ve Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklardan oluşmaktadır. Söz konusu teminat alacakları, niteliği gereği kredi kalitesi yüksek niteliktedir. Kredili alacakların tamamı müşterilerden alınan teminatlar ile güvence altındadır.
(3) Değer düşüklüğü testleri, Şirketin müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin teminatsız tutardan oluşmaktadır.
33
21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı) b.2) Likidite risk yönetimi
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.
Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
Likidite riskine ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:
30.09.2014
Ticari borçlar 927.743 927.743 927.743 - -
-Diğer borçlar 27.263 27.263 27.263 - -
-Türev Olmayan Finansal
-Yükümlülükler 955.006 955.006 955.006 -
-31.12.2013
Ticari borçlar 1.332.401 1.332.401 1.332.401 - -
-Diğer borçlar 75.996 75.996 75.996 - -
-Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 1.408.397 1.408.397 1.408.397 - -
-b.3) Piyasa riski yönetimi
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir.
Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.
b.3.1) Kur riski yönetimi
Şirket’in yabancı para cinsinden varlık ve borçları bulunmamaktadır. ( 31.12.2013: Bulunmamaktadır).
34 b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.3) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)
b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır. Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
30.09.2014 31.12.2013
Gerçeğe uygun değer farkı
kar/zarara yansıtılan varlıklar 2.084.341 2.034.916
Finansal varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri -
-
-Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar
245.000
-Finansal yükümlülükler
Finansal yükümlülükler
-Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar
-Şirket’in finansal yükümlülüklerinin tamamı sabit faizli kredilerden oluşmaktadır. Bu nedenle, faiz değişimlerine ilişkin olarak herhangi bir faiz oranı riski hesaplaması yapılmamıştır. (31.12.2013:
Bulunmamaktadır.)
b.3.3) Fiyat Riski Yönetimi
Şirket, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı, hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle BİAŞ’ta işlem gören bu hisselerde
%10’luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net kar/zararında 938.039 TL artış /azalış oluşmaktadır (31.12.2013: 982.502 TL).
35
22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Gerçeğe uygun İtfa edilmiş değerinden
değeri üzerinden gösterilen Krediler ve alacaklar Satılmaya hazır gösterilen finansal
30 Eylül 2014 finansal varlıklar (Nakit ve nakit benzerleri dahil) finansal varlıklar yükümlülükler Defter Değeri Dipnot Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri - 31.955 - - 31.955 6
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - 739.969 - - 739.969 20
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari
Alacaklar - 766.776 - - 766.776 8
Finansal yatırımlar 11.464.726 - 159.711 - 11.464.726 7
Finansal yükümlülükler İlişkili Olmayan Taraflara Ticari
Borçlar - - - 643.062 643.062 8
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - - - 284.681 284.681 20
31 Aralık 2013 Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri - 186.862 - - 186.862 6
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - 1.563.472 - - 1.563.472 20
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari
Alacaklar - 697.267 - - 697.267 8
Finansal yatırımlar 11.859.934 - 159.711 - 12.019.645 7
Finansal yükümlülükler İlişkili Olmayan Taraflara Ticari
Borçlar - - - 1.119.220 1.119.220 8
İlişkili Taraflara Borçlar - - - 213.181 213.181 20
Şirket yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
36
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Finansal Varlıklar 30 Eylül 2014 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
TL TL TL TL
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar - - -
-Hisse Senetleri - 9.380.385 -
-Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları - 2.084.341 -
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - - 159.711
Toplam - 11.464.726 - 159.711
Finansal Yükümlülükler
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Yükümlülükler - - -
-Diğer Finansal Yükümlülükler - - -
-Toplam - - -
-Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
Finansal Varlıklar 31 Aralık 2013 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
TL TL TL TL
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar - - -
-Hisse Senetleri - 9.825.018 -
-Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları - 2.034.916 -
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - - 159.711
Toplam - 11.859.934 -
-Finansal Yükümlülükler
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Yükümlülükler - - -
-Diğer Finansal Yükümlülükler - - -
-Toplam - - -
-Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
37
23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. (31.12.2013: Bulunmamaktadır).
24. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Şirket yetkililerinden alınan bilgiye göre; Şirket aleyhine Talip Öztürk tarafından T.C. İstanbul 32. Asliye Ticaret Mahkemesi’nde açılan 12.11.2013 tarihli dava bulunmaktadır. Davanın konusu şöyledir:
“Davacı : Talip Öztürk
Davalılar : 1- Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd.. Şti.
2- Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Öncelikle; 1 nolu davalı aynı zamanda 2 nolu davalının çoğunluk hissedarı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’nin 2 nolu davalı Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şirketinde bulunan 31.03.2008 tarihi itibariyle davacı Talip ÖZTÜRK adına kayıtlı, 6.929.930 TL değerindeki %98.999 oranındaki hisselerin, halen kayden maliki olan 1 nolu davalı tarafından 3. kişilere devir ve temlikinin engellemesi zımnında, HMK nın ilgili hükümlerine binaen Ticaret Sicil Kaydına ve 1 nolu davalının pay dafterine İHTİYATİ TEDBİR konulmasına karar verilmesine.
Dava sonucunda, fazlaya dair tazminat haklarımız saklı kalmak kaydıyla, 1 nolu davalı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’nin müvekkile ait 2 nolu davalıda bulunan şirket hisselerini hukuka aykırı ve sahte devir kararlarıyla şirket hisselerini hukuka aykırı olarak, sahte belge ve kararlarla devir aldığı tarihten bu yana işleyecek ticari işler için uygulanan faizi ile birlikte (faize dair) fazlaya dair haklarımız saklı kalmak kaydıyla 6.929.930 TL ödenmeyen hisse bedelinin 1 nolu davalıdan tahsiline, Sayın Mahkeme aksi kanaatte ise 1 numaralı davalı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’ne yapılmış olarak görünen 2008 tarihli hisse devrinin iptali ile, 2 nolu davalı Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’de bulunan 1 nolu davalıya ait %98,999 hisse devrinin iptali ile işbu hisselerin davacı şirketin pay defterine davacı adına tespit ve tesciline karar verilmesi talepli dava dilekçesidir.”
Bahsi geçen mahkeme 13.11.2013 tarihli kararıyla ihtiyati tedbir talebini reddetmiştir. Dava rapor tarihi itibariyle devam etmektedir.