30.09.2012 31.12.2011
Kasa 7.534 12.409
- TL 7.534 12.409
Bankalar 14.679.303 14.242.547
- Vadesiz Mevduat TL 8.140 102.547
- Vadeli Mevduat TL 10.209.413 14.140.000
- Vadeli Mevduat ABD $ 4.461.750 --
Toplam 14.686.837 14.254.956
30.09.2012 tarihi itibariyle Şirket’in vadeli mevduatlarının vadesi 1-30 gün (31.12.2011: 1 gün ) , faiz oranı ise yabancı para vadeli mevduatlar için %3-%3,20, Türk Lirası vadeli mevduatlar için %4,51-%8,25 (31.12.2011 : %10,04-%12,50) oranları arasındadır. 30.09.2012 tarihi itibariyle Şirket’in vadeli mevduatlarının 10.169.413 TL’si (31.12.2011: 13.102.959 TL) şirket müşterilerine aittir.
Bankalarda bulunan mevduatların bloke olan kısımları aşağıda belirtilmiştir;
30.09.2012 31.12.2011
Bankalar (Bloke)
- Vadeli Mevduat (TL) 40.000 40.000
- Vadeli Mevduat ABD $ 3.730.023 --
Toplam 3.770.023 40.000
30.09.2012 tarihi itibariyle 40.000 TL tutarındaki (31.12.2011: 40.000 TL) Takasbank’ta bulunan bloke mevduat, işlem teminatı için Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası’na, 3.730.023 TL tutarındaki bloke mevduat ise teminat mektupları için bankalara verilmiştir.
Şirket’in nakit ve nakit benzerlerinin maruz kaldığı riskler Dipnot 38’te açıklanmıştır.
NOT 7 – FINANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli satılmaya hazır finansal varlıklar;
30.09.2012 31.12.2011
Ünvanı Oranı Tutarı Oranı Tutarı
İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. 0,001% 21.200 0,001% 21.200
Gelişen İşletmeler Piyasaları A.Ş. 0,000% 51 0,000% 51
Toplam 21.251 21.251
Şirket’in finansal yatırımlarının maruz kaldığı riskler Not 38’te açıklanmıştır.
NOT 8 – FİNANSAL BORÇLAR
30.09.2012 31.12.2011
Kısa vadeli finansal borçlar
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 1.581 1.529
Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (126) (158)
Toplam 1.455 1.371
Finansal kiralama borçları alınan demirbaşlardan kaynaklanmaktadır.
NOT 9 – DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 10 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30.09.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Müşterilerden Alacaklar 23.934 14.144
Kredili Müşterilerden Alacaklar 146.060 514.692
Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Teminatı 13.171.719 16.092.522
Toplam 13.341.713 16.621.358
30.09.2012 tarihi itibariyle 146.060 TL tutarındaki kredili müşterilerden olan alacaklar karşılığında teminat olarak alınmış hisse senetlerinin IMKB borsa fiyatı üzerinden rayiç değeri 450.930 TL’dir. (31.12.2011 tarihi itibariyle 514.692 TL tutarındaki kredili müşterilerden olan alacaklar karşılığında teminat olarak alınmış hisse senetlerinin IMKB Borsa fiyatları üzerinden rayiç değeri 3.632.475 TL’dir.)
NOT 10 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (DEVAMI)
30.09.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Satıcılar 77.150 147.161
Alacak Bakiyeli Müşteriler 9.214.311 13.102.963
Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Teminatı 10.636.161 16.092.522
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not 37) 2.535.558 --
Toplam 22.463.180 29.342.646
Şirket’in ticari alacaklarının maruz kaldığı riskler Not 38’te açıklanmıştır.
NOT 11 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30.09.2012 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar yoktur. (31.12.2011 Yoktur.).
