B. T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş
7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
a. Şüpheli alacakların tutarı: Alt Fon’un şüpheli alacağı bulunmamaktadır.
b. Fon toplam değerinin % 5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında Alt Fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.
c. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Alt Fon için açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır.
………
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2012 Varlıklar
I- Hazır değerler 548
A. Kasa -
B. Bankalar 548
C. Diğer hazır değerler -
II- Menkul kıymetler 46.967.743
A. Hisse senetleri -
B. Özel kesim borçlanma senetleri -
C. Kamu kesimi borçlanma senetleri 46.234.436
D. Diğer menkul kıymetler 733.307
III- Alacaklar -
IV- Diğer varlıklar -
Varlıklar toplamı 46.968.291
Borçlar
V- Borçlar
A. Banka avansları -
B. Banka kredileri -
C. Diğer borçlar 65.139
- Fon yönetim ücreti 60.571
- Kurul kayıt ücreti 1.127
- Aracılık komisyonları 137
- Denetim ücreti 3.304
Borçlar toplamı 65.139
Net varlıklar toplamı 46.903.152
VI- Fon toplam değeri
A. Katılma belgeleri 47.689.547
B. Katılma belgeleri değer artış/azalışı (694.919)
C. Fon gelir gider farkı (91.476)
- Cari yıl fon gelir gider farkı (91.476)
- Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı -
Fon toplam değeri 46.903.152
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 Kasım - 31 Aralık 2012
I- Fon gelirleri 55.031
A. Menkul kıymetler portföyünden
alınan faiz ve kar payları -
1. Özel kesim menkul kıymetleri faiz ve kar payları -
- Hisse senetleri kar payları -
- Borçlanma senetleri faizleri -
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri faiz ve kar payları -
3. Diğer menkul kıymetler faiz ve kar payları -
B. Menkul kıymet satış karları 4.182
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış karları -
- Hisse senetleri satış karları -
- Borçlanma senetleri satış karları -
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış karları 4.182
3. Diğer menkul kıymetler satış karları -
C. Gerçekleşen değer artışları 15.413
D. Diğer gelirler 35.436
II- Fon giderleri 146.507
A. Menkul kıymet satış zararları 25.090
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış zararları -
- Hisse senetleri satış zararları -
- Borçlanma senetleri satış zararları -
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış zararları 451
3. Diğer menkul kıymetler satış zararları 24.639
B. Gerçekleşen değer azalışları 22.831
C. Faiz giderleri -
4. Aracılık komisyonu giderleri 1.692
5. Noter harç ve tasdik ücretleri 368
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
31 ARALIK 2012 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2012
Nominal Rayiç
Değer Değer %
Devlet tahvili 48.200.000 46.234.436 98,44
Borsa dışı opsiyon sözleşmesi (*) 24.313.000 644.295 1,37
Ters repo 60.131 89.012 0,19
Fon portföy değeri 46.967.743 100,00
(*) Borsa dışı opsiyon sözleşmesine ilişkin detaylar dipnot 5.d ve 6.d’de açıklanmıştır.
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
31 ARALIK 2012 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2012
Tutar Grup Toplam
TL % %
Fon portföy değeri 46.967.743 - 100,14
Hazır değerler 548 100,00 -
Kasa - - -
Bankalar 548 - -
Diğer hazır değerler - - -
Alacaklar - - -
Diğer varlıklar - - -
Borçlar (65.139) - (0,14)
Banka avansları - - -
Banka kredileri - - -
Fon yönetim ücreti (60.571) 92,99 -
Kurul kayıt ücreti (1.127) 1,73 -
Aracılık komisyonları (137) 0,21 -
Denetim ücreti (3.304) 5,07 -
Fon toplam değeri 46.903.152 100,00
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER
T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu’na Bağlı B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçlı Beşinci Alt Fonu (“Fon”), B tipi fondur.
Beşinci Alt Fon, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 37. ve 38. maddelerine dayanılarak,
11 Ağustos 2010 tarihinde Ankara ili Ticaret Sicili Memurluğuna 1148 sicil numarası altında kaydedilen 13 Ağustos 2010 tarih ve 7628 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen Şemsiye Fon içtüzüğü ve Alt Fon izahname hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, ters repo ve Kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’nun 9 Ağustos 2010 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-762 sayılı izni ile kurulmuştur.
Alt Fon’a iştirak sağlayan ve Alt Fon varlığına katılım oranını gösteren, Şemsiye Fon’un 1. tertip 300.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu’nca 25 Ağustos 2010 tarih ve K.B. 538/642 sayı ile kayda alınmıştır. B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Beşinci Alt Fonu paylarının halka arz talebi Sermaye Piyasası Kurulu’nun 19 Ekim 2012 tarih ve 15-927 sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır.Beşinci Alt Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
T.C. Ziraat Bankası A.Ş.
T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Genel Müdürlüğü 06107 Ulus / Ankara Yönetici:
Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş.
Osmanağa Mh. Rıhtım Cad. No:4 Kat:4 34714 Kadıköy/ İstanbul Saklayıcı Kurum:
İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No:6 34381 Şişli / İstanbul
2. FON’UN YÖNETİM STRATEJİSİ
Beşinci Alt Fon’un portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu (‘‘SPK’’)’nun düzenlemelerine, Şemsiye Alt Fon içtüzüğüne ve Alt Fon’un izahnamesine uygun olarak seçilir ve Alt Fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve SPK’nın Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 41.
maddesine uygun olarak yönetilir.
Beşinci Alt Fon’un yatırım stratejisi Alt Fon’un yatırım dönemi sonunda katılma payı sahiplerinin başlangıç yatırımının (anaparalarının) tamamının korunması ve altının ABD Doları/ons cinsiden fiyatına dayalı bir borsa dışı opsiyon sözleşmesi aracılığıyla altın fiyatında oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerden belirli bir oranda, getiri olarak faydalanmalarını sağlamaktadır.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FON’UN YÖNETİM STRATEJİSİ (Devamı)
Beşinci Alt Fon portföyünde bulunan, dayanak varlığı altın olan opsiyonun cinsi “Quanto opsiyon”dur. Quanto opsiyonun getirisi temel alınan kur (TL) üzerinden hesaplanır ve aynı kur üzerinden ödeme yapılır. Dolayısıyla Alt Fon portföyü yatırımcı için kur riski taşımamaktadır.
Yatırım yapılacak T.C. Hazinesi borçlanma senetlerinin veya ters reponun vadesi, opsiyon sözleşmesinin vade sonu ve yatırım dönemi sonu tarihleri ile aynı olacağından herhangi bir vade uyumsuzluğu olmayacaktır. Alt Fon’un portföylerine yansıtılacak getiri tamamıyla opsiyon sözleşmesinin şartlarına göre oluşacaktır
3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
3.1. Uygulanan Muhasebe Standartları
SPK’nın 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, XI Seri 6 numaralı tebliği ve bu tebliği değiştiren 19 Aralık 1996 tarihli VII seri 10 numaralı tebliğ ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile menkul kıymetler yatırım fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları, (bundan sonra “menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri” olarak anılacaktır) 12 Haziran 2006 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan SPK’ nın X seri 22 numaralı tebliğle de mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kurallar belirlenmiştir.
Alt Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK’nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
3.2. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Beşinci Alt Fon’un yatırım döneminin yaklaşık bir yıl olması sebebiyle karşılaştırmalı bilgilere yer verilmemektedir.
3.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Fon payı
Alt Fon’un payı, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının yatırım fonu hesabına aktarılır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir.
Gerçekleşen değer artışları / azalışları
Alt Fon portföyündeki menkul kıymetlerinin uygulanan değerleme hükümlerine göre değerlemesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan “Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Gelir/giderin tanınması
Alt Fon portföylerinde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir. Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları / azalışları” hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak “Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.
Vergi karşılığı
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun (GVK) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
GVK’da yapılan yukarıda bahsedilen düzenleme çerçevesinde, yatırım döneminde portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı %0 olduğundan, 5 Aralık 2011- 31 Aralık 2011 yatırım döneminde vergi karşılığı bulunmamaktadır.
3.4. Uygulanan Değerleme İlkeleri
Uygulanan değerleme ilkeleri aşağıdaki gibidir:
- Alt Fon için değerleme, her ayın 7. ve 21. günü (İstanbul ve Londra tatil günlerine denk gelmesi halinde takip eden ilk iş günü) olmak üzere ayda iki kere yapılacak ve aynı günlerde Alt Fon fiyatı ilan edilecektir. Alt Fon’un yatırım dönemi sonunda bu günlere bağlı olmaksızın değerleme yapılacak ve fiyat ilan edilecektir. Alt Fon fiyatı, sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla duyurulur.
- “Fon Portföy Değeri”, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.
- Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir.
1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.
Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Eğer yabancı ürünlerin fiyatlaması TL cinsinden yapılıyorsa, yukarıdaki hesaplamaya gerek bulunmamaktadır.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır.
3) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
4) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
5) Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen varlıklar ise, piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde Alt Fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir.
6) Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
7) Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Sermaye Piyasası Kurulu’nun VII seri 10 numaralı tebliğinin 45.
maddesi çerçevesinde yapılır.
8) 8) Borsa dışı türev araçların değerlemesinde Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinde öngörülen kriterlere uyulur. Bu çerçevede, portföye borsa dışından alınan türev araçların değerlemesine ilişkin olarak, portföye dahil edilen opsiyonun satın alındığı kurumdan temin edilecek opsiyonun alış fiyatı, Kurucu bünyesindeki Risk Yönetim Birimi tarafından doğrulandıktan sonra değerlemede kullanılacaktır. Opsiyon sözleşmesinin karşı tarafının bildirdiği fiyat; Bloomberg veya Reuters gibi bağımsız ve güvenilir üçüncü bir kuruluş terminalinde yer alan fiyatlama modeli vasıtasıyla ya da Monte Carlo simülasyonu, Black&Scholes modeli ya da opsiyonun türüne göre uygun görülecek diğer metotlar kullanılarak doğrulanacaktır. Black&Scholes modeli; opsiyonun türü (call/put), opsiyonun vade günü, değerleme günü, vadeye kalan gün sayısı, dayanak varlık/varlıkların “implied” standard sapması (volatilite), uygun faiz oranı/oranları, değerleme günü dayanak varlık/varlıklar spot değeri/değerleri ile opsiyonun kullanım fiyatı gibi değişkenler kullanılarak bir formülasyon çerçevesinde oluşturulan fiyatlama yöntemidir. Bu şekilde değerlenemeyen opsiyon sözleşmeleri ise değerleme esasları piyasa fiyatını en iyi yansıtacak ve fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenecektir.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
4. BİLANÇO DİPNOTLARI a. Birim pay değeri:
31 Aralık 2012
Fon toplam değeri (TL) 46.903.152
Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 4.765.250.000
Birim pay değeri (TL) 0,009842
b. Fon payları hareketleri:
31 Aralık 2012 Adet
Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı -
Dönem içinde satılan fon payları sayısı 5.123.307.000
Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (358.057.000)
Dönem sonunda dolaşımdaki pay sayısı 4.765.250.000
c. Beşinci Alt Fon, süresiz olmakla birlikte, belirli bir yatırım dönemine sahiptir. Bu yatırım dönemi 19 Kasım 2012 - 11 Eylül 2013 tarihleri arasıdır.
d. Beşinci Alt Fon’a ait menkul kıymetler İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Alt Fon’a ait olan katılma belgeleri Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’de (“MKK”) saklanmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank ve MKK güvencesi altındadır.
e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar bulunmamaktadır.
f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Beşinci Alt Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır.
g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Beşinci Alt Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır.
