33.1.3 Piyasa riski
Grup alım-satım amaçlı araçlar kullanarak değişen piyasa koşullarına göre kendisini koruma altına almaktadır.
Piyasa riski, Şirket üst yönetiminin belirlediği limitlerde, türev araçlar alınıp satılarak ve risk önleyici pozisyonlar alınarak yönetilmektedir.
(i) Döviz kuru riski
Grup, yabancı para birimleri ile gerçekleştirdiği işlemlerden (finansal kiralama işlemleri, denizcilik faaliyetleri, yatırım faaliyetleri ve banka kredileri gibi) dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Grup’un finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
(ii) Faiz oranı riski
Grup şirketlerinin faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları yada yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Ayrıca Grup, Libor ve Euribor oranları gibi değişken faiz oranları içeren borçları bulunması durumunda ve bunların yeniden fiyatlandırılması nedeniyle de faiz oranı riskine maruz kalabilmektedir. Şirket’in temel stratejileriyle tutarlı olan piyasa faiz oranları dikkate alındığında risk yönetim faaliyetleri, net faiz gelirini en iyi duruma getirmeyi hedeflemektedir.
Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığı günlük ve aylık olarak Şirket Yönetimince piyasadaki gelişmelerin de dikkate alınmasıyla değerlendirilmektedir.
Grup’un maruz kaldığı faiz oranı riskinin ölçülmesinde, standart metot, riske maruz değer (RMD-Tarihsel Benzetim Metodu) ve Aktif-Pasif risk ölçüm yöntemleri kullanılmaktadır.
Standart metot kapsamında yapılan ölçümler, vade merdiveni kullanılarak aylık, RMD hesaplamaları kapsamında yapılan ölçümler ise günlük bazda yerine getirilmektedir. Aktif pasif risk ölçüm modeli de yine günlük olarak çalıştırılmaktadır.
Günlük bazda yapılan RMD hesaplamaları sırasında, Şirket’in portföyünde yer alan yabancı para ve TL cinsinden alım-satım amaçlı ve satılmaya hazır menkul kıymetler ile bilanço dışı pozisyonların faiz oranı riski ölçülmektedir. Söz konusu hesaplamalar senaryo analizleri ile desteklenmektedir.
33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları 33.2.1 Kredi riski
Finans sektörü faaliyetlerinden alacakların sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2016 % 31 Aralık 2015 %
Tekstil 168 100 114 100
168 100 114 100
48 33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları (devamı)
33.2.1 Kredi riski
31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
Finans sektörü faaliyetlerinden
alacaklar Ticari ve diğer alacaklar
31 Aralık 2016 İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki
mevduat Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) - 168 - 3,190 17,320
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı
değeri - - - 3,190 17,320
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların kayıtlı değeri - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri - 168 - - -
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 168 - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - 2,870 - 1,980 -
- Değer düşüklüğü (-) - (2,870) - (1,980) -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - -
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
49 33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları (devamı) 33.2.1 Kredi riski (devamı)
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar
Ticari ve diğer alacaklar
31 Aralık 2015 İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki
mevduat Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) - 114 - 2,661 14,705
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı
değeri - 22 - 2,661 14,705
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri - - - - -
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri - 92 - - -
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 92 - - -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - 2,651 - 1,980 -
- Değer düşüklüğü (-) - (2,651) - (1,980) -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - -
50 33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları (devamı) 33.2.2 Likidite riski
Aşağıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, Grup şirketlerinin finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
31 Aralık 2016
Sözleşmeye Bağlı Vadeler Kayıtlı değeri
Sözleşmeye bağlı nakit çıkışlar
toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 263,062 (289,150) (20,353) (110,442) (146,202) (12,153)
Banka kredileri 262,256 (288,344) (19,547) (110,442) (146,202) (12,153)
Finans sektörü
faaliyetlerinden borçlar 279 (279) (279) - - -
Ticari borçlar 415 (415) (415) - - -
Diğer borçlar 112 (112) (112) - - -
Sözleşmeye Bağlı Vadeler Kayıtlı değeri
Finansal Yükümlülükler 199,506 (226,870) (5,626) (24,826) (133,058) (63,360)
Banka kredileri 198,370 (225,734) (4,490) (24,826) (133,058) (63,360)
Finans sektörü
GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
51
33. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)