30.09.2012 31.12.2011
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen Depozito ve Teminatlar 62.832 65.892
Toplam 62.832 65.892
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
30.09.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Ödenecek Vergi,harç ve Sosyal Güvenlik Kesintileri 185.109 153.187
Toplam 185.109 153.187
NOT 12 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 13 – STOKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 14 – CANLI VARLIKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 15 – DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 17 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 18 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
01.01.2012 Girişler Çıkışlar 30.09.2012
Maliyet
Makine ve Demirbaşlar 664.966 459.070 (11.200) 1.112.836
Taşıtlar 21.998 -- (21.998) --
Diğer Sabit Kıymetler 45.355 -- -- 45.355
Özel Maliyetler 72.169 24.099 -- 96.268
Toplam 804.488 483.169 (33.198) 1.254.459
Birikmiş Amortismanlar
Makine ve Demirbaşlar 388.122 120.434 (4.802) 503.754
Taşıtlar 8.066 1.100 (9.166) --
Diğer Sabit Kıymetler 16.301 6.803 -- 23.104
Özel Maliyetler 46.956 11.086 -- 58.043
Toplam 459.445 139.423 (13.968) 584.900
Net Defter Değeri 345.043 669.559
NOT 18 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)
01.01.2011 Girişler Çıkışlar 31.12.2011
Maliyet
Makine ve Demirbaşlar 652.619 19.865 (7.518) 664.966
Taşıtlar 21.998 -- -- 21.998
Diğer Sabit Kıymetler 44.765 590 -- 45.355
Özel Maliyetler 72.169 -- -- 72.169
Toplam 791.551 20.455 (7.518) 804.488
Birikmiş Amortismanlar
Makine ve Demirbaşlar 262.239 125.883 -- 388.122
Taşıtlar 3.666 4.400 -- 8.066
Diğer Sabit Kıymetler 7.269 9.032 -- 16.301
Özel Maliyetler 36.213 14.267 (3.524) 46.956
Toplam 309.387 153.582 (3.524) 459.445
Net Defter Değeri 482.164 345.043
Maddi duran varlıklar deprem, yangın vb. risklere karşı 1.021.500 TL. + 188.443 USD tutarı karşılığında sigorta ettirilmiştir (31.12.2011: 486.500 TL ve 186.444 USD).
NOT 19 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
01.01.2011 Girişler 01.01.2012 Girişler 30.09.2012 Maliyet
Haklar 44.537 707 45.244 12.955 58.198
Toplam 44.537 707 45.244 12.955 58.198
Birikmiş Amortismanlar
Haklar 20.894 10.574 31.468 8.084 39.552
Toplam 20.894 10.574 31.468 8.084 39.552
Net Defter Değeri 23.643 13.776 18.646
NOT 20 – ŞEREFİYE Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 21 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 22 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli borç karşılıkları yoktur (31.12.2011: Yoktur.).
Teminat/Rehin/İpotekler (TRİ) :
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
Şirket tarafından Verilen TRİ'ler 30.09.2012 31.12.2011
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu
TRİ’lerin Toplam Tutarı 8.371.773 6.106.000
-Teminatlar 3.730.023 2.430.000
Türkiye Garanti Bankası A.Ş(*) 2.677.050 2.430.000
Akbank T.A.Ş.
-Teminat Mektupları
1.052.973 4.641.750
-- 3.676.000
S.P.K. (Sermaye Blokaj Teminatı) 32.000 32.000
V.O.B. 270.000 270.000
İ.M.K.B. Hisse Senedi Piyasası 4.339.750 3.374.000
Toplam 8.371.773 6.106.000
(*) 30.09.2012 tarihi itibariyle, Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’ye verilen teminat, Şirket’in teminat mektubu kullanması için bloke olarak tutulan vadeli hesaptan oluşmaktadır. 31.12.2011 itibariyle, Türkiye Garanti Bankası A.Ş’ ye verilen teminat Şirket’in bankadan kullandığı vergi kredisi için ortakların verdiği şahsi kefaletten oluşmaktadır.
30.09.2012 31.12.2011
TRİ / Özkaynak 198% 261%
Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’ler yoktur.
30.09.2011 tarihi itibariyle, Şirket aleyhine ve lehine açılmış herhangi bir dava bulunmamaktadır.
(31.12.2011: Yoktur).
NOT 23 – TAAHHÜTLER Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 24 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 30.09.2012 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (31.12.2011: 2.731,85TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30.09.2012 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30.09.2012 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık % 5,1 enflasyon oranı ve % 10 iskonto oranı varsayımına göre, % 4,66 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31.12.2011: %4,66 reel iskonto oranı).
30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
30.09.2012 31.12.2011
Açılış Bakiyesi 101.031 71.387
Ödenen Kıdem Tazminatı (59.314) --
Faiz Maliyeti 6.643 8.566
Cari Hizmet Maliyeti (77.786) 52.323
Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) 42.368 (31.245)
Toplam Kıdem Tazminatı 12.942 101.031
Şirket, 14.03.2012 tarihinde ortaklık yapısını değiştirmiştir (Not 27). Buna bağlı olarak, 06.03.2012 tarihinde tüm çalışanlarının kıdem tazminatlarını ödemiştir.
NOT 25 – EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 26 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30.09.2011 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
Diğer Dönen Varlıklar 30.09.2012 31.12.2011
Peşin Ödenen Sigorta Giderleri 22.955 81.341
Peşin Ödenen Kira Giderleri 172.083 61.479
Peşin Ödenen Yetki Belgesi Harçları 36.705 --
Peşin Ödenen Aidatlar 21.239 --
Peşin Ödenen Diğer Giderler 48.022 7.055
Peşin Ödenmiş Vergiler 25.745 20.120
Personelden Alacaklar 5.002 141.254
Diğer Dönen Varlıklar 7.177 31.704
Toplam 338.928 342.953
30.09.2011 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 30.09.2012 31.12.2011
Ödenecek Borsa Payları 14.510 --
Personele Borçlar -- 3.125
Toplam 14.510 3.125
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 30.09.2012 31.12.2011
Renaissance Finance Holdings Ltd. (*) 2.711.750 --
Toplam 2.711.750 --
(*) Şirket, ortaklık yapısnın değişmesi neticesinde, eski ortaklarının şahsi kefalet vermiş oldukları banka teminat mektuplarına güvence olması amacıyla (Not 22), Renaissance Finance Holdings LTD. Şirketinden 1.519.750 ABD $ tutarında borç almış, eski ortakların kefaletleri kaldırılmıştır.
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
Şirket’in 30.09.2012 tarihi itibariyle sermayesi tamamı ödenmiş, her biri 1 TL (31.12.2011: 1 TL ) nominal değerde 4.000.000 adet (31.12.2011: 3.000.000 adet) hisse senedinden oluşmaktadır. Şirket, 13.06.2012 tarihinde 3.000.000 TL’den ibaret bulunan sermayesini 4.000.000 TL’ye çıkarılması ve ana sözleşmenin değiştirilmesi işlemleri T.Tic.Sicil Memurluğu’nca onaylanarak tamamlanmıştır.
Şirketin küçük ortakları mevcutta toplam 4 nominal değerli 4 adet hisselerini 27.09.2012 tarihinde ana ortak RenCap Int.Hold.LTD’e devir etmişlerdir. Ayrıca, Şirket ortağı 28.09.2012 tarihinde 1.750.000.-TL. nakit sermaye arttırımı yapılarak Şirket sermayesini 4.000.000 TL’den 5.750.000 TL.ye çıkartılması için karar almıştır. SPK’ya başvuru işlemleri başlatılmıştır. Hisse senetlerinin tamamı nama yazılıdır. 30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, Şirket’in ödenmiş sermayesinin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
30.09.2012 31.12.2011
Ortaklık Ortaklık
Tutarı % Tutarı %
RenCap International Holdings LTD. 4.000.000 100 -- --
Ali Büyükhanlı -- -- 337.800 11,26
Bedii Ensari -- -- 2.122.196 70,74
Diğer -- -- 540.004 18,00
Toplam 4.000.000 100 3.000.000 100
ÖDENMİŞ SERMAYE 4.000.000 100 3.000.000 100
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
30.09.2012 31.12.2011
Yasal Yedekler 72.821 72.821
Toplam 72.821 72.821
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin
%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin
%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine; bu kapsamda, kar dağıtımının Kurulun Seri:IV, No:27 sayılı Tebliği’nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Ayrıca, kar dağıtım klavuzu uyarınca;
SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının tamamı, ancak yasal kayıtlarda mevcut dağıtılabilir kardan veya diğer kaynaklardan karşılanabildiği sürece dağıtılabilecektir. Bir başka deyişle, dağıtılacak temettü sınırında üst sınır, yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarıdır. 2012 yılı için Kurulca payları borsada işlem gören ortaklıklar için asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir.
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları
30.09.2012 31.12.2011
Statü Yedekleri 644 644
Olağanüstü Yedekler 1.350.839 1.148.251
Öz Sermaye Hesapları Enflasyon Farkı 335.712 335.712
Geçmiş Yıl Zararları (2.425.112) (1.448.709)
Toplam (737.917) 35.898
Değer Artış Fonları
30.09.2012 31.12.2011
Finansal Varlık Değer Artışı 1.600 1.600
Toplam 1.600 1.600
Finansal varlık değer artışları, 2006 yılı içerisinde değerlenen İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. hisse senetlerinden kaynaklanmıştır.
Diğer Sermaye Yedekleri
30.09.2012 31.12.2011
Diğer Yedekler 1.750.000 --
Toplam 1.750.000 -
Diğer Yedekler hesabı, RenCap International Holdings LTD tarafından sermaye arttırımında kullanılacak olan tutarı içermektedir. 28.09.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile sermayenin 5.750.000 TL’ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, 1.750.000 TL tutarında sermaye artış bedeli RenCap International Holdings LTD’ye olan borçtan mahsup edilecektir.
NOT 28 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
01.01.-30.09.2012 01.07.-30.09.2012 01.01.-30.09.2011 01.07.-30.09.2011
Satış Gelirleri
Hisse Senedi Satışları 675.425 289.000 2.887.954 152.364
Hizmet Gelirleri
Aracılık Komisyonları 2.842.763 683.249 4.643.243 1.105.751
Diğer Hizmet Gelirleri(*) 8.075 1.719 21.456 4.969
Aracılık Komisyon
İadeleri (-) (113.392) (45.063) (479.686) (86.771)
Toplam 3.412.871 928.905 7.072.967 1.176.313
(*) Fon yönetim ücreti, saklama komisyon gelirleri vb.
01.01.-30.09.2012 01.07.-30.09.2012 01.01.-30.09.2011 01.07.-30.09.2011
Satışların Maliyeti
Hisse Seneti Alışları (677.550) (289.000) (2.864.982) (153.798)
Toplam (677.550) (289.000) (2.864.982) (153.798)
NOT 29 – ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
01.01.-30.09.2012 01.07.-30.09.2012 01.01.-30.09.2011 01.07.-30.09.2011 Pazarlama, Satış ve
Dağıtım Giderleri 320.482 52.033 800.386 185.198
Genel Yönetim Giderleri 3.780.116 1.367.328 4.178.260 1.337.171
Toplam 4.100.598 1.419.361 4.978.646 1.522.369
NOT 30 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
IMKB Hisse Senedi Piyasası Terminal Kirası -- 17.177 15.939
Toplam 320.482 52.033 800.386 185.198
Genel Yönetim Giderleri
Personel Ücret Ve Giderleri 2.028.832 803.987 2.207.023 677.010
Ödenen Kıdem Tazminatı 59.314 -- -- --
Kira Giderleri 355.806 116.998 318.748 111.158
Plato-İnfo-Trace-Matriks Giderleri 257.248 92.696 290.222 108.828
Ulaşım Giderleri 47.598 12.821 153.207 59.110
Toplam 3.780.116 1.367.328 4.178.260 1.337.171
Genel Toplam 4.100.598 1.419.361 4.978.646 1.522.369
NOT 31 – DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER
NOT 35 –VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenmiş Vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi varlıkların ve borçların Seri: XI, No:29 sayılı tebliğe göre hazırlanan ilişikteki mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2011 yılı için :
%20).