5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır.
b. Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Alt Fon kurucusundan avans veya kredi alınmamıştır.
c. Gelir ve gider kalemlerindeki %25’in üzerindeki değişiklikler: Beşinci Alt Fon’un yatırım döneminin yaklaşık bir yıl olması sebebiyle karşılaştırmalı bilgilere yer verilmemektedir.
d. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon yönetim ücreti Beşinci Alt Fon’un halka arz fiyatı ile fiyat ilan günü dolaşımdaki pay adedi çarpılarak bulunan toplam Alt Fon büyüklüğü üzerinden yıllık %1,5’i oranında yönetim ücreti, toplam pay fiyatı açıklama gün sayısına bölünerek, pay fiyatı açıklama günlerinde tahakkuk ettirilir ve karşılığı ayrılmış Fon yönetim ücreti her ay sonunu takip eden bir hafta içinde portföy yönetim sözleşmesindeki paylaşım oranı çerçevesinde Kurucuya ve Yöneticiye ödenir.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı)
Bir finans kuruluşu ve Beşinci Alt Fon arasında 19 Kasım 2012 tarihinde 26.140.000 TL nominal değer üzerinden altının ABD/ons cinsiden fiyatına dayalı borsa dışı opsiyon sözleşmesi düzenlenmiş olup sözleşme ile ilgili olarak 1.720.012 TL prim ödenmiştir. Beşinci Alt Fon’un yatırım dönemi içinde Katılma paylarının tasarruf sahipleri tarafından Alt Fon’a geri satımı nedeniyle, 1.827.000 TL nominal tutarında opsiyon sözleşmesi yatırım dönemi içinde erken itfa olmuş olmuştur. 31 Aralık 2012 itibarıyla rayiç değeri 644.295 TL ve nominal değeri 24.313.000 TL olan opsiyon sözleşmesi ile ilgili gelir tablosunda 24.639 TL satış zararı “Diğer menkul kıymet satış zararları” hesabına 22.831 TL tutarında değer azalışı “Gerçekleşen değer azalışları” hesabına kayıt edilmiştir.
Yatırım dönemi sona ermeden yatırımcıların fon paylarını satmaları durumunda %1 oranında erken çıkış komisyonu alınmaktadır. Söz konusu yatırım dönemi içerisinde alınan 35.436 TL tutarındaki erken çıkış komisyon geliri “Diğer gelirler” hesabına yansıtılmış bulunmaktadır.
6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
a. İmtiyazlı hisse senetleri: İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
b. Fon portföyünde bedelsiz hisse senedi ve temettü tahsilatı bulunmamaktadır.
c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı: Alt Fon’da, bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılmış fon varlıklarının %10’undan fazlasını aşan kısmı bulunmamaktadır.
d. Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemiş menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki verilmiştir:
Bir finans kuruluşu ve Beşinci Alt Fon arasında 19 Kasım 2012 tarihinde 26.140.000 TL nominal değer üzerinden altının ABD/ons cinsiden fiyatına dayalı borsa dışı opsiyon sözleşmesi düzenlenmiş olup sözleşme ile ilgili olarak 1.720.012 TL prim ödenmiştir. Beşinci Alt Fon’un yatırım dönemi içinde Katılma paylarının tasarruf sahipleri tarafından Alt Fon’a geri satımı nedeniyle, 1.827.000 TL nominal tutarında opsiyon sözleşmesi yatırım dönemi içinde erken itfa olmuş olmuştur. 31 Aralık 2012 itibarıyla opsiyon sözleşmesinin rayiç değeri 644.295 TL ve nominal değeri 24.313.000 TL’dir.
e. Vadeli döviz satış sözleşmeleri bulunmamaktadır.
31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) f. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar:
Beşinci Alt Fon portföyü içerisinde bulunan varlıklar 3.4 dipnotta detaylı olarak açıklanan uygulanan değerleme ilkelerine göre, her ayın 7'inci ve 21'inci gününde değerlenmektedir.
Bununla birlikte, Beşinci Alt Fon portföyü içerisinde bulunan borçlanma senetleri ve ters repolar, bu finansal tabloların raporlama dönemi olan 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, rayiç değerleri ile muhasebeleştirilmiştir.
Beşinci Alt Fon portföyü içerisinde menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde alınan menkul kıymetler mevcuttur. Bu tür anlaşmaların 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla piyasa değeri 89.012 TL ve alınan menkul kıymetlerin nominal değeri 60.131 TL’dir.
7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon’un şüpheli alacağı bulunmamaktadır.
b. Fon toplam değerinin % 5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında Fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.
c. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon için açıklanması gereken diğer hususlar bulunmamaktadır.
……….