Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Şirket’in Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar

Not 2.4’te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:

Maddi duran varlıkların faydalı ömrü

Şirket her raporlama dönemi sonunda maddi duran varlıkların kullanım ömrünü gözden geçirir. Şirket, maddi duran varlıkların istenilen kullanım şeklini, maddi duran varlıklarla alakalı teknolojik gelişmeleri ve de yönetim tarafından maddi duran varlıkların yıpranma payını ve de kullanım ömrünün uzatılıp kısaltılmasını gerektiren tüm faktörleri hesaba katar.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, bağımsız bir değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre tespit edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme metoduna göre tespit edilmiştir (2016: maliyet yöntemi). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranı, kapitalizasyon oranı, iskonto gideri vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket’in

Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (Seri:VI, No:11 sayılı Tebliğ) değişiklik yapan Seri: VI, No:29 sayılı Tebliğ, 28 Temmuz 2011 tarih ve 2808 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş; yapılan değişiklikle 30 Eylül 2011 tarihinden başlamak üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıkları tarafından portföy tablosu hazırlanması uygulamasına son verilmiş, portföyle ilgili tüm bilgilerin Seri XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca halihazırda kamuya açıklanan finansal raporları aracılığıyla yatırımcılarla paylaşılması öngörülmüştür.

Konuyla ilgili olarak, Seri:VI, No:11 sayılı Tebliğ’in 42. Maddesinin ikinci fıkrasında finansal tablolar, alınan Tebliğ’de belirtilen portföy sınırlamalarının kontrolüne ilişkin bilgilere, konsolide olmayan finansal tablo hesap kalemleri kullanılmak suretiyle, Kurulca belirlenen şekilde yer verileceği hususu hükme bağlanmıştır. Bu kapsamda Kurul Karar Organı’nın 14 Ekim 2011 tarih ve 34/972 sayılı Kararı ile 30 Eylül 2011 tarihli finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının finansal tablolarında, portföy sınırlamalarının kontrolüne ilişkin bilgilere yer verilmesine karar verilmiştir (Not 30).

23 Ocak 2014 tarihli ve 28891 sayılı Resmi Gazete’de “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (III-48.1a)” yayımlanmış olup, bu Tebliğ yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu kapsamda Not 30’da yer verilen bilgiler; finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup Seri:VI, No:11 sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

İlişkili taraflara verilen avanslar ticari işlemler için verilen avanslardan kaynaklanmakta olup ticari alacaklar ise sözleşmeye istinaden satışı yapılmış olan stoklar için henüz ödenmemiş tutarları içermektedir. İlişkili taraflardan alınan avanslar rezidans ve ofis satışları için alınan sipariş avanslarını içermekte olup ticari borçlar ise ilişkili taraflardan alınan hizmetlere karşılık ödenecek olan bakiyeleri içermektedir.

İlişkili taraflardan ticari alacaklar için vade 172 gün ( 2016: 162 gün), ticari borçlar için 30 gündür (2016: bulunmamaktadır). Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerden doğan olacak alacak ve borçlara faiz işletilmemektedir.

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari

Erdoğan Atay Yatırım Holding A.Ş. - - 13.016 782.203 6.761.216

Tufan Ünal - - 9.297 - 5.837.288

Miray İnşaat San. Tic. A.Ş. 3.390.390 8.739.156 18.594 4.350.000

-Novart Gayrimenkul Yatırım İnşaat

San. ve Tic. A.Ş. - - 18.594 - 4.126.292

Haydar İnaç - - 41.112 76.271 1.154.430

Mehmet Doğan Atay - - 1.859 48.305 855.787

Berkem Tekstil San. ve Dış Tic. Ltd. Şti. - - 1.859 - 700.800

Hasan Bumin Anal - 5.114 1.859 - 10.663

Diğer - - 70.451 -

Ayşe Behtiye Atay - - - 45.339 804.605

Deniz Türkkanı - - - - 603.960

İlişkili taraflarla olan işlemler ve alımlar Satış alımı gideri gider

Arkas Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. - 38.700.030 - 9.378

-Arkas Holding A.Ş. - 36.920.475 - - 2.463

Lucien Arkas - 19.323.705 - - 9.297

Novart Gayrimenkul Yatırım İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - 6.487.006 - - 18.594

Bernard Arkas - 5.660.873 - -

-Erdoğan Atay Yatırım Holding A.Ş. - 5.673.459 - - 13.016

Diane Arcas - 5.548.998 - -

-Feyyaz Ünal - 5.505.545 - -

-Miray İnşaat San. Tic. A.Ş. (*) 36.709.220 4.350.000 - 1.358 174.747

Mistral İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - 4.215.640 - -

-Selin Başer - 3.935.967 - -

-Arkpet Petrol Ticaret ve Nakliyat A.Ş. - 3.633.698 - - 543

Avram Sevinti - 1.567.531 - -

-Mehmet Doğan Atay - 840.700 - - 1.859

Ayşe Behtiye Atay - 790.342 - -

-Berkem Tekstil San. ve Dış Tic. Ltd. Şti. - 707.777 - - 1.859

Hasan Bumin Anal - - 2.536 - 1.859

Arkas Turizm Seyahat Acentası A.Ş. - - - - 1.190

Önder Türkkanı - - - 52.500 59.637

Arkas Sigorta Aracılık Hiz. A.Ş. - - - - 59.082

Diğer - - - - 10.814

36.709.220 149.422.858 2.536 63.236 396.072

Şirket geçmiş yıllardan elde etmiş olduğu 6.510.828 TL tutarındaki ertelenmiş gelirleri, tapu devirlerine istinaden cari dönemde satış olarak kaydetmiştir.

İlişkili taraflarla olan işlemler

Miray İnşaat San. Tic. A.Ş. (*) 101.466.102 - 2.832

Hasan Bumin Anal - 22.500

-Arkas Turizm Seyahat Acentası A.Ş. - 11.276

-101.466.102 33.776 2.832

1 Ocak - 31 Aralık 2016

(*) Hakediş ve alımlar, Şirket’in inşaatını sürdüren Miray İnşaat San. Tic. A.Ş. tarafından kesilmiş olan hizmet bedeli faturalarından oluşmaktadır.

Dönem içerisinde üst düzey yönetime sağlanan fayda ve hizmetler, yönetim kurulu üyelerine verilen huzur hakları ve genel müdüre ödenen maaşlardan oluşmakta olup toplamı 221.650 TL’dir (31 Aralık 2016: 165.812 TL).

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 31 Aralık

Ticari Alacaklar 2017 2016

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) 17.275.467 3.390.390

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 2.327.827

-Alacak senetleri 521.000 1.132.176

20.124.294 4.522.566 31 Aralık 31 Aralık

Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 2017 2016

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) 4.160.190

-4.160.190

-İlişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar içerisinde 14.388.704 TL tutarında alacak senetleri, ilişkili taraflardan uzun vadeli alacaklar içerisinde 4.160.190 TL alacak senetleri yer almaktadır. Alacak senetleri için ortalama vade 180 gündür (2016: 168 gün). Alacak senetleri haricinde kalan ticari alacaklar için ortalama vade 200 gündür (2016: 162 gün).

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25’te verilmiştir.

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 31 Aralık

2017 2016

İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) 361.880

-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 243.930 233.651

Gider tahakkukları 9.315 322

615.125 233.973

Ticari borçlar, başlıca ticari satın alımlardan kaynaklanan ödenmemiş tutarları kapsar. Ticari borçlar için ortalama ödeme vadesi 30 gündür (31 Aralık 2016: 30 gün).

5. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR