Şirket’in döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle aşağıdaki gibidir (TL):
Yabancı paranın değer kazanması
Yabancı paranın değer kaybetmesi
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (125.740) 125.740
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -
3- ABD Doları Net Etki (1+2) (125.740) 125.740
4- Avro net varlık/yükümlülüğü (58.005) 58.005
5- Avro riskinden korunan kısım (-) - -
6- Avro Net Etki (4+5) (58.005) 58.005
7- GBP net varlık/yükümlülüğü (1.425.594) 1.425.594
8- GBP riskinden korunan kısım (-) - -
9- GBP Net Etki (7+8) (1.425.594) 1.425.594
10- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü (86) 86
11- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım(-) - -
12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) (86) 86
TOPLAM (3+6+9+12) (1.609.425) 1.609.425
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
Kar/Zarar 31 Aralık 2015
GBP’nin TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
Avro’nun TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
ABD Doları’nın TL karşısında ortalama % 10 değişmesi halinde:
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
ii. Yabancı Para Riski (devamı)
Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle döviz cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir (TL):
TL Karşılığı ABD Doları Avro AUD GBP
1. Ticari Alacaklar 1.229.683 260.539 50.544 - 81.113
2a. Parasal Finansal Varlıklar 398.357 22.259 716 85.917
3. Diğer 252 - - - 65 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 1.628.292 282.798 50.544 716 167.095 5. Duran Varlıklar - - - - - 6. Toplam Varlıklar (4+5) 1.628.292 282.798 50.544 716 167.095
7. Ticari Borçlar 5.824.597 597.473 545.881 405 606.271
8. Finansal Yükümlülükler 1.040.176 - 15 - 268.836 9. Parasal olan Diğer Yükümlülükler 220.059 - - 716 56.481 10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9) 7.084.832 597.473 545.896 1.121 931.588 11.Ticari Borçlar - - - - - 12. Finansal Yükümlülükler 8.750.899 - - - 2.261.799 13. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11+12) 8.750.899 - - - 2.261.799 14. Toplam Yükümlülükler (10+13) 15.835.731 597.473 545.896 1.121 3.193.387 15. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (6-14) (14.207.439) (314.675) (495.352) (405) (3.026.292) 16. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(=1+2a+3-7-8-9-11-12) (14.207.439) (314.675) (495.352) (405) (3.026.292)
17. İhracat 14.985.635 1.019.336 1.039.964 2.083.395
18. İthalat 276.555 94.540 - - - 30 Haziran 2016
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) ii. Yabancı Para Riski (devamı)
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle döviz cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir (TL):
TL Karşılığı ABD Doları Avro AUD GBP
1. Ticari Alacaklar 3.061.262 301.949 571.110 - 85.697
2a. Parasal Finansal Varlıklar 225.276 17.757 39.416 716 10.901
3. Diğer 41.583 - 369 - 9.396
4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 3.328.121 319.706 610.895 716 105.994 5. Duran Varlıklar - - - - - 6. Toplam Varlıklar (4+5) 3.328.121 319.706 610.895 716 105.994
7. Ticari Borçlar 6.987.764 742.349 735.731 405 579.114
8. Finansal Yükümlülükler 2.557.665 - 57.707 - 552.072 9. Parasal olan Diğer Yükümlülükler 1.066.888 9.810 - 716 241.089 10. Kısa Vadeli Yükümlülükler (7+8+9) 10.612.317 752.159 793.438 1.121 1.372.275 11.Ticari Borçlar - - - - - 12. Finansal Yükümlülükler 8.810.053 - - - 2.048.516 13. Uzun Vadeli Yükümlülükler (11+12) 8.810.053 - - - 2.048.516 14. Toplam Yükümlülükler (10+13) 19.422.370 752.159 793.438 1.121 3.420.791 15. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (6-14) (16.094.249) (432.453) (182.543) (405) (3.314.797) 16. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
(=1+2a+3-7-8-9-11-12) (16.094.249) (432.453) (182.543) (405) (3.314.797)
17. İhracat 25.362.995 1.632.048 2.551.600 3.253.054
18. İthalat 412.306 142.270 - - - 31 Aralık 2015
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
30 Haziran 2016 Defter değeri (*) Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 623.391 - 623.391 3
Ticari alacaklar 2.368.538 - 2.368.538 5
Verilen depozito ve teminatlar 96.081 - 96.081 6 Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar - 9.751.050 9.751.050 4
Ticari borçlar - 11.390.899 11.390.899 5
Ortaklara borçlar - 518 518 6
31 Aralık 2015 Defter değeri (*) Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 328.351 - 328.351 3
Ticari alacaklar 3.758.592 - 3.758.592 5
Verilen depozito ve teminatlar 80.396 - 80.396 6 Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar - 11.367.718 11.367.718 4
Ticari borçlar - 15.081.797 15.081.797 5
Ortaklara borçlar - 623.391 623.391 6
Krediler ve alacaklar (Nakit ve nakit benzerleri dahil)
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler
Krediler ve alacaklar (Nakit ve nakit benzerleri dahil)
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler
(*) Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı):
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup’un sermaye yapısı 17. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup’un yönetim kurulu sermaye yapısını yılda iki kez olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Grup, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin konsolide bilançoda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir.
Toplam sermaye, konsolide bilançodaki “öz kaynak” kalemi ile net borcun toplanması ile hesaplanır.
2016 yılında Grup’un stratejisi, 2014’den beri değişmemektedir. 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 31 Aralık
Şirket yönetim kurulu 28 Aralık 2015 tarihinde şirketin 48.000.000-TL olan kayıtlı sermaye tavanının 25.000.000-TL’sına indirilmesi konusunda şirket esas sözleşmesinin ilgili maddesinin değiştirilmesi kararı almış ve gerekli izinlerin alınması içinde aynı tarihte T.C. Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı’na başvuruda bulunmuştur.
T.C.Sermaye Kurulu Başkanlığı’ndan 4 Ocak 2016 tarihinde, izin tarihinden itibaren 6 ay içinde genel kuruldan onaylatmak üzere gerekli izin alınmıştır. T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’dan alınacak onay sonrası yapılacak ilk genel kurulda alınan izinler genel kurulun onayına sunulacaktır.
29. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar
a) 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle aktif değerler üzerindeki toplam sigorta tutarı 29.500.595 TL’dir (31 Aralık 2015: 29.480.043 TL).
b) 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle şirket aktifinde bulunan 2 parsel (2*10.000 m2) arazi ve binalar üzerinde,, yurtdışından kullanılmış olan GBP 2.681.998 uzun vadeli kredi karşılığında 1. dereceden Tamoa Ltd.
şirketine 8.500.000-TL; ticari borçlanma karşılığında 2. dereceden Sarten Ambalaj Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketine 4.000.000 TL ipotek tesis edilmiştir.
c) Borsa İstanbul Yönetim Kurulu’nun 4 Temmuz 2013 tarihli toplantısında şirket paylarının gözaltı pazarında işlem görmesi kararında bir değişiklik olmamış ve bu dönem de şirket payları gözaltı pazarında işlem görmeye devam etmiştir.