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle net ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüklerini doğuran kalemler aşağıdaki gibidir:
30.09.2012 31.12.2011
Kümülatif
Ertelenmiş vergi
Kümülatif
Ertelenmiş vergi
geçici farklar geçici farklar
Ertelenmiş Vergi Varlıkları
Kıdem Tazminatı Karşılığı 12.942 2.588 101.031 20.206
Mahsup Edilebilecek Mali Zararlar 2.434.258 486.852 1.263.973 252.795 Maddi Duran Varlıklar (5024 Sayılı
Kanun ile SPK Seri:XI, No: 29 Sayılı Tebliğ arasındaki uygulama farkları)
(38.963) (7.793) (1.831) (366)
Toplam 2.408.237 481.647 1.363.173 272.635
Ertelenmiş Vergi Varlığı /
Yükümlülüğü,Net 2.408.237 481.647 1.363.173 272.635 Ertelenmiş vergi varlığı hareketi:
30.09.2012 31.12.2011
1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 272.635 85.442
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 209.012 187.193
30 Eylül 2012 itibariyle kapanış bakiyesi 481.647 272.635
NOT 35 –VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI)
Kurumlar Vergisi
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2012 yılı için % 20’dir (2011 yılı için % 20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Ödeme tarihi kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup kârın tamamının veya bir kısmının temettü olarak:
- Gerçek kişilere
- Gelir ve Kurumlar Vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, - Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
Dağıtılması halinde %15 (2011 - %15) Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem kârının sermayeye ilavesi halinde, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların
% 75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi 5 yıl reserve şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.Vergiler için ayrılan karşılıklar aşağıdadır:
01.01.-30.09.2012 01.01.-31.12.2011
Kurumlar Vergisi Karşılığı -- --
Ertelenen vergi Varlığı/Yükümlülüğü-net 209.012 187.193
Toplam 209.012 187.193
Şirket, 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren yıla ait Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun hazırlanan finansal tablolarında 2.434.258 TL tutarındaki mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. Şirket, bundan sonraki seneler için planlamış olduğu karları ile mahsup edilebilecek mali zararları kullanabileceğini öngörmektedir. (31.12.2011: 1.263.973 TL).
NOT 36 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
01.01.- 30.09.2012
01.07.- 30.09.2012
01.01.- 30.09.2011
01.07.- 30.09.2011 Net Dönem Karı/(Zararı) (TL) (854.037) (553.313) (488.648) (361.769) Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi 4.000.000 4.000.000 3.000.000 3.000.000 Hisse Başına Kazanç /(Kayıp) (0,21351) (0,13833) (0,16288) (0,12059)
NOT 37 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) Şirket’in 30.09.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan borçları aşağıdaki gibidir:
30.09.2012 31.12.2011
Renaissance Securities Trading LTD (Not 10) 2.535.558 --
Renaissance Fin.Holdings Ltd. (Not 26) 2.711.750 --
Toplam 5.247.308 --
b) Şirket’in 30.09.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflarla olan alış ve satışları aşağıdaki gibidir:
30.06.2012 31.12.2011
Renaissance Capital LTD
Hisse Senedi Komisyon Gelirleri 1.121.320 --
Renaissance Securities Trading LTD
VOB Komisyon Gelirleri 112.680
Toplam 1.234.000 --
c) 01.01.-30.09.2012 tarihleri arası üst yönetime sağlanan menfaatler toplamı 661.484 TL’dir (01.01.- 30.09.2011: 766.166 TL).
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kredi riski
Şirket’in kullandırılan kredileri, finansal yatırımları, hazır değerleri, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan riske maruz kalmaktadır.
Şirket, kullandırılan kredilere ilişkin olan riski, derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.
Şirket’in finansal yatırımlarının önemli kısmı sermaye piyasası kurumlarına verilen teminatlar oluşmaktadır.
Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) 13.317.779 19.321.053 7.534 21.251
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 450.930(1) -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 13.317.779 14.679.303 7.534 21.251
B. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- 4.641.750(2) -- --
(1) Kredili müşterilerden edinilen teminat niteliğindeki hisse senetlerinin rayiç değeridir (Dipnot 10).
(2) SPK ve İMKB’e verilen teminat mektubu tutarıdır (Dipnot 22).
Önceki Dönem
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) 16.607.214 17.918.547 12.409 21.251
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 3.632.476(1) -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 16.607.214 14.242.547 12.409 21.251
B. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- 3.676.000(2) -- --
(1) Kredili müşterilerden edinilen teminat niteliğindeki hisse senetlerinin rayiç değeridir (Dipnot 10).
(2) SPK ve İMKB’e verilen teminat mektubu tutarıdır (Dipnot 22).
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket likidite riskinden korunmak amacıyla hazır değerlerini, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip yatırımlar ile değerlemektedir.Şirket, a
yrıca gerekli hallerde kullanılmak üzere çeşitli bankalarda kredi limitler bulundurmaktadır.
30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle finansal borçların vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri
Sözleşme
Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri
Sözleşme
Ticari Borçlar 29.195.485 29.195.485 29.195.485 --
Diğer Borçlar 153.187 153.187 153.187 --
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
Piyasa riski
Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket’i olumsuz etkileyecek değişimlerdir. Şirket için esas önemli risk, hisse sendi portföyü ve önemli tutarda döviz bulundurmaması nedeniyle faiz oranlarındaki değişimlerdir.
a. Kur Riski
Şirket’in döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
Şirket kur riskinden korunmak amacıyla döviz cinsinden işlemleri kısıtlamaktadır.
Şirket’in 30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihi itibariyle döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem Önceki Dönem
TL Karşılığı ABD Doları TL Karşılığı ABD Doları
Bankalardaki Mevduat 4.461.750 2.500.000 -- --
Finansal Borçlar (1.455) (816) (1.371) (726)
Diğer Uzun Vadeli Borçlar (2.711.750) (1.519.443) -- --
Net Döviz Pozisyonu 1.748.544 979.741 (1.371) (726)
Duyarlılık analizi;
30.09.2012 tarihi itibariyle ABD Doları kuru %1 artsaydı/azalsaydı ve tüm değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki bu değişiklikten Şirket’in vergi öncesi kar ve özkaynakları 17.485 TL (31.12.2011: 13 TL) daha az / yüksek olacaktı
b. Faiz Oranı Riski
Şirket vadeli mevduat olarak değerlendirdiği hazır değerleri faiz oranında meydana gelen değişikliklerden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
30.09.2012 tarihi itibariyle Şirket’in
faize duyarlı finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Şirket’in 30.09.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem Önceki Dönem
Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar
-Vadeli Mevduat 14.671.163 14.140.000
Duyarlılık analizi;
30.09.2012 tarihi itibariyle TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi kar ve özkaynakları 2.002 TL (31.12.2011: 1.159 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
NOT 39 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Finansal Risk Yönetimi Amaç ve Politikaları
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirketin toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, şirketin mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır.
Şirket, prensip olarak aracılık hizmetlerinin dışında, zaman zaman piyasanın değişen koşullarına uygun olarak ve genellikle riski düşük yatırım araçlarını tercih etmekte, özellikle hisse senedi portföyü taşımamaya özen göstermektedir.
Yönetim Kurulu Kararı ile gerek hisse senetleri piyasası ve gerekse vadeli işlemler piyasasında Şirket portföyüne yapılacak işlemler için limit belirlenerek Genel Müdür yetkilendirilmektedir.Yapılan tüm işlemler bu limit çerçevesinde olmaktadır.
Şirket’in finansal risk yönetim amaç ve politikaları önceki döneme göre değişiklik göstermemiştir.
NOT 40 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket, 28.09.2012 tarihli yönetim kurulu kararı ile, 4.000.000 TL olan sermayesini 5.750.000 TL’ye çıkarmaya karar vermiştir. Sermaye artış bedeli, ortaklara olan borçlar ile mahsup edilecektir.
NOT 41 – MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
NOT 41 – MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL