Ortalama Adedi 6.434.247 6.434.247 5.606.241 5.606.241
Hisse Başına Kar/(Zarar) (TL) 0,0705 0,0198 (0,0129) 0,0309
Sermaye Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ilişkin Esaslar Tebliği’ne (“ Seri: V No: 34” sayılı Tebliğ) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda Şirket için toplam asgari öz sermaye tutarı 2.032.000 TL’dir (31 Aralık 2012: 1.583.000 TL).
a) Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si,
b) Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si,
c) Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 40’ı,
Seri: V No: 34 sayılı Tebliğ’in 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Seri: V No: 34 say ılı Tebliğ’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri kalemlerinin herhangi birinden az olamaz.
Finansal Risk Faktörleri
Şirket, finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir.
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır.
Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir.
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmektedir. 30.09.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibarıyla Şirket’in likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir.
30.09.2013
Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan kısa
Ticari borçlar 14.536.894 14.536.894 14.536.894
Diğer borçlar 385.707 385.707 385.707
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 223.091 223.091 223.091
Toplam 15.145.692 15.145.692 15.145.692
31.12.2012
Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan kısa
Ticari borçlar 10.926.367 10.926.367 10.926.367
Diğer borçlar 274.295 274.295 274.295
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 234.796 234.796 234.796
Toplam 11.435.458 11.435.458 11.435.458
Kredi riski
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve nakit benzerleri 30.09.2013
İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E)(*) 109.918 15.750.556 -- 219.754 11.678.857 1.196.193 --
- Azami riskin teminat, vs ile güvence alt ına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri 109.918 15.750.556 -- 219.754 11.678.857 1.196.193 --
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) 109.918 15.750.556 -- -- -- -- --
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi ş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-- -- -- -- -- -- --
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri -- -- -- -- -- -- --
(*) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirli ğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Kredili müşterilerden alınan teminat tutarıdır.
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve nakit benzerleri 31.12.2012
İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E)(*) 1.554.346 14.021.896 -- 185.551 3.641.817 2.417.625 --
- Azami riskin teminat, vs ile güvence alt ına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net
defter değeri 1.554.346 14.021.896 -- 185.551 3.641.817 2.417.625 --
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) 1.554.346 14.021.896 -- -- -- -- --
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi ş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-- -- -- -- -- -- --
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter
değeri -- -- -- -- -- -- --
(*) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Kredili müşterilerden alınan teminat tutarıdır.
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30.09.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkları ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Faiz Riski
Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket’in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Şirket’in bilançosunda finansal varlık olarak sınıflanan sabit faiz oranlı finansal araç bulunduğundan faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem Önceki Dönem Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 11.668.617 3.637.577
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar 1.800.338 1.901.635
Fiyat Riski
Şirket’in bilançosunda finansal varlık olarak sınıflanan hisse senedi bulunmadığından meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmamaktadır.
Piyasa Riski
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olmas ı riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir. Şirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktad ır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek önceki yılda olduğu gibi, maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu’nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul k ıymet portöyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
12.200.000 TL’ye artırılması nedeniyle ihraç edilen toplam 6.100.000 TL nominal değerli B Grubu payların, halka arzına ilişkin işlemlerimiz 09.09.2013 tarihinde tamamlanmış olup, 16.09.2013 tarihinde Ana sözleşme 6. Maddesinin değişikliği ile ilgili Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapılmış, başvuru 22.10.2013 tarihinde onaylanmış, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğüne 25.10.2013 tarihinde Tescil başvurusu yapılmış ve 30.10.2013 tarihinde tescil edilmiştir.
21. